ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ ВСЕ О ИНВЕСТИЦИЯХ

Определения инвестиций и инвестиционной деятельности дает Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Виды инвестиций

Закон определяет инвестиции максимально широко. Если человек покупает иностранную валюту — это инвестиции. Вклад в банке, покупка квартиры для перепродажи или сдачи, покупка ценных бумаг, вложения в компании — все это инвестиции. Хотя в тратах на образование, «зеленую экономику» и медицину не всегда есть прямая выгода в виде прибыли, они тоже считаются инвестициями, потому что направлены на улучшение качества жизни.

Инвестиции можно условно разделить по объекту:

Инвесторы часто разделяют инвестиции по времени вложения:

Именно сроком получения прибыли инвестиции отличаются от трейдинга, торговли на бирже. Трейдер может купить акции и продать их уже через пару часов, а инвестор чаще всего ждет прибыли несколько лет. Остальные различия — в статье «Инвестирование и трейдинг: в чем разница».

Кто может инвестировать

Инвестировать может кто угодно — государственные и муниципальные организации, частные компании и обычные люди. Чаще всего отличаются масштабы и цели инвестирования.

Государство развивает экономику, оно может вложиться в инфраструктурные проекты — например, в строительство нового моста или электростанции. Компании сосредоточены на развитии бизнеса. Чаще всего это реальные инвестиции в производство или исследование новых технологий.

Частные инвесторы хотят увеличить капитал или получать стабильный пассивный доход. Поэтому они покупают ценные бумаги или открывают вклады в банках.

Инвестиции на финансовом рынке

Инвестиции могут быть практически любыми, но на фондовом рынке под ними понимают именно вложения в ценные бумаги, покупку валюты и драгоценных металлов.

Ценные бумаги — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов и другие инструменты фондового рынка, которые можно купить на бирже. В России их две — Московская и СПБ Биржа. Подробнее о биржах — в статье «Биржа: как она устроена и что там купить».

Физическое лицо по закону не может напрямую торговать ценными бумагами на бирже, и ему нужна помощь посредника — брокера. Поэтому чтобы начать инвестировать в ценные бумаги, нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.

Доходность и риски инвестиций

Ценные бумаги и другие инвестиции не застрахованы, поэтому инвестор может потерять весь капитал. Например, если обанкротится компания, которая выпустила акции. При этом обычное накопление тоже может стать причиной потери денег — они могут обесцениться из-за инфляции.

Доходность — показывает, сколько процентов принесет вложение средств за определенный период. Чаще всего ее считают по результату года. Например, акции выросли на 20%, вклад под 5% годовых, квартира подорожала на 12%.

Риск — показывает процент капитала, который может потерять инвестор. Например, вклады в России застрахованы до 1,4 млн рублей. Если разместить во вклады миллион рублей в банке, являющемся участником системы страхования вкладов, риск практически нулевой.

Чем выше доходность, тем выше риск. Самые безопасные и низкодоходные инвестиции — это банковские вклады. Часто их доходность ниже инфляции. Одни из самых рисковых инвестиций — вложение в стартапы на ранней стадии развития. Можно получить прибыль от вложений в десять раз, но также легко все потерять.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация — это распределение капитала в разные активы для снижения риска. Например, если инвестор владеет акциями одной компании и она обанкротится, то он потеряет 100% капитала. А если он покупает ценные бумаги сразу 20 компаний, то при банкротстве одной потеряет только часть своего капитала.

Диверсификация может быть нескольких видов. Диверсификация по типам активов. Инвестор покупает разные ценные бумаги — акции, облигации, паи фондов, инвестирует в золото, недвижимость и сырьевые товары. Обычно выбирают активы, стоимость которых не зависит от одних и тех же причин. Например в финансовые кризисы растет золото и сырье, а акции падают.

Диверсификация по отраслям экономики. Выбирается несколько различных активов в разных секторах экономики. Например, акции компаний по добыче нефти, маркетплейсов, облигации банков и ИТ-компаний.

Диверсификация по эмитентам. Даже в одной отрасли лучше распределить капитал по эмитентам — например, выбрать акции нескольких российских и зарубежных компаний в ИТ-секторе, чтобы портфель не зависел от страны или валюты.

Кратко

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Евгения Солодова

Эксперт по предмету «Экономика»

преподавательский стаж — 8 лет

Понятие финансовых инвестиций

Инвестирование представляет собой размещение финансовых, денежных или прочих активов, предположительно приносящих финансовую выгоду их владельцам.

Для лучшего понимания сути экономической категории инвестиций, необходима их классификация. Базовое разделение инвестиций находится в соответствии со способом вложения финансовых средств. В этой сфере выделяют финансовые и реальные инвестиции.

Реальные инвестиции представляют собой вклад средств в реальные активы компании, разделенные на две подгруппы материальные и нематериальные активы. Реальные инвестиции также по-другому называются капитальными вложениями, поскольку увеличивают сумму капитала в перспективе.

Финансовые инвестиции представляют собой совокупность денежных вложений, депозиты и долевые участия. Финансовые вложения можно представить в виде инвестиций в долговременные финансовые инструменты, в будущем генерирующие дополнительный доход. Основная цель данных вложений составляет избежание различного финансового риска, включая кризис, инфляцию и воровство.

Виды финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции принимают разные виды, в соответствии с объектами инвестирования. Один из удачных примеров финансовых инвестиций представлен кредитом, эффективным при любом использовании заемного капитала.

Любой кредит приносит чаще всего финансовую выгоду предпринимателям. Например, компания берёт кредит в банке для обновления текущего оборудования, в перспективе этот шаг будет способствовать росту рентабельности предприятия. Если заемщик своевременно выплатит кредит за счёт постоянно увеличивающегося дохода, он может одновременно с этим получить наибольшую сумму прибыли.

«Инвестиции в финансовой экономике» 👇

Рассматривая финансовые инвестиции необходимо выделить отдельно операции на рынках ценных бумаг, инвестирование финансовых средств в различные инструменты, когда компании принимают участие в перемещении капитала национальной экономики.

Например, при выступлении инвестором определенной компании через акции, организация может способствовать оптимизации деятельности эмитента соответствующих ценных бумаг.

Финансовое инвестирование в фонды дочерних компаний необходимо рассмотреть отдельно, как отдельный вид совокупности финансовых инвестиций.
При вложении акций в перспективные компании, инвестор способен получить наибольшую финансовую прибыль.

Также предприниматели могут совершать прибыльные операции по валютам. Активные участники валютного рынка представлены предпринимателями. Они производят покупку валюты по курсам, вырастающим в перспективе. Дальнейшая продажа валюты является примером финансовых инвестиций.

Функции и учет финансовых инвестиций

Основная функция финансовых инвестиций заключается в генерировании прибыли. Кроме этого финансовые инвестиции способны выполнять несколько других функций.

При вложении финансовых средств различными инструментами, компания может усилить собственное влияние на определенный рыночный сегмент, в котором она осуществляет свою деятельность.

Инвестирование в финансовый инструмент действенным способом способствует диверсификации вероятных рисков, особенно, если говорят о различных видах инвестиций.

Пример диверсификации заключается в одновременном использовании свободных средств при вложении в покупку акций компаний и депозитах в банк.

Читать также:  УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ РФ ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Выгода от инвестиций выражается в виде процентов, дивидендов или прироста суммы вкладываемого капитала. Часто экономисты утверждают, что вложение средств в одном направлении является очень рискованным. К примеру, вложение свободных средств только в банковские депозиты может нести за собой большой риск.

При банкротстве определенного банка или ухудшении деятельности системы банков в целом, повышается вероятность, что инвесторы не только не преумножают свой капитал, но и остаются без средств, вложенных в банковские счета.

Также не рекомендуют направление средств вне оборота в акции одной компании.

Если рассмотреть финансовое инвестирование в качестве деловой операции, то оно требует строгого учета. Учет финансовых инвестиций регулируется положением по бухгалтерскому учету.

Инвестиции должны соответствовать требованиям, в соответствии с которыми их будут учитывать в бухгалтерском учете предприятия.

Основные критерии финансовых инвестиций заключаются в следующих положениях:

В соответствии с учетом финансовых инвестиций подразумевается классификация всех операций инвестирования в соответствии с их сроками. Данный подход дает возможность составить прогноз по получение экономического эффекта от проделанных финансовых операций в определенный промежуток времени.

Вклад свободных денег, как финансовый инструмент на срок, не превышающий 12 месяцев или год, считают краткосрочными инвестициями.
Если же срок инвестиций превышает год, то говорят о долгосрочном инвестировании.

Все операции инвестирования необходимо учитывать в соответствии с фактическими затратами инвестора по их реализации. При учете инвестиций важна максимальная детализация информации о каждой финансовой операции.

Обычно указывают наименование предприятия, в ценные бумаги которого вкладываются денежные средства, число акций, их номинальную и реальную стоимость.

Когда речь идёт о депозитных счетах, то необходимо учитывать название банков, виды депозита, сроки и суммы депозита, размер процентных выплат.

Предприниматель может систематизировать все вложения капитала по сумме, рискам и срокам, с помощью портфеля финансовых инвестиций. В этом случае предприятие направляет долю свободных финансов в уставные фонды предприятий. С помощью данной деятельности предприятие устанавливает тесное сотрудничество при разделении ресурсов, диверсификации производства и совершенствовании производственной деятельности.

Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу

Поиск по теме

Юлия Лайши

преподавательский стаж — 5 лет

Понятие инвестиций

Инвестиция – это финансовое вложение с целью получения дохода в будущем.

Инвестиционная деятельность является частью экономики. Отличительной особенностью инвестиций является невозвратность. То есть при крахе инвестиционного проекта, вкладчик останется ни с чем. В качестве инвестиций могут выступать:

Инвестиции могут осуществляться для получения положительного коммерческого эффекта. Все финансовые средства, с точки зрения монетарной теории, могут идти на сбережения, либо на потребление. Обычное потребление ведет к изъятию денег из оборота, что дестабилизирует товарно-денежные отношения. Вложение в экономику, напротив, стимулирует приток средств из сбережений. Инвестиции могут проводиться напрямую, либо косвенно.

Сущность инвестиционной деятельности заключается в сохранении стоимости денег. Под влиянием естественных рыночных процессов деньги и финансовые инструменты постепенно теряют свою цену, поэтому они вкладываются в предпринимательскую деятельность или проекты. Инвестиции могут быть финансовыми и реальными. Финансовые представляют собой косвенные вложения, совершаемые через вложения в фондовые инструменты, взятие кредитов и отношений лизинга. Реальные инвестиции направлены на прямую покупку реального капитала – оборудования, сооружений, земли, либо на их модернизацию, реконструкцию, строительство.

Инвестиции могут быть спекулятивными, в таком случае доход от них формируется за счет колебания цены на базовый актив.

Инвестиции часто путают со спекуляцией. Инвестиции носят долгосрочный характер, как правило, сроком более 1 года. Более короткие вложения считаются спекуляциями. Однако, сделки, проводимые на фондовых биржах, спекуляциями не являются. Существуют ситуации, когда сделка носит длительный характер, но имеет особенности спекулятивных отношений, так как стороны выигрывают от изменения цены в определенном периоде.

«Роль инвестиций в развитии экономики» 👇

Особенности экономического развития

Макроэкономика предполагает, что совместные усилия государственной экономической политики, работы реального сектора и поведение домашних хозяйств приведут к экономическому росту и развитию. Под экономическим ростом понимается эффективность результатов хозяйствования национальной экономики. Он измеряется в совокупных показателях, таких как валовой доход, национальный доход, чистый доход и так далее. Рост достигается за счет усиления производственных мощностей, использования инновационных технологий для снижения издержек и создания конкурентной продукции.

Благодаря экономическому росту в экономике накапливается капитал, который может быть направлен на решение социально-экономических нужд общества. Резерв денежных средств и финансовых активов используется для качественных преобразований в экономике. Это касается не только использования последних достижений науки и техники в производстве, но и повышения качества образования, медицины, культуры, науки, усиление человеческого потенциала. Экономическое развитие выражается в изменении общественных отношений. Происходит улучшение качества жизни населения, повышается ее уровень, достигается самоуважение и соблюдается свобода личности.

Измерить экономическое развитие достаточно сложно. Долгое время для этого использовался показатель внутреннего валового продукта на душу населения. Однако, он описывает количественный, а не качественный результат. Считается, что развитые страны обладают самым высоким уровнем человеческого потенциала. Здесь отмечается более низкий уровень коррупции, производство высокоэффективно и привлекательно для инвестиционной деятельности. Развивающиеся страны находятся на пути экономического роста. Они показывают более высокие темпы прироста ВВП, но по качеству человеческого капитала существенно уступают развитым странам. Страны с переходной экономикой находятся на пути становления производства, поэтому измерение экономического развития осуществляется относительно обеспечения базовых потребностей человека.

Роль инвестиций в экономическом развитии

В макроэкономике инвестиции выполняют следующие функции:

С помощью инвестиций, прежде всего, проводятся преобразования на уровне реального сектора. Осуществляется политика расширенного воспроизводства, ускоряется научно-технический прогресс, внедрение его достижений в повседневную работу предприятий. Далее происходит структурная перестройка уклада производства, для этого создаются новые сырьевые базы, строятся объекты недвижимости. Расширение производства способствует росту занятости, а значит, благосостоянию населения. Такая ситуация положительным образом сказывается на поступлениях в бюджет. При грамотной экономической политике государства, полученные средства, направляются в систему образования, обеспечение качественной медицины. Так же появляется возможность защищать и охранять природу.

Положительная динамика объема инвестиций ведет к укреплению положения национальной экономики на международной арене. С помощью финансовых вложений происходит стабилизация экономики страны, растет ее конкурентоспособность, изменяется соотношение экспорта и импорта.

Чем выше совокупные доходы страны, тем большее количество средств вкладывается в развитие человеческого капитала. Сейчас большинство предпринимателей знает, что именно человеческий капитал является основой конкурентного преимущества в долгосрочном периоде. Поэтому основу экономического развития составляют вложения в экономический рост с последующим целевым использованием избытка капитала в научной, культурной жизни общества.

Инвестиции в процентах от ВВП, по данным ЦРУ на ноябрь 2006 года

Инвестиции в различной форме являются неотъемлемой частью современной экономики.

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Инвестиции в национальную экономику приводят к суммарному росту ВВП на величину, значительно превышающую сумму инвестиций. Кейнс считал, что сумма первоначальных инвестиций даст соответствующий рост ВВП. Но получившие эти деньги люди направят часть на потребление (что сформирует дополнительный рост ВВП), а часть пойдёт на сбережения (не будут обменены на товары, платёжеспособный спрос уменьшится на эту сумму). Направленные на потребления средства в дальнейшем вновь разделятся на новое потребление (делающее новый вклад в ВВП, пусть и на всё меньшую сумму) и новое накопление. Иллюстрирует это следующая схема. Пусть инвестиция создаёт дополнительный спрос, формирующий 100 рабочих мест. Получившие работу люди часть своего дохода направят на потребление, что обеспечит работой 80 рабочих. Эти работники, в свою очередь, направят часть дохода на потребление, что даст 64 рабочих места. И так далее до тех пор, пока первоначальная инвестиция не будет полностью поглощена сбережением. Следовательно, разовая инвестиция формирует суммарный ВВП за множество периодов как сумму убывающей геометрической прогрессии , где равно начальной инвестиции,  — предельной склонности к потреблению,  — предельной склонности к сбережению. Коэффициент и есть мультипликатор Кейнса, который показывает возможный суммарный эффект на ВВП от инвестиций при заданной предельной склонности к сбережению.

Читать также:  ФИНАНСЫ И НАЛОГИ ИНФОРМАЦИЯ

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

По основным целям инвестирования

По срокам вложения

По форме собственности на инвестиционные ресурсы

По факторам, определяющим объём спроса на инвестиции:

— автономные, то есть те инвестиции, которые не вызваны ростом совокупного спроса (то есть национального дохода), а являются следствием нововведений, научно-технического прогресса;

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Инвестиция или спекуляция

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти, не обращая внимания на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, производимых действий, целям, юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Часто разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция, средства тратятся на покупку оборудования, сырья, обучение персонала) или участия в уже существующем бизнесе (спекуляция, средства тратятся на покупку корпоративных прав, ценных бумаг).

Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Сделка может длиться долго, но доход формируется только один раз при продаже или погашении актива. Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив. Начисления носят систематический характер и время обращения купленного актива не ограничивается.

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбирают меньший риск, соглашаясь на меньшую прибыль (и наоборот). Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда, где есть ресурс.

Кроме того, для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга», ОЭЗ «Тольятти» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Плюсы и минусы привлечения инвестиций

На начальном этапе внешние инвестиции дают компаниям два основных преимущества:

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью часто используется модель CAPM.

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться.

Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами. Иногда для удобства выделяют понятие бизнес-плана для обозначения обоснования, при этом сам проект называют «Инвестиционный проект».

Инвестиционные проекты делятся на: производственные, научно-технические, коммерческие, финансовые, экономические, социально-экономические. В коммерческой практике принято выделять: инвестиции в финансовые активы; инвестиции в денежные активы; инвестиции в нематериальные активы.

Инвестиционный пай — (в соответствии с Федеральным законом N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г.) именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных Федеральным законом N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г., право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получение такого дохода.

Инвестиционный меморандум (англ. ) — документ для внешнего пользования, который должен продемонстрировать потенциальным инвесторам и кредиторам инвестиционную привлекательность проекта, предоставляет возможность проанализировать самые вероятные инвестиционные риски. Акцент в инвестиционном меморандуме делается на описании бизнес-идеи, бизнес-модели и компании, которая её реализует. В том числе, на основании этого документа инвестор принимает решение о своей заинтересованности и необходимости дальнейшего, более подробного изучения возможности инвестиций в бизнес или проект.

Эксперт по предмету «Финансы»

Сущность рынка капитала и его функции

Для производства благ необходим определенный набор ресурсов материальной, нематериальной и денежной природы, которые позволят их владельцу осуществить хозяйственную деятельность, с целью получения дополнительного дохода. Эта совокупность ресурсов называется капиталом. Производственный процесс лежит в основе любой экономической системы, поэтому капитал является одним из важнейших элементов хозяйствования. На практике принято разделять капитал на реальный или материальный и финансовый. Первый вид включает в себя движимое, недвижимое имущество, а так же нематериальные активы в виде научных знаний, открытий, патентов и других ресурсов.

На текущий момент времени под капиталом понимается его финансовая составляющая, представленная деньгами или ценными бумагами. Связано это с тем, что благодаря финансам их владелец может приобрести любой вид имущества для осуществления хозяйственной деятельности. При этом сам денежный капитал может приносить доход без вещественной формы. Фиктивный капитал, представленный набором фондовых инструментов, определяет право своего собственника на определенную часть имущества, его управление, либо на получение части дохода хозяйствующего субъекта. То есть, финансовый капитал приносит доходы в виде выплат по ссудам, а так же в дивидендах или процентах.

Читать также:  К определению финансовых и кредитных терминов и понятий

Специфика капитала определяет рыночную структуру, которая включает в себя рынки, охватывающие все существующие финансовые инструменты. Валютный, деривативный, фондовый рынки, рынок страховых услуг, банковского кредитования являются элементами рынка капитала.

Так как капитал лежит в основе построения производственного процесса и экономических связей, то своими функциями он воздействует на эти системы. Среди функций этого рынка выделяют:

«Инвестиционный сектор рынка финансового капитала» 👇

Особенности инвестиционного сектора экономики

Финансовый рынок экономики любого уровня организации состоит из нескольких подсекторов. В экономической теории принято выделять валютный, кредитный, страховой, фондовый рынки и рынок инвестиций. Сам финансовый рынок является не только средством перераспределения денежной массы, но так же выступает в качестве индикатора экономической стабильности и деловой активности субъектов. По сути, основная его задача заключается в формировании эффективных путей распределения денежных средств.

Размещение инвестиций представляет собой конкретное вложение капитала с целью получения прибыли или иной выгоды или преимущества в будущем. Развитие и ускорение производства требуют постоянного притока дополнительного капитала, который обеспечивается за счет инвестиционной деятельности. Основной отличие вложения денег в проект от кредита или ссуды заключается в том, что инвестировать стремятся в заведомо выгодное дело, которое принесет доход в примерно определенный срок. Кредит и ссуды требуют возвращения денежных средств в конкретные сроки с учетом выплаты процентов за пользование заемными средствами.

Под инвестициями может пониматься любой финансовый инструмент, который будет вложен в предпринимательство или хозяйственную деятельность. В любом случае инвестиции подразумевают, получение прибыли или достижение определенного преимущества или выгоды.

Субъектами инвестиций выступают любые лица, обладающие имуществом, правами или денежными средствами, которые имеют возможность вложить их в инвестиционный проект. Обычно под ними понимаются заказчики, подрядчики, инвесторы, любые пользователи инвестиционных проектов. Объектами инвестиций выступают различные виды имущества, принадлежащего производственным и непроизводственным, а так же коммерческим компаниям. Кроме того, объектами вложений могут быть фондовые инструменты, инновационные технологии, любые виды имущественного права и деньги.

Из-за того, что инвестиции имеют множество форм, их классифицируют по следующим признакам:

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Капитал предполагает наличие необходимых ресурсов, способных участвовать в производственной деятельности. Сам процесс создания блага постоянно требует дополнительных финансовых и материальных вливаний. Связано это с тем, что факторы среды, где действует объект хозяйствования, постоянно изменяются. Рынок и экономическая система подвержены колебаниям и циклическим событиям. На определенных этапах требуются инвестиции, например, для осуществления капитального строительства, либо обновления основных фондов. Новые проекты, инновационные технологии могут требовать огромных вложений от инвесторов, при этом обещая сверхдоходы после выхода на рынок.

Финансовая форма инвестиций может быть так же вложена в реальный капитал, либо инвестиции в финансовый капитал позволят их владельцу получить доход от фондовых и денежных инструментов. Часто на крупных предприятиях формируется инвестиционный портфель, включающий в себя набор ценных бумаг, обладающих различными сроками действия, а так же разной степенью ликвидности. Такой подход позволяет владельцам портфелей распределять риски и получать гарантированную отдачу от инвестиций в ценные бумаги.

Для создания благоприятной инвестиционной среды необходимо проводить соответствующую политику, которая позволит активизировать накопления всех секторов экономики. Инвестиционная политика государства должна включать в себя следующие направления:

Стоит отметить, что любая инвестиция сопряжена с риском неполучения будущей выгоды. Однако, чем выше рискованность вложений, тем большую сверхприбыль может получить инвестор.

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». А О «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Здравствуйте, дорогие друзья, читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в этой статье мы продолжим развивать и изучать тему инвестирования. Я уже писал в предыдущей статье про то что такое инвестиции, рассказывал про ликвидность, риски и другие термины и характеристики инвестиций. В прошлой статье были вкратце рассмотрены также основные виды и объекты инвестирования, однако сегодня мы углубимся в эту тему и я подробнее расскажу вам про основные виды финансового инвестирования и вложений финансовых средств. Постараюсь рассмотреть все понятия и объяснить сущность каждого вида доступным и простым языком.


ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ ВСЕ О ИНВЕСТИЦИЯХ

Что такое финансовые инвестиции

Мы уже определяли с вами ранее что такое инвестиции, однако для тех кто забыл или не запомнил, я напишу еще раз. Инвестиции — это долгосрочное вложение средств, финансов и других капиталов в разнообразные инструменты с целью получения дохода в будущем. Также мы говорили, что относительно объектов инвестирования выделяют два вида инвестирования. Первый вид это инвестиции в реальный сектор (реальные инвестиции). Однако тема сегодняшней статьи связана со вторым видом инвестирования — с финансовыми инвестициями, а не с инвестициями в реальный сектор. Давайте расставим все точки над i и определимся с вами что мы понимаем под финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции — долгосрочное вложение финансов в ценные бумаги, акции, облигации, ПИФы, драгоценные металлы и другие производные инструменты от ценных бумаг.

Финансовые инвестиции также называют портфельными. Портфельное инвестирование означает, что инвестор может инвестировать сразу в несколько финансовых инструментов, формируя таким образом определенный «портфель инвестиций«. Портфель помогает инвестору диверсифицировать свои риски, то есть даже если есть полностью провальная инвестиция, инвестор в состоянии нивелировать свои потери за счет более успешных инструментов из своего портфеля.

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации. Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент. Третьим и крайним сегментом в этой классификации является валютный рынок, где возможно приобрести контракты (как опционные так и фьючерсные) на покупку валюты на рынке «Forex».

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *