ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ ЭТО ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДЕНЕЖНЫЕ ОТНОШЕНИЯ ВОЗНИКАЮЩИЕ

Традиционно финансы разделяют на публичные финансы (централизованные, государственные и муниципальные финансы) и частные финансы (децентрализованные). Последние включают в себя как корпоративные финансы (финансы организаций), так и финансы домохозяйств (личные и семейные финансы).

В связи с существенным отличием финансов домохозяйств от корпоративных финансов эти категории рассматриваются как отдельные, таким образом, в общем финансы классифицируют на:

В корпоративных финансах в связи со спецификой и особой ролью отдельно выделяются финансы сферы финансовых услуг, в первую очередь, финансы кредитных организаций (банков) и финансы страховых организаций. Иногда выделяются также финансы некоммерческих организаций, а также финансы малого бизнеса.

Финансовые научные дисциплины

Финансы (в первую очередь, публичные) изучаются в рамках научных дисциплин «Финансы», «Финансы и кредит», «Финансы, денежное обращение и кредит». Данные дисциплины изучают деньги и социально-экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием материальных ресурсов. Финансы — это прикладная экономическая дисциплина.

Управление финансами (в первую очередь, корпоративными) изучается в рамках дисциплины финансовый менеджмент, а также «финансы организаций (предприятий)». Управление финансами банка изучается обычно в рамках дисциплины «Банковское дело». Контроль над финансовыми потоками изучается в рамках дисциплины «Финансовый контроль».

Методы и модели анализа финансовой информации изучаются в рамках финансовой математики. Финансовая математика является основой управления финансами.

На уровне микроэкономики

Финансовая экономика — это отрасль экономической науки, изучающая взаимосвязи между финансовыми величинами, такими как: цена, добавочная стоимость, акционерный капитал и пр. Финансовая экономика особенно концентрируется на изучении влияния реальных экономических показателей на финансовые показатели. Вот основные направления исследований:

Царь Мидас на золотой монете

Общий термин для описания услуг компаний, чья деятельность связана с денежными или инвестиционными услугами.

К финансовым услугам относят следующие виды услуг:

Налоги и сборы

Определение понятия налог представлено в ст. 8 Налогового кодекса РФ (своеобразной «налоговой конституции»).
Согласно указанному нормативному акту, налог — обязательный, индивидуально-безвозмездный платёж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности (хозяйственного ведения или оперативного управления) денежных средств, в целях обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. Данное определение указывает на отличительные признаки налога от других видов платежей в бюджет: обязательность, индивидуальную безвозмездность, денежный характер (налоги нынешней налоговой системы могут иметь только денежную форму, в отличие от налоговой системы, действовавшей до введения в действие Налогового кодекса РФ) и целевую направленность платежа (для обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований).

Сборы — обязательные взносы, взимаемые с организаций и физических лиц, уплата которых является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определённых прав или выдачу разрешений (лицензий). Из определения видны отличия сбора от категории налога: в частности сбор, в отличие от налога, является обязательным не всегда, а только в случае когда в отношении его плательщика те или иные государственные органы совершают «юридически значимые действия», то есть присутствует момент «индивидуальной возмездности».

Налоги сегодня — важнейшая и крупнейшая часть доходов государства (фискальная функция налогов). Манипулируя налоговыми ставками, государство может влиять на экономику, активируя ту или иную экономическую отрасль (или, допустим, географический регион), или наоборот, сдерживая рост в какой-то области (регулирующая функция налога).

Налоги бывают прямыми и косвенными. Прямой налог — это налог, взимаемый государством непосредственно с доходов или имущества налогоплательщика. Косвенный налог — налог на товары и услуги, устанавливаемый в виде надбавки к цене или тарифу. Косвенные налоги также действуют в форме акцизов (в том числе универсального акциза) и таможенных пошлин.

Вот основные налоги, обеспечивающие доход бюджетов бюджетной системы РФ:

Современная налоговая система России строится на основе Налогового кодекса РФ и принятых в соответствии с ним законов субъектов и нормативных актов местного самоуправления, а также подзаконных актов различных органов исполнительной власти. Контроль за правильностью, полнотой и своевременностью внесения налогов, возложен на Федеральную налоговую службу, которая образована в составе Минфина РФ.

Налоговая система РФ имеет три уровня (федеральный, региональный уровень субъекта и местный). В данный момент налоговая система по количеству уровней не совпадает с системой бюджетной (фактически с 2006 г. введён 4-й «негласный» бюджетный уровень на уровне местных бюджетов: бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга). Однако, данное, казалось бы, противоречие нареканий не вызывает, поскольку все местные налоги (а также часть федеральных налогов и налоговых режимов) поделены между местными уровнями в соответствующих их статусам пропорциях на основании положений Бюджетного кодекса РФ.

Читать также:  ВЗАИМОСВЯЗЬ ФИНАНСОВ С ДРУГИМИ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ КАТЕГОРИЯМИ В ПРОЦЕССЕ СТОИМОСТНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ

Отдельно нужно сказать о государственных облигациях (их ещё называют «облигации государственного займа»). Эти ценные бумаги выпускает правительство страны и распространяет внутри страны и за рубежом. Это как бы кредит, который берёт само государство для своих нужд. Разумеется, чем богаче и стабильнее государство, тем охотнее ему выдают кредиты и покупают его облигации. Поэтому США — это страна, имеющая самый большой в мире государственный долг. Многие страны мира (включая Россию) держат свои валютные резервы в ценных бумагах правительства США. Чем эффективнее может государство распорядиться взятыми в кредит деньгами, тем выгоднее брать кредит. И наоборот, если государство не может окупить проценты по кредиту, то займы становятся тяжкой обузой для государственного бюджета.

Доходы государства распределяются по следующим основным расходным статьям:

Среди форм ассигнований выделяют субсидии, дотации и субвенции.

Группы финансовых отношений и функции финансов.

Финансы
предприятий – это финансовые или
денежные отношения, возникающие в ходе
предпринимательской деятельности в
процессе формирования основного и
оборотного капитала, целевых денежных
средств, их распределения и использования.

Финансовые
отношения предприятий, в зависимости
от экономического содержания, можно
сгруппировать по следующим направлениям:

– возникающие
между учредителями в момент создания
предприятия по поводу формирования
уставного (складочного) капитала.

– между
предприятиями и организациями, связанные
с производством и реализацией продукции,
возникновением вновь созданной
стоимости. Эти отношения являются
основными в хозяйственной деятельности,
поскольку от их эффективной организации
во многом зависит финансовый результат
коммерческой деятельности;

– между
предприятиями и его подразделениями:
филиалами, цехами, отделами, бригадами
по поводу финансирования расходов,
распределения и перераспределение
прибыли, оборотных средств.

– между
предприятиями и работниками предприятия
при распределении и использовании
доходов, выпуске и размещении акций и
облигаций предприятия, выплате процентов
по облигациям и дивидендов по акциям,
взыскании штрафов и компенсаций за
причиненный материальный ущерб,
удержании налогов с физических лиц;

– между
предприятиями и вышестоящей организацией,
внутри финансово-промышленных групп,
внутри холдинга, с союзами и ассоциациями,
членом которых является предприятие

– между
предприятием и финансовой системой
государства при уплате налогов и других
платежей в бюджет, формировании
внебюджетных фондов, предоставлении
налоговых льгот, применении штрафных
санкций, получении ассигнований из
бюджета;

– между
предприятием и банковской системой в
процессе хранения денег в коммерческих
банках, получении и погашении ссуд,
уплаты процентов за кредит, покупке и
продаже валюты, осуществлении безналичных
расчетов, оказание других банковских
услуг;

– между
предприятием и страховыми компаниями
и организациями.

– между
предприятием и инвестиционными
институтами в ходе размещения инвестиций,
приватизации и др.

Финансы
выполняют 4 основные функции –
обеспечивающую, распределительную и
контрольную.

Обеспечивающая
функция финансов предприятий предполагает
полное их обеспечение необходимыми
денежными средствами. Пр этом важно
соблюдать принцип покрытия всех расходов
своими собственными доходами.
Дополнительную потребность в средствах
следует покрывать за счет кредитов и
других заемных источников.

Распределительная
функция финансов предприятий значительно
влияет на конечные результаты всей
хозяйственной деятельности. Контрольная
функция связана с применением различного
рода стимулов, санкций на основе
соответствующих показателей.

Cтабилизирующая-обеспечение
граждан стабильными экономическими и
социальными условиями.

Финансы
предприятий − важная составная часть
финансовой системы государства. Это
относительно самостоятельная сфера
финансовой системы. Большая часть
налоговых и иных поступлений в
республиканский и местные бюджеты
Республики Беларусь формируется за
счет предприятий реального сектора
экономики.

Согласно Гражданскому
Кодексу Республики Беларусь предприятие
– это имущественный комплекс, используемый
для организации предпринимательской
деятельности.

Финансы
предприятия
– это экономические денежные отношения,
возникающие в результате движения денег
и образующихся на основе денежных
потоков, связанные функционированием
создаваемых на предприятиях денежных
фондов.

Финансы
предприятий
– это система денежных отношении,
которые в определенной степени
регламентированы государством и связаны
с реальными денежными потоками
предприятия, формированием и использованием
капитала, денежных фондов и доходов,
необходимых для осуществления уставной
деятельности и выполнения всех
обязательств.

Денежные
отношения возникают в процессе движения
денег при создании предприятия, а затем
– в ходе создания и распределения ВНП
и ВВП. Так при создании предприятия за
счет взносов учредителей или за счет
имущества, закрепленного собственником
за предприятием, формируется уставный
фонд. Его средства авансируются в
оборотные и во внеоборотные и оборотные
активы. Из выручки от реализации продукции
возмещаются материальные затраты,
расходы на оплату труда, и другие расходы
включаемые в себестоимость продукции
согласно законодательству и учетной
политики организации.

В
результате процесса распределения и
перераспределения формируется общий
финансовый результат – прибыль (убыток).
Он в свою очередь перераспределяется
между государством (в форме налогов,
сборов, отчислений) и предприятием (в
форме чистой прибыли). Чистая прибыль
может направляться в фонды из которых
расширение и развитие производства, в
фонды потребления – для материального
поощрения работников, выплаты доли
прибыли учредителям и удовлетворения
различных социальных потребностей,
образования резервного капитала (фондов)
и иные цели.

Читать также:  V учебник по финансам, посвященный кредиту и денежному обращению

Нефондовую форму
имеет остаток в виде нераспределенной
прибыли (убытков) прошлых лет и отчетного
периода.

Денежные отношения
можно разделить на:

1) увеличивающие
(уменьшающие) активы т.е. имущество
предприятия

1) увеличивающие
(уменьшающие) собственный капитал и
долги предприятия.

Финансовые отношения
у предприятий возникают со следующими
субъектами:

государством
— 1) по поводу уплаты налогов, сборов и
отчислений в республиканский и местные
бюджеты, целевые бюджетные и внебюджетные
фонды; 2) уплаты финансовых санкций в
случаях нарушения налогового
законодательства; 3) финансирования из
республиканского и мест­ных бюджетов,
целевых бюджетных и внебюджетных фондов;
4) получения и возврата бюджетных кредитов
и ссуд;

наемными
работниками
-1) по поводу оплаты труда и выплат из
фонда потребления; 2) удержаний подоходного
налога, взносов в фонд социальной защиты
населения и дру­гих вычетов в
соответствии с законодательством;

учредителями
(собственниками, участниками) —
при приеме новых участников, выплате
доли в имуществе при выбытии участников,
распределении и выплате дивидендов,
процентов на вложенный капитал, а также
по поводу управления имуществом и
собственным капиталом;

хозяйствующими
субъектами-
нерезидентами Республики Беларусь при
осуществлении экспортно-импортных
операций и других видов внешнеэкономической
деятельности;

поставщиками
и покупателями
— резидентами
Республики Беларусь по поводу приобретения
и продажи продукции, товаров, материалов,
применении экономических санкций;

финансово-кредитными
институтами
и другими предпри­ятиями
— по поводу
привлечения и размещения свободных
денежных средств (получения и погашения
кредитов, зай­мов, страховых взносов
и страховых возмещений, долго­срочных
и краткосрочных финансовых вложений);

дочерними
предприятиями —
по поводу внутрикорпорационного
перераспределения средств.

Общим для всех
этих отношений является то, что они
представляют собой денежные потоки
выплат, отчислений и поступлений средств
предприятий.

Отличительной
чертой сущности финансов по сравнению
с такими стоимостными категориями как
деньги, кредит, заработная плата, цена
является их органичная связь с
функционированием государства.

В Республике
Беларусь принят и действует Закон «Об
экономической несостоятельности
(банкротстве)». Это обусловлено появлением
новых экономических отношений по
антикризисному управлению финансами
предприятий, управлению имуществом
должника и удовлетворению требований
кредитов на разных стадиях банкротства.

Новыми являются
также отношения по перераспределению
и формированию капитала в связи с
процессами слияния или разделения
предприятий.

Финансовые отношения
формируются в процессе кругооборота
средств организаций на основе денежных
потоков, генерируемых различными видами
деятельности. Все финансовые отношения
организаций в той или иной степени
регламентируются государством.

Принцип
– это исходное положение любой теории,
учения.

Финансы
организации независимо от отраслевой
принадлежности строятся на общих
принципах. В Республики Беларусь к концу
ХХ века сформировались следующие
обязательные принципы:

Выражается в
составлении различных видов планов.

— деление средств
в обороте на собственные и заемные;

Определяет
допустимые границы собственных оборотных
средств и планового размера банковских
кредитов в текущую деятельность.

— образование
финансовых резервов;

Обеспечивает
непрерывность процесса производства
и реализации продукции


разделение
средств основной деятельности и
капитальных вложений;

Предусматривает
обособление источников финансирования
капитальных вложений на отдельном счете
в ОАО «БПС» и строго целевое их
использование.

Затраты на
производство и реализацию продукции
должны полностью покрываться из выручки
от реализации

Собственных
источников достаточно для покрытия
текущих затрат, обновления основных
средств и нематериальных активов,
финансирования социальных программ
предприятия и участия в доходах бюджета.

Под финансовой
работой
понимается деятельность по управлению
финансами предприятия.
Эту работу выполняют специализированные
финансовые службы, а при их отсутствии
— другие экономические службы предприятия.

Финансовая
работа включает следующие участки
(направления):

•управление
процессами формирования, распределения
и использования финансовых ресурсов;

• финансирование
затрат предприятия;

• анализ эффективности
использования имеющихся финан­совых
ресурсов и финансового состояния
предприятия;

•организацию
выполнения денежных расчетов по
финансовым обязательствам в установленные
сроки и в требуемых объемах;

• контроль за
выполнением финансовых планов, смет и
бюджетов предприятия, соблюдением норм
законодательства в области финансов;

•разработку
мероприятий по устранению имеющихся
на предприятии недостатков в управлении
финансовыми ресурсами и капиталом,
направленных на повышение эффективности
производства.

Финансовая работа
на предприятиях организуется и выполняется
финансовыми службами. На крупных
отечественных предприятиях для этого
создаются специальные финансовые
управления или отделы. На средних
предприятиях могут создаваться финансовые
отделы или финансовые группы в составе
других подразделений (бухгалтерии,
отделов, служб по анализу и прогнозированию,
по труду и зарплате, ценообразованию).
На малых предприятиях финансовая работа
возлагается на главного бухгалтера.

Читать также:  Государственным и муниципальным финансам относятся а государственный кредит налоги и сборы

Финансовым службам
дано право получать необходимую
информацию от всех других служб
предприятий (это бухгалтерские балансы,
отчеты, планы выпуска и отгрузки продукции
калькуляции себестоимости, сводные
расчеты затрат и др.).

Начальник финансового
управления (отдела) подчиняется
руководителю предприятия или его
заместителю по экономике и вместе с
ними несет ответственность за финансовое
состояние предприятия, сохранность
собственных оборотных средств, за
выполнение плана реализации, обеспечение
денежными средствами финансирования
предусмотренных планами затрат.

Основными задачами
финансовой службы являются: обоснование
денежными средствами текущих затрат и
инвестиций; Выполнение обязательств
перед бюджетом, банками, другими
субъектами хозяйствования и занятыми
работниками.

Финансовая служба
организации определяет способы и методы
финансирования затрат. Ими могут быть
самофинансирование, привлечение
банковских и коммерческих (товарных)
кредитов. привлечение акционерного
капитала, получение бюджетных средств,
лизинг.

Для своевременного
выполнения денежных обязательств
финансовые службы создают оперативные
денежные фонды, формируют резервы,
используют финансовые инструменты
привлечения денежной наличности в
оборот предприятия.

Задачами финансовой
службы также являются: содействие
наиболее эффективному использованию
основных производственных фондов,
инвестиций, товарно-материальных
ценностей; осуществление мер по ускорению
оборачиваемости оборотных средств,
обеспечению их сохранности, доведению
размеров собственных оборотных средств
до экономически обоснованных нормативов;
контроль за правильностью организации
финансовых отношений.

Функции финансовой
службы обусловлены самим содержанием
финансовой работы на предприятиях. Это:
планирование; финансирование;
инвестирование; организация расчетов
с поставщиками и подрядчиками, заказчиками
и покупателями; организация материального
стимулирования, разработка систем
премирования; выполнение обязательств
перед бюджетом, оптимизация налогообложения;
страхование.

Финансовая служба
анализирует информацию, занимается
планированием и прогнозированием
финансовой деятельности, представляет
руководству предприятия заключения,
обоснования, расчеты для принятия
управленческих решений, разрабатывает
и реализует финансовую политику.

Финансовая служба
заботится о постоянном наличии средств,
необходимых для текущей деятельности
предприятия, следит за их поступлением
и расходованием. Отсюда финансовая
служба опирается на метод наличных
средств (кассовый) при определе­нии
фондов денежных средств.

В этом случае
возникновением дохода и расхода считается
момент поступления или расход наличных.

Нью-Йоркская фондовая биржа на Уолл-стрит

Основная задача корпоративных финансов — финансовое обеспечение деятельности организации. Также важно нахождение оптимального баланса между доходностью бизнеса и финансовыми рисками. Для обеспечения текущих финансовых потребностей бизнеса обычно берутся краткосрочные банковские кредиты. Для обеспечения долгосрочных потребностей чаще выпускаются облигации или акции без фиксированного дивиденда. Такие стратегические решения о кредитах или выпуске акций в конечном счёте определяют саму структуру капитала организации.

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении имеющихся свободных средств. Ведь инвестиция — это вложение свободного актива с надеждой, что он со временем увеличится в стоимости. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.

Чёрная среда (1992) (график GBP/USD)

Финансовый рынок — это рынок, охватывающий прежде всего рынок капиталов и рынок денежных средств, представленный зачастую биржами. Обслуживает торговлю финансовыми активами, управляет финансовыми рисками и способствует инвестициям. Принято делить на следующие финансовые рынки:

Крупнейшие информационные агентства финансовой информации:

Финансовые учреждения и организации

Дискуссия оказала серьёзное воздействие на весь дальнейший ход развития советской финансовой науки. Под её влиянием на протяжении последующих двадцати пяти лет в СССР сформировались три научные концепции советских финансов: распределительная, воспроизводственная и концепция Э. А. Вознесенского (иногда называемая правовой концепцией).

Многолетняя научная дискуссия между сторонниками распределительной и воспроизводственной концепций по существу сводилась к тому, в какой мере следует включать финансы советских предприятий и отраслей народного хозяйства в состав общественных финансов. При этом, обе концепции исключали из финансов социализма личные финансы и финансы непроизводственных предприятии и организаций, к которым относились все учреждения здравоохранения, образования, культуры и спорта. Таким образом, воспроизводственная концепция тоже не охватывала всю предметную область финансов.

Ведение личной бухгалтерии, планирование личных доходов и расходов (составление финансового плана) не является обязательным. Но использование подобных подходов позволяет более рационально использовать имеющиеся ресурсы. Обычно учитывают ряд типичных источников дохода и направлений затрат.

При анализе выявляют резервы (например, неиспользованные активы) и рассматриваются варианты их использования либо продажи.

При долгосрочном финансовом планировании необходимо учитывать возможность инфляции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *