Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Что такое финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент – система управления финансами компании, основа построения бизнес-стратегии.

Эту систему важно правильно организовать, чтобы укрепить позиции на стремительно развивающемся рынке и привлечь инвесторов.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Почему необходимо изучать финансовый менеджмент?

На сегодняшний день одним из основных условий стабильного функционирования любого предприятия является грамотно и корректно выбранная стратегия предпринимательской деятельности. И ключевую роль в создании этой стратегии играет финансовый менеджмент.

Что такое финансовый менеджмент и как оценить его эффективность

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Чтобы регулировать отношения с участниками рынка в ходе предпринимательской деятельности, необходимо разобраться в концепциях, целях, методах и ключевых показателях финансового менеджмента. Рассказываем о том, где применять эту систему, как ее внедрить и оценить эффективность.

Методы менеджмента

Для достижения краткосрочных и стратегических целей в менеджменте используют различные методы, среди которых:

  • экономические – кредитование, системы кассово-расчетных операций, страхования;
  • инструментальные – прогнозирование, методы математической статистики;
  • прочие – лизинг, дивиденды, факторинг.

Цели и задачи финансового менеджмента

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Основной целью финансового менеджмента является максимизация стоимости предприятия за счет наращивания капитала.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

  • эффективное функционирование и укрепление позиций на конкурентном рынке;
  • предотвращение разорения компании и финансовой несостоятельности;
  • достижение лидерства на рынке и эффективное функционирование в условиях конкуренции;
  • достижение максимального темпа роста цены организации;
  • стойкий темп роста резерва фирмы;
  • максимальное увеличение полученной прибыли;
  • сведение к минимуму расходы предприятия;
  • гарантирование прибыльности и экономической эффективности.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Цели и задачи финансового менеджмента направлены на формирование и максимально выгодное использование капитала бизнеса.

Главная цель финансового менеджмента зависит от целевой модели деятельности компании. Обычно это – максимизация прибыли, а согласно новой философии, главную цель формулируют так: максимальное увеличение рыночной стоимости предприятия, повышение благосостояния собственника бизнеса в настоящем и будущем, то есть:

  • рост стоимости акций компании;
  • закрепление в своем рыночном сегменте, его расширение;
  • предотвращение крупных потерь, исключение вероятности банкротства;
  • повышение уровня благосостояния персонала.

Задачи, которые поможет решить финансовый менеджмент:

  • обеспечить достаточный объем денежных средств в настоящем и будущем;
  • оптимизировать затраты и издержки бизнеса;
  • найти пути максимально эффективного распределения денежных ресурсов с минимальными рисками;
  • выявить и исключить неэффективные, проблемные участки бизнеса;
  • реализовать экономический потенциал бизнеса, обеспечить устойчивые темпы роста;
  • оценить потенциал на будущее;
  • оценить результаты принимаемых решений с использованием современных инструментов и методов;

Стратегические цели и задачи определяют долгосрочный план по достижению желаемых результатов, тактические – охватывают все детали стратегического плана и промежуточные ориентиры для его осуществления.

Методы финансового анализа

Максимально важными для проведения анализа и постановки последующих задач в финансовом менеджменте являются следующие группы финансовых показателей:

  • показатели ликвидности;
  • показатели финансовой стабильности (устойчивости);
  • рентабельность;
  • деловая активность;
  • рыночная активность.

По классификации методы финансового анализа группированы в шесть
блоков (схема 1).

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Рисунок 1. Методы финансового анализа. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

При применении горизонтального анализа, который так же называется временным анализом, происходит сравнение каждой позиции отчетности в текущем периоде по сравнению с предыдущим.

Вертикальный анализ, он же структурный, выявляет удельный вес отдельных статей в конечном показателе (100%).

Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности в рядом стоящих периодах и определение тренда динамики показателя. С помощью тренда прогнозируются значения показателей в перспективе, следовательно, ведется «перспективный прогнозный анализ».

При применении анализа относительных показателей происходит расчет соотношений между конкретными отдельными позициями отчетности и выявление взаимосвязи между показателями.

Сравнительный анализ, также называемый пространственный анализ, используется для аналитики показателей отчетности дочерних компаний и анализа с показателями конкурентных организаций.

Факторный анализ является анализом влияния отдельных факторов на показатель результата. Может быть прямым, в случае если показатель результата делится на составные части и обратным (синтез, то есть соединение отдельных частей в общий показатель).

Основные цели в деятельности финансового менеджмента

Поскольку основной миссией финансового менеджмента является эффективное управление финансовыми ресурсами и инструментами, сформулировать основополагающие цели можно следующим образом:

  • Увеличение прибыли. Оптимизация потоков денежной массы организации. Обеспечение максимизации прибыли организации одна из ключевых задач финансового менеджмента и его конечная цель. Она может быть достигнута способами эффективного управления платежеспособностью организации, ее абсолютной ликвидностью. Напомним, что ликвидность – это экономическое понятие, обозначающее способность активов быть реализованными с максимальной скоростью по цене близкой к рыночной, соответственно, «ликвидный» – это обращаемый в денежную массу. В этом процессе свободный остаток денежных средств должен
  • Достижение максимальной прибыльности в деятельности организации. Чтобы добиться эффективного результата, в данном случае необходимо управлять формированием оптимального размера и состава финансовых средств внеоборотных и оборотных активов организации, баланса денежных потоков. Оборотные активы – это совокупность денежных средств, создающих оборотные производственные фонды (предметы труда, материалы и т.п.). Внеоборотные активы – это активы, срок использования которых составляет более года, разновидность имущества организации.

В совокупной деятельности цели финансового менеджмента заключаются в следующем:

  • проведение анализа и планирования имущественного и финансового состояние организации, контроль;
  • обеспечение организации финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
  • распределение финансовых ресурсов.

Целью финансового менеджмента является также повышение уровня благосостояния сотрудников и управленческого персонала, повышение репутации и укрепление имиджа компании посредством достижения ее финансового благополучия и стабильности не конкурентном рынке. Естественно, что перед любым финансовым менеджером стоит цель организации работы таким образом, чтобы избежать крупных финансовых неудач и не привести компанию к банкротству.

Прогресс рыночных отношений, который предоставил организациям возможность самостоятельно принимать управленческие решения и полностью распоряжаться конечными результатами своей деловой деятельности, в связи с кардинальной реструктуризацией и реорганизацией всей банковской системы в современные форматы работы, активное влияние финансового рынка на определенные экономические процессы – все эти и прочие факторы привели к осознанию значимости финансового менеджмента и возвели ее в статус научной дисциплины. Финансовый менеджмент нашел активное практическое применение в коммерческой деятельности организаций во всевозможным сферах и направлениях управления.

Основная цель применения финансового управления на хозяйствующем субъекте заключается в снижении текущих и постоянных издержек, получении максимально возможной прибыли и в рациональном использовании денежных и капитальных резервов субъекта.

В процессе достижения этих целей перед финансовым менеджментом встает ряд задач, среди которых можно выделить следующие:

  • Обеспечение производственной деятельности хозяйствующего субъекта финансовыми средствами в необходимом объеме, требуемом на конкретный момент времени в соответствии с поставленными задачами. Обычно достигается путем кредитования, либо использования собственных свободных денежных средств.
  • Распределение денежных потоков между структурными составляющими хозяйствующего субъекта. Достигается за счет переливания денежных средств в области деятельности, нуждающиеся в финансировании.
  • Повышение эффективности использования денежных средств в процессе производства.
  • Создание стабильного финансового положения хозяйствующего субъекта, при сохранении его платежеспособности и объективного размера капитала, а так же создание возможности для проведения инвестиционной деятельности.
  • Увеличение планируемой прибыли за счет эффективного использования финансовых потоков. Как правило, прибыльность возрастает пропорционально рискам потерь при совершении хозяйственной деятельности, поэтому финансовый менеджмент занимается поиском оптимальных инструментов для увеличения доходности, при сохранении относительно низкого уровня рисков.
  • Уменьшение финансовых рисков достигается путем диверсификации деятельности хозяйствующего субъекта, проведения процедуры страхования, а так же создания инвестиционного портфеля. Последний позволяет снизить риски по всему пакету ценных бумаг, вне зависимости от рисков по каждому документу в отдельности.
  • Прогнозирование финансового развития хозяйствующего субъекта.
  • Достижение рентабельности производственной деятельности коммерческой организации.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Рисунок 2. Методы финансового менеджмента. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Важно определить параметры оценки применения тех или иных методов в финансовом менеджменте. Как правило, основные показатели деятельности хозяйствующего субъекта уже могут дать примерное понимание сильных и слабых сторон механизма финансового регулирования.

Среди показателей можно выделить следующие: прибыльность, рентабельность, платежеспособность, ликвидность фондов, потенциал финансовых инструментов, показатели эффективности внутрихозяйственной деятельности, степень рыночной привлекательности с финансовой точки зрения.

Читать также:  37 структура и полномочия административных и судебных надзорных органов в области финансов

Основные цели и задачи финансового менеджмента

Финансовый менеджмент направлен на управленческую деятельность в области финансовых ресурсов. Ресурсы отличаются подвижностью и неоднородностью, и предприятия нуждаются в экспертах, которые сумеют выработать конкретную систему управления ресурсами и выстраивания финансовых отношений, которые формируются между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов.

В основе финансового менеджмента лежит процесс выработки цели, которая будет достигнута в процессе воздействия на финансовые потоки. С помощью рычагов и методов эксперт будет держать финансы под контролем и в случае необходимости направлять их в необходимое русло. Применение текста Хаскеля является одним из эффективных методов. Тест в короткие сроки выявляет слабые стороны финансовых потоков и финансового менеджмента. Эксперт без труда выявляет закономерности, определяет причины неблагополучного распределения ресурсов и находится в поиске эффективных направлений для регуляции и корректировки текущей ситуации.

Цель финансового менеджмента заключается в том, чтобы получить максимум прибыли и улучшить экономическое состояние предприятия.

Финансовые менеджеры используют рациональную финансовую политику. Она отличается ликвидностью и легальностью, ею пользуются представители государственных финансовых компаний. Цель финансового менеджмента сопряжена с несколькими задачами:

  • бизнес-планирование работы предприятия;
  • финансовое планирование расходов компании;
  • прогнозирование доходов организации;
  • инвестиционное планирование;
  • анализ эффективности сделок;
  • слияние и поглощения организаций, коммерческих банков, страховых компаний;
  • разработка учетных политик бухгалтерии, налогового и управленческого учета.

Также к задачами финансового менеджмента можно отнести координацию бюджетного планирования, контроль в бюджетной сфере. Управление денежными средствами и оборотным капиталом осуществляется после того, как эксперт выбирает стратегию финансового менеджмента. Их на сегодняшний день разработано много, но выбирать следует, отталкиваясь от особенностей деятельности организации ведения бизнес-стратегии. Управление финансовыми рисками проявляется в создании финансовой модели, идентичной настоящему предприятия и его деятельности. Модель отражает особенности бизнес-стратегии, через нее эксперты выявляют слабые стороны предприятия, недостатки бюджеты и определяют риски, с которыми сталкиваются организации в ведении работы.

Важная составляющая финансового менеджмента — управление активами, под которым следует понимать формирование, анализ и последующий контроль за исполнением нормативно-правовой финансовой базы. Управление активами характеризуется оборачиваемостью текущих и долгосрочных активов. Текущие активы — это кредиторская задолженность, запасы, дебиторская задолженность организации, а долгосрочные активы представлены основными средствами и нематериальными активами компании, а также долгосрочными финансовыми вложениями, которые должны помочь компании прийти к финансовой стабильности и конкурентоспособности.

Финансовый менеджмент, как было отмечено ранее, основывается на управлении. Причем, управление качается затрат и прибыли, которыми владеет компания в процессе реализации и организации деятельности. Эксперты в области финансового менеджмента координируют процессы утверждения нормативов, учитывают затраты и калькулируют себестоимость товаров и услуг, составляют сегментную отчетность. Нормативы корректируются у процессе реализации деятельности, разрабатываются мероприятия для оптимизации ресурсов и созданию условий, в которых бизнес на основе бережливого производства выйдет на новый уровень.

Принципы финансового менеджмента состоят в финансовой самостоятельности и состоятельности предприятия, материальной ответственности экспертов и руководства за осуществляемую деятельность, обеспечение рисков финансовыми резервами. Самофинансирование предприятия поощряется, поскольку, когда организация сама восполняет свои активы, не обращаясь к кредитным резервам и банковской системе, то это говорит о ее состоятельности и надежности с точки зрения вложений.

Где применяется

Систему финансового менеджмента давно и успешно применяют крупные предприятия, чтобы распределять большие денежные потоки, а также:

  • планировать объемы продаж;
  • оценивать эффективность затрат;
  • определить доли собственного и привлеченного капитала;
  • находить источники долговременного финансирования;
  • разрабатывать налоговую политику организации;
  • формировать резервы, инвестиционный портфель;
  • закрепиться на фондовом рынке.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Некоторые владельцы малого бизнеса и индивидуальные предприниматели считают этот функционал избыточным в условиях упрощенного налогообложения, незначительного объема активов. Однако мировая практика показывает, что такая позиция неверна – в условиях высоких финансовых рисков отсутствие эффективного управления часто приводит к потерям или банкротству предприятия. Поэтому основы финансового менеджмента применимы даже в микробизнесе.

Контролируйте важный пункт расходов – затраты на рекламу. Подключите сквозную аналитику Calltouch и анализируйте воронку продаж, получайте отчеты обо всех маркетинговых процессах – от лидогенерации до реальных сделок.

Сквозная аналитика Calltouch

  • Анализируйте воронку продаж от показов до денег в кассе
  • Автоматический сбор данных, удобные отчеты и бесплатные интеграции

Объекты и субъекты

Объекты финансового менеджмента – все предметы, процессы и явления, связанные с денежными потоками, к примеру:

  • инвестиции в бизнес;
  • денежные отношения с персоналом предприятия, поставщиками и покупателями, государством, кредитными и страховыми организациями, биржами.

Субъект менеджмента – один человек или группа людей, которые управляют компанией, например, владелец бизнеса, генеральный или финансовый директор.

Субъекты тактического менеджмента – руководители среднего звена: финансового, планово-экономического отделов, бухгалтерии, отдела IT.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Базовые концепции

Концепции финансового менеджмента – системы взглядов на каждую из сторон управления средствами компании.

Разберем концепцию максимизации стоимости компании VВМ – Value Вased Мanagement.

Содержание концепции финансового менеджмента:

  • Цель менеджмента – максимальное повышение рыночной
  • Стоимость определяется денежными потоками, которые компания сможет генерировать в будущем.

В классической модели индикатор эффективности – прибыль, однако этот бухгалтерский показатель не отражает потенциал компании. Стоимость предприятия более показательна.

Менеджмент на основе концепции VВМ позволяет более объективно оценить состояние бизнеса, привлечь инвесторов, обеспечить приток источников финансирования.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Примеры других концепций, которые используются и в классической модели:

  • Концепция денежного потока – предприятие можно оценить по величине и направлению потока денежных средств в реальном времени.
  • Концепция временной ценности денежных ресурсов – в широком временном диапазоне одинаковая сумма оценивается по-разному (например, спустя пять лет она будет ниже).
  • Концепция эффективности рынка капитала – цены акций находятся в прямой зависимости от доступной всем субъектам рынка информации. Например, если прошел слух, что стоимость неких бумаг занижена, их станут активно покупать, и цена вырастет. Чем выше эффективность рынка, тем быстрее произойдет этот рост.

Ключевые показатели

Показатели, отражающие прибыльность бизнеса:

  • EBT (Earnings before Taxes) – прибыль до уплаты налогов;
  • EBIT (Earnings before Interest and Taxes) – прибыль до уплаты налогов и процентов;
  • EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) – прибыль до выплаты налога на прибыль, процентов и амортизации;
  • NP (Net Profit) – чистая прибыль;
  • NOPAT (Net Operating Profit Adjusted Taxes) – скорректированная чистая операционная прибыль после уплаты налогов, до выплаты процентов;
  • EP (Economic Profit) – экономическая прибыль;
  • EVA (Economic Value Added) – экономическая добавленная стоимость;
  • ROI (Return on Investment) – инвестированный капитал;
  • ROE (Return on Equity) – рентабельность акционерного (собственного) капитала;
  • WACC (Weighted average Cost of Capital) – средневзвешенная стоимость капитала;
  • NPV (Net Present Value) – чистая текущая стоимость;
  • IRR (Internal Rate of Return) – внутренняя норма доходности;
  • PI (Profitability Index) – индекс рентабельности инвестиций.

Многие ключевые показатели в VВМ-концепции те же. В качестве базовых индексов чаще всего используют EVA и CFROI (Cash Flow return on Investment) – доходность инвестиций на основе денежного потока.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Как разработать и внедрить систему

Перед внедрением системы проведите подготовительные мероприятия:

  • обучите персонал – без этого не получится командной работы;
  • организуйте систему информационного обмена, чтобы оперативно реагировать на изменения в работе предприятия;
  • разработайте стандарты управленческого учета для всех подразделений;
  • автоматизируйте расчеты с помощью современных IT-технологий.

При разработке системы менеджмента учитывайте:

  • целевую модель компании;
  • ключевые индексы эффективности;
  • текущее финансовое состояние предприятия.

Примите решение, кто будет осуществлять финансовое управление. На малых предприятиях этим часто занимаются владелец бизнеса или генеральный директор. Вы также можете привлечь к процессу независимого консультанта или назначить финансового директора (менеджера).

Как оценить эффективность

Эффективность управления оценивают на основании финансовых показателей бизнеса. Однако не спешите с выводами. Если накануне внедрения менеджмента предприятие приближалось к банкротству, даже успешный управленец не улучшит ситуацию в короткие сроки.

Читать также:  ВОПРОСЫ ПО ТЕМЕ ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ

При этом снижение дохода не всегда свидетельствует о неэффективности управления. Поэтому, чтобы учесть неочевидные, но важные нюансы, доверьте оценку качества менеджмента опытному аналитику.

Чтобы бизнес был прибыльным, работайте только с вашей целевой аудиторией и надежными партнерами. Антифрод Calltouch поможет выявить сомнительные звонки, исключить спам и сэкономить рекламный бюджет.

Автоматически выявляет некачественные звонки, которые не приводят к продажам, а просто расходуют бюджет.

  • Выявляет и тегирует сомнительные звонки от недобросовестных рекламных подрядчиков или спам
  • Позволяет учитывать в отчетах только качественные обращения
  • Упрощает контроль подрядчиков

Проблемы финансового менеджмента

Проблемы могут возникнуть, если владелец предприятия:

  • не определил четких целей и задач, не разработал бизнес-стратегию;
  • недооценил функции финансового менеджмента и решил, что функций привычной бухгалтерии достаточно для современного бизнеса;
  • не наладил информационный обмен, не внедрил технологии аналитики и коммуникации;
  • не назначил ответственных или выбрал некомпетентных сотрудников для ведения отчетности.

Коротко о главном

  • Финансовый менеджмент – система руководства, которая способствует привлечению инвестиций, укреплению позиций бизнеса на рынке, повышению его стоимости.
  • Внедрять систему управления финансами необходимо любому бизнесу, включая малый. Бухгалтерский учет не заменяет финансовый менеджмент.
  • Перед разработкой финансового менеджмента четко обозначьте стратегические и тактические цели и задачи, обеспечьте оперативную связь внутри предприятия и систему автоматизации расчетов.
  • Осуществлять финансовое руководство могут сам владелец бизнеса или генеральный директор.

Что нового в интернет-маркетинге?

Главное в ежемесячной рассылке

Подписывайтесь сейчас и получите 13 чек-листов маркетолога

У вас интересный материал?

Опубликуйте статью в нашем блоге

Сущность финансового менеджмента

Финансовый менеджмент — это финансовая наука, которая изучает методы эффективного использования собственного и заемного капитала компании, способы получения наибольшей прибыли при наименьшем риске, быстрого увеличения капитала. Финансовый менеджмент отвечает на вопрос, как можно легко и быстро превратить предприятие из неинтересного в привлекательное для инвесторов.

Это определенная система принципов, форм и методов, которая применяется для корректного регулирования финансовой деятельности предприятия. Именно финансовый менеджмент отвечает за принятие инвестиционных решений и обнаружение для них финансовых источников. То есть по большому счету отвечает на вопросы, где взять деньги и что с ними дальше делать. Актуальность применения финансового менеджмента также обуславливается тем, что современные экономические реалии и требования мирового рынка предполагают постоянное развитие. Сегодня успешный бизнес не может стоять на месте, он должен расти, расширяться, находить новые пути самореализации.

Базовые концепции финансового менеджмента

КонцепцияСмысл

Денежного потока

распознавание денежного потока, его продолжительность и вид;оценка факторов, которые определяют величину его показателей;определение коэффициента дисконтирования;оценка риска, который связан с данным потоком и способ его учета. Компромисса между риском и доходностью

Любой доход в бизнесе прямо пропорционально связан с риском. То есть чем выше ожидается прибыль, тем больше уровень риска, который связан с неполучением этой прибыли. Чаще всего в финансовом менеджменте ставятся цели: максимизация доходности и минимизация затрат. Но достижение рациональных пропорций между рисками и доходами — идеальное решение. Стоимости капитала

Все источники финансового обеспечения организации имеют свою определенную стоимость. Стоимость капитала — минимальная сумма, которая необходима для возмещения затрат на обслуживание данного ресурса и которая обеспечивает прибыльность компании. Эта концепция играет важную роль при исследовании инвестиционных вложений и подборе запасных вариантов финансовых средств. Задача менеджера — выбрать самый эффективный и выгодный проект. Эффективности рынка ценных бумаг

Уровень эффективности рынка ценных бумаг зависит от степени его информационной наполненности и доступа информации для участников рынка. Эта концепция также называется гипотезой эффективности рынка. Информационная эффективность рынка наступает в случаях:
большой совокупности производителей и потребителей;бесплатной доставки информации для всех субъектов рынка в одно и то же время;отсутствия трансакционных расходов, налогов и сборов, а также прочих факторов, которые препятствуют заключению сделок;на общий уровень цен не влияют сделки физ- или юрлиц;поведение субъектов рынка рациональное и направлено на получение максимальной выгоды;все участники рынка априори не могут получить сверхнормативные доходы. Асимметричной информации

Некоторые категории лиц могут владеть конфиденциальной информацией, доступ к которой закрыт для остальных участников рынка. Носителями такой информации зачастую являются менеджеры, управленцы, финансовые директора фирм. Агентских отношений

Выравнивание разрыва между функциями владения, управления и контролирования. Не всегда интересы управленца компанией совпадают с интересами его работников. Владельцам организаций не всегда необходимо досконально знать методы управления бизнесом. Это объясняется существованием альтернативных вариантов принятия решений, одни из которых направлены на получение моментальной прибыли, а другие — на будущие доходы. Альтернативных затрат

Любое финансовое решение имеет как минимум одну альтернативу. И принятие одного варианта неизбежно влечет отказ от альтернативного.

Доскональное владение концепциями финансового менеджмента и их взаимосвязью влечет принятие эффективных, взвешенных, выгодных и рациональных решений в процессе управления финансовыми потоками предприятия.

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Функции финансового менеджмента

Любой процесс или деятельность предполагает наличие определенных функций. Функции финансового менеджмента разделены на 2 формата:

Это наука о контроле над финансовыми ресурсами экономического субъекта

Финансовый менеджмент — что это за профессия?

Актуальность и востребованность финансового менеджмента в современном бизнесе приводит к огромному спросу на квалифицированных специалистов, который на сегодняшний день значительно превышает предложение, существующее на рынке труда. Это говорит о том, что человек, обладающий знаниями в сфере финансового менеджмента может рассчитывать не только на гарантированное трудоустройство и стабильно высокий заработок, но и на стремительное развитие карьеры.

Итак, какими знаниями и умениями должен обладать специалист, претендующий на должность финансового менеджера?

ЗнатьУметь

Финансовый и производственный анализ

Понимать и «читать» бухгалтерский баланс

Теория менеджмента, финансов, кредитов

Понимать и читать финансовую информацию

Экономическая статистика

Анализировать результаты хозяйственной деятельности

Финансовое законодательство

Оценивать риски, результаты вложения капитала

Виды и порядок обращения ценных бумаг на рынке

Делать инвестиционные прогнозы

Управление персоналом

Разрабатывать и составлять финансовые планы

Запишитесь на курс «IPFM: Финансовый менеджмент», чтобы получить необходимые знания, а также систематизировать уже имеющиеся без отрыва от работы!
Пройдите первый модуль курса бесплатно, чтобы узнать, насколько комфортно повышать квалификацию онлайн!

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 15 августа 2016 года; проверки требуют 10 правок.

О финансовом менеджментеПравить

Тема денежных отношений, которая связана с формированием, использованием и регулированием ресурсов организации. Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движениями и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели. Одним из эффективных методов является применение теста Хаскеля, позволяющего в короткие сроки выявить слабые стороны в финансовом менеджменте.

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.

Финансовый менеджмент является одним из многих направлений науки об управлении, менеджмента, из которой он черпает как стратегию, так и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство её достижения прекращает своё существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика — это конкретные методы и приёмы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приёмов управления.

Читать также:  Государственные финансы и экономические основы страхования, глава 44

Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Задачи финансового менеджмента:

  • Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.
  • Оптимизация денежного оборота.
  • Оптимизация расходов.
  • Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии.
  • Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.
  • Обеспечение рентабельности предприятия.
  • Задачи в области антикризисного управления.
  • Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

Основными принципами финансового менеджмента являются:

  • Финансовая самостоятельность предприятия.
  • Самофинансирование предприятия.
  • Материальная заинтересованность предприятия.
  • Материальная ответственность.
  • Обеспечение рисков финансовыми резервами.

Управление финансовыми потоками осуществляется с помощью разных приёмов. Общим содержанием всех приёмов финансового менеджмента является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов. К приёмам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся:

  • системы расчетов и их формы;
  • кредитование и его формы;
  • депозиты и вклады (в том числе в драгоценные металлы и за рубежом);
  • операции с валютой;
  • страхование (включая хеджирование);
  • залоговые операции;
  • трансферт;
  • трастовые операции;
  • текущая аренда;
  • лизинг;
  • селенг;
  • транстинг;
  • франчайзинг;
  • бухгалтерский учет.

Существуют различные стратегии финансового менеджмента:

  • Критерий Келли
  • Финансовый менеджмент Miller’a
  • Мартингейл
  • Оскар Грайнд

Понятие и история возникновения

Финансовый менеджмент выделен в отдельную область научного знания. Он появился в начале прошлого века в Америке, и по началу занимался задачами создания финансовой инфраструктуры для хозяйствующих субъектов. Уже позже его основными функциями стали: управление инвестиционными фондами и осуществление деятельности по борьбе с банкротством.

В настоящее время в сферу интересов данного научного направления входят:

  • анализ денежных потоков хозяйствующего субъекта;
  • антикризисная деятельность;
  • оценочная деятельность;
  • инвестиционный анализ;
  • вычислительный анализ финансового состояния активов хозяйствующего субъекта.

Как известно, менеджмент – это система управления каким-либо объектом, с использованием разработанных норм, правил, методов, форм и принципов. Данная деятельность осуществляется на основе данных о функционировании всех структур объекта. Чем четче и точнее данные, тем более эффективные решения могут быть приняты.

Любое производство продукции или услуг, включая их сбыт и реализацию, сопровождается потоком денежных средств. Кроме того, любой хозяйствующий субъект обладает своими основными и материальными фондами, которые так же представляют собой денежные вложения или часть капитала. Целью деятельности любого хозяйствующего субъекта является извлечение прибыли, которая выражается в денежных единицах.

Для эффективного использования своих финансовых инструментов, а также для оптимизации финансовых потоков в цепочке производства и используется механизм управления финансами.

Финансовый менеджмент – это управленческий процесс, направленный на оптимизацию использования и применения финансовых потоков в целях и задачах, стоящих перед руководством хозяйствующего субъекта.

Схематично работу финансового менеджмента можно увидеть на рисунке:

интернет-биржа студенческих работ»>

Рисунок 1. Работа финансового менеджмента. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Как и любой другой вид управленческой деятельности на хозяйствующем субъекте, финансовый менеджмент выполняет ряд функций, направленных на повышение прибыльности и эффективности деятельность компании. С одной стороны он выполняет функции, как система управления, с другой – как аппарат управления.

Важнейшими функциями управления финансовыми потоками являются:

  • Разработка стратегии в области финансового управления. Как правило, такой вид планирования применяется при постановке долгосрочных целей.
  • Разработка информационной инфраструктуры для получения максимально точных данных о деятельности хозяйствующего субъекта.
  • Проведение анализа финансовой деятельности субъекта как в целом, так и по определенным видам деятельности.
  • Осуществление планирования. Как правило, за основу берется выбранная стратегия, и уже потом разрабатываются планы и цели для каждого вида деятельности в отдельности.
  • Контроль за исполнением планов и стратегий.
  • Осуществление управления денежными потоками, активами, капиталом.
  • Использование инвестиционных инструментов.
  • Осуществление комплекса антикризисных мер на случай банкротства.
  • Деятельность по оптимизации рисков, связанных с финансовой деятельностью компании. Достигается за счет страхования и использования инвестиционного портфеля.

Финансовый менеджмент – это система, предполагающая управление финансовой, бухгалтерской и хозяйственной деятельностью организации. В основе управления лежат современные методы. Помимо финансов в качестве объектов финансового менеджмента, выступают многочисленные инвестиционные, кредитные, депозитные и макроэкономические направления финансовобанковской деятельности.

Субъектами финансового менеджмента являются бухгалтер, экономист, менеджер и финансист. Менеджеры финансово-банковской организации вовлечены в агентский отбор, а также занимаются ведением кредиторской деятельности в рамках предприятия. Осуществляя регулярный аудит, финансисты определяют ключевые активы компании, занимаются управленческой деятельностью и взаимодействуют с фондовыми биржами и брокерами. Такое разнообразие обязанностей имеет логический итог. Финансовые менеджеры готовят отчеты на основании экспертной аналитики, определяют закономерности расхода капитала, выявляют резервы предприятия и направляют активы и дивиденды на организацию прибыльного сбыта товаров и услуг.

Финансовый менеджмент основывается на разнообразных принципах, действующих в:

  • пенсионной сфере;
  • определении долговых обязательств заемщиков;
  • предпринимательской деятельности;
  • работе с кредиторами.

Теоретические навыки финансистов и финансовых менеджеров неразрывно связаны с получением актуальной эмпирической информации, а мотивация определяется установками компании, на которую работают финансовые менеджеры. Бизнес сегодня нуждается в новых экспертах в области менеджмента, управление финансами требует полной реструктуризации, поскольку бизнес и финансы отличаются подвижностью, а вот подготовка кадров осуществляется лишь по заранее ограниченным критериям. Роль финансового менеджмента в организации и многоаспектна, важна на текущем этапе.

Задачи, стоящие перед финансовым менеджментом

Задачи, стоящие перед финансовым менеджментом, можно оценивать с нескольких ракурсов. В рамках общей оценки деятельности организации, менеджмент ставит перед собой задачи:

  • анализ активов предприятия и источников их финансирования;
  • оценка величины и состава ресурсов, обязательных для поддержания достигнутого экономического потенциала организации и расширения ее деятельности;
  • оценка источников дополнительного финансирования;
  • анализ системы контроля над состоянием и коэффициентом полезного действия использования финансовых ресурсов.

При более детальном ракурсе рассмотрения, задачи формулируются следующим образом:

  • детальная оценка объема необходимых финансовых ресурсов;
  • детальная оценка формы их представления (например, наличные деньги, долгосрочные кредиты и т.п.);
  • оценка метода мобилизации финансовых ресурсов;
  • детальная оценка уровня доступности и времени предоставления;
  • издержки, связанные с привлечением определенного вида ресурсов.

Третий ракурс предполагает анализ и оценку долгосрочных (краткосрочных) инвестиций и решений инвестиционного характера:

  • оптимальность трансформации финансов и других видов ресурсов (материальных, трудовых, денежных)
  • целесообразность вложений в основные средства (КПД от вложения);
  • оптимальность оборотных средств и эффективность финансовых инвестиций.

В наше время максимальное распространение получила теория «максимизации богатства акционеров», которая исходит из предположения, что такие показатели, как прибыль, рентабельность, объем производства, производительность труда и т. не должны рассматриваться в качестве обобщающего критерия. Ключевым критерием, следуя вышеуказанной теории, становится прогнозирование доходов собственника, которое должно быть обоснованным, точным и объективным. Обобщающее название такого критерия «максимизация собственного капитала».

ЛитератураПравить

  • Беннинга Ш. Финансовое моделирование с использованием Excel = Financial Modeling. — М.: Вильямс, 2006. — С. 592. — ISBN 0-262-02482-9.
  • Берман К., Джо Найт, Джон Кейз. Финансы для нефинансовых менеджеров: как понимать цифры финансовых отчётов = Financial Intelligence: A Manager’s Guide to Knowing What the Numbers Really Mean. — М.: Вильямс, 2006. — С. 256. — ISBN 1-59139-764-2.
  • Ван Хорн Дж. С., Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента = Fundamentals of Financial Management. — 12-е изд. — М.: Вильямс, 2007. — С. 1232. — ISBN 0-273-68598-8.
  • Добровольский Е. Ю., Карабанов Б. М., Боровков П. С., Глухов Е. В., Бреслав Е. П. Бюджетирование: шаг за шагом. — СПб.: Питер, 2009. — С. 448. — ISBN 978-5-469-00712-8.
  • Савёнок В. Личные финансы. Самоучитель. — СПб.: Питер, 2008. — С. 432. — ISBN 978-5-91180-968-3.
  • Солодкина М. М. Финансовая наука // Всемирная история экономической мысли: В 6 томах / Гл. ред. В. Н. Черковец. — М.: Мысль, 1987. — Т. I. От зарождения экономической мысли до первых теоретических систем политической жизни. — С. 494-502. — 606 с. — 20 000 экз. — ISBN 5-244-00038-1.
  • Федосеев А. В., Карабанов Б. М., Добровольский Е. Ю., Боровков П. С. Бизнес в шоколаде. Как делать долги, тратить деньги, ни за что не отвечать, отлично жить и иметь успешный бизнес. — СПб.: Питер, 2010. — С. 480. — ISBN 978-5-49807-591-4.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *