ЧТО ТАКОЕ ПЕРЕМЕЩАТЬ ФИНАНСЫ

Финансовые потоки.

В общеэкономическом смысле финансовый поток (cash flow) является базовым понятием современного финансового менеджмента и представляет собой поток расходов или доходов компании на протяжении определенного промежутка времени. Поток имеет исходный и конечный пункты, интенсивность и другие параметры (характеристики).

С позиций логистики финансовый поток — это направленное движение финансовых ресурсов (денежных средств), связанных с материальными и (или) информационными потоками в рамках ЛС компании или цепи поставок в целом.

Финансовые потоки определяют также денежные отношения между ЛС и внешней окружающей средой и неоднородны по своему составу, направлениям движения, назначению и ряду других признаков. Финансовые потоки возникают при возмещении логистических затрат и издержек, привлечении средств из источников финансирования, расчетах за реализованную продукцию и оказанные услуги контрагентам цепи поставок.

При анализе финансовых потоков в логистике определяют ряд параметров: ценность и значимость финансов, доступность и ликвидность финансовых ресурсов, упорядоченность и подконтрольность движения финансов, число и конкурентоспособность источников и потребителей финансовых ресурсов. При этом необходимо выбрать степень детализации финансовых потоков, определить факторы влияния внешней и внутренней среды, возможности управляющих воздействий.

Чем масштабнее ЛС, тем более разветвленной является ее сетевая структура, сложнее схемы движения финансовых потоков. Все более актуальной становится задача структурирования финансовых потоков, определения их свойств, факторов влияния и воздействия на эффективность ЛС. Для повышения прозрачности финансовых потоков в логистике нужно иметь четкое представление об их характеристиках, которые определяют на основе информации об условиях, сроках и характере взаимоотношений участников логистического процесса, данных о параметрах ресурсов и движении материальных потоков. По всем перемещениям денежных средств в цепи поставок (потребителям и поставщикам, логистическим посредникам) рассчитывают время и объем поступлений и вложений, стоимость кредитных средств, определяют направления результирующих потоков, другие необходимые для управления финансовыми потоками характеристики.

Под управлением финансовыми потоками в логистике понимаются оптимизация финансового механизма ЛС, координирование финансовых операций, обеспечение их упорядоченности и балансировки. Основной эффект при этом достигается благодаря оптимизации свободных остатков финансовых средств, минимизации финансовых рисков, учету долгосрочных факторов развития системы. Схема финансовых потоков в ЛС используется для решения многих управленческих задач — от оптимизации организационной структуры и деловых связей до разработки проекта ЛС и ее комплексной оптимизации.

Схемы финансовых потоков и способы их анализа зависят от отраслевой принадлежности и характера бизнеса. Например, для промышленного предприятия важны поток выручки от реализации продукции, оплата поставок сырья и материалов, управление оборотными средствами для создания запасов материальных ресурсов и незавершенного производства. В ходе планирования работы банка (как финансового посредника в ЛС) в рассмотрение должны включаться потоки активных и пассивных операций банка, процентных ставок, операционных расходов и пр. Деятельность инвестиционной компании предполагает финансовые вложения и встречный поток доходов от них. Распределение прибыли, формирование резервов, привлечение инвестиций в реинжиниринг ЛС представляют собой отдельные инвестиционные проекты или потоки финансовых операций в цепи поставок.

Потребность в определении наиболее эффективных способов управления финансовыми потоками в ЛС обусловливает необходимость их классификации, один из вариантов которой, позволяющий системно отразить их многообразие, представлен на рис. 2.3.


ЧТО ТАКОЕ ПЕРЕМЕЩАТЬ ФИНАНСЫ

Рис. 2.3. Классификация основных видов финансовых потоков в логистической системе

Для классификации финансовых потоков в логистике используются следующие основные признаки: отношение к ЛС; направление движения; назначение; способ переноса авансированной стоимости; форма расчета; вид хозяйственных связей и др.

По отношению к конкретной ЛС различают внешние и внутренние финансовые потоки. Внешний финансовый поток протекает во внешней среде, т.е. за границами рассматриваемой ЛС (цени поставок). Внутренний финансовый поток существует внутри ЛС и видоизменяется за счет выполнения над соответствующим товарно-материальным потоком логистических видов деятельности.

В свою очередь, внешние логистические финансовые потоки по направлению движения подразделяются на входящие и выходящие финансовые потоки: входящий поступает в рассматриваемую ЛС из внешней среды, выходящий финансовый поток начинает свое движение из рассматриваемой ЛС и продолжает свое существование во внешней по отношению к ней среде.

По назначению логистические финансовые потоки можно разделить на следующие группы: финансовые потоки, обусловленные процессом закупки товаров; инвестиционные финансовые потоки; финансовые потоки по воспроизводству рабочей силы; финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат в процессе производственной деятельности предприятий; финансовые потоки, возникающие в процессе продажи товаров.

По способу переноса авансированной стоимости на товары логистические финансовые потоки подразделяются на потоки финансовых ресурсов, сопутствующие движению основных фондов предприятия (к ним относятся инвестиционные финансовые потоки и частично финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат), а также на потоки финансовых ресурсов, обусловленные движением оборотных средств предприятия (к ним относятся все остальные группы финансовых потоков, выделяемые нами при их классификации по назначению).

В зависимости от применяемых форм расчетов все финансовые потоки в логистике можно дифференцировать на две большие группы: денежные финансовые потоки, характеризующие движение наличных финансовых средств; информационно-финансовые потоки, обусловленные движением безналичных финансовых средств.

В свою очередь, денежные финансовые потоки делятся на потоки наличных финансовых ресурсов по рублевым расчетам и по расчетам валютой, а к информационно-финансовым потокам относятся потоки безналичных финансовых ресурсов по расчетам платежными поручениями, платежными требованиями, инкассовыми поручениями, документарными аккредитивами и расчетными чеками.

Наряду с денежными и информационно-финансовыми потоками существуют учетно-финансовые потоки. В отличие от первых двух видов, образующихся при организации финансовых расчетов между преднриятием- продавцом и предприятием-покупателем, учетно-финансовые потоки возникают в ходе производства товаров или оказания услуг на стадии увеличения авансированной стоимости. Под увеличением авансированной стоимости понимается, например, процесс формирования материальных затрат в производственной деятельности конкретного предприятия. Движение финансовых ресурсов в рамках названного процесса и характеризует логистические учетно-финансовые потоки.

По видам хозяйственных связей различаются горизонтальные и вертикальные финансовые потоки. Первые отражают движение финансовых средств между равноправными субъектами предпринимательской деятельности, вторые — между дочерними и материнскими коммерческими организациями.

Следует отметить, что можно развивать классификацию финансовых потоков, используя для этой цели такие признаки, как стадия кругооборота капитала, источники получения финансовых средств, сроки их прохождения и т.д. Но поскольку необходимость классификации финансовых потоков обусловливается потребностью определения наиболее эффективных способов управления ими, то в каждом конкретном случае следует устанавливать свой, особый состав классификационных признаков финансовых потоков в логистике.

Финансовый поток может иметь несколько характеристик, которые служат основанием классификации потоков (см. рис. 2.3): объем, направление движения, время, стоимость.

Объем финансового потока определяется эквивалентом денежных средств, указанным в его сопровождении (документальном, информационном). Целью управления этой характеристикой в рамках ЛС служит уравновешивание потребностей организации в финансовых ресурсах и возможностей их удовлетворения логистической системой.

Направление движения (вектора) потока показывает его действие по отношению к объекту приложения финансовых ресурсов. В свою очередь, эта характеристика может быть дифференцирована на следующие основные разновидности: но направлению относительно ЛС (входящий, исходящий); по характеру разветвления; без разветвлений (однонаправленный); с разветвлениями (сходящийся в узел или расходящийся из узла); по виду направления (прямые и обратные); по характеру возникновения (причинные или следственные) и т.д.

Временные характеристики финансового потока определяют моменты перемещения финансов (например, для входящего потока — это время, когда с финансами можно провести какую-либо операцию, для выходящего — время достижения им целевого объекта). Управление временем финансового потока предполагает координацию сроков прихода финансовых ресурсов со временем возникновения потребности в этих ресурсах и как результат повышение эффективности использования денежных средств.

Стоимостная характеристика потока определяет затраты на его обслуживание, которые зависят от сущности операций и технологии их выполнения.

Основной целью финансового обслуживания товарных потоков в логистике является обеспечение их финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки, с использованием наиболее эффективных источников финансирования.

Параметры финансовых потоков служат индикаторами благополучия и устойчивости предприятий, свидетельствуют об эффективности логистической деятельности, необходимы при планировании и организации взаимоотношений компании с контрагентами цени поставок. Таким образом, финансовые потоки выполняют ряд важных функций по обеспечению, учету и координации движения ресурсов в ЛС. Финансовые параметры во многом определяют экономическую жизнеспособность предприятий, устойчивость на рынке, прочность связей с поставщиками и потребителями.

Для каждого материального потока может быть предусмотрено несколько вариантов организации финансовых потоков, различных по стоимости и рискам. В качестве инвесторов и кредиторов привлекаются финансовые институты, сторонние предприятия, потребители, государство, иностранные лица, каждый из которых предлагает финансовые ресурсы на разных условиях. Рассчитав момент возникновения дефицита в финансах, можно привлечь ресурсы в нужном объеме и требуемый срок и вернуть их при получении достаточного дохода.

Читать также:  СИСТЕМА ОРГАНОВ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ И МУНИЦИПАЛЬНЫМИ ФИНАНСАМИ

Выбор поставщиков и источников финансовых ресурсов, способов оплаты услуг логистических посредников (перевозчиков, экспедиторов, таможенных брокеров и т.п.), вариантов формирования товарных запасов рациональнее всего осуществлять по финансовым параметрам, так как они обеспечивают сопоставимость разнородных оценок. Можно, например, оценить целесообразность строительства распределительного центра, сравнив ожидаемое улучшение логистического сервиса с размером необходимых инвестиций. Сопоставляя потери и доходы, стоимость хеджирования рисков и возможности их ликвидации, возможно построить такие схемы согласования параметров финансовых и материальных потоков, в которых общие логистические затраты будут минимальными.

Как правило, материальный и финансовый потоки в цепи поставок имеют противоположную направленность при оплате поставок продукции наличными деньгами. При использовании какой-либо формы безналичных расчетов схема движения финансового потока между продавцом и покупателем товаров претерпевает существенные изменения и значительно усложняется. При организации безналичных расчетов поток информации о движении платежных документов имеет одинаковую направленность и источник возникновения с товарным потоком, в то время как финансовый поток протекает между уполномоченными отделениями банков предприятия-покупателя и предприятия-продавца и имеет обратную направленность по отношению к товарному потоку.

При изучении финансовых потоков необходимо выбрать степень детализации финансовых ресурсов, определить факторы влияния внешней и внутренней среды на финансовые потоки, возможности оптимизации управляющих воздействий. В процессе построения ЛС определяют ряд финансовых параметров: ценность и значимость финансового обеспечения, доступность и ликвидность финансовых ресурсов, упорядоченность и подконтрольность движения финансов, число и конкурентоспособность источников и потребителей финансовых ресурсов в цепи поставок и т.д.

В зависимости от отношения к собственности источники финансирования ЛС (финансовые ресурсы) делятся на три вида: собственные, привлеченные и заемные.

Собственные финансовые ресурсы компании выступают в виде прибыли, амортизационных отчислений, накоплений и сбережений физических и юридических лиц. Помимо этого, к собственным финансовым средствам относят средства, выплачиваемые органами страхования в виде потерь от стихийных бедствий, аварий, поступления от штрафов, пени, неустоек.

Привлеченные финансовые ресурсы появляются от реализации акций, паевых и иных взносов членов трудового коллектива, физических и юридических лиц.

Заемные средства привлекаются за счет облигационных займов, банковских и бюджетных кредитов. К заемным финансовым средствам можно отнести иностранные инвестиции.

Финансовое обеспечение ЛС должно быть организовано так, чтобы финансовые ресурсы для функционирования ЛС были предоставлены в необходимом объеме, в нужное время, по минимальной цене. Механизмы управления финансовыми потоками сосредоточены в методологии и организации финансового анализа и планирования.

Как защитить бизнес от кассовых разрывов

Следить за кэш-флоу так же важно, как за прибылью: это поможет собственнику контролировать, сколько денег есть у бизнеса и какую их часть можно безопасно потратить

В этой статье

Представим компанию «СпецТех», которая строит промышленные помещения: цехи, ангары и гаражи. Обычно компания получает стабильно два-три заказа в месяц, но внезапно в феврале пришло сразу десять крупных заявок на строительство. Гендиректор Семен рад и уже прикидывает, сколько заработает.

Он заказал материалы, рассчитал нагрузку персонала, пообещал хорошие премии за переработки. И тут у «СпецТеха» закончились деньги — все ушло на материалы. Оказалось, что нечем платить зарплату и грузовой компании за доставку.

Получается, что теоретически компания прибыльная, в ближайшем времени ее ждет сильный рост. Но деньги закончились, производство встало, срываются сроки сдачи объектов.

У «СпецТеха» возник кассовый разрыв. Деньги будут, но позже, а бизнесу они нужны уже сейчас. Чтобы избежать таких ситуаций, нужно постоянно контролировать кэш-флоу — поток денег компании.

Зачем нужен кэш-флоу

Кэш-флоу — это дословно «денежный поток», от англ. cash flow. Он показывает реальный объем наличных и денег на счетах ИП или компании. Чтобы рассчитать показатель, нужно сложить все поступления денег за выбранный период и вычесть из них уже понесенные затраты — выбытия денег со счета.

Обычно руководитель в курсе большинства поступлений и платежей. Однако в рутине можно упустить из внимания фактические остатки на счетах. Деньги могут быть заморожены — например, в дебиторской задолженности, когда бизнесу должен контрагент, в запасах или в незавершенном производстве. Но долгами или запасами нельзя заплатить налоги или зарплату.

«Если проводить аналогию с автомобилем, то кэш-флоу — это индикатор запаса бензина. Машина может быть исправной, быстрой и дорогой. Но без бензина она не поедет. Индикатор помогает водителю следить, чтобы в баке всегда было топливо».

Основная задача кэш-флоу — помогать собственнику бизнеса не допускать кассового разрыва. Например, руководитель видит, что за последний месяц денежный поток отрицательный: бизнес потратил больше, чем заработал. На счете было 100 000 ₽, за месяц поступило 60 000 ₽, а потратили 90 000 ₽. В итоге после месяца работы у бизнеса стало на 30 000 ₽ меньше.

Сперва нужно понять причину. Возможно, бизнес проедает свои резервы, поэтому нужно быстро исправлять ситуацию, чтобы не допустить кассового разрыва. А может быть, бизнес закупил материалы на будущий проект, по которому работа ведется без авансов, при этом у него хватает денег на текущие процессы. Значит, ничего страшного не произошло.

Чтобы показатель помогал в управлении бизнесом, его стоит постоянно отслеживать и анализировать. Так, заметив регулярные просадки кэш-флоу, бизнес сможет к ним готовиться: увеличить запас денег на счетах перед сложным периодом, сократив расходы в предыдущих месяцах.

Вспомним компанию «СпецТех» из начала статьи. Анализируя кэш-флоу за несколько лет, гендиректор Семен увидел, что просадка денежного потока возникла не в первый раз: показатель уходит в минус в начале каждого года. Оказалось, в феврале-марте компания стабильно получает много госзаказов: ведомства выполняют годовой бюджетный план. Чиновники разом заключают контракты на весь год, поэтому в остальные месяцы всплесков не бывает.

«Когда собственники начинают считать кэш-флоу, они часто замечают то, чего раньше не видели. Раньше в определенной категории тратили одну сумму, а теперь она возросла. Например, на чай, кофе и канцелярию в офис раньше уходило 50 000 ₽ в месяц, а теперь 100 000 ₽. Это может быть сигналом, что бизнес много тратит там, где это не нужно».

Марк Егоров

Финансовый директор Нескучных финансов

Понимание кэш-флоу полезно и при анализе отчетности чужого бизнеса — конкурентов или контрагентов. Найти кэш-флоу можно в годовой или квартальной отчетности компаний, которую они открыто публикуют.

Антон ищет поставщика мебели для оборудования нескольких офисов. Изучая квартальную отчетность компаний, Антон увидел, что у одного продавца низкий денежный поток по итогам квартала. Значит, существует вероятность, что сейчас у поставщика нет денег на руках на закупку сырья. Возможно, он задержит заказ или потребует большую предоплату, а Антону этого не хочется. Значит, лучше выбрать другого поставщика.

Кэш-флоу полезен, но в отрыве от других этот показатель не позволит сделать выводы о состоянии бизнеса. Поэтому денежный поток нужно рассматривать вкупе с остальными, например прибылью и рентабельностью.

Чем кэш-флоу отличается от прибыли

Прибыль — разница между доходами и расходами. Она показывает эффективность работы бизнеса. Прибыль рассчитывают по методу начисления, то есть по факту выполнения работы или передачи товара. Чтобы рассчитать прибыль, нужен акт приема-передачи или другой документ. Фактические получение или выплата денег не влияют на прибыль.

Компания «Парилка» получила заказ на строительство бани за 400 000 ₽. Заказчик сразу внес предоплату — 150 000 ₽. Остальные 250 000 ₽ по договору клиент должен передать после сдачи объекта. Прибыли у «Парилки» еще нет, а кэш-флоу — 150 000 ₽.

На эти деньги компания купила древесину. Значит, кэш-флоу стал равен нулю. Прибыли также по-прежнему нет.

Компания закончила строить баню, заказчик подписал акт приема-передачи объекта. Это дает право «Парилке» рассчитать выручку, а вместе с ней и прибыль для расчета налогов. Однако заказчик задерживает оплату — обещает отдать деньги с зарплаты в следующем месяце. Получается, что у «Парилки» прибыль по документам есть, а реальных денег на счете нет.

Прибыль показывает, сколько денег должен получить бизнес в результате работы — это как бы виртуальный показатель. На основании прибыли нельзя понять, сколько денег есть у бизнеса прямо сейчас. Если планировать расходы бизнеса, следя только за прибылью, можно начать распоряжаться деньгами, которых на самом деле нет.

«Собственники часто путают прибыль и кэш-флоу. Видят поступления денег на счет и воспринимают их как выручку. Однако если деньги на счету — предоплата, то это кредиторская задолженность — бизнес должен кому-то другому. Эти деньги должны пойти на материалы, зарплаты, налоги. Но иногда собственники видят деньги на счете и начинают распоряжаться ими по-своему.

Кэш-флоу — это не про прибыльность, а про безопасность бизнеса. Если у вас отрицательный кэш-флоу один-два месяца и нет резервов, бизнес может остановиться. А если отрицательная прибыль, можно так работать и полгода, и год, проедая резервы и подкидывая денег.

По аналогии с автомобилем, значение прибыли — это показания спидометра. Они показывают, насколько эффективно работает машина, как она выполняет свою главную задачу — двигаться вперед».

Читать также:  УЛЮКАЕВ МИНИСТР ФИНАНСОВ ЧТО С НИМ СЕЙЧАС

Виды денежного потока

Кэш-флоу обычно считают по трем видам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной.

Операционная деятельность — это все, что связано с непосредственной работой бизнеса. К ней относятся поступления денег от клиентов и затраты на производство, зарплату, логистику, маркетинг.

Кэш-флоу операционной деятельности показывает, насколько безопасно для работы идут денежные потоки.

Деньги могут застревать в материалах. Например, обычно компания закупает краску на 60 000 ₽ раз в квартал. Прораб купил по акции трехлетний запас краски на 600 000 ₽. Так он хотел сэкономить: с оптовой ценой стоимость краски на один квартал выйдет 50 000 ₽.

Директор увидел снижение кэш-флоу операционной деятельности — это сигнал проверить, что идет не как обычно. Получилось, что 600 000 ₽ заморожены в краске, бизнес не может пользоваться этими деньгами. Экономия небольшая, а вот просадка по кэш-флоу может быть серьезная. Если 600 000 ₽ — существенная для бизнеса сумма, директору придется искать дополнительные деньги, чтобы не допустить кассового разрыва.

Финансовая деятельность — все, что связано с привлечением кредитов, платежами по ним и выплатой дивидендов собственникам бизнеса. Анализируя кэш-флоу финансовой деятельности, можно увидеть, как много денег бизнес занимает для поддержания работы или расширения.

Егор развивает небольшую сеть кофеен. За последние три года он открыл три кофейни. Для каждой новой точки Егор брал в кредит 3 000 000 ₽. Платеж по каждому кредиту около 35 000 ₽ в месяц, по всем трем — больше 100 000 ₽. Для бизнеса Егора это существенная сумма, особенно пока кофейни еще не раскрутились и не получили достаточно постоянных клиентов.

Наблюдая за кэш-флоу финансовой деятельности, Егор понял, что новую кофейню в кредит ему открывать уже не стоит. Пока его точки не станут более прибыльными, отдавать новый кредит будет нечем.

Инвестиционная деятельность. Сюда относятся вложения бизнеса в ценные бумаги и основные средства — покупка дорогого оборудования, офисов или зданий. Доходами считают выручку от инвестиций или продажи основных средств.

Для бизнеса, который не занимается инвестициями на бирже, в этом блоке будут в основном расходы — основные средства чаще покупают, чем продают.

«Если смешивать операционную и инвестиционную деятельность, будет казаться, что в основной работе есть перебои. Например, компания купила служебный автомобиль для курьера — денежный поток в этом месяце просядет. Но это снижение не будет значить, что в работе бизнеса проявились проблемы, на успешность продаж или рост расходов это не влияет. Наблюдение за кэш-флоу поможет понять, может ли бизнес позволить себе купить машину, сохранив финансовую устойчивость».

Формула денежного потока по конкретному виду деятельности похожа на общую формулу: из поступлений денег по этой деятельности нужно вычесть выбытия.

Как вести учет кэш-флоу

Чтобы отслеживать кэш-флоу, нужно фиксировать все поступления на счета бизнеса и все списания. Из этой информации в конце месяца можно собрать отчет о движении денег. Какой-то специальной формы учета кэш-флоу нет— можно вести его так, как это удобно руководителю. Общий алгоритм такой:

Выполнив эти действия, можно сделать расчет денежного потока на текущий момент.

Написать статьи поступлений и выплат. Кэш-флоу удобно вести в электронной таблице — например, в эксель- или гугл-таблицах. Для начала нужно написать категории, на которые бизнес тратит деньги, и откуда он их получает.

Использование диапазона сократит время на ведение учета. Чтобы установить диапазон, щелкните правой кнопкой по ячейке и выберите пункт «раскрывающийся список». В появившемся поле можно ввести названия категорий и выбрать цвет ячеек. Например, все категории доходов мы сделали зелеными, а расходов — серыми

Дробить категории доходов и затрат нужно исходя из особенностей бизнеса. Например, ресторан может выделить непродуктовые закупки — сюда войдут посуда и приборы. Продукты целесообразно разбить на зелень, мясо, рыбу, специи и другие категории. Также можно выделить категории по сроку годности продуктов.

Так могут выглядеть категории доходов и затрат небольшой мебельной мастерской

«Есть общая рекомендация — не нужно делать больше 30 категорий затрат. В то же время крупному производству, которое выпускает десятки разных товаров, 30-ти статей может не хватить — здесь все индивидуально.

Можно ориентироваться на такое универсальное правило. Если категория занимает 20—30% затрат, вероятно, лучше ее разделить на более мелкие. Если статья занимает 1%, дробить ее дальше смысла нет».

Записать все счета бизнеса и начальные остатки на них. Эти счета еще называют «кошельки».

Например, у бизнеса может быть два расчетных счета — это уже два кошелька. Если же директор иногда покупает что-то для бизнеса и платит личной картой — ее нужно записать как еще один кошелек, но только если директору компания потом компенсирует эти затраты.

Кошельки, как и затраты, редко меняются. Поэтому для них также удобнее создать диапазон

Перед началом учета кэш-флоу нужно записать, сколько денег есть на каждом счете. Учет поступлений и выплат будет идти от этой отметки.

Остатки на личной карте директора не записывают: считают, что там ноль. Этот кошелек нужен, только чтобы следить, сколько денег руководитель тратит на бизнес из своего кармана.

Вносить каждую операцию. Нужно записать дату, сумму операции, выбрать ее категорию и кошелек. К операции можно добавить краткое пояснение, чтобы через месяц вы смогли ее вспомнить. Для удобства лучше сразу выбирать, относится операция к операционной, финансовой или инвестиционной деятельности.

Пример листа внесения операций мебельной мастерской в первой половине марта. Для удобства мы дали разные цвета кошелькам — это два банка и личная карта директора. В статьях доходов и расходов операционной деятельности серым обозначены расходные статьи, зеленым — доходные. Отдельными цветами выделены операции по инвестиционной и финансовой деятельности

Над таблицей удобно добавить строчку «промежуточный итог» — результат всех операций в этом месяце. Чтобы его подсчитать, нужно сложить все значения столбца «Сумма». Так вы будете видеть текущий результат работы бизнеса в этом месяце.

«Стоит раз в день или два садиться и заносить в таблицу все операции. Сначала может быть тяжело: нужно набить руку. Но потом, через две-три недели, это делается механически. Чаще всего все операции уже у собственника в голове».

Когда вы занесли все новые данные, проверьте остатки на счетах — совпадают ли значения в таблицах с реальными балансами. Это поможет убедиться, что вы точно ничего не упустили.

Как собирать отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств, или ДДС, — это итоговый результат операций на счетах за месяц, квартал или год. Отчет собирают из данных в таблице учета кэш-флоу. В него включают все виды деятельности — операционную, финансовую и инвестиционную. Д ДС удобнее собирать на отдельном листе электронной таблицы.

Чтобы собрать отчет вручную, нужно просуммировать траты и доходы в каждой из категорий по отдельности. Например, мастерская покупала ткань шесть раз за месяц, в сумме на нее ушло 500 000 ₽. Тогда в ДДС мы записываем одну строчку — «Ткань» — и общую сумму затрат в 500 000 ₽.

Пример собранного отчета о движении денежных средств за месяц

Имея навыки работы с электронными таблицами, можно не складывать траты вручную, а делать это автоматически, разбивая операции по разным кошелькам.

Затем три месячных отчета можно объединить в квартальный, а четыре квартальных — в годовой.

В первом квартале компания потратила на обслуживание офиса 200 000 ₽ — уборку помещений, средства гигиены, воду в кулере, чай, кофе и печенье. Во втором квартале сумма выросла до 230 000 ₽, а в третьем — до 280 000 ₽. Увидев резкое повышение затрат, руководитель решил разобраться — может, кто-то ворует?

Оказалось, что штат вырос, в итоге стало больше расходов на кофе и печенье. Вдобавок началась осень, на улице грязь, пол приходится мыть чаще, из-за чего выросли траты на уборку.

Иногда бывает сложно отследить рост затрат. Например, на покупку канцелярии, чая и воды тратятся разово небольшие деньги, а общую картину оценить сложно. Д ДС помогает держать расходы под контролем.

«Если все статьи растут равномерно, то бизнес расширяется. Если где-то очень много чего-то — вероятно, возникла проблема. Например, на складе скопились материалы, которые не могут перейти в производство. А рядом — плоды незавершенного производства, которые бизнес не может продать. В итоге деньги заморожены, быстро их достать и использовать не получится — бизнес профинансировал неденежные категории».

Как комбинировать ДДС с другими управленческими отчетами

Отчет о движении денежных средств раскрывается в совокупности с другими инструментами управления — отчетом о прибылях и убытках и управленческим балансом.

«Собственники бизнеса часто пытаются узнать из ДДС то, что там увидеть нельзя: например, прибыльный бизнес или нет. Руководитель вычитает из поступивших средств потраченные и считает, что это его прибыль. Для определения размера прибыли есть отчет о прибылях и убытках».

Отчет о прибылях и убытках показывает, работает ли бизнес эффективно, зарабатывает он деньги или тратит. По этому отчету можно судить о долгосрочной эффективности компании. Мы подготовили подробный гайд, что есть в отчете о прибылях и убытках и как его читать.

Управленческий баланс собирается в том числе из первых двух отчетов. В балансе указывают, сколько активов и пассивов есть у бизнеса сегодня. В документе отражают, сколько собственных средств находится в бизнесе и сможет ли он расплатиться с кредиторами, если закроется.

«Вся польза управленческого учета раскрывается, когда есть несколько периодов для наблюдений. Наш клиент ведет бизнес уже несколько лет. Недавно начал внедрять систему управленческого учета, и уже через два месяца заметил вещи, которые раньше не видел. Одни затраты оказались больше, чем должны, других затрат почему-то в месяце вообще не было».

Анализируя отчетность, сравните прибыль и сальдо по операционной деятельности за несколько периодов. Если разница значительна — это не хорошо и не плохо. Это сигнал, что процесс идет не как обычно и руководитель должен разобраться, почему именно. Возможно, такое повторяется в начале года или в конце каждого квартала. Чтобы видеть такие закономерности, нужно собирать отчеты регулярно.

Читать также:  Приказ Минфина России от 04.06.2018 N 126н (ред. от 10.07.2020)

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 15 ноября 2023 года; проверки требует 1 правка.

Внутренняя миграция капитала

Причинами внутреннего движения капитала могут быть:

Международная миграция капитала

Экспортёр капитала старается получить бо́льшую норму прибыли на вложенный капитал в другой стране или получить другие экономические или политические выгоды. Причинами экспорта капитала также могут быть:

Импортёр капитала также может преследовать экономические (привлечение капитала для развития определённых отраслей и производств, освоения природных ресурсов, повышении занятости населения, создания предпосылок для дальнейшего экономического роста) или политические выгоды. В частности причинами импорта капитала могут быть:

Формы международной миграции капитала

Ссудный капитал может быть государственным (официальным) и негосударственным (частным). Ссудный капитал может быть также представлен капиталом международных финансовых организаций: Всемирного банка, Международного валютного фонда, других региональных международных финансовых организаций.

Такого рода движение ссудного капитала зачастую весьма подвижно, часто связано с изменением или предстоящим изменением курса валют, изменением процентной ставки и других экономических условий и поэтому получили название «горячих денег». Значительное перемещение «горячих денег» в поисках лучших условий приложения может резко ухудшить состояние платежного баланса и вызвать кризис валюты данной страны.

Таким образом, международная миграция капитала может оказывать важное влияние на платежный баланс страны.

Регулирование миграции капитала

В связи с тем, что миграция капитала оказывает существенное влияние на экономическое развитие страны, она регулируется государством. Методами такого регулирования являются валютные ограничения и валютный контроль.

В последние годы в большинстве развитых стран преобладающей тенденцией является отмена и снятие ограничений на международное движение капитала благодаря соглашениям в рамках Всемирной торговой организации (ВТО), принятию Кодекса либерализации Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейской энергетической хартии.

Внешнеэкономический толковый словарь / Под ред. И. П. Фаминского.-М., 2000

У этого термина существуют и другие значения, см. Своп.

Условия свопов устанавливаются путём переговоров сторон, однако есть две профессиональные организации, выпускающие стандарты по свопам:

У этого термина существуют и другие значения, см. C F.

Денежный поток (англ. ), или поток денег, поток платежей, кэш-фло, кэш-флоу — совокупность распределенных во времени поступлений (притока) и выплат (оттока) денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, независимо от источников их образования.

По направленности движения

По направленности движения денежных средств различают:

По методу исчисления объема

По методу исчисления объема денежные потоки подразделяют на:

Расчет чистого денежного потока () в рассматриваемом периоде времени осуществляется по следующей формуле:

где  — сумма положительного денежного потока;  — сумма отрицательного денежного потока.

По методу оценки во времени различают следующие виды денежных потоков:

Различение настоящего и будущего потока важно, так как фактор времени имеет значение при определении ценности потока (см. Стоимость денег с учётом фактора времени).

По стабильности временных интервалов

По стабильности временных интервалов различают денежные потоки:

Поток платежей, все члены которого либо положительные, либо отрицательные (выплаты), а временные интервалы между платежами одинаковы, называют регулярным денежным потоком, или финансовой рентой, или аннуитетом.

Методы оценки потоков

Существует два основных метода оценки потоков: прямой и косвенный. При прямом методе выручка от продажи корректируется на денежные поступления и затраты. Косвенный метод основан на корректировке чистой прибыли предприятия в чистый денежный поток.

При прямом методе чистый денежный поток рассчитывается путем сложения всех денежных доходов и вычитания всех денежных расходов. Обычно такой анализ осуществляется в разрезе трех основных видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

При косвенном методе чистая прибыль корректируется на неденежные доходы и расходы.

Учёт фактора времени

Если денежные потоки относятся к разным периодам времени, то напрямую сопоставлять их некорректно. Учёт фактора времени осуществляется с помощью дисконтирования денежных потоков.

Финансы

Редактор: Анастасия Пасютина

Деньги, ценные бумаги и другие средства, которые получает, копит и использует государство, компания или гражданин

Финансы — это все деньги, которые принадлежат государству, бизнесу или физическим лицам, находятся в постоянном обращении и приумножаются.

Рассказываем, какие бывают финансы, какие функции они выполняют и как их оценивать.

Что такое финансовая система

Финансовая система — это движение вообще всех денег в мире: между государственными и региональными бюджетами, внебюджетными фондами, компаниями и физлицами.

Государственный бюджет. Его иногда называют федеральным бюджетом или бюджетным фондом. Это годовой план сбора и использования денег для нужд страны. На средства госбюджета содержат армию, строят больницы и школы. Госбюджет помогает грамотно распределять финансы, обеспечивать социальные нужды населения, контролировать объем производства товаров, работ или услуг в стране.

Региональные и муниципальные бюджеты. Это финансы субъектов РФ: Москвы, Санкт-Петербурга, Севастополя, республик, краев, областей и отдельных муниципальных образований на их территориях, например городов, поселков и деревень.

Внебюджетные фонды. Их формируют из обязательных страховых взносов, которые платят юрлица и физлица.

У взносов целевое назначение, например обеспечение населения медицинскими и социальными услугами. Внебюджетные фонды в России — это социальный фонд и фонд обязательного медицинского страхования.

Финансы предприятий. Это деньги и другие финансовые средства юрлиц, которые они получают в результате продажи товаров, работ, услуг или имущественных прав. Финансы предприятий — основной источник доходов государства, поэтому от их состояния зависит общее финансовое положение страны.

Финансы населения. Это деньги граждан, которыми оплачивают покупки и платят налоги.

Чтобы не было кризисов, важно сохранять баланс между бюджетами всех уровней, поэтому основные функции финансов — накопление и распределение.

Виды финансов

Есть четыре вида финансов по форме собственности: государственные, корпоративные, общественные и личные.

Государственные. Это часть общей финансовой системы государства, деньги государственных фондов и бюджетов разных уровней: федеральных, муниципальных и региональных. Госфинансы состоят из бюджета страны, золотовалютных запасов и госкредитов.

Корпоративные. Это все деньги компании: выручка, прибыль, инвестиции и накопления, а еще имущество, которое можно оценить в денежном эквиваленте, например офисы и склады в собственности, машины, оборудование, компьютеры.

Основная функция корпоративных финансов — обеспечение деятельности бизнеса.

Общественные. Общественные финансы — понятие, которое объединяет деньги всех некоммерческих организаций: благотворительных фондов, политических партий и других общественных объединений. Их доходы складываются из взносов, вкладов и пожертвований.

Личные. Это деньги граждан, которые они получают в виде зарплаты, пенсии, стипендии или социальных пособий. Личные финансы еще называют финансами домохозяйств, которые может вести один человек или семья.

Управление финансами

Управление финансами — это перераспределение денег. Оно состоит из трех элементов:

Чтобы проанализировать движение денег, составляют отчеты. На их основании можно оценивать эффективность вложений, строить прогнозы и планы, куда направить деньги.

На государственном уровне этим занимаются правительство РФ, федеральное собрание и аппарат президента: они утверждают бюджет и принимают отчеты о целевом использовании средств.

На предприятии управлением финансами занимается финансовый менеджер. Он составляет годовые и квартальные планы, контролирует все денежные операции, анализирует доходы и расходы компании.

Физические лица тоже управляют личными финансами. Например, человек получает зарплату и должен распределить деньги на свои нужды: оплатить коммунальные услуги, внести ежемесячный платеж за кредит в банк, купить продукты.

Оценка финансов и составление прогнозов

Оценка финансов нужна для определения благополучия и перспективы развития государства или компании. Для этого используют аудит — анализ отчетной информации о доходах и расходах. Данные сравнивают по периодам, то есть проводят анализ в динамике.

Чтобы оценить перспективы распределения ресурсов и объема доходов, строят прогнозы.

Например, ООО «Искра» хочет открыть филиал в соседнем городе. Для этого нужно арендовать помещение и закупить оборудование. Общая сумма первичных расходов по прогнозам составит 4 млн рублей за первый квартал. Дальше филиал должен выйти в плюс и начать сам себя обеспечивать. Сейчас чистая прибыль компании — 5 млн рублей в месяц. Это значит, что «Искра» сможет открыть филиал и содержать его первое время, пока он не выйдет на окупаемость.

Есть три вида прогнозирования в зависимости от срока, на который делают предположения:

Например, Государственная дума сделала краткосрочный прогноз бюджета на 2024 год. По прогнозу доходная часть составит 25,83 трлн рублей, а расходная — 26,35 трлн рублей. Это значит, что расходы бюджета на 522,7 млрд рублей превысят его доходы.

Физлица тоже оценивают финансы. Для этого они сравнивают общую сумму доходов и обязательные расходы. Например, перед тем как брать ипотеку, семья рассчитывает, хватит ли ее постоянных доходов, чтобы покрывать ипотечный платеж и при этом обеспечивать себя всем необходимым: покупать продукты, оплачивать проезд, платить за жилье, одежду, развлечения и хобби.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *