ФОНД ПЕРВИЧНЫХ РАЗМЕЩЕНИЙ ОТ ФРИДОМ ФИНАНС ПРОГНОЗ

Обработка cookie-файлов

Почему стоит инвестировать в ЗПИФ Фонд первичных размещений, ЗПИФ ПФР?

Рекомендации крупнейших инвестдомов

ЗПИФ «Фонд Первичных Размещений» — почему я решил выходить

Начал писать еженедельный обзор на вторичку для своего канала и понял, что накопилось много чего сказать про фонд, решил вынести отдельной статьёй.

На 08 августа рост расчётной стоимости пая за этот год составляет +36% (+67% годовых), биржевой стоимости — +19% (+33% годовых). Ранее я ожидал от фонда в этом году +90% годовых.

К сожалению, вижу что прогноз становится практически не реалистичным, поэтому принял решение выходить из фонда в течение 4-х мес равными долями. Рассчитываю, что средняя цена продажи будет около $40 за пай.

Месяца три фонд находится в зоне, когда биржевая цена ниже рассчётой. То есть тот самый 1 рубль не берут и за 95 коп. Вместе с тем, сам фонд (РСИП) растёт и перекрыл максимум февраля.

В попытке реанимировать пациента УК фонда начали чудить. Видимо повелись на крики космонавтов о том, что, мол много ОФЗ в портфеле и решили, что уменьшение доли ОФЗ приведёт к новой ракете перед сезоном IPO. Часть бумаг ОФЗ заменили бумагами IPO, листингованными в СПб.

Видимо, лоханулись с аналитикой и на текущий момент убыток $17 млн. Доказательства:

Для сравнения, Robinhood, который сейчас в существенном плюсе к цене IPO и с большой аллокацией даёт фонду $6,8 млн.

На фондовом рынке торгуется множество паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Их главные различия — сроки, когда можно купить или продать пай (фонды бывают открытые, интервальные и закрытые), и входящие в фонд активы (акции, облигации, валюта и др.). И если акции многих отечественных и зарубежных компаний зачастую входят во множество ПИФов, то участие в IPO на американских рынках доступно только через уникальный ЗПИФ «Фонд первичных размещений». « Фридом Финанс» выступает маркетмейкером фонда, управляющая компания — «Восток-Запад».

Первичное размещение акций (IPO) — это выход компании на биржу, после которого любой инвестор сможет купить ее бумаги. Чем объясняется интерес к сегменту IPO? Это связано с его потенциальной доходностью, которая может составлять десятки и сотни процентов. Например, платформа для кредитования Upstart Holdings Inc. ( NASDAQ: UPST) в конце 2020 года разместила акции по цене $20 за бумагу, в первый день торгов они подорожали на 47%, через три месяца — на 475%. Если возникает вопрос, почему компания не установила цену размещения выше $20, то наши аналитики отвечают: дисконт в цене в этом случае позволяет провести более успешное размещение, делает его интереснее для инвесторов. Конечно, так «выстреливает» не каждая компания, но доля прибыльных дебютов на бирже значительно превышает число неудачных.

Из-за высокого риска, который сопровождает высокую доходность IPO, в России участие в таких сделках на зарубежных рынках разрешено только квалифицированным инвесторам. А «Фонд первичных размещений» позволяет широкому кругу инвесторов, в том числе неквалифицированным, добавить в свой портфель акции IPO в США.

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

В 2020 году на Московской бирже появился уникальный для российского рынка фонд, который вывела на торговую площадку инвестиционная компания «Фридом Финанс» вместе с УК «Восток-Запад». З ПИФ «Фонд первичных размещений» инвестирует в один из самых рискованных и доходных классов активов – IPO на американских площадках (первичные размещения акций на бирже). О том, почему этот ПИФ стал одним из самых ликвидных и популярных у инвесторов, а также о перспективах движения его котировок рассказывает Александр Воронов, директор филиала инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Красноярске.

«Фонд первичных размещений» (ЗПИФ ФПР) вкладывает деньги в компании на самом старте, держит акции три месяца (локап-период), продает их и вкладывается в новые IPO. На свободные средства приобретаются облигации, обеспечивая дополнительную купонную доходность.

С момента старта торгов на Московской бирже в июле 2020 года фонд стал одним из самых популярных ПИФов среди российских розничных инвесторов, средние объемы торгов доходят до 700 млн руб. в день. Интерес вполне объясним, ЗПИФ ФПР – уникальный продукт не только на российском, но и на мировом рынке. Существует несколько зарубежных фондов, которые отслеживают бумаги новых эмитентов, однако не с самого начала. Так, наиболее близкий по структуре к российскому фонду ETFRenaissanceIPO приобретает акции через несколько дней после первичного размещения. Но за это время цена уже может сильно вырасти, то есть владельцы паев получат меньшую доходность по сравнению с теми, кто вложился на самом старте. Пайщики «Фонда первичных размещений» получают абсолютно такую же доходность, как и инвесторы, участвующие в IPO напрямую. Кстати, бумаги фонда можно купить и в долларах – с сентября 2020 года ЗПИФ также торгуется на Санкт-Петербургской бирже под тикером FIPO.

Еще одно преимущество фонда – доступность первичных размещений для любого инвестора. Российское законодательство запрещает участвовать в IPO неквалифицированным инвесторам (то есть людям без специального образования, опыта торговли на бирже или суммы в 6 млн руб. на брокерских счетах). В результате они вынуждены или совсем отказываться от этого вида инвестирования, или открывать дополнительные счета у зарубежных брокеров, где значительную часть прибыли могут съедать комиссии. З ПИФ ФПР решает эту проблему. Приобрести паи может абсолютно любой инвестор, стоимость пая составляет меньше 3 000 руб. Продать бумаги фонда на бирже при необходимости также можно в любое время.

Пайщики этого фонда имеют даже некоторые преимущества перед инвесторами, участвующими в размещениях напрямую. Так, им не нужно подавать заявку на каждое новое IPO и платить соответствующую комиссию, потому что они как бы «резервируют» за собой участие во всех размещениях, которые будут отбирать управляющие фонда. Инвестирование через ЗПИФ ФПР также снижает риск, который несет в себе IPO как класс активов. Хотя большинство IPO в последний год показали выдающуюся динамику, акции некоторых компаний на старте торгов могут и упасть. Фонд вкладывается сразу в несколько размещений, то есть диверсификация позволяет снизить риск любых сильных колебаний бумаг. Иными словами, даже если котировки одного эмитента снизятся, фонд «вытянет» рост других.

За неполный год фонд показал впечатляющую динамику, прибавив почти 190 %. Такому росту есть несколько причин. Во-первых, удачное время запуска, летом американский рынок все еще восстанавливался после серьезной мартовской коррекции. С тех пор подорожали практически все акции, а бумаги компаний, только выходивших на биржу, показали еще более впечатляющие результаты.

Читать также:  ТЕСТ ПО ФИНАНСАМ С ОТВЕТАМИ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ

Во-вторых, успеху во многом способствовал настоящий бум IPO. 2020 год стал рекордным по количеству первичных размещений (хотя его, скорее всего, обгонит 2021-й, но об этом позже), на биржу вышли сотни компаний, большинство из которых сейчас торгуется выше своей стартовой цены. Если брать статистику с 2012 года, средняя доходность IPO, в которых рекомендовала участвовать ИК «Фридом Финанс», по итогам трехмесячного периода составила 72 %.

Бум IPO продолжился и в начале 2021 года, по сути, создав на рынке размещений прецедент. Дело в том, что январь и февраль традиционно считаются месяцами затишья, однако в текущем году за первые два месяца разместились десятки компаний. Вероятно, часть из них просто не успела провести листинг в прошлом году и перенесла IPO на начало 2021-го.

В-третьих, фонд благодаря своей уникальности стал невероятно популярным среди розничных инвесторов, желающих купить паи оказалось намного больше, чем желающих продать. Временами маркетмейкер просто не справлялся с ажиотажным спросом, и цена органично стремилась вверх, превышая стоимость чистых активов внутри самого фонда.

К началу марта рост бумаг «Фонда первичных размещений» замедлился, а затем котировки начали опускаться. Пайщики, привыкшие к постоянному росту в портфеле, забеспокоились, а некоторые даже стали говорить о том, что фонд «сдулся». Однако на самом деле у этого явления вполне понятные причины. Так, наступила небольшая пауза в «конвейере» размещений. Наконец провели листинг все, кто планировал IPO еще в прошлом году. Традиционный сезон размещений начинается как раз весной-летом, то есть сейчас мы наблюдаем естественное затишье. Заканчиваются локап-периоды у компаний, которые выпустили акции в начале текущего года. Некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль и продать паи.

Из-за временного затишья на рынке размещений немного сменился и состав активов внутри фонда. Так как в фонд пришло много денег, а инвестировать их пока некуда, их вложили в облигации федерального займа. Это консервативный инструмент, который, конечно, не приносит такой доходности, как IPO, однако это лучше, чем держать кэш под ноль процентов и позволять деньгам обесцениваться. Большая доля ОФЗ не является частью стратегии фонда, как только появятся новые IPO, деньги будут вложены в них.

Также на некоторое снижение котировок повлияла допэмиссия паев фонда. Это было сделано, чтобы удовлетворить высокий спрос инвесторов и чтобы цена бумаг фонда «не улетала» от своей справедливой стоимости (для фонда это стоимость чистых активов внутри него).

Фактически сейчас у инвесторов есть хороший шанс зайти в ЗПИФ «Фонд первичных размещений» по справедливой цене, не переплачивая за популярность и высокий спрос на фонд. Одно из главных правил инвестора – «покупай дешево, продавай дорого». Совсем скоро начнется новый сезон публичных размещений компаний. Среди них есть довольно интересные эмитенты, в том числе Instacart, Robinhood, GitLab и другие. Не исключено, что фонд не только вернется к своим прежним значениям, но и обновит рекорды.

Подробнее об инвестициях в фонды и акции вы можете узнать в офисе ИК «Фридом Финанс»:

Тел. +7 (391) 204-65-06

ООО ИК «Фридом Финанс», ОГРН 1107746963785, г. Москва, 1-й Красногвардейский проезд, д. 15, 18-й этаж, офис 18.02, лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.

Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям), в приведенной информации не принимаются во внимание ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды.

Сбой при выходе на орбиту

Всё было весело и круто, пока фонд не начали активно пиарить по всем каналам и не набежало куча людей, разогнавших котировку до +30% к реальной цене пая.

Грубо говоря, они покупали 1р за 1р 30 коп, в надежде, что завтра придут новые покупатели, которым они впарят этот 1р за 1р, 50 коп. Само собой, вечно так продолжаться не могло и в феврале те кто в теме стали сливать объёмы.

Я рассчитывал, что лить будут до +10-15%, но не учёл людскую лень — те кто забегали не разобравшись в расчётной стоимости пая, в большей массе не потрудились и после обвала разобраться куда попали. Не в масть ещё и вышла доп эмиссия, которую инициировали на хаях, но за 2 мес подготовки и согласования в ЦБ попали как раз в дно.

В итоге панические покупки превратились в панический слив аж до -17%. Фонд рухнул более, чем на 40%.

Изменение СЧА и рыночной стоимости пая

Посмотреть все данные

Посмотреть на графике

Архив изменения СЧА и рыночной стоимости пая фонда

Согласие на обработку персональных данных

Настоящим, действуя своей волей и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на Сайте, даю свое согласие Обществу с ограниченной ответственностью «Цифра брокер» (краткое наименование: ООО «Цифра брокер», ОГРН: 1107746963785, адрес места нахождения: 123112, г. Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02), именуемому в дальнейшем «Оператор», на обработку своих персональных данных путем проставления признака согласия в чек-боксе рядом с текстом согласия на обработку персональных данных в графическом интерфейсе Сервиса, на следующих условиях:

Подтверждаю, что я ознакомлен(а) с положениями Федерального закона от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных», права и обязанности в области защиты персональных данных мне разъяснены.

Политика конфиденциальности ООО «Цифра брокер»

Уважаемые пользователи Сайта/Сервисов Сайта,

просим вас внимательно ознакомиться с настоящей Политикой конфиденциальности ООО «Цифра брокер» (далее — Политика), чтобы получить полное представление о наших принципах и правилах, касающихся обработки «Цифра брокер» предоставленной вами Информации.

Условием использования Сайта и (или) Сервисов Сайта является ваше согласие с Политикой, размещенной на Сайте.

Политика разработана в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и действует в отношении всей информации, которую «Цифра брокер» может получить о вас во время использования вами Сайта и (или) Сервисов.

1. Термины и определения

1.1. Информация — вся информация, в том числе, но не ограничиваясь, ваши персональные данные, как они определены в Федеральном законе от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных», которую «Цифра брокер» может получить о вас в процессе пользования вами Сайта и (или) Сервисов «Цифра брокер» с ваших устройств.

1.2. Конфиденциальность информации — обязательное для выполнения лицом, получившим доступ к определенной информации, требование не передавать такую информацию третьим лицам без согласия ее обладателя за исключением случаев, установленных Политикой.

1.3. Сайт — сайт в сети Интернет в значении, указанном в статье 2 Федерального закона от 27.07.2006 № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации», имеющий одно из следующих доменных имен: cifra-broker.ru, job.cifra-broker.ru, account.cifra-broker.ru, а также иные существующие на данный момент сайты в сети Интернет, а также поддомены Сайта, используемые «Цифра брокер» для оказания услуг, условия использования которых ссылаются на данную Политику, в том числе поддомены Сайта, условия использования которых ссылаются на данную Политику, а также мобильные приложения, правообладателем которых является «Цифра брокер», доступные для загрузки на Сайте или внешних ресурсах.

1.4. Сервисы — функциональные возможности Сайта (программы, службы, продукты, функции, интерфейсы, веб-формы), размещенные на Сайте.

1.5. Услуги — услуги по осуществлению брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами, услуги по инвестиционному консультированию, в том числе открытие индивидуального инвестиционного счета, предоставление доступа к участию в размещении акций, организация выпуска ценных бумаг и андеррайтинг, консультирование по предлагаемым продуктам, иные услуги, оказываемые «Цифра брокер» с использованием Сайта/Сервисов.

1.6. « Цифра брокер» — ООО «Цифра брокер» (ИНН: 7705934210; ОГРН: 1107746963785; адрес места нахождения: 123112, г. Москва, 1-й Красногвардейский проезд, д. 15, офис 18.02).

2. Общие положения

2.1. Целью Политики является обеспечение надлежащей защиты Информации от несанкционированного доступа и разглашения.

2.2. « Цифра брокер» проверяет достоверность получаемой (собираемой) Информации о вас, только если вы являетесь клиентом «Цифра брокер».

2.3. «Цифра брокер» не создает общедоступные источники персональных данных на основе Информации о вас.

2.4. В целях исполнения заключенного с вами договора, «Цифра брокер» может осуществлять трансграничную передачу Информации на территории иностранных государств, являющихся сторонами Конвенции Совета Европы о защите физических лиц при автоматизированной обработке персональных данных, а также иных иностранных государств, обеспечивающих адекватную защиту прав субъектов персональных данных (Республика Казахстан, Республика Кипр), а также США.

Читать также:  Финансы устроены в соответствии с законом о "финансовой основе местного самоуправления" на принципах и тест с ответами. Учебные вопросы

2.5. В случае несогласия с условиями Политики вы должны прекратить использование Сайта и (или) Сервисов.

3. Цели обработки Информации

3.1. « Цифра брокер» обрабатывает Информацию для следующих целей:

· упрощенная идентификация клиента, обновление сведений о клиенте на Сайте (перечень обрабатываемой Информации указан в форме анкеты клиента);

· оказание Услуг, предоставление Сервисов на Сайте (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, другие персональные данные, указанные в согласии на обработку персолнальных данных);

· обеспечение связи с вами, в том числе направление уведомлений, сообщений, запросов и информации, касающихся оказания услуг и (или) использования Сервисов (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес);

· проведение рекламных, маркетинговых, обучающих мероприятий, включая, но не ограничиваясь: выдача призов участникам, проведение вебинаров и онлайн-курсов, предоставление аналитических материалов (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, город, информация о том, являетесь ли вы клиентом «Цифра брокер», другие персональные данные);

· улучшение качества и удобства использования Сервисов (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, файлы cookie);

· направление вам информации о продуктах и услугах «Цифра брокер», в том числе, таргетированных рекламных материалов, а также реализация партнерских программ (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, телефон, электронный адрес, файлы cookie);

· привлечение и отбор соискателей на работу во «Цифра брокер» и учет в кадровом резерве (перечень обрабатываемой Информации: фамилия, имя, электронный адрес, иные данные, указанные в резюме).

«Цифра брокер» не собирает с помощью Сайта или Сервисов Сайта чувствительную персональную информацию такую, как расовая принадлежность, политические взгляды, информация о здоровье и биометрические данные.

4. Передача Информации третьим лицам

4.1. « Цифра брокер» предоставляет доступ к вашим Персональным данным следующим категориям получателей:

· аффилированным лицам «Цифра брокер»;

· лицам, которым «Цифра брокер» обязано или имеет право раскрыть Информацию о вас в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации или условиями заключенных Российской федерацией международных договоров, а также лицам, указанным в вашем согласии на обработку персональных данных;

· контрагентам «Цифра брокер» в соответствии с заключенными договорами при наличии вашего согласия на обработку персональных данных.

5. Требования по защите Информации

5.1. Информация хранится в защищенных системах и доступна только ограниченному кругу лиц, обладающих особыми правами доступа к таким системам, и с которыми подписаны соответствующие соглашения о соблюдении конфиденциальности Информации.

5.2. « Цифра брокер» реализовал достаточные технические и организационные меры для защиты Информации от несанкционированного, случайного или незаконного уничтожения, потери, изменения, недобросовестного использования, раскрытия или доступа, а также иных незаконных форм обработки. Данные меры безопасности были реализованы с учетом современного уровня техники, стоимости их реализации, рисков, связанных с обработкой и характером Информации.

6.1. « Цифра брокер» вправе хранить Информацию не дольше, чем этого требуют цели обработки Информации, либо до момента отзыва вами согласия на обработку персональных данных, если более длительный срок хранения Информации не установлен федеральным законом, договором, стороной которого, выгодоприобретателем или поручителем по которому, является субъект персональных данных.

6.2. При сборе персональных данных «Цифра брокер» осуществляет запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение персональных данных граждан Российской Федерации с использованием баз данных, находящихся на территории Российской Федерации.

7. Уничтожение Информации.

7.1. В течение 30 (тридцати) дней с даты достижения целей обработки персональных данных или отзыве согласия на обработку персональных данных «Цифра брокер» уничтожает персональные данные субъектов в соответствии с внутренними нормативными документами «Цифра брокер» с обязательным оформлением акта об уничтожении информации, содержащей персональные данные.

8. Права и обязанности

8.1. При регистрации на Сайте и (или) Сервисах Сайта вы даете согласие на обработку персональных данных в соответствии с Политикой путем проставления электронной отметки в специальном чек-боксе.

8.4. Вы вправе инициировать ограничение обработки Информации, когда выявлена неправомерная обработка Информации.

8.5. Вы имеете право потребовать ограничить обработку своей Информации в целях маркетинговых активностей «Цифра брокер».

Обработка персональных данных без вашего согласия может быть продолжена в случаях, порядке и объеме, предусмотренных законодательством Российской Федерации. В частности, «Цифра брокер» может обрабатывать ваши персональные данные не менее 5 лет со дня прекращения договорных отношений с вами (п. 2.5 ст. 2 Положения Банка России от 12.12.2014 № 444-П «Об идентификации некредитными финансовыми организациями клиентов, представителей клиента, выгодоприобретателей, бенефициарных владельцев в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»).

8.7. Для получения информации, указанной в п. 8.2-8.6 Политики, необходимо оформить запрос, который должен содержать номер основного документа, удостоверяющего личность субъекта персональных данных или его законного представителя, сведения о дате выдачи указанного документа и выдавшем его органе, сведения, подтверждающие ваше в отношениях с «Цифра брокер» (номер договора, дата заключения договора, условное словесное обозначение и (или) иные сведения), либо сведения, иным образом подтверждающие факт обработки персональных данных «Цифра брокер», и вашу собственноручную подпись или вашего законного представителя. Запрос может быть направлен в электронной форме и подписан электронной цифровой подписью в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Законный представитель представляет оператору документ, подтверждающий его полномочия.

8.9. « Цифра брокер» должен удалить Информацию о вас с Сайта и (или) Сервисов Сайта, при наступлении одного из следующих условий:

· достижение целей обработки Информации;

· вы отозвали свое согласие, на основании которого проводилось обработка Информации, за исключением случаев, при которых «Цифра брокер» вправе или обязано продолжить обработку Информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации;

· информация обрабатывается незаконно.

8.10. « Цифра брокер» должен произвести удаление Информации о вас в своих информационных системах в течение 30 (тридцати) дней с момента наступления одного из условий, указанных в п. 8.9 Политики, при этом ваши учетные записи блокируются, и из их описания удаляются персональные данные (фамилия, имя).

8.11. «Цифра брокер» обязан использовать полученную Информацию исключительно для целей указанных в п. 3 Политики.

8.12. « Цифра брокер» обязан обеспечить хранение Информации в тайне и не разглашать ее без вашего согласия, а также не осуществлять продажу, обмен, опубликование, либо разглашение иными возможными способами переданной Информации, за исключением передачи Информации уполномоченным государственным органам по основаниям и в порядке, установленным законодательством Российской Федерации.

8.13. « Цифра брокер» обязан соответствовать применимому законодательству в области защиты персональных данных в составе Информации, а также условиям договоров между «Цифра брокер» и ее клиентами.

8.14. В случае обнаружения «Цифра брокер» инцидента информационной безопасности, который может повлечь за собой (или повлекшего) нарушение конфиденциальности и целостности ваших персональных данных, «Цифра брокер» обязуется уведомить вас о выявленном инциденте в течение 24 (двадцати четырех) часов после выявления и локализации (установления деталей) инцидента.

9.1. « Цифра брокер» и пользователи Сайта, нарушившие свои обязательства по защите Информации, несут ответственность за ущерб, причиненный в связи с неправомерным использованием Информации (в том числе, но не ограничиваясь, неправомерным использованием персональных данных) в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Дополнительные условия

11. Изменение условий Политики

11.1. « Цифра брокер» вправе вносить изменения в Политику.

11.2. При внесении изменений в Политику, мы уведомляем об этом пользователя путем размещения новой редакции Политики на Сайте. Продолжение пользования Сайтом, Сервисами после публикации новой редакции Политики на Сайте означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики. На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении Сайта.

11.3. При размещении на Сайте новой редакции Политики предыдущая редакция Политики хранится на Сайте в разделе «Раскрытие информации — Политика конфиденциальности — недействующие редакции документов» или аналогичном. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на Сайте.

Как работает ЗПИФ ФПР

Фонд торгуется в рублях на Московской и в долларах на Санкт-Петербургской биржах. По формализованной стратегии (исключен фактор ошибки управляющего) среди предстоящих IPO выбираются самые перспективные компании. В каждую из них вкладывается не более 10% активов ЗПИФа для снижения рисков. Фонд получает аллокацию (одобрение заявки для участия в первичном размещении) по верхней границе, что для частного инвестора редкость. Через три месяца акции продаются, чтобы инвестировать в новые IPO, валютные облигации или ОФЗ.

Читать также:  НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ САНКТ ПЕТЕРБУРГ

Квалифицированным инвесторам фонд помогает тратить меньше времени на выбор компаний на IPO и подачу отдельных заявок по каждому размещению, а также позволяет сэкономить на комиссиях.

Адрес филиала ИК «Фридом Финанс» в Краснодаре

ул. Кубанская Набережная, д. 39/2, ТОЦ «Адмирал»

ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.

Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд первичных размещений» — правила доверительного управления зарегистрированы 05.02.2020 г. за No3964. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды.

Инвестируйте в ЗПИФ «Фонд первичных размещений» и зарабатывайте на IPO мировых компаний

Готовый портфель
из бумаг IPO

Участвуйте в первых публичных размещениях акций компаний, отобранных экспертами «Цифра брокер»

Для всех типов инвесторов

Фонд доступен как для квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов

Доступность фонда
на бирже

Инвестировать в фонд с эталонной стратегией можно напрямую с бирж

Существенная аллокация в каждом IPO

Фонд получает существенную аллокацию в каждом размещении относительно поданной заявки

Перспективы роста бумаг ФПР

Рассмотрим динамику цены пая «Фонда первичных размещений» на Мосбирже. С начала торгов 23 июля 2020 года тренд был восходящий, коррекции были некритичны и напрямую связаны с составом ПИФа. Со стартовых 930 руб. пай фонда подорожал до максимальных 3649,4 руб. на 12 февраля 2021-го. Потом началась просадка, и в начале мая стоимость пая колеблется около 2200 руб.

Основной причиной снижения цены стал выпуск новых паев в связи с их недостатком для всех желающих и ростом котировок неадекватно выше стоимости чистых активов (СЧА) фонда. Допэмиссия повлекла за собой естественное снижение цены бумаг фонда под давлением технических факторов. А общая коррекция в акциях на NASDAQ и по ряду IPO в портфеле фонда усилили нисходящую динамику цены пая. Но в результате цена впервые за долгое время приблизилась к СЧА. Исторически такие моменты предшествовали дальнейшему подъему котировок бумаг ФПР.

За четыре месяца 2021 года в Соединенных Штатах состоялось уже более 430 IPO, тогда как за весь 2020-й их было 480 (и это стало рекордом). Весенний сезон первичных размещений традиционно приносит множество дебютов в апреле–июне.

В феврале в результате допэмиссии доля облигаций в составе фонда выросла до 70%, также это было связано с затишьем на рынке IPO и фиксацией позиций по прошедшим три месяца назад размещениям. После участия в новых размещениях доля ОФЗ постепенно может снизиться до 10–15% от активов фонда. При этом заметим, что облигации эти короткие и были куплены по достаточно низкой цене, они приносят инвесторам дополнительные 5–6% годовых и отличаются высокой надежностью.

Текущий портфель фонда недооценен на 20% по отношению к средним оценкам аналитиков, отмечают эксперты «Фридом Финанс». Кроме того, динамика на вторичном рынке, когда бумаги компаний становятся доступны всем после IPO, позволяет акциям в портфеле фонда раскрыть потенциал роста и приносит основную часть доходности.

Цена пая и доля бумаг IPO в структуре портфеля

Изменение стоимости пая*

Количество паев в фонде

15 810 185,48591

Политика информационной безопасности

Руководство ООО «Цифра брокер» (далее – Компания), осознает важность и необходимость развития и совершенствования мер
и средств обеспечения информационной безопасности в контексте изменения международного законодательства и норм
регулирования деятельности по защите информации и персональных данных, а также в контексте ожиданий клиентов.

Соблюдение требований по информационной безопасности, а также обеспечение конфиденциальности персональных данных
клиентов позволит создать конкурентные преимущества Компании, обеспечить ее стабильность, соответствие правовым,
регуляторным и договорным требованиям и повышение имиджа.

Для эффективной реализации процессов обеспечения информационной безопасности и защиты персональных данных в Компании
внедрена система управления информационной безопасностью (далее – СУИБ) в соответствии с требованиями международных
стандартов ISO/IEC 27001:2013 и ISO/IEC 27701:2019.

Цели и задачи

Целью обеспечения информационной безопасности является поддержание устойчивого функционирования Компании, защита
процессов и активов, принадлежащих Компании и ее клиентам.

Цели Компании в области информационной безопасности:

устойчивое функционирование и развитие Компании, обеспечение непрерывности предоставления услуг клиентам;

поддержание статуса Компании как надежного поставщика услуг брокерского обслуживания, доступа к торгам на
российских
и зарубежных фондовых рынках и депозитарного обслуживания в глазах потенциальных клиентов, увеличение
инвестиционной
привлекательности;

гарантия защищенности процессов и активов, принадлежащих Компании и её клиентам;
соблюдение законодательных и иных регуляторных требований в области информационной безопасности и защиты
персональных данных во всех юрисдикциях, где представлен бизнес Компании.

Задачи, решаемые для достижения целей в области информационной безопасности:

обеспечение выполнения требований международного законодательства в области защиты информации и персональных
данных, включая требования Общего регламента защиты персональных данных (GDPR) Европейского союза, а также
национальных стандартов и регулирующих документов в области информационной безопасности;
управление рисками информационной безопасности;

применение различных организационных и технических мер по обеспечению информационной безопасности, использование
передовых технологий противодействия угрозам информационной безопасности;

вовлечение работников Компании в процессы обеспечения информационной безопасности, повышение уровня
ответственности, осведомленности, постоянное обучение и получение обратной связи;

обеспечение непрерывности бизнеса на основе комплекса организационно-методических и технических мероприятий,
направленных на минимизацию последствий утраты информационных активов, а также направленных на бесперебойное
оказание услуг клиентам;

регулярная оценка соответствия СУИБ применимым внутренним и внешним требованиям посредством проведения
внутренних аудитов, мониторинга эффективности процессов СУИБ, анализа со стороны руководства Компании;

внедрение корректирующих действий в случае выявления отклонений или несоответствий в работе СУИБ внутренним и
внешним требованиям.

Принципы управления информационной безопасностью

Компания в области информационной безопасности руководствуется следующими основными принципами:

Законность. Защита активов Компании соответствует положениям и требованиям международных и национальных
действующих
законов, и иных нормативных правовых актов.

Системность. Системный подход к обеспечению требований информационной безопасности означает учёт всех
взаимосвязанных, взаимодействующих и изменяющихся во времени элементов, условий и факторов, существенно значимых
для
понимания и решения задачи защиты информации и персональных данных.

Комплексность. Информационная безопасность обеспечивается эффективным сочетанием организационных, методических
мер и
программно-технических средств. Применение различных средств и технологий защиты процессов и активов снижает
вероятность реализации наиболее значимых угроз информационной безопасности.

Непрерывность совершенствования. Меры и средства защиты активов постоянно совершенствуются в соответствии с
результатами анализа функционирования СУИБ, учитывается появление новых способов и средств реализации угроз
информационной безопасности, а также принимается во внимание имеющийся опыт других организаций в сфере
информационной безопасности.

Разумная достаточность и адекватность. Программно-технические средства и организационные меры, направленные на
защиту активов, проектируются и внедряются на основе регулярной оценки рисков таким образом, чтобы не повлечь за
собой существенное ухудшение основных функциональных характеристик, а также производительности информационных
систем
Компании.

Персональная ответственность. Ответственность за обеспечение безопасности активов возлагается на каждого
работника в
пределах его полномочий.

Контроль. Оценка эффективности системы защиты информации является неотъемлемой частью работ по обеспечению
информационной безопасности. С целью своевременного выявления и пресечения попыток нарушения установленных
правил
обеспечения безопасности активов, в Компании определены процедуры постоянного контроля использования систем
обработки и защиты активов, а результаты контроля подвергаются регулярному анализу.

Руководство Компании личным примером демонстрирует свое лидерство и приверженность в отношении СУИБ и способствует
вовлечению и активному участию персонала Компании в процессах обеспечения информационной безопасности.

Руководство Компании берет на себя ответственность за соответствие положений политики информационной безопасности
требованиям заинтересованных сторон, доведение и разъяснение их работникам Компании и заинтересованным сторонам,
назначение ответственных за решение соответствующих задач для достижения этих целей на всех уровнях, а также за их
реализацию, периодический анализ и пересмотр.

Спасибо!

Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *