ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ ПРЕДСТАВЛЯЮТ СОБОЙ ТЕСТ

Финансы хозяйствующих субъектов – составная часть единой системы финансов.

Обобщенно, хозяйствующие субъекты это – экономические агенты, экономические единицы (в системе национальных счетов – институционные единицы), которые могут от своего имени владеть активами, принимать обязательства, предъявлять требования, осуществлять экономическую деятельность и операции с другими единицами.

Финансы хозяйствующих субъектов включают в себя финансы: предприятий, фирм, обществ, концернов, ассоциаций; отраслевых министерств и других хозяйственных органов, межхозяйственных, межотраслевых, кооперативных организаций, учреждений, осуществляющих промышленную, сельскохозяйственную, строительную, транспортную, снабженческо-сбытовую, торговую (посредничес-кую), заготовительную, геологоразведочную, проектную деятельность, бытовое обслуживание населения, связь, жилищно-коммуна-льные услуги, предоставление различных финансовых, кредитных, страховых, научных, образовательных, медицинских, информационных, маркетинговых и других услуг в многообразных сферах общественно-полезной деятельности.

Финансы хозяйствующих субъектов выражают в денежной форме основные стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его осуществлению в соответствии с требованиями экономических законов. Они применяются для создания, распределения и использования денежных доходов и накоплений, необходимых для дальнейшего развития национального хозяйства.

Финансы хозяйствующих субъектов имеют сущность и внешние формы проявления.

Финансы хозяйствующих субъектов выполняют воспроизводственную функцию. Ее содержание состоит в обеспечении соответствия между движением материальных и денежных средств в процессе их кругооборота при простом и расширенном воспроизводстве. Контрольная функция финансов играет хозяйствующих субъектов важную роль в экономике предприятия: нельзя хозяйствовать без учета и контроля. Денежный контроль осуществляется не только внутри хозяйствующих субъектов, но и при его взаимоотношениях с другими субъектами, вышестоящими организациями и финансово-кредитными учреждениями.

Многообразные отношения в сфере финансов хозяйствующих субъектов сводятся в укрупненные группы; эти отношения возникают в процессе расширенного воспроизводства между:

государством и хозяйствующими субъектами при взносе платежей в государственный бюджет, внебюджетные фонды, формировании валютных фондов и ресурсов, частично – при финансировании из государственного бюджета (в основном – для государственных предприятий);

хозяйствующими субъектами и кредитной системой по кредитованию и оплате процентов за предоставление долгосрочных и краткосрочных кредитов;

хозяйствующими субъектами и их вышестоящими организациями при перераспределении доходов, фондов, по арендным платежам;

разными хозяйствующими субъектами вступающими между собой в отношения по оплате сырья, материалов, топлива, готовой продукции, работ и услуг, в том числе по посредническим операциям (с биржами, брокерскими конторами и др.);

хозяйствующими субъектами и страховыми органами по страхованию имущества, персонала;

между хозяйствующими субъектами при выпуске и реализации акций и других ценных бумаг, при взаимном кредитовании и долевом участии при создании совместных предприятий;

между владельцами и наемными работниками (рабочими и служащими) – по оплате труда, материальному поощрению, санкциям, при выпуске акций и выплате дивидендов по ним;

внутри хозяйствующих субъектов в связи с формированием и использованием целевых фондов внутрихозяйственного назначения – уставного, потребления, накопления, резервного, валютного, ремонтного или возможных их модификаций;

основной деятельностью хозяйствующих субъектов и собственным капитальным строительством в процессе обеспечения финансовыми ресурсами затрат на капитальные вложения, а также оплаты работ и услуг, выполненных для собственного капитального строительства.

Основными чертами финансов хозяйствующих субъектов являются:

1) многогранность финансовых отношений, разнообразие их форм и целевого назначения;

2) обязательное наличие производственных фондов (капитала), а для непроизводственных хозяйствующих субъектов – непроизвод-ственных фондов (капитала)и возникновение в связи с этим отно-шений, связанных с их формированием, постоянным пополнением, увеличением и перераспределением;

3) высокая активность, возможность воздействия на все стороны хозяйственной деятельности предприятия;

4) они представляют исходную основу всей финансовой системы.

Таким образом, финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.

Финансы хозяйствующих субъектов (ФХС) — составная часть единой системы финансов, которые выражают в денежной форме основные стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его осуществлению в соответствии с требованиями экономических законов. Финансы хозяйствующих субъектов являются важным экономическим инструментом системы управления национальным хозяйством, мощным средством преобразования экономики. Таким образом, финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказания услуг.

Функции финансов предприятия: распределительная связана с конечными результатами деятельности предприятия и предусматривает распределение выручки от реализации продукции ;  контрольная заключается в осуществлении финансового контроля за аккумуляцией распределения и использованием финансовых ресурсов, распространяется на финансовую деятельность коммерческих и некоммерческих организаций.

Организация финансов предприятия строится на следующих принципах:

1) принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы собственности определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. 2) принцип самоокупаемости и самофинансировании означает не только покрытие собственности, доходами всех текущих затрат предприятия, но и в последующем получении прибыли, которая является основным источником финансирования и развития и расширения деятельности компании. 3) принцип материальной ответственности означает определенную систему ответственности за ведение и результаты деятельности предприятия в соответствии с российским законодательством, 4) принцип заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности — получение прибыли. 5) принцип формирования финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с различными рисками. 6) принцип плановости и прогнозирования предусматривает формирование финансового плана и прогнозирования текущей деятельности предприятия на предстоящий год.

Билет № 4

Вопрос № 1 Сопряженный эффект финансового и производственного рычага

Сходство между производственным и финансовым рычагами заключается в том, что оба они представляют возможность выиграть от постоянной величины затрат, не меняющейся при изменении масштаба производства.

Различие между рычагами связано с тем, что —  производственный рычаг влияет на объем операционной прибыли до учета финансовых расходов и налогов; — эффект финансового рычага возникает, когда предприятие имеет задолженность или располагает источником финансирования из чистой прибыли и тем самым воздействует на рентабельность собственного капитала. Финансовый и производственный  риск, связанный с предприятием, возрастает в двух случаях: выход на порог рентабельности и резкое возрастание постоянных затрат в связи с необходимостью освоения новой продукции.

Вопрос № 2 Виды и способы иностранного инвестирования.

Иностранные инвестиции — это вложения иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде имущества, принадлежащего инвесторам, в том числе денег, ценных бумаг, в виде иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, а также в виде услуг и информации.

Существует несколько видов иностранного инвестирования в Россию: — инвестирование частного капитала – капитала, как зарубежных предпринимателей, участвующих на российском рынке, так и репатриированного российскими бизнесменами, владеющими собственностью за границей; — прямое инвестирование – его цель, максимальная оптимизация использования средств, минимизация налогов и затрат на посредников; — портфельные инвестиции – для их владельца имеет значение только доход, а контроль за предприятием его не интересует.

Существует всего три способа создания организации с иностранными инвестициями, это: 1. Учреждение новой коммерческой организации с иностранными инвестициями. В данном случае, иностранный инвестор учреждает организацию с иностранными инвестициями, которая регистрируется в соответствии с российским законодательством и 100% участия в организации принадлежит иностранному инвестору.

2. Долевое участие в коммерческой организации с иностранными инвестициями. Иностранный инвестор является участником российской коммерческой организации и ему принадлежит не менее чем 10% долей уставного капитала.

3. Открытие филиала или представительства иностранного юридического лица. Представительства и филиалы не являются юридическими лицами. Они наделяются имуществом, создавшим их юридическим лицом и, действуют на основании утвержденных им положений.

Тесты по дисциплине — Финансы с ответами

Правильный вариант ответа отмечен знаком +

1. Сущность финансов проявляется в таких их функциях как:

— Контрольная, воспроизводственная, оценивающая и статистическая

+ Распределительная, контрольная, стимулирующая и фискальная

— Учетная, прогностическая, оценивающая и распределительная

2. Управление денежной системой осуществляется:

3. Распределительная функция финансов обеспечивает:

+ Использование накопленных ранее денежных средств для удовлетворения определенных нужд и потребностей народно-хозяйственной системы

— Перемещение потоков денежных средств из одной отрасли народного хозяйства в другую

— Покрытие первостепенных государственных нужд за счет накопленных в казне финансовых ресурсов

4. Какие составляющие образуют государственные финансы РФ?

— Бюджетные денежные средства, полученные международные кредиты, деньги населения

— Финансы субъектов РФ, финансы предприятий, финансы населения

+ Федеральные финансы, финансы субъектов РФ, местные финансы

5. Изначально термин «финансы» подразумевал:

— Деньги в виде банкнот и монет

+ Любой денежный платеж

— Отношения, возникающие при обмене материально-вещественными ресурсами между людьми

6. Финансы как экономическая категория определяются:

+ Системой распределительных денежных отношений, которые оформляются во время формирования и использования фондов денежных средств

— Передачей денежных средств в масштабах национальной экономики между ее субъектами

— Взаимодействием более богатых субъектов хозяйствования с более бедными на предмет передачи им излишком денежных средств

7. Финансы хозяйствующих субъектов – это:

— Сведенные воедино расходы и доходы

+ Экономические отношения, которые возникают в процессе формирования, структуризации и использования их денежных фондов

Читать также:  ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ В ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

— Денежные средства на их счетах, а также дебиторская задолженность

8. Чем отличаются финансы от кредита?

+ Источниками и направлениями использования ресурсов; кредит имеет возвратную природу

— Финансы – это денежные потоки, кредит – наличные денежные средства

— Финансы действуют только на государственном уровне, а также между субъектами хозяйствования, кредит распространяется и на домохозяйства

9. Функциональными элементами управления финансами являются:

— Делегирование, перераспределение потоков, сбалансированность финансовых потоков и оттоков

+ Финансовое прогнозирование и планирование, финансовый контроль, оперативное управление

— Финансовый контроль, функциональное распределение финансовых потоков, управляющие и контрольные органы

тест 10. Финансы – это отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения:

+ Стоимости валового общественного продукта и части национального богатства

— Денежных средств государства и субъектов хозяйствования

— Денежных средств государства, международных финансово-кредитных организаций, инвестиционных фондов и определенной части населения

11. Главное назначение финансов – это:

— Средство расчетов

— Поддержание хозяйственной деятельности субъектов экономики

+ Обеспечение различных потребностей субъектов общества (здравоохранение, образование, оборона и т.д.)

12. Глобализация в сфере финансов проявляется в:

+ Возникновении электронных денег

— Появлении ТНК

— Становлении банковских монополий

13. В понятие «финансы предприятий» входят:

— Активы и устойчивые пассивы

+ Финансы коммерческих и некоммерческих организаций

— Активы в виде ценных бумаг

14. Объектами управления финансами являются:

— Органы законодательной и исполнительной власти

— Финансовые потоки, ценные бумаги, товарно-денежные отношения

+ Государственные финансы, муниципальные финансы, финансы субъектов хозяйствования, финансы домашних хозяйств

15. Термин «финансы» в переводе с латинского означает:

+ Денежный платеж

— Главный, доминирующий, основной

16. Что включают финансы домашних хозяйств?

— Заемные средства, пособия по безработице

+ Зарплаты, стипендии, пенсии

— Ссуды, кредиты, средства от сдачи имущества в аренду

17. Укажите виды финансов:

+ Государственные, общественные, корпоративные, личные

— Мировые, государственные, корпоративные

— Общественные, личные

18. Укажите верное утверждение касаемо средств внебюджетных фондов:

— Финансируют природоохранные мероприятия

+ Обеспечивают выплату пенсий, пособий, покрытие затрат по обязательному медицинскому страхованию

— Покрывают расходы на обеспечение обороноспособности страны

19. Как называется основной государственный план страны?

+ Государственный бюджет

— Государственные финансы

— План устойчивого развития

тест_20. Финансовое прогнозирование – это:

— Определение источников финансирования различных видов расходов

— Определение необходимых в будущем объемов финансирования

+ Исследование состояния финансов, которое может появится в будущем

21. В состав финансового аппарата РФ не входит:

+ Министерство государственного имущества

— Центральный банк РФ

— Счетная палата РФ

22. Какого вида финансового контроля не существует?

23. Какой принцип положен в основу классического типа финансовой политики?

— Регулирование циклических процессов развития экономики

+ Невмешательство государства в экономику

— Регулирование экономики путем вмешательства в политику занятости населения

24. Укажите методы финансового контроля

— Экстраполяция, индексация, материально-снабженческий учет, наблюдение

— Аудит, мониторинг, согласование, нормативизация

+ Наблюдение, проверка, ревизия, мониторинг, аудит

25. Что служит основным источником финансовых ресурсов в коммерческой организации?

— Привлеченные денежные средства

— Безвозмездная сторонняя помощь

26. Комплексная проверка первичных документов финансового учета и отчетности, бухгалтерской и статистической документации, фактического наличия денежных средств – это:

Финансы хозяйствующих субъектов.

• Поскольку значительная часть хозяйствующих субъектов занята в сфере материального производства, где создается материальный общественный продукт — источник жизнеобеспечения общества — то финансы этого звена представляют собой основную, исходную часть финансов.

• Финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.

• Финансы хозяйствующих субъектов выражают в денежной форме основные стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его осуществлению в соответствии с требованиями экономических законов. Они применяются для создания, распределения и использования денежных доходов и накоплений, необходимых для дальнейшего развития национального хозяйства.

предприятий, фирм, обществ, концернов, ассоциаций; отраслевых министерств и других хозяйственных органов, межхозяйственных, межотраслевых, кооперативных организаций, учреждений, осуществляющих промышленную, сельскохозяйственную, строительную, транспортную, снабженческо-сбытовую (посредническую), торговую, заготовительную, геологоразведочную, проектную деятельность, бытовое обслуживание населения, связь, жилищно-коммунальные услуги, предоставление различных финансовых, кредитных, страховых, научных, образовательных, медицинских, информационных, маркетинговых и других услуг в многообразных сферах общественнополезной деятельности.

2) обязательное наличие производственных фондов и возникновение в связи с этим отношений, связанных с их формированием, постоянным пополнением, увеличением и перераспределением. Производственные фонды — это динамичный элемент производства, их движение непрерывно как само производство; при этом происходит постоянная смена форм стоимости. На любой момент деятельности предприятия производственные фонды могут находиться в материально-вещественной и денежной формах;

К основным функциям финансов хозяйствующего субъекта относятся:

• аккумулирующая (мобилизация доходов, финансовых ресурсов, формирование капитала);

• распределительная (оптимизация финансовых пропорций, надлежащее осуществление расходов, превращение финансовых ресурсов в целевые фонды денежных средств);

• коммуникационная (финансовые отношения с контрагентами, государством и пр.).

Аккумулирующая функция финансов хозяйствующих субъектов включают в себя отношения, связанные с формированием и движением:

• а) фондов собственных средств (уставного, резервного, добавочного капитала, нераспределенной прибыли и пр.);

• б) фондов заемных средств (банковских кредитов, ссуд, бюджетных кредитов, облигационных займов и др.);

• в) фондов привлеченных средств (фондов потребления, расчетов по дивидендам).

Распределительная функция финансов хозяйствующих субъектов :

Особенность распределительной функции финансов хозяйствующих субъектов состоит в том, что в процессе индивидуального кругооборота средств стоимость производимого продукта распределяется на основе установленных экономических нормативов (ставок налогов, норм амортизационных отчислений, процентов за кредит), что и определяет участие финансов в распределении и перераспределении стоимости в воспроизводственном процессе. Экономически обоснованное распределение денежных фондов и накоплений является главным условием реализации и воспроизводственной концепции финансов.

Контрольная функция финансов хозяйствующих субъектов:

Контрольная функция финансов хозяйствующих субъектов играет важную роль в экономике предприятия: нельзя хозяйствовать без учета и контроля. Финансы предприятий наряду с другими экономическими рычагами играют важную роль в процессе управления экономикой, стимулирования роста производства и обеспечения необходимого контроля за рациональным использованием трудовых, материальных, природных и денежных ресурсов. Денежный контроль осуществляется не только внутри предприятия, но и при его взаимоотношениях с другими предприятиями, вышестоящими организациями и финансово-кредитными учреждениями. Внутри предприятия контролируется количество и качество труда, образование и использование основных, оборотных и поощрительных фондов. Во взаимоотношениях между предприятиями контроль происходит при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и выполненных работ, соблюдении договорных условий. При взаимодействии с финансовыми и кредитными органами контроль осуществляется при выполнении обязательств перед бюджетом, при получении и возврате банковских ссуд.

Коммуникационная функция финансов хозяйствующих субъектов:

Коммуникационная функция выражается через многообразные отношения в сфере финансов хозяйствующих субъектов сводятся в укрупненные группы, эти отношения возникают в процессе расширенного воспроизводства между:

1) государством и его производственными предприятиями при финансировании из государственного бюджета, а также при взносе платежей в государственный бюджет, внебюджетные фонды, формировании валютных фондов и ресурсов;

2) хозяйствующими субъектами и кредитной системой по кредитованию и оплате процентов за предоставление долгосрочных и краткосрочных кредитов;

3) производственными предприятиями и их вышестоящими организациями при перераспределении доходов, фондов, по арендным платежам;

4) разными хозяйствующими субъектами, вступающими между собой в отношения по оплате сырья, материалов, топлива, готовой продукции, работ и услуг, в том числе по посредническим операциям (с биржами, брокерскими конторами и др);

5) хозяйствующими субъектами и страховыми органами по страхованию имущества, персонала;

6) между хозяйствующими субъектами при выпуске и реализации акций и других ценных бумаг, при взаимном кредитовании и долевом участии при создании совместных предприятий;

7) между владельцами и наемными работниками (рабочими и служащими) — по оплате труда, материальному поощрению, санкциям, при выпуске акций и выплате дивидендов по ним;

8) внутри хозяйствующих субъектов в связи с формированием и использованием целевых фондов внутрихозяйственного назначения — уставного, потребления, накопления, резервного, валютного, ремонтного или возможных их модификаций;

9) основной деятельностью хозяйствующих субъектов и собственным капитальным строительством в процессе обеспечения финансовыми ресурсами затрат на капитальные вложения, а также оплаты работ и услуг, выполненных для собственного капитального строительства.

Организация финансов хозяйствующих субъектов

Тема 9. Финансы организаций

Организация финансов хозяйствующих субъектов

Финансы коммерческих предприятий и организаций– это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Другим определением финансов организаций является следующее: финансы хозяйствующих субъектов – это относительно самостоятельная сфера финансовой системы государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организаций и выраженных в виде различных денежных потоков.

Именно в этой сфере формируется основная часть финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, которые служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

В процессе формирования и использования денежных средств организаций (капитала, доходов, резервов и т.п.) возникает широкий спектр денежных отношений, выражающих экономическое содержание сферы финансов организаций и соответственно финансовых отношений.

Читать также:  Приказу министра финансов республики казахстан от 28 июня 2017 года 404

Финансовые отношения возникают:

1) между учредителями в момент создания предприятия – связаны с формированием и использованием собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

2) между предприятиями и организациями в связи с производством и реализацией продукции;

3) между предприятиями и его подразделениями (филиалами, цехами, отделами) по поводу финансирования расходов;

4) между предприятиями и вышестоящей организацией в связи с внутриотраслевым перераспределением;

5) между предприятием и его работниками при распределении и использовании доходов;

6) между коммерческими организациями и предприятиями при получении дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности;

7) между предприятиями и финансовой системой государства;

8) между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд и т.п.

9) между предприятиями и страховыми компаниями;

10) между предприятиями и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и т.д.;

Функции финансов предприятий:

1) распределительная – формирование денежных фондов предприятия посредством распределения и перераспределения поступающих доходов, использование на производственные нужды;

2) контрольная функция – это стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов.

Финансовый контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют:

— непосредственно хозяйствующий субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей;

— акционеры и владельцы контрольного пакета акций;

— налоговые органы;

— контрольно-ревизионная служба Минфина РФ;

— коммерческие банки;

— независимые аудиторские фирмы.

Принципы организации финансов предприятий:

— принцип хозяйственной самостоятельности с точки зрения определения сфер экономической деятельности, источников финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли;

— принцип самофинансирования – означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов;

— принцип материальной заинтересованности;

— принцип материальной ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности;

— принцип обеспечения финансовыми резервами, т.е. формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования.

Все финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других источников средств организации, т.е. финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.

Финансовые ресурсы организации– это все источники денежных средств, аккумулируемые организацией для формирования необходимых ей активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

Финансовые ресурсы предприятия формируются из собственных, заемных и дополнительно привлеченных средств.

Собственные – уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Заемные – долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, долгосрочные и краткосрочные займы, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный взнос работников.

Дополнительно привлеченные – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по страхованию, бюджету и т.п.; фонд потребления; резервы предстоящих расходов и платежей; резервы по сомнительным долгам; благотворительные и прочие поступления.

Финансовые отношения формируются в процессе кругооборота ее средств, что в свою очередь опосредуется денежными потоками по различным видам ее деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой и прочих видов деятельности.

Текущая деятельность – это движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплаты по счетам поставщиков, выплатой заработной платы и т.п.

Инвестиционная деятельность – движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования к установке, других объектов основных средств, включая их строительство, с их реализацией, а также с получением и погашением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов под указанные выше инвестиции и процентов по ним.

Финансовая деятельность – движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использование прибыли, продажей корпоративных ценных бумаг, получением краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов под финансовые вложения.

Прочие виды деятельности и хозяйственные операции – движение денежных средств, связанных с получением и использованием целевого финансирования и поступлений и использованием целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера, использованием резервов предстоящих расходов и платежей, а также связанных с расчетами по операциям.

Для организаций на первоначальном этапе своего создания и функционирования характерно формирование и использование собственного капитала.

Собственный капитал предприятияпредставляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

Собственный капитал включает в себя постоянный (уставный) капитал, резервный (за счет чистой прибыли) капитал, переменный капитал. Переменный капитал содержит в себе добавочный капитал (возникает в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода) и нераспределенную прибыль, которая идет на накопление имущества, на пополнение оборотных средств и другие нужды (рис. 9.1).

Рис. 9.1. Элементы собственного капитала

Уставный капитал идет на формирование основного и оборотного капитала (рис. 9.2).

Основной капитал– это часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Рис. 9.2. Уставный капитал как источник формирования имущества предприятия

Основные средства – это средства, вложенные в основные производственные фонды: материально-вещественные ценности, относящиеся к средствам труда и используемые в процессе производства в течение периода более года и имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования.

Кругооборот основных средств состоит из следующих этапов:

— износ основных средств;

— начисление амортизации;

— накопление средств для полного восстановления;

— замена основных средств путем финансирования реальных инвестиций.

Незавершенные долгосрочные инвестиции – затраты на приобретение оборудования и вложения в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация.

Нематериальные активы– активы, не имеющие физической, осязаемой формы, их приобретение связано с долгосрочными вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообороту основных средств.

Долгосрочные финансовые вложения– затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга.

Оборотный капитал(оборотные средства) – часть капитала, вложенная в текущие активы предприятия. Оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды (предметы и орудия труда в составе МБП, переносящие свою стоимость на себестоимость) и фонды обращения (готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах).

Источниками формирования оборотных средств являются:

— уставный капитал;

— прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

— постоянная минимальная кредиторская задолженность;

— банковский и коммерческий кредит.

Источниками долгосрочных инвестиций могут выступать:

— собственный средства хозяйствующего субъекта (первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления, прибыль);

— привлеченные денежные средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

— денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений;

— долгосрочные кредиты банков;

— средства иностранных инвесторов;

— средства внебюджетных фондов;

— средства государственного бюджета и бюджетов субъектов РФ.

В процессе использования основных средств в производственно-хозяйственной деятельности они подвергаются износу и требуют замены. Для осуществления этого осуществляются амортизационные отчисления – денежные средства, получаемые предприятием в результате переноса части стоимости основных фондов на готовую продукцию или на товары с тем, чтобы в дальнейшем заменить изношенные фонды новыми. Амортизационные отчисления направляются на накопление.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие должно располагать одновременно и оборотными фондами, и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию предприятие нуждается в такой величине денежных средств, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотных средств и была достаточной для обслуживания производственно-торгового процесса.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия. Их характерная особенность заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия. Потребленные в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме в виде готовой продукции на складе или в отгрузке, которая затем, по мере реализации, превращается в денежную.

Результатом эффективной деятельности предприятия является получение прибыли.

Прибыль– это результат кругооборота денежных средств предприятия. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, называется чистой прибылью и направляется в резервный фонд предприятия, фонд потребления и фонд накопления (рис. 9.3).

Читать также:  ФИНАНСЫ ВОЗНИКАЮТ ТОГДА КОГДА

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль (убыток) отчетного периода (балансовая прибыль или убыток), определяемая по формуле 9.1:

Рис. 9.3. Модель формирования прибыли

где Рб – балансовая прибыль или убыток;

Рр – результат от реализации продукции (работ, услуг);

Рф – результат от финансовой деятельности;

Рвн – сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как:

где N р – выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах

без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов;

S пр – себестоимость (производственная) реализованной продукции;

S пер – расходы периода (коммерческие и управленческие).

Прибыль от реализации продукции находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации, структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:

— отчислений в резервный или другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством;

— рентных платежей в бюджет;

— доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;

— доходов от казино, видеосалонов и пр.;

— прибыли от страховой деятельности;

— прибыли от отдельных банковских операций и сделок;

— курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым ЦБ РФ иностранным валютам;

— прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции.

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Распределение чистой прибыли – одно из направлений внутрифирменного планирования. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления(фонд развития производства или производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства,относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу входят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и т.п. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям (некоммерческим объединениям коммерческих организаций), концернам, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нуждывключает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованный на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Важное значение в управление деятельностью предприятия имеет экономико-финансовый анализ хозяйственной деятельности экономического субъекта, в котором не последнее место отводится анализу себестоимости продукции, работ, услуг в целях выявления возможности ее снижения и повышения нормы прибыли.

Под себестоимостью продукции, работ, услуг понимаются выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного и промышленного сырья, материалов, топлива, энергии, труда, используемых непосредственно в процессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий производства и его совершенствования.

Себестоимость продукции можно исчислять двумя способами:

— по экономически однородным элементам затрат;

— по статьям калькуляции.

При расчете себестоимости по элементам затрат в ее состав включаются следующие расходы:

v материальные затраты;

v затраты на оплату труда;

v отчисления на социальные нужды;

v амортизация основных средств;

v прочие затраты.

Структура издержек производства анализируется в двух основных взаимодополняющих направлениях – по элементам затрат и по калькуляционным статьям.

При анализе сметы затрат на производство устанавливается пропорция, в которой суммарные затраты распределяются между предметами труда, средствами труда и затратами на оплату живого труда. В результате дается оценка характера производства (материалоемкое, фондоемкое, трудоемкое), отсюда определяются важнейшие направления поиска резервов снижения себестоимости продукции.

Анализ сметы затрат на производство нужно анализировать также в динамике, т.е. в сравнении с данными базисного периода.

Анализ себестоимости товарной продукции в разрезе калькуляционных статей затрат позволяет дать оценку размера экономии или перерасхода в связи с отклонением фактической себестоимости от плановой, показать “вклад” каждой калькуляционной статьи в общее изменение себестоимости товарного выпуска.

Калькуляционные статьи затрат и показатели себестоимости для анализа себестоимости товарной продукции:

1. Сырье и материалы.

2. Возвратные отходы (вычитаются).

3. Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних предприятий и организаций.

4. Топливо и энергия на технологические цели.

5. Заработная плата основная производственных рабочих.

6. Заработная плата дополнительная производственных рабочих.

7. Отчисления на социальное страхование.

8. Расходы на подготовку и освоение производства.

9. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.

10. Общепроизводственные расходы.

11. Общехозяйственные расходы.

12. Потери от брака.

13. Прочие производственные расходы.

14. Возмещение износа инструмента и спецприспособлений.

v Производственная себестоимость товарной продукции.

15. Внепроизводственные расходы.

v Полная себестоимость товарной продукции;

в том числе прямые затраты;

из них прямые материальные затраты.

v Прямые затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия можно охарактеризовать с помощью показателей рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий степень доходности предприятия:

Данная формула позволяет произвести углубленное толкование понятия рентабельности с использованием различного количества факторов разного вида:

а) прибыль и капитал;

б) рентабельность оборота продукции (P/N) и капиталоотдача (N/K);

в) рентабельность оборота продукции, фондоемкость продукции (F/N) и коэффициент закрепления оборотных средств (E/N);

г) материалоемкость (M/N), зарплатоемкость (U/N), амортизациемкость (A/N), скорость оборачиваемости капитала (F/A), коэффициент закрепления оборотных средств,

где F – основные производственные средства;

N – продукция;

A – амортизация;

M – материальные затраты;

U – оплата труда;

K – авансированный капитал;

P – прибыль;

E – оборотные средства;

C – источники формирования оборотных средств.

где Pб – балансовая прибыль;

K – среднее хронологическое значение величины валюты баланса за

Экономическая рентабельность по чистой прибыли:

где Pч – чистая прибыль;

Финансовая рентабельность по чистой прибыли:

где СK – среднее значение величины собственного капитала за отчетный период.

Под финансовым состоянием предприятияпонимается его способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами и т.п.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

— дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

— спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность учитывая реальные условия хозяйственной деятельности ;

— разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укреплении финансового состояния предприятия.

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

· финансовой устойчивости.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *