ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Финансовое
планирование — инструмент
управления финансами
предприятия.

Финансовое
планирование

 —
это планирование всех доходов и
направлений расходования денежных
средств для обеспечения развития
организации. Основными целями этого
процесса являются установление
соответствия между наличием финансовых
ресурсов организации и потребностью в
них, выбор эффективных источников
формирования финансовых ресурсов и
выгодных вариантов их использования.

В процессе финансового
планирования устанавливается оптимальная
пропорция между финансовыми и материальными
ресурсами. Финансовое планирование в
организациях взаимосвязано с планированием
хозяйственной деятельности и строится
на основе показателей производственного
плана (объема производства, реализации,
сметы затрат на производство, плана
капитальных вложений и т. д.).

Финансовое
планирование осуществляется посредством
составления финансовых планов разного
содержания и назначения в зависимости
от задач и объектов планирования. Исходя
из этого финансовые планы следует
разделить на долгосрочные, текущие и
оперативные.

  • выявление резервов
    увеличения доходов организации и
    способов их мобилизации;

  • эффективное
    использование финансовых ресурсов,
    определение наиболее рациональных
    направлений развития организации,
    обеспечивающих в планируемом периоде
    наибольшую прибыль;

  • увязка финансовых
    ресурсов с показателями производственного
    плана организации;

  • обеспечение
    оптимальных финансовых взаимоотношений
    с бюджетом, банками и другими финансовыми
    структурами.

  • финансовые
    отношения, возникающие при формировании,
    распределении и использовании финансовых
    ресурсов;

  • стоимостные
    пропорции, образуемые в результате
    распределения финансовых ресурсов.

Принципы финансового
планирования организации

Выделение
приоритетов

.
Финансовое планирование связано с
реально существующей сложностью
планируемых объектов и процессов. При
финансовом планировании важно выделить
наиболее существенные связи и зависимости,
объединить их в модули, учитывающие
сферы финансовой деятельности организации
и являющиеся структурными элементами
единого плана. Такой подход позволяет
разбить процесс финансового планирования
на отдельные плановые расчеты и упростить
процесс разработки и реализации плана,
а также контроля за его выполнением.

Прогнозирование
 состояния
как внешней, так и внутренней, экономической,
финансовой среды организации осуществляется
путем систематического анализа основных
факторов. Качество прогноза определяет
и качество финансового плана.

Обеспечение
финансовой безопасности

.
Финансовое планирование должно учитывать
финансовые риски, связанные с принятием
финансовых решений, а также возможности
исключения или уменьшения рисков.

Оптимизация
.
В соответствии с данным принципом
финансовое планирование должно обеспечить
выбор допустимых и наилучших с точки
зрения ограничений альтернатив
использования финансовых ресурсов.

Координация и
интеграция

.
При финансовом планировании следует
учитывать интеграцию различных сфер
деятельности организации.

Упорядочение
.
С помощью финансового планирования
создается единый порядок действий всех
работников организации.

Контроль
.
Финансовое планирование позволяет
наладить эффективную систему контроля
за производственно-хозяйственной
деятельностью, анализ работы всех
подразделений организации.

Документирование
.
Финансовое планирование обеспечивает
документированное представление
процесса финансово-хозяйственной
деятельности организации.

В практике финансового
планирования следует выделить три
способа планирования. При первом способе
планирования оно осуществляется снизу
вверх, от низших уровней иерархии к
высшим. Низшие структурные подразделения
сами составляют детальный финансовый
план своей работы и впоследствии
интегрируются на верхних ступенях,
образуя в итоге финансовый план
организации.

При втором способе
финансовое планирование осуществляется
сверху вниз. В этом случае процесс
финансового планирования осуществляется
исходя из плана организации путем
детализации его показателей сверху
вниз по иерархии. При этом структурные
подразделения должны преобразовать
поступающие к ним финансовые планы
вышестоящих уровней в планы своих
подразделений.

Третий способ —
встречное планирование, которое
представляет собой синтез первого и
второго способов финансового планирования.
Этот способ предусматривает разработку
финансового плана в два этапа. На первом
этапе (сверху вниз) производится текущее
финансовое планирование по главным
целям. На втором этапе (снизу вверх)
составляется окончательный финансовый
план по системе детализированных
показателей. При этом в окончательные
финансовые планы включаются по
согласованию различных уровней наиболее
удачные решения.

  • обеспечение
    воспроизводственного процесса
    соответствующими как по объему, так и
    по структуре финансовыми ресурсами;

  • разработка
    систем финансовых
    планов с
    выделением оперативных, административных
    и стратегических планов;

  • расчет необходимых
    финансовых ресурсов;

  • расчет объемов и
    структуры внутреннего и внешнего
    финансирования, выявление резервов и
    определение объемов дополнительного
    финансирования;

  • прогноз доходов
    и расходов предприятия.

Финансовое
планирование тесно связано и опирается
на маркетинговый, производственный и
другие планы предприятия, подчиняется миссии и
общей стратегии предприятия.

Планирование
необходимо для того:

  • чтобы понимать,
    где, когда и для кого предприятие
    собирается производить и продавать
    продукцию;

  • чтобы знать, какие
    ресурсы и когда понадобятся предприятию
    для достижения поставленных целей;

  • чтобы добиться
    эффективного использования привлеченных
    ресурсов;

  • чтобы предвидеть
    неблагоприятные ситуации, анализировать
    возможные риски и предусматривать
    конкретные мероприятия по их снижению.

Основные этапы
процесса финансового планирования:

  1. Анализ финансового
    положения компании.

  2. Составление
    прогнозных смет и бюджетов.

  3. Определение общей
    потребности компании в финансовых
    ресурсах.

  4. Прогнозирование
    структуры источников финансирования.

  5. Разработка
    действенной системы контроля и
    управления.

  6. Разработка процедуры
    корректировки составленных планов

Основой финансового
планирования является  финансовое
прогнозирование,

 т.
е. оценка возможных финансовых последствий
принимаемых решений и внешних факторов,
влияющих на результаты деятельности
компании. Отправной точкой финансового
прогнозирования является прогноз продаж
и соответствующих им расходов; конечной
точкой и целью — расчет потребностей
в дополнительном финансировании.

Главная задача
финансового прогнозирования

 состоит
в определении дополнительных потребностей
финансирования, которые появляются
вследствие увеличения объемов реализации
товаров или предоставления услуг.

Прогнозирование
дополнительных финансовых потребностей

Расширение
деятельности предприятия (увеличение
объемов продаж) неизбежно приводит к
необходимости увеличения его активов
(основных и оборотных
средств).
Сообразно этому увеличению активов
должны появиться дополнительные
источники финансирования. Часть этих
источников (например, кредиторская
задолженность и
начисленные обязательства) увеличиваются
в соответствии с наращиванием объемов
реализации предприятия. Разница между
увеличением активов и пассивов и
составляет потребность в дополнительном
финансировании.

Таким образом,
потребность во внешнем финансировании
будет тем больше, чем больше существующие
активы, темп прироста выручки и норма
распределения чистой прибыли на
дивиденды, и тем меньше, чем больше
краткосрочные пассивы и чистая
рентабельность реализованной продукции.

В рамках финансового
планирования применяются следующие
виды экономического анализа:

  • горизонтальный
    анализ

    , в
    ходе которого сравниваются текущие
    показатели плана с показателями за
    прошлый период, а также плановые
    показатели с фактическими;

  • вертикальный
    анализ

    , в
    результате которого определяются
    структура плана, доля отдельных
    показателей в итоговом показателе и
    их влияние на общие результаты;

  • трендовый анализ
    ,
    проводимый в целях выявления тенденций
    изменения динамики финансовых показателей
    путем сравнения плановых или отчетных
    показателей за ряд лет (на основе
    ретроспективного анализа можно
    прогнозировать финансовые показатели
    на будущее);

  • факторный анализ
    ,
    который заключается в выявлении влияния
    отдельных факторов на финансовые
    показатели.

На данном этапе
финансового планирования экономический
анализ позволяет: выявить факторы и
причины, оказавшие влияние на выполнение
плановых заданий в предыдущих и текущем
годах, а также резервы роста финансовых
ресурсов; обосновать основные параметры
финансового плана; определить недостатки
в работе органов управления финансами
в ходе составления и исполнения финансовых
планов, подготовить предложения по их
устранению.

На втором этапе
финансового планирования осуществляется
расчет плановых показателей — числовых
величин, выражающих конкретные задания
по формированию и использованию
финансовых ресурсов. Делятся на
утверждаемые, т.е. обязательные для
всех, и расчетные, используемые для
обоснования и увязки плановых заданий.

В практике финансового
планирования используются следующие
методы расчета показателей финансовых
планов:

  • экстраполяции
    .
    Заключается в определении финансовых
    показателей на основе установления
    устойчивой динамики их развития. Расчет
    показателей плана производится на
    основе корректировки достигнутого в
    базовом периоде уровня показателей на
    относительно устойчивый темп их роста.

  • нормативный
    .
    Суть его состоит в том, что плановые
    показатели рассчитываются на основе
    установленных норм и финансово-бюджетных
    нормативов. Предполагает наличие
    прогрессивных норм и финансово-бюджетных
    нормативов, которые являются качественной
    основой для финансового планирования,
    предпосылкой для соблюдения режима
    экономии. Кроме того, нормы и нормативы
    служат необходимым условием для
    внедрения экономико-математических
    методов в финансовое планирование и
    прогнозирование.

  • индексный
    .
    Предполагает широкое использование
    системы разнообразных индексов при
    расчете плановых финансовых показателей.
    Его использование обусловлено развитием
    рыночных отношений, наличием инфляционных
    процессов. В настоящее время применяются
    индексы динамики экономических объектов
    (физических объемов), уровня жизни,
    роста цен и др. Из них наиболее важен
    один из индексов роста цен — индекс-дефлятор
    (коэффициент пересчета в неизменные
    цены);

  • программно-целевой
    .
    Позволяет оценить и выбрать предпочтительные
    варианты производственного,
    социально-экономического развития в
    целевом, отраслевом и территориальном
    аспектах. Программы являются средством
    решения прежде всего межотраслевых,
    межтерриториальных принципиально
    новых проблем.

На третьем этапе
финансового планирования составляется
финансовый план как документ, обязательный
для исполнения, который, соответственно,
подлежит утверждению уполномоченным
органом или должностным лицом.

На этом этапе
используется балансовый метод, позволяющий
увязать финансовые ресурсы субъектов
планирования с потребностями в них,
вытекающими из прогноза социально-экономического
развития, бизнес-плана, уставных
документов; расходы органов государственной
власти и местного самоуправления,
коммерческих и некоммерческих организаций
с их доходами; установить пропорции
распределения средств по направлениям
использования, получателям и т.п.;
распределить по кварталам доходы и
расходы. Его применение способствует
обеспечению устойчивости субъектов
хозяйствования, бюджетов, формируемых
органами государственной власти и
местного самоуправления.

Кроме того, в рамках
третьего этапа финансового планирования
в современных условиях широко применяется
метод оптимизации плановых решений,
сущность которого заключается в
разработке нескольких вариантов
финансового плана, из которых выбирается
один, наиболее оптимальный.

«Финансы организаций (предприятий)»
Слепов В. А.

Эффективное управление финансами
организаций возможно лишь при планировании
всех финансовых потоков, процессов и
отношений хозяйствующего субъекта.
Финансовое планирование
— это
планирование всех доходов и направлений
расходования денежных средств для
обеспечения развития организации.

Читать также:  СВОБОДА ФИНАНС

1) установление соответствия между
наличием финансовых ресурсов организации
и потребностью в них,

2) выбор эффективных источников
формирования финансовых ресурсов и
выгодных вариантов их использования.

1) установление оптимальной пропорции
между финансовыми и материальными
ресурсами;

2) выявление резервов увеличения доходов
организации и способов их мобилизации;

3) эффективное использование финансовых
ресурсов, определение наиболее
рациональных направлений развития
организации, обеспечивающих в планируемом
периоде наибольшую прибыль;

4) увязка финансовых ресурсов с
показателями производственного плана
организации;

5) обеспечение оптимальных финансовых
взаимоотношений с бюджетом, банками и
другими финансовыми структурами.

Объекты фин планирования:

1) движение финансовых ресурсов;

2) финансовые отношения, возникающие
при формировании, распределении и
использовании финансовых ресурсов;

3) стоимостные пропорции, образуемые в
результате распределения финансовых
ресурсов.

Фин планирование осуществляется
посредством составления финансовых
планов

разного содержания и назначения
в зависимости от задач и объектов
планирования в виде балансовых форм,
сгруппированных в них статей доходов
и расходов, планируемых к получению и
финансированию в предстоящем периоде.
Степень детализации плана зависит от
принятой в организации формы документов.
Финансовые планы подразделяются на:

— долгосрочные
(определяются ключевые
финансовые параметры развития
организации, разрабатываются
стратегические изменения в движении
ее финансовых потоков),

— текущие
(все разделы плана развития
организации увязываются с финансовыми
показателями, определяется влияние
финансовых потоков на производство и
продажу, конкурентоспособность
организации в текущем периоде)

— оперативные
(включает в себя
краткосрочные тактические действия —
составление и исполнение платежного
и налогового календаря, кассового плана
на месяц, декаду, неделю).

Методы фин планирования
– конкретные
способы и приемы расчетов финансовых
показателей организации. Фин планирование
сводится, с одной стороны, к точным
расчетам финансовых показателей на
ближайшее время и их балансовой увязке
в соответствующем финансовом документе,
а с другой стороны — к прогнозным
расчетам, носящим вероятностный и
многовариантный характер.

1) Нормативный метод
— на основе
заранее установленных норм и
технико-экономических нормативов
рассчитывается потребность организации
в финансовых ресурсах и их источниках.
Нормативный метод является самым
простым методом. Исходя из норматива
и величины базового показателя
рассчитываются финансовые показатели.
Система норм и нормативов включает:

— федеральные нормативы — ставки
федеральных налогов, нормы амортизации
основных фондов, ставки тарифных взносов
на государственное социальное страхование
и др.;

— нормативы субъектов Федерации: ставки
республиканских налогов, тарифных
взносов и сборов и т.д.;

— местные нормативы (местные налоги и
т.д.);

— отраслевые нормативы, действующие в
масштабах отдельных отраслей или по
группам организационно-правовых форм
хозяйствующих субъектов;

— нормативы организации, разрабатываемые
непосредственно хозяйствующим субъектом.

2) Расчетно-аналитический метод

на основе анализа достигнутой величины
финансового показателя, принимаемого
за базу, и индексов его изменения в
плановом периоде рассчитывается
плановая величина этого показателя.
Данный метод применяется, когда
отсутствуют технико-экономические
нормативы, а взаимосвязь между
показателями может быть установлена
косвенно, на основе анализа их динамики
и связей (например, при планировании
суммы прибыли и доходов, определении
величины отчислений от прибыли в фонд
накопления, потребления и резервный
фонд). В основе — лежит экспертная
оценка.

Расчет планируемой величины финансовых
показателей: Ф.п.пл = Ф.п.отч х I, где
Ф.п.пл — планируемая величина финансового
показателя; Ф.п.отч — отчетное значение
финансового показателя; I — индекс
изменения финансового показателя.

3) Балансовый метод
— путем построения
балансов достигается увязка имеющихся
в наличии финансовых ресурсов и
фактической потребности в них. Применение
метода призвано обеспечить
сбалансированность доходов и поступлений
с расходами и отчислениями. Например,
балансовая увязка по финансовым ресурсам
имеет вид: Он + П = Р + Ок, где Он — остаток
средств на начало периода; П — поступление
средств; Р — расходование средств; Ок
— остаток средств на конец периода.

Балансовый метод широко применяется
при планировании распределения прибыли
и других финансовых ресурсов.

4) Метод оптимизации финансовых
плановых решений

(многовариантности)
— разработка нескольких вариантов
финансовых плановых расчетов для выбора
оптимального из них. При этом могут
применяться разные критерии выбора,
н-р, минимум затрат, максимум прибыли,
минимум вложений капитала при наибольшей
эффективности результата, минимум
финансовых потерь от финансовых рисков
и пр.

6) Долевой метод
— определение
удельного веса расходов в общем объеме
поступлений позволяет в процессе
реализации финансового плана
минимизировать расходы организации.

В зависимости от размера денежных
поступлений на основе утвержденных
весов определяется лимит расходов по
каждой статье на определенную дату. В
этом случае контролируются не абсолютные
цифры, а структура расходов. Это
гарантирует безубыточную деятельность
организации и позволяет наиболее
рационально использовать финансовые
ресурсы.

Организации стараются использовать
все перечисленные методы, так как только
их совокупность позволит сделать
разносторонние выводы.

1) «снизу
вверх»,

от
низших уровней иерархии к высшим. Низшие
структурные подразделения сами
составляют детальный финансовый план
своей работы, которые впоследствии
интегрируются на верхних ступенях,
образуя в итоге финансовый план
организации.

2) «сверху
вниз»

— процесс
финансового планирования осуществляется
исходя из плана организации путем
детализации его показателей сверху
вниз по иерархии. При этом структурные
подразделения должны преобразовать
поступающие к ним финансовые планы
вышестоящих уровней в планы своих
подразделений.

3) «встречное
планирование»

— синтез первого и второго способов
предусматривает разработку финансового
плана в два этапа. На первом этапе
(сверху вниз) производится текущее
финансовое планирование по главным
целям. На втором этапе (снизу вверх)
составляется окончательный финансовый
план по системе детализированных
показателей. При этом в окончательные
финансовые планы включаются по
согласованию различных уровней наиболее
удачные решения.

1) Выделение
приоритетов

— важно выделить наиболее существенные
связи и зависимости, объединить их в
модули, учитывающие сферы финансовой
деятельности организации и являющиеся
структурными элементами единого плана.

2) Прогнозирование
состояния как внешней, так и внутренней,
экономической, финансовой среды
организаций

осуществляется путем систематического
анализа основных факторов. Качество
прогноза определяет и качество
финансового плана.

3) Обеспечение
финансовой безопасности

— должны учитываться финансовые риски,
связанные с принятием финансовых
решений, а также возможности исключения
или уменьшения рисков.

4) Оптимизация

— финансовое планирование должно
обеспечить выбор допустимых и наилучших
с точки зрения ограничений альтернатив
использования финансовых ресурсов.

5) Координация
и интеграция

различных сфер деятельности организаций.
Финансовые планы отдельных подразделений
должны разрабатываться в тесной
взаимоувязке и одновременно.

6) Упорядочение

— с помощью финансового планирования
создается единый порядок действий всех
работников и подразделений организации.

7) Контроль

— финансовое планирование позволяет
наладить эффективную систему контроля
за производственно-хозяйственной
деятельностью, анализ работы всех
подразделений организации.

8) Документирование

— финансовое планирование обеспечивает
документированное представление
процесса финансово-хозяйственной
деятельности организации.

Критерии оценки
качества финансового плана:

1. Критерий финансового
соотношения сроков получения и
использования финансовых средств

(«золотое банковское правило»).
Капитальные вложения с длительными
сроками окупаемости целесообразно
финансировать за счет долгосрочных
заемных средств (долгосрочных банковских
кредитов и облигационных займов).

2. Критерий
платежеспособности

— планирование денежных средств должно
обеспечить платежеспособность
организации в любое время года. В данном
случае у нее должно быть достаточно
ликвидных средств, чтобы обеспечить
погашение краткосрочных обязательств.

3. Критерий
сбалансированности
рисков


наиболее рискованные долгосрочные
инвестиции целесообразно финансировать
за счет собственных источников.

4. Критерий предельной
рентабельности

— целесообразно выбирать те объекты
и направления инвестирования, которые
обеспечивают максимальную (предельную)
рентабельность.

Соседние файлы в папке Не разобранные

Финансовое планирование


представ­ляет собой совокупность
мероприятий, проводимых органами
государственной власти и местного
самоуправления, коммерческими и
некоммерческими организациями по
планомерному формированию и использованию
денежных доходов, накоплений, поступлений
в соот­ветствии с целями и задачами,
поставленными в прогнозах
социаль­но-экономического развития,
бизнес-планах, документах, определя­ющих
финансовую политику.

Цель финансового планирования

обеспечение
финансовыми ресурсами (по объему,
направлениям использования, объектам,
во времени) воспроизводственных процессов
в соответствии с прогнозами
социально-экономического развития,
бизнес-плана­ми и с учетом рыночной
конъюнктуры, тенденций развития.

К основным задачам
финансового планирования

можно
от­нести:

  1. определение объема финансовых ресурсов
    по каждому ис­точнику поступлений и
    общего объема финансовых ресурсов
    субъектов власти и субъектов
    хозяйствования;

  2. определение объема и направлений
    использования финан­совых ресурсов,
    установление приоритетов в расходовании
    средств;

  3. обеспечение сбалансированности
    материальных и финан­совых ресурсов,
    экономного и эффективного использования
    фи­нансовых ресурсов;

  4. создание условий для укрепления
    устойчивости организа­ций, а также
    бюджетов, формируемых органами
    государственной власти и местного
    самоуправления, бюджетов государственных
    внебюджетных фондов;

Финансовое планирование
охватывает ряд этапов:

  1. анализ выполнения
    финансового плана в предыдущих и текущем
    плановых периодах;

На первом
этапе

финансового
планирования применяется ме­тод
экономического анализа.

Он
позволяет определить степень выполнения
плановых показателей за истекший период
путем сравнения их с фактическими
данными. При этом упор делается на
выявление резервов увеличения доходов,
определение мероп­риятий по повышению
эффективности использования финансо­вых
ресурсов, расчете ожидаемого исполнения
плана.

В рамках финансового
планирования применяются следую­щие
виды экономического
анализа:

горизонтальный
анализ, вертикальный анализ, трендовый
анализ, факторный анализ.

  1. расчет плановых показателей;

На втором
этапе

финансового
планирования осуществляется растет
плановых показателей
— числовых величин, выражающих конкретные
задания по формированию и использованию
финансовых ресурсов.

Делятся
на утверждаемые, т.е. обязательные для
всех, и расчетные, используемые для
обоснования и увязки плановых за­даний.

Читать также:  Основы теории бухгалтерского учета в финансах и статистике, автор В. Соколов

В практике финансового
планирования используются следу­ющие
методы расчета

показателей финансовых
планов:

  • экстраполяции.
    Заключается
    в определении финансовых по­казателей
    на основе установления устойчивой
    динамики их раз­вития.

  • нормативный.
    Суть
    его состоит в том, что плановые показа­тели
    рассчитываются на основе установленных
    норм и финансо­во-бюджетных нормативов.
    Предполагает наличие прогрессив­ных
    норм и финансово-бюджетных нормативов,
    которые явля­ются качественной
    основой для финансового планирования,
    предпосылкой для соблюдения режима
    экономии.

  • индексный.
    Предполагает
    широкое использование системы
    разнообразных индексов при расчете
    плановых финансовых по­казателей.
    Его использование обусловлено развитием
    рыночных отношений, наличием инфляционных
    процессов.

  • программно-целевой.

    Позволяет оценить и
    выбрать предпоч­тительные варианты
    производственного, социально-экономи­ческого
    развития в целевом, отраслевом и
    территориальном ас­пектах. Для
    программ характерно наличие цели,
    конкретизиру­емой в нескольких
    задачах, сочетание различных источников
    фи­нансирования ее реализации.

  1. составление финан­сового плана как
    документа

На третьем
этапе

финансового
планирования составляется финансовый
план как документ, обязательный для
исполнения, который, соответственно,
подлежит утверждению уполномочен­ным
органом или должностным лицом.

На этом этапе используется
балансовый метод,

позволяющий увязать
финансовые ресурсы субъектов планирования
с потреб­ностями в них, вытекающими
из прогноза социально-экономи­ческого
развития, бизнес-плана, уставных
документов; расходы органов государственной
власти и местного самоуправления,
коммерческих и некоммерческих организаций
с их доходами; установить пропорции
распределения средств по направлениям
использования, получателям и т.п.;
распределить по кварталам до­ходы и
расходы.

Кроме того, в рамках третьего
этапа финансового планирова­ния в
современных условиях широко применяется
метод опти­мизации
плановых решений,

сущность
которого заключается в раз­работке
нескольких вариантов финансового плана,
из которых выбирается один, наиболее
оптимальный.

Финансовое прогнозирование


представляет собой исследование
конкретных перспектив развития финансов
субъектов хозяйство­вания и субъектов
власти в будущем, научно обоснованное
предполо­жение об объемах и направлениях
использования финансовых ресур­сов
на перспективу.

К основной цели
финансового прог­нозирования,

осуществляемого для
научного обоснования показа­телей
финансовых планов и способствующего
выработке кон­цепции развития финансов
на прогнозируемый период, можно отнести
оценку предполагаемого объема финансовых
ресурсов и определение предпочтительных
вариантов финансового обеспе­чения
деятельности субъектов хозяйствования,
органов государ­ственной власти и
местного самоуправления.

Задачами финансового
прогнозирования

являются:

  1. увязка материально-вещественных и
    финансово-стоимост­ных пропорций на
    макро- и микроуровнях на перспективу;

  2. определение источников формирования
    и объема финан­совых ресурсов субъектов
    хозяйствования и субъектов власти на
    прогнозируемый период;

  3. обоснование направлений
    использования финансовых ре­сурсов
    субъектами хозяйствования и субъектами
    власти на прог­нозируемый период на
    основе анализа тенденций и динамики
    финансовых показателей с учетом
    воздействующих на них внутренних и
    внешних факторов

  4. определение и оценка финансовых
    последствий принима­емых органами
    государственной власти и местного
    самоуправле­ния, субъектами
    хозяйствования решений.

В процессе финансового
прогнозирования для расчета фи­нансовых
показателей используются такие
специфические мето­ды,

как математическое
моделирование, эконометрическое
прог­нозирование, экспертные оценки,
построение трендов и состав­ление
сценариев, стохастические методы.

Математическое моделирование

позволяет учесть
множество взаимосвязанных факторов,
влияющих на показатели финансо­вого
прогноза, выбрать из нескольких вариантов
проекта прогно­за наиболее соответствующий
принятой концепции производственного,
социально-экономического развития и
целям финан­совой политики.

Эконометрическое
прогнозирование

основано
на принципах экономической теории и
статистики: расчет показателей прогно­за
осуществляется на основе статистических
оценочных коэффи­циентов при одной
или нескольких экономических переменных,
выступающих в качестве прогнозных
факторов; позволяет рас­смотреть
одновременное изменение нескольких
переменных, влияющих на показатели
финансового прогноза. Эконометрические
модели описывают с определенной степенью
вероятности динамику показателей в
зависимости от изменения факторов,
влияющих на финансовые процессы. При
построении эконометрических моделей
используется математический аппарат
регрессионного анализа, который дает
количественные оценки усред­ненных
взаимосвязей и пропорций, сложившихся
в экономике в течение базисного периода.
Для получения наиболее надежных
результатов экономико-математические
методы дополняются экспертными оценками.

Метод экспертных оценок

предполагает обобщение
и матема­тическую обработку оценок
специалистов-экспертов по опреде­ленному
вопросу. Эффективность этого метода
зависит от про­фессионализма и
компетентности экспертов. Такое
прогнозиро­вание может быть достаточно
точным, однако экспертные оценки носят
субъективный характер, зависят от
«ощущений» эксперта и не всегда поддаются
рациональному объяснению.

Трендовый метод,

предполагающий
зависимость некоторых групп доходов и
расходов лишь от фактора времени, исходит
из постоянных темпов изменений (тренд
постоянных темпов роста) или постоянных
абсолютных изменений (линейный временной
тренд). Недостатком данного метода
является игнорирование экономических,
демографических и других факторов.

Разработка сценариев
не
всегда исходит из научности и
объек­тивности, в них всегда ощущается
влияние политических пред­почтений,
предпочтений отдельных должностных
лиц, инвесто­ров, собственников, но
это позволяет оценить последствия
реа­лизации тех или иных политических
обещаний.

Стохастические методы

предполагают
вероятностный харак­тер как прогноза,
так и связи между используемыми данными
и прогнозными финансовыми показателями.
Вероятность расчета точного финансового
прогноза определяется объемом
эмпири­ческих данных, используемых
при прогнозировании.

Результатом финансового
прогнозирования является состав­ление
финансового прогноза,
который представляет собой систему
научно обоснованных предположений о
возможных направлениях бу­дущего
развития и состоянии финансовой системы,
отдельных ее сфер и субъектов финансовых
отношений.

Соседние файлы в предмете Финансы и кредит

Глава 10 финансовое планирование и анализ финансовой деятельности организации

10.1. Сущность и назначение финансового планирования

Финансовое планирование на уровне предприятия (организации) — достаточно новое для России понятие. Финансовое планирование является видом управленческой деятельности, связанной с процессом составления финансовых планов, контроля за их исполнением, выявления причин отклонений от запланированного. В общем случае планы — это перечень того, что должно быть сделано, в какой последовательности, за счет каких материальных, трудовых, временных ресурсов для достижения поставленных целей. При системе единого народнохозяйственного планирования основные плановые показатели, в том числе финансовые, спускались «сверху» и задачей финансистов предприятия только было организовать работу по достижению этих показателей для бесперебойной работы предприятия, а через все предприятия — всего хозяйства страны.

В условиях, когда каждое предприятие само планирует свою деятельность, народнохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики. Чтобы выжить, предприятие должно самостоятельно оценить потребность в финансовых ресурсах и эффективность их использования в производстве или в доходных вложениях, неся полную ответственность за полученные результаты. Финансовый план необходим организациям всех форм собственности и масштабов производства для обеспечения скоординированности работы всех подразделений организации, контроля за производственными процессами и рациональным использованием ресурсов, стимулированием работников предприятия. Для постоянного совершенствования деятельности организации с учетом изменяющихся условий и выявляемых возможностей, измерения влияния факторов внутренней и внешней среды финансовое планирование должно быть непрерывным. В настоящее время планы не могут быть статичными, а должны гибко меняться в соответствии с изменяющимися условиями. Нам становится близким понимание планирования западными экономистами как умение предвидеть цели, результаты деятельности и ресурсы, необходимые организации для достижения поставленных целей. А. Файоль говорил: «Управлять — значит предвидеть». Финансовое планирование как одна из функций управления позволяет предусмотреть все необходимые действия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности организации и предложить пути минимизирования негативных последствий таких неожиданностей.

В разработке и осуществлении финансовых планов, обеспечивающих грамотное управление финансами предприятия не только для достижения его безубыточной работы, но и возможностей поступательного развития в соответствии с требованиями времени, заключены основное назначение и сущность финансового планирования. Другими словами, назначение сущность финансового планирования заключаются в определении общих направлений финансовой деятельности предприятия, главных целей и основных способов их достижения предприятием, что сродни искусству генерал а находить правильные пути в достижении победы. Это искусство называется стратегией. Мы подошли к тому, что древнегреческий термин «стратегия», первоначально имевший военное значение, как нельзя лучше подходит к «планированию» вообще и «финансовому планированию» в частности. В масштабах конкретного предприятия стратегическое планирование — это разработка стратегии финансовой деятельности предприятия на определенный период, исходя из результатов финансового анализа состояния предприятия и прогноза изменений внешней и внутренней среды.

Стратегическое планирование — это не простое определение желаемых целей и удобных способов их претворения. ( Принять желаемое за действительное — это еще не значит разработать стратегию!) Стратегическое планирование должно исходить из реальных возможностей развития предприятия. Поэтому страте-

гия — это прежде всего своевременная и необходимая реакция организации на объективные внешние и внутренние обстоятельства ее деятельности.

Стратегическое планирование обычно бывает рассчитано на длительный период. Однако для многих российских организаций, действующих в условиях предельно высокой неопределенности, более приемлемо среднесрочное стратегическое планирование, а иногда и краткосрочное. Исходя из этого следует различать «стратегическое долгосрочное планирование» и просто «долгосрочное планирование». Это не одинаковые (не однозначные!) понятия. Стратегическое долгосрочное планирование не является функцией времени, оно в первую очередь является функцией направления развития и не просто сосредоточено на данном периоде, а включает в себя совокупность глобальных идей развития предприятия. Долгосрочное же планирование выполняет только функцию времени.

Поскольку стратегическое планирование требует высокой ответственности, масштабного охвата действий, ответственность за разработку финансовой стратегии прежде всего несет руководитель организации, который возглавляет команду специалистов-плановиков, осуществляющих стратегическое планирование. Команда обеспечивает аналитический подход к принятию решений о будущем финансовом состоянии организации. Реализация выработанной финансовой стратегии достигается путем выработки тактических мер, реализуемых через оперативное планирование.

Термин «тактика» также греческого происхождения, первоначально тоже имевший только военное применение, означает маневрирование силами, подходящими для осуществления данных целей. Применительно к финансовому планированию тактическое планирование решает вопросы распределения ресурсов организации для достижения стратегических целей. Тактическое планирование обычно охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды, т. е. является предметом забот среднего и низового звена управления предприятием.

Читать также:  ТЕМА 12. ФИНАНСОВО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА

Оперативное планирование процесс разработки финансовых планов, обеспечивающий наилучшее использование всех ресурсов предприятия (как собственных, так и привлеченных) при осуществлении производства в запланированных объемах и в установленные сроки. Оно обеспечивает текущее регулирование хода

изводства в целях равномерности и ритмичности работы предприятия, способствует быстро и вовремя практически исправить или направить ход дел. Оперативное планирование координирует отдельные действия различных подразделений предприятия, объединенных одной целью — обеспечение финансовой стабильности предприятия через выполнение финансовой стратегии.

По временным периодам разработки планов различают долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное финансовое планирование. Их отличие друг от друга заключается в продолжительности периода (сроках), необходимого для выполнения плановых финансовых показателей.

Долгосрочное планирование обычно охватывает длительные периоды — от 10 до 25 лет. Одно время долгосрочное планирование отождествлялось со стратегическим, но теперь эти два понятия существуют отдельно. Стратегическое планирование по своему содержанию гораздо сложнее долгосрочного и не является способом простого увеличения периода планирования.

Среднесрочное планирование конкретизирует ориентиры,

определенные долгосрочным планом, и рассчитано на более короткий период. Совсем недавно горизонт среднесрочного планирования равнялся пяти годам. Однако непредвиденный характер

и скорость изменения внешней среды вынудили многие организации сократить своих планов с пяти до

трех лет, соответственно пятилетние планы перешли в разряд

Краткосрочное планирование — это разработка планов на один-два года (обычно краткосрочные планы — это годичные планы). Краткосрочные планы включают в себя конкретные способы использования ресурсов организации, необходимых для достижения целей, которые определены в более длительных планах. Содержание краткосрочных планов детализируется по кварталам месяцам.

Долго-, среднеи краткосрочные виды планирования должны увязываться между собой и не противоречить друг другу.

Разработанные на основе анализа внешней среды долго-, среднеи краткосрочные прогнозы обозначают возможные направления развития финансов организации на перспективу. Прогнозы используются при стратегическом финансовом планировании. Стратегические планы составляют основу тактических и текущих оперативных планов.

Итак, финансовое планирование предприятия — это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач, объектов планирования и во многом определяется приоритетами, выбранными руководством предприятия. В зависимости от приоритетов руководства предприятия по использованию при финансовом планировании информации о прошлом и настоящем опыте и желаемом финансовом состоянии предприятия в будущем различают: реактивное, инактивное, интерактивное планирование1.

Образную характеристику представителям каждого из этих направлений планирования дал Р. Акофф:

инактивисты стремятся удержаться в бурном потоке;

реактивисты пытаются плыть против него;

преактивисты стараются оседлать его первую волну;

интерактивисты намерены поменять течение реки.

Рассмотрим преимущества и недостатки вышеназванных направлений разработки финансовых планов, учитывающих влияние прошлого, настоящего и желаемого будущего состояния предприятия, а также внешней среды, изобразив это графически.

Реактивное планирование нацелено в прошлое и только в прошлое. Недаром это направление называют еще «возврат к прошлому». Основной метод реактивного планирования — это исследование всех проблем с точки зрения их возникновения и развития в прошлом. Реактивисты считают, что если найти в прошлом причину проблемы, подавить ее или сдержать, то проблема исчезнет. Но, как известно, не всегда, отказавшись от ненужного в прошлом, мы приобретаем лучшее в настоящем и будущем. При графическом изображении реактивное планирование представляет букву «Г», поэтому его можно назвать Г-образным планированием (рис. 10.1).

Финансы организации воспринимаются сторонниками реактивного планирования как устойчивый, стабильный, хорошо налаженный механизм. Все в организации заранее

известно. Она управляется сверху вниз с помощью личного авто 

1 См.: Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. — М.: Финансы и статистика, 1999.

Рис. 10.1. Г-образное (реактивное) планирование

ритета высшего руководителя и его «отцовского» (патерналистского) отношения к подчиненным. Планирование же осуществляется снизу вверх и опирается только на предшествующий опыт без учета объективных обстоятельств сегодняшнего дня и 303-можных будущих изменений. Первоначально выясняются и оформляются в планы нужды и пожелания подразделений предприятия.

Собранные материалы передаются руководителю следующего уровня, который корректирует, редактирует их и передает на следующий уровень и так дальше до верхнего уровня управления, где разрабатывается сводный проект плана. Вторично проект плана низовыми подразделениями не корректируется.

Инактивное планирование нацелено на приспособление к настоящему и только к настоящему. Означает инертность делать что-либо по привычке без сознательных усилий. При инактив-ном планировании не считается нужным возвращаться в прошлое или стремиться вперед. Графически оно напоминает букву «Т», поэтому его можно назвать Т-образным планированием (рис. 10.2).

При инактивном планировании существующие условия воспринимаются как достаточно хорошие. Удовлетворение настоящим — отличительная черта инактивизма. Характерным для него является также представление о том, что равновесие в положении организации достигается естественным путем, автоматически. А

Влияние внешней среды

Нынешнее состояние предприятия состри^ие предприятия

Рис. 10.2. Т-образное (инактивное) планирование

значит, главным принципом планирования должно быть правило: «Планировать минимум необходимого, чтобы не изменить естественного хода вещей». Руководители-инактивисты не стремятся к каким-либо серьезным изменениям в деятельности своей организации. Предыстория проблемы их не интересует. В инак-тивном планировании большую часть времени составляют сбор и первичная обработка фактов выполнения или невыполнения планов. Такое планирование возможно для работы только в стабильных, благоприятных условиях.

Преактивное планирование означает упреждение, высшую степень активности. Оно ориентировано в основном на будущие изменения. Графическое изображение напоминает цифру «1», отсюда его название — единицеобразное планирование (рис. 10.3).

В противовес инактивистам преактивисты стремятся ускорить изменения, побыстрее приблизить будущее. Особенно важной у считается возможность угадать вероятные

направления изменений и оседлать их «первую волну», для того

чтобы достигнуть своих целей. Причем эти цели обычно связывают не только и не столько с увеличением прибыльности,

с выживанием и ростом организации.

Преактивное планирование ориентируется не на минимизацию усилий, а на поиск оптимальных решений. Из нескольких вариантов развития преактивисты выбирают тот, который представляется оптимальным с экономической точки зрения. Преак-тивисты положительно относятся к технике и к научным, в частности экономико-математическим, методам планирования. Планирование осуществляется сверху вниз: на высших уровнях прогнозируются внешние условия, формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

Интерактивное планирование — приставка «интер» означает «меж», «между». Это планирование основано на принципе участия и максимальной мобилизации творческих способностей работников организации, оно предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательных действий работников организации, обладающих знаниями прошлого и настоящего финансового состояния предприятия и внешней среды. Цель интерактивного планирования — проектирование будущего. Его можно назвать Ш-образным планированием, так как его графическое изображение напоминает букву «Ш» (рис. 10.4).

Нынешнее состояние предприятия

Влияние внешней среды

Рис. 10.4. Ш-образное (интерактивное) планирование

Предполагается, что при применении интерактивного планирования будущее должно быть спланировано со стопроцентной вероятностью, что в реальной жизни недостижимо и делает его скорее идеально теоретическим, чем практическим.

Нельзя не учитывать, что большинство руководителей предприятий, в реальной жизни людей безусловно практических, придерживаются философии удовлетворения. Они отдают предпочтение формулированию не слишком преувеличенной цели, распределению ресурсов и осуществлению контроля наиболее приемлемыми в сегодняшних условиях способами. Способом отношения предприятия к своему будущему является не проектирование его, а адаптация, приспособление. Поэтому можно сказать, что наиболее распространенным направлением планирования вплоть до последнего времени был и остается инактивизм, который в нынешних условиях с неохотой уступает место интерактивному планированию.

В силу этого и для приближения теории интерактивного планирования к практическому применению существует потребность в его модернизации, т. е. замене одновариантного проектирования будущего финансового состояния организации на многовариантное прогнозирование через разработку финансовой стратегии организации, рассматривающей различные сценарии поведения внешней среды. Модернизированное интерактивное планирование предоставляет возможность гибкого выбора в конкретно сложившихся условиях одного из спрогнозированных вариантов.

Учитывая многофакторный характер и трудоемкость процесса планирования финансов предприятия, для его осуществления целесообразно применять электронно-вычислительную технику. Высокое качество планирования при одновременном значительном сокращении времени разработки может быть достигнуто путем использования специализированного пакета прикладных программ с проблемно-ориентированным продуктом «организаторы работ». Этот пакет предназначен для автоматизации процедур планирования различных ресурсов (времени, денег, материалов, затрат труда) как отдельного человека, так и всей организации или ее структурных подразделений. Разновидность пакетов данного класса «Управление проектами» (Time Line, MS Project, CA — SuperProject), достаточно простых и удобных в использовании, позволяет быстро и качественно спланировать проект любой величины и сложности; эффективно распределить людские, финансовые и материальные ресурсы, составить оптимальный график работ и проконтролировать его исполнение. Другая их разновидность (пакеты Lotus Organizer, ACT I) выполняет функции электронных секретарей и предназначена для эффективного управления деловыми контактами. Они являются своего рода электронными помощниками делового человека и предназначены для сетевого планирования и управления проектами.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *