Финансы корпорации понятие содержание принципы организации

Людмила Юрьевна Ананьева

Эксперт по предмету «Менеджмент»

преподавательский стаж — 10 лет

Задать вопрос автору статьи

Ксения Вадимовна Дерюгина

Эксперт по предмету «Экономика предприятия»

Корпоративные финансы – это совокупность денежных или финансовых отношений, которые возникают в процессе формирования капитала и фонда денежных средств предприятия и их использования.

Корпорати́вные фина́нсы (фина́нсы организа́ции, англ. ) — область финансов, которая касается источников финансирования, структуры капитала корпораций, действий, которые менеджеры предпринимают для увеличения стоимости фирмы для акционеров, а также инструментов и анализа, используемых для распределения финансовых ресурсов.

Охарактеризуйте основные функции финансов.

Раскройте роль децентрализованных и корпоративных финансов в финансовой системе страны.

Изучите органы (субъекты) управления финансами на государственном уровне, перечислите их функциональные особенности.

Охарактеризуйте органы управления финансами на предприятии.

Изучите особенности финансового планирования и прогнозирования.

Перечислите виды финансового контроля.

Охарактеризуйте основные методы (способы, приемы) финансового контроля.

Охарактеризуйте финансовые потоки предприятия.

Перечислите основные функции финансового рынка.

Назовите основные элементы финансового рынка.

Корпоративные
финансы — денежные отношения, связанные
с формированием и распределением
денежных доходов и накоплений и их
использования на различные цели
(например, на выполнение обязательств
перед финансово-банковской системой,
финансирование затрат, выплаты дивидендов
по акциям, арендной платы и так далее).


Учетная — с помощью финансового механизма
осуществляется учет всех произведенных
стоимостей товаров, работ, услуг.


Распределительная — в результате
реализации товаров, работ, услуг вновь
созданная стоимость распределяется и
перераспределяется между производителем,
посредником, государственным бюджетом.


Стимулирующая — через финансовые рычаги
предприятие может стимулировать развитие
приоритетных направлений деятельности.


Контрольная — предприятие проводит
внутренний и внешний контроль за
сохранностью собственности, эффективным
использованием ресурсов, рациональным
расходованием средств.

Основная
задача корпоративных финансов —
финансовое обеспечение деятельности
организации. Основным источником
получения денежных ресурсов для
хозяйственной деятельности предприятия
являются денежные средства, вырученные
от реализации продукции предприятия
(продажи товаров, работ и услуг). При
временном недостатке денежных средств,
полученных от реализации продукции
предприятия, необходимых для обеспечения
текущих финансовых потребностей бизнеса,
обычно берутся краткосрочные банковские
кредиты. Для обеспечения долгосрочных
потребностей чаще выпускаются облигации
или акции, либо берутся долгосрочные
кредиты. Такие стратегические решения
о взятии кредита или выпуске акций в
конечном счёте определяют саму структуру
капитала организации.

Функции, цели и задачи организации системы корпоративных финансов

Корпоративные финансы выполняют две важнейшие функции – контрольную и распределительную. Первая заключается в хозяйственном учете корпоративных ресурсов и анализе их эффективности. Вторая же ориентирована на обеспечение эффективности структуры баланса хозяйствующего субъекта (активы и капитал).

Основной целью организации и функционирования системы корпоративных финансов является обеспечение рациональности, непрерывности и своевременности финансирования производственно-хозяйственной деятельности корпорации. К числу прочих целей относятся:

  • грамотное инвестиционное планирование;
  • обеспечение оптимального соотношения между прибылью и рисками;
  • максимизация благосостояния акционеров и рост рыночной стоимости самой корпорации.

Управление корпоративными финансами и системой их организации ориентировано на максимизацию извлекаемой корпорацией прибыли, наращивание масштабов производства, рост стоимости акционерного капитала.

Финансы корпорации понятие содержание принципы организации

Рисунок 1. Задачи управления корпоративными финансами. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Обеспечение платёжеспособности корпоративных структур обеспечивается посредством поддержания баланса между объемами денежных средств и сроками их поступления.

Разработка эффективной системы финансирования текущей деятельности требует формирования соответствующей кредитно-налоговой политики, в основе которой лежит принцип оптимизации структуры и величины оборотного капитала.

Рентабельность продаж непосредственно связана с конкурентоспособностью на оперативном уровне. Она достигается благодаря управлению затратами и формированию эффективной ценовой политики.

Финансы корпорации понятие содержание принципы организации

Рисунок 2. Базовые элементы финансовой политики корпорации. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Выбор того или иного варианта реализации финансовой политики корпорации определяется целями, задачами и ресурсным обеспечением функционирования корпоративных структур.

Финансы
корпорации, фирмы
– это относительно самостоятельная
сфера системы финансов государства,
охватывающая широкий круг денежных
отношений, связанных с формированием
и использованием капитала, доходов,
денежных фондов в процессе кругооборота
их средств. Именно в этой сфере финансов
формируется основная часть доходов,
которые в последующем по различным
каналам перераспределяются в
народнохозяйственном комплексе и служат
основным источником экономического
роста и социального развития общества.

Все
доходы субъектов экономических отношений
в процессе воспроизводства делятся на
первичные и вторичные, получаемые уже
после перераспределения первичных
доходов. Они образуются:

  • у
    корпорации – в форме прибыли, остающейся
    в их распоряжении, и амортизационных
    отчислений (чистый денежный поток);
  • у
    работников (домохозяйств) – в форме
    чистой оплаты труда, остающейся после
    уплаты налогов и обязательных платежей,
    выплат из чистой прибыли акционерам и
    участникам, оплаты труда работникам
    бюджетной сферы, выплат из внебюджетных
    фондов социального направления;
  • у
    государства – в форме перераспределенных
    доходов корпорации в бюджет и внебюджетные
    фонды.

Роль
финансов в хозяйственной деятельности
корпорации проявляется в том, что с их
помощью осуществляются:

  • обслуживание
    индивидуального кругооборота фондов,
    т.е. смена форм стоимости. В процессе
    такого кругооборота денежная форма
    стоимости превращается в товарную,
    после завершения процесса производства
    и реализации готового продукта товарная
    форма стоимости вновь выступает в
    первоначальной денежной форме (в форме
    выручки от продажи готового продукта);
  • распределение
    выручки от продажи товаров (после уплаты
    косвенных налогов) в фонд возмещения
    материальных затрат, включая
    амортизационные отчисления, фонд оплаты
    труда (включая взносы во внебюджетные
    фонды) и чистый доход, выступающий в
    форме прибыли;
  • перераспределение
    чистого дохода на платежи в бюджет
    (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую
    в распоряжении корпорации на
    производственное и социальное развитие,
    выплату дивидендов собственникам;
  • использование
    прибыли, оставляемой в распоряжении
    корпорации (чистой прибыли), на фонды
    потребления, накопления, резервный и
    на другие цели, предусмотренные в его
    финансовом плане (бюджете);
  • контроль
    за соблюдением соответствия между
    движением материальных и денежных
    ресурсов в процессе индивидуального
    кругооборота фондов, т.е. за состоянием
    ликвидности, платежеспособности и
    финансовой независимости корпорации
    от внешних источников финансирования.

Финансовая работа в организацииПравить

Финансовая работа — практическая деятельность людей по управлению финансами организации. Конечной целью этой деятельности является достижение наилучших результатов при наименьших затратах. Под результатами понимаются как экономические, так и социальные показатели деятельности.

Задачи финансовой работы:

  • обеспечение финансовыми ресурсами всех видов затрат, необходимых для текущей и перспективной деятельности
  • обеспечение финансовой устойчивости и экономической самостоятельности
  • изыскание резервов повышения доходов и конечных финансовых результатов
  • применение финансовых рычагов для рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов
  • соблюдение финансовой дисциплины во взаимодействии с государственными финансовыми органами и деловыми партнерами
  • укрепление, сохранение и приумножение собственности

В сферу финансовых (денежных) отношений предприятия входят:

  • Отношения между предприятием и его инвесторами (акционерами, участниками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплат дивидендов и процентов.
  • Отношения между предприятием, поставщиками, покупателями по поводу расчётов, а также способов обеспечения исполнения финансовых обязательств.
  • Отношения между предприятием и финансовыми институтами (банками, страховыми компаниями, другими финансовыми организациями).
  • Отношения между предприятием-инвестором и другими предприятиями (организациями) по поводу его инвестиций и выплат по ним дивидендов и процентов.
  • Отношения между предприятием и государством по поводу уплаты налогов и других обязательных платежей.
  • Отношения между материнским и дочерним предприятиями по поводу внутрикорпоративного перераспределения средств.
  • Отношения между предприятием и правообладателями по поводу выплаты вознаграждения по договору коммерческой концессии.
  • Отношения между предприятием и наёмными работниками по поводу оплаты труда, удержания налогов.
  • Другие финансовые отношения предприятия.
Читать также:  ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОБЩЕСТВЕННОГО СЕКТОРА

Задачи корпоративных финансовПравить

Следующая задача корпоративных финансов — нахождение оптимального соотношения между доходностью бизнеса и финансовыми рисками.

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:

  • соотношение между: целью — периодом времени — инфляцией — неприятием рисков — налогами — чистым доходом
  • выбор между активной и пассивной стратегией хеджирования
  • оценка эффективности портфеля инвестиций

Понятие системы корпоративных финансов

Корпорация представляет собой форму организации бизнеса на основе долевой собственности его участников, предполагающую отделение функций управления от собственности. Также она является юридическим лицом, которое обладает самостоятельным юридическим статусом. В российской практике корпорации представлены в основном акционерными обществами, управленческие функции которых сосредоточены в курах профессионального менеджмента.

Деятельность корпоративных структур неизменно связана с необходимость организации и управления финансами.

Корпоративные финансы – это все отношения, которые складываются в части аккумулирования (накопления), распределения и расходования фондов денежных средств на корпоративные нужды и цели.

Корпоративные финансы объединяются в соответствующую систему, основанную на взаимодействии управляемой и управляющей подсистем.

Первая представлена тремя базовыми элементами:

  • финансовые отношения;
  • финансовые ресурсы;
  • источники формирования финансовых ресурсов.

Финансовые отношения формируются как внутри корпорации, так и за ее пределами. Финансовые ресурсы представлены денежными и не денежными финансовыми средствами, которые могут формироваться за счет внешних либо внутренних источников. К первым относятся кредиторская задолженность, банковские ссуды и кредиты и пр. Вторые представлены акционерным капиталом и нераспределенной прибылью.

Вторая (управляющая) подсистема включает в себя организационную структуру управления финансами, их информационную базу и технические средства управления, а также финансовый инструментарий.

Система корпоративных финансов характеризуется наличие объекта и субъекта воздействия.

В роли объекта управления в данном случае выступают финансовые отношения, которые возникают между участниками корпоративных отношений, и звеньями финансовой системы. Также сюда включаются финансовые ресурс и источники их формирования.

«Управление системой корпоративных финансов» 👇

Субъектами управления выступают организационная структура управления финансами, технические средства и информационная база управления финансового менеджмента, а также сам финансовый инструментарий.

Финансовые ресурсы организации

Совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении населения, хозяйствующих субъектов, государства, органов местного самоуправления, представляют собой финансовые ресурсы.

Основной фактор устойчивого развития организации — обеспечение устойчивого превышения ее доходами расходов. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы организации» определяет как увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и другого имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Финансы корпорации понятие содержание принципы организации

Рис. 4. Принципы и формы безналичных расчетов

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету ПБУ10/99 «Расходы организации» признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательства, приводящего к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Рис. 5. Принципы и формы безналичных расчетов

Конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности являются показатели прибыли или убытка. — важнейшая экономическая категория, которой присущи три функции:

экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности организации (предприятия);

стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения

одного из основных источников формирования финансовых ресурсов организации (предприятия), а также одного из основных источников формирования доходной части бюджетов разных уровней.

Прибыль — источник финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Российской Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных обществ законодательно установлен порядок формирования резервного фонда. Распределение оставшейся чистой прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта.

Финансы корпорации понятие содержание принципы организации

Прибыль (убыток) от продаж

Прибыль (убыток) до

Чистая прибыль (убыток)

Коммерческие и управленческие

Проценты к получению, прочие доходы

Проценты к уплате, прочие расходы

Налог на прибыль

Прочее (отложенные налоговые активы и обязательства)

Рис. 6. Порядок формирования и виды финансовых результатов

Эффективность предпринимательской деятельности характеризуется показателем рентабельности.

— это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности, некоторые из них представлены ниже:

Рентабельность продукции — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости:

Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств:

Рентабельность продаж — отношение операционной прибыли (прибыли от продаж) (EBIT) компании к ее выручке(Sales):

Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов:

Рентабельность активов (ROA) — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов:

Принципы организации финансов предприятийПравить

  • Принцип хозяйственной самостоятельности
  • Принцип самофинансирования
  • Принцип материальной заинтересованности
  • Принцип обеспечения финансовыми резервами
  • Принцип финансового планирования и коммерческого расчета
  • Принцип материальной ответственности
  • Принцип экономической эффективности
  • Принцип финансового контроля

Сущность и функции корпоративных финансов

Корпоративные финансы, с одной стороны формируют основной элемент национального общественного богатства и валовой национальный продукт, а с другой стороны корпоративные финансы являются главным источником доходов бюджета страны — налоговых платежей юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Вместе с тем корпоративные финансы закладывают основу для технологического развития и научно-технического прогресса, так как именно благодаря им формируются основные производственные, хозяйственные и финансовые отношения в обществе. Корпоративные финансы обеспечивают создание основных рабочих мест, которые выступают в качестве главного источника дохода другого элемента финансовой системы – финансов населения и домашних хозяйств.

Сдай на права покаучишься в ВУЗе

Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!

Получить скидку 3 000 ₽

Особенности корпоративных финансов связаны с производственными фондами, чье функционирование во многом влияет на специфику формирующихся финансовых отношений.

Корпоративные финансы выполняют ряд ключевых функций:

  • Формирование доходов и капитала предприятия. Корпоративные финансы формируют первоначальный капитал предприятия, обеспечивают его приращение за счет привлечения денежных средств из разных источников.
  • Использование и распределение доходов. На уровне предприятия эта функция подразумевает распределение дохода от реализации продукции и дохода от прочих видов деятельности по отдельным направлениям, что обеспечивает оптимальное сочетание интересов отдельных предпринимателей и государства в целом.
  • Контрольная функция подразумевает осуществление контроля своевременного поступления выручки от реализации продукции и услуг, формирования и целевого использования финансовых ресурсов и денежных фондов организации, изменения экономических показателей, соблюдения налогового законодательства. Осуществление контрольной функции возложено непосредственно на работников организации, ее собственников, контрагентов, кредитные организации и государственные органы.
Читать также:  СФК ФИНАНС ТЕЛЕФОН

«Сущность и принципы организации корпоративных финансов» 👇

Функции финансов корпорации

Финансы
корпорации выполняют инвестиционно —
распределительную фондообразующую,
доходораспределительную, обеспечивающую
и контрольную функции.

Инвестиционно
– распределительная функция финансов
заключается в распределении финансовых
ресурсов внутри корпорации, способствующем
наиболее эффективному их использованию.

Фондообразующая
или источниковая
функция
финансов корпорации реализуется в ходе
оптимизации правой (пассивной,
источниковой) стороны баланса. Источниками
финансирования корпорации являются
взносы собственников, кредиты, займы,
кредиторская задолженность,
реинвестированная прибыль, пожертвования,
целевые взносы и др. Доходораспределительная
функция финансов
заключается в оптимальном и обоснованном
распределении собственниками корпорации
определенной части ресурсов либо на
уровне, предусматривающем расширение
его деятельности, т.е. реинвестирование
прибыли, воздерживаясь при этом от
получения дивидендов с целью получения
большей отдачи в будущем, либо в получении
большей части прибыли в виде дивидендов.
Обеспечивающая
функция финансов
заключается
в обеспечении удовлетворения интересов
собственников, количественно выражая
эти интересы в виде прибыли как косвенного
выражения дохода и дивидендов как
прямого выражения дохода.

Контрольная
функция финансов
заключается
в финансовом контроле за формированием,
движением и использованием основного
и оборотного капитала, финансовых
ресурсов корпорации в соответствии со
стратегией развития корпорации, бизнес
плана, инвестиционного плана. Она
реализуется как собственно предприятием,
так и его собственниками, контрагентами
и государственными органами.

Соседние файлы в папке Финансы корпораций

Управление корпоративными финансами

Управление корпоративными финансами современного предприятия обеспечивает финансовый механизм, который представляет собой совокупность методов и форм управления финансовыми ресурсами предприятия для достижения основной цели. В составе финансового механизма функционируют две подсистемы: управляющая и управляемая. В системе управления корпоративными финансами используется совокупность финансовых методов, финансовых инструментов, информационно-методического и правового обеспечения управления финансами.

Финансовые методы, используемые в управлении корпоративными финансами, включают балансовый метод, метод технико-экономических расчетов, экономико-статистические и экономико-математические методы. Применение того или иного финансового метода характеризует степень воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, на управление перемещением финансовых ресурсов и оценку эффективности такого управления.

Совокупность финансовых отношений включает все экономические отношения различных субъектов, которые предполагают формирование, распределение и использование денежных средств с целями удовлетворения потребностей организаций, предприятий, учреждений, государства и граждан. От характера денежных отношений зависит содержание и характеристики финансовых отношений. Финансовые рычаги включают приемы и финансовые методы, при чем использование каждого метода предполагает свои рычаги. К примеру, в рамках метода кредитования используются кредитный рычаг и изменение процентной ставки. Среди финансовых рычагов можно назвать цены, дисконты, дивиденды, ставку налогообложения. К финансовым инструментам относятся любые контракты, из которых возникают финансовые активы для одной стороны и финансовые обязательства или инструменты капитального характера (связанные с долей в капитале) для других предприятий.

Система эффективного управления корпоративными финансами и разработка соответствующей финансовой политики подразумевают необходимое правовое обеспечение, которое включает в себя совокупность различных законодательных актов: указов, приказов, постановлений, кодексов.

Нормативное обеспечение управления корпоративными финансами включает рекомендации и нормы, тогда как информационное обеспечение подразумевает поиск информации различного рода, которая способствует принятию оптимальных финансовых решений. Примером такой информации может быть сведения о тарифах, ценах, курсах, финансовом положении, ключевых партнерах и контрагентах предприятия. Его основу составляют нормативные и законодательные акты, которые регулируют предпринимательскую деятельность и определяют порядок финансовых отношений предприятия с бюджетом, банковскими и страховыми компаниями, потребителями и поставщиками.

Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу

Поиск по теме

Вопрос 2. Принципы и инструментарий управления финансами корпораций.

К
принципам организации финансов корпораций
можно отнести следующие

2.
самоокупаемость и самофинансирование;

3.
деление источников формирования
оборотных средств на собственные и
заемные;

4.
наличие финансовых резервов.

Принцип
саморегулирования заключается в
предоставлении корпорациям полной
самостоятельности в принятии и реализации
решений по производственному и
научно-техническому развитию на основе
имеющихся материальных, трудовых и
финансовых ресурсов.

Корпорация
непосредственно планирует свою
деятельность и определяет перспективы
развития исходя из спроса на выпускаемую
продукцию (услуги). Основу оперативных
и текущих планов составляют договоры
(контракты), заключенные с потребителями
продукции (услуг) и поставщиками
материальных ресурсов. Финансовые планы
призваны обеспечивать денежными
ресурсами мероприятия, предусмотренные
в производственных планах (бизнес-планах),
а также гарантировать интересы бюджетной
системы государства. Пополнение оборотных
средств осуществляют главным образом
за счет собственных финансовых ресурсов
(чистой прибыли), а в необходимых случаях
— за счет заемных и привлеченных средств.

Для
привлечения дополнительных финансовых
ресурсов корпорации выпускают эмиссионные
ценные бумаги (акции и облигации) и
участвуют в работе фондовых бирж.

Принцип
самоокупаемости предполагает, что
средства, вложенные в развитие корпорации,
окупятся за счет чистой прибыли и
амортизационных отчислений. Эти средства
призваны обеспечивать минимум нормативной
экономической эффективности принадлежащего
корпорации собственного капитала.

При
самоокупаемости предприятие финансирует
за счет собственных источников простое
воспроизводство и вносит налоги в
бюджетную систему. Реализация данного
принципа на практике требует рентабельной
работы всех предприятий и ликвидации
убытков.

В
отличие от самоокупаемости самофинансирование
предполагает не только рентабельную
работу, но и формирование на коммерческой
основе финансовых ресурсов, обеспечивающих
не только простое, но и расширенное
воспроизводство, а также доходов
бюджетной системы. Принцип самофинансирования
предполагает усиление материальной
ответственности корпораций за соблюдение
договорных обязательств, кредитно-расчетной
и налоговой дисциплины. Уплата штрафных
санкций за нарушение условий хозяйственных
договоров, а также возмещение причиненных
убытков другим организациям не освобождает
предприятие (без согласия потребителей)
от выполнения обязательств по поставкам
продукции (работ, услуг).

Для
осуществления принципа самофинансирования
необходимо соблюдение ряда условий:


накопление собственного капитала в
объеме, достаточном для покрытия затрат
не только по текущей, но и по инвестиционной
деятельности;


выбор рациональных направлений для
вложения капитала;


постоянное обновление основного
капитала;


гибкое реагирование на потребности
товарного и финансового рынков.

Деление
источников формирования оборотных
средств на собственные и заемные
определяется особенностями технологии
и организации производства в отдельных
отраслях хозяйства.

Образование
финансовых резервов необходимо для
обеспечения устойчивой работы корпораций
в условиях возможных колебаний рыночной
конъюнктуры, возросшей материальной
ответственности за невыполнение своих
обязательств перед партнерами. В
акционерных обществах финансовые
резервы формируют в соответствии с
уставом предприятия из чистой прибыли.

Вопрос
3. Финансовый механизм корпоративного
управления и его структура.Финансовый
механизм есть инструмент воздействия
финансов на хозяйственный процесс, под
которым понимается совокупность
производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности хозяйствующего
субъекта

а)
организация финансовых отношений;

б)
управление денежным потоком, движением
финансовых ресурсов и соответствующей
организацией финансовых отношений.

Финансовый
механизм состоит из двух подсистем:

Управляющая
подсистема включает в себя финансовую
службу предприятия и ее подразделения,
таким образом, субъектом управления
финансового механизма являются финансовая
служба и ее отделы (департаменты), а
также финансовые менеджеры. Управляемая
подсистема (объект управления) включает
в себя:

• источники
финансовых ресурсов;

• финансовые
ресурсы предприятия;

• денежный
оборот предприятия механизм

Принципы организации корпоративных финансов

К принципам организации корпоративных финансов относятся:

  • самостоятельность финансовой деятельности: предприятия самостоятельно выбирает способ и объем финансирования всех направлений своих расходов согласно производственному плану, а также распоряжается финансовыми ресурсами;
  • самофинансирование подразумевает наличие полной окупаемости затрат как в сфере производства продукции, так и в части расширения производственно-технической базы. Предприятия могут привлекать банковские займы, что рассматривается, как способность возврата не только полученного кредита, но и процентов за его обслуживание;
  • ответственность за результат финансово-хозяйственной деятельности может быть реализована в случае возникновения убытков, неспособности компании удовлетворить требования различных кредиторов и обеспечить полное финансирование производственных процессов;
  • контроль финансово-хозяйственной деятельности компании предполагает необходимость накопления и расходования средств в процессе построения отношений с персоналом, государством, контрагентами и связан с анализом финансовых показателей, аудитом и возможностью применения штрафных санкций.
Читать также:  ПЛАНИРОВАТЬ ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ ЭТО

ОпределениеПравить

  • Росс С.А., Уэстерфилд Р.У., Джаффи Дж.Ф., Джордан Б.Д. Корпоративные финансы, 11-изд, том 1 — СПб.: Диалектика, 2021 — 736с. — С.58 — ISBN 978-5-907203-25-9
  • О. Я. Старкова. Корпоративные финансы: учебное пособие. — Пермь: ФГБОУ ВПО Пермская ГСХА, 2014. — С. 10. — 193 с.
  • C. А. Дмитриева. Корпоративные финансы. — Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2013. — С. 20. — 128 с.
  • Бочаров Владимир Владимирович. Корпоративные финансы: Учебное пособие. — Издательский дом «Питер», 2008-03-24. — С. 71. — 272 с. — ISBN 9785911809461. Архивировано 13 марта 2018 года.
  • Воробьев Алексей Вячеславович, Леонтьев Владимир Евгеньевич. Корпоративные финансы (водный транспорт): учебник для бакалавров по направлениям подготовки 38.03.01 Экономика, 38.03.02 Менеджмент. — МЦНИП, 2017-02-24. — С. 12. — 175 с. — ISBN 9785000901175. Архивировано 13 марта 2018 года.
  • Т. Коупленд, Т. Коллер, Д. Муррин. Стоимость компании. Оценка и управление / пер. Барышникова Я.. — 3-е изд. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. — С. 50. — 576 с. — ISBN 5-901028-98-8. — ISBN 0-471-36190-9.
  • Корпоративные финансы. Учебное пособие / Под ред Липчиу Н. В. — Издательство «Проспект», 2016-04-14. — 266 с. — ISBN 9785392224012. Архивировано 13 марта 2018 года.

Функции финансовПравить

  • Учётная — с помощью финансового механизма осуществляется учет всех произведенных стоимостей товаров, работ, услуг.
  • Распределительная — в результате реализации товаров, работ, услуг вновь созданная стоимость распределяется и перераспределяется между производителем, посредником, государственным бюджетом.
  • Стимулирующая — через финансовые рычаги предприятие может стимулировать развитие приоритетных направлений деятельности.
  • Контрольная — предприятие проводит внутренний и внешний контроль за сохранностью собственности, эффективным использованием ресурсов, рациональным расходованием средств.

Сущность, функции, принципы организации

Финансы организаций (предприятий) важнейшая составляющая системы финансов РФ, именно здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов.

В ГК РФ термин «предприятие» употребляется в двух значениях. Вопервых, он используется в гражданском законодательстве для обозначения некоторых видов юридических лиц (субъектов права). Имеются в виду государственные и муниципальные предприятия. Во-вторых, термином «предприятие» обозначается имущественный комплекс, который в ст. 132 ГК РФ рассматривается как объект права.

Функции финансов предприятия: обеспечивающая, распределительная, контрольная.

Финансы современных организаций (предприятий) строятся на соблюдении следующих принципов:

1. Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что организация (предприятие) самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.

Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т. е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление воспроизводства основных фондов и оборотных средств (т. е. развитие производства).

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты

Принцип материальной заинтересованности в результатах деятельности (финансового стимулирования).

результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам, акционерам и государству в целом.

обеспечивается формированием системы финансового планирования, включающей в себя оперативное, текущее и перспективное планирование, и встраиванием ее в общую систему управления предприятием.

Принцип обеспечения финансовых резервов

предпринимательской деятельности, сопряженной с определенным риском невозврата вложенных в бизнес средств.

Принцип гибкости (маневрирования) состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.

Принцип финансового контроля обеспечивается проявлением контрольной функции финансов. Контроль за деятельностью проявляется через анализ финансовых показателей и меры воздействия различного содержания.

По мнению большинства западных авторов главными отличительными чертами корпорации являются наличие общего капитала и разделение ответственности между владельцами и самою корпорацией, как юридическим лицом. Имеющийся капитал может быть разделен на части (доли), каждая из которых будет выступать конкретным финансовым инструментом – акцией. Независимое существование корпорации и её собственников обуславливают важнейшее её преимущество в сравнении с другими формами организации предпринимательства – ограниченная ответственность сторон: акционеры не отвечают своим имуществом при возникновении претензий к корпорации, она же не возлагает неограниченной ответственности на собственников при привлечении сторонних ресурсов на рынке (в том числе в денежной форме) от собственного имени.

Чаще всего корпорации организуются в форме акционерного общества. Как и финансы организаций (предприятий), корпоративные финансы

представляют собой опосредованную в денежной форме совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, внутреннего валового продукта и национального богатства, посредством образования, распределения и использования валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.

Финансы корпораций

МАГИСТЕРСКАЯ
ПРОГРАММА «ФИНАНСОВАЯ ЭКОНОМИКА»

Принципы управления системой финансов в корпорации

В основе управления системой корпоративных финансов лежит ряд принципов. В общем виде они представлены на рисунке 3. Рассмотрим их более подробно.

Финансы корпорации понятие содержание принципы организации

Рисунок 3. Базовые принципы управления системой корпоративных финансов. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Прежде всего управление системой корпоративных финансов нацелено на обеспечение экономической эффективности. В том случае, если она не достигается, система управления финансами в корпорации выстроена неверно. Иначе говоря, получаемые выгоды должна превышать расходы.

Согласно второму принципу управление корпоративными финансами должно быть ориентировано на достижение стратегических целей развития бизнеса, ни в коем случае не противореча им.

Реализуемая финансовая стратегия должна быть гибкой, а сам финансовый менеджер должен уметь быстро реагировать на постоянно меняющиеся условия внешней среды. Поскольку финансовые решения зачастую принимаются в условиях неопределенности и риска, необходимо использовать многовариантные подходы к оценке ситуации. Особенно актуален данный принцип при оперативном финансовом управлении и разработке бизнес-планов.

Наконец, система управления корпоративными финансами должна быть ориентирована на оптимизацию финансовых показателей.

К числу прочих принципов управления финансами корпораций принято относить масштабность, публичность и консолидацию финансовой отчетности.

В современном мире в основу системы корпоративных финансов положена оценка действенности принимаемых на высшем уровне управленческих решений. Ее функциональное предназначение сводится к обеспечению роста благосостояния лиц, в руках которых находится акционерный капитал.

Существует две основных модификации этой концепции:

  • концепция устойчивого развития;
  • концепция акционерной стоимости.

Сущность первой сводится к максимизации благосостояния не только акционеров, но и иных групп стейкхолдеров, будь то общество в целом, клиенты, поставщики, сотрудники или топ-менеджмент корпорации. Для второй концепции приоритетным остается благосостояние акционеров.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *