ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

По поводу предположения о том, что карта овердрафтная. С мая по сентябрь регулярно получал смс о том, что digitalocean безуспешно пытается снять очередной платеж с карты:

Глянул операции по счетам за сентябрь и октябрь. В евро и рублях операций не было.

Сумма поступления от 29-го сентября отображается 4-м октябрем. И тут же вся сумма куда-то списывается с максимально непонятным описанием операции.

По долларовому счету:

Приход есть. Расхода нет (платеж в пользу digitalocean не отображается). Но на счету все равно 0.

В общем, понятно только то, что деньги пропали, а банк не горит желанием что-либо объяснять.

Действуя по принципу сгорел сарай, — гори и хата, конвертнул все остававшиеся 10063 тенге в доллары:

и они также испарились:

Таким образом, на карту было переведено суммарно 18464.37 + $21.18 + $16.64 = ~ $35 + $21.18 + $16.64 = $72.82, что явно больше, чем автоплатеж в digitalocean за сентябрь. Т.е., если банк и подключил опцию овердрафта, — то это все равно обман и воровство, поскольку сейчас банк ведет себя как типичный оператор сотовой связи, «слизывающий» с баланса все, что туда поступает.

Freedom сообщила, что ее основной торговый счет в размере $2,4 млрд был профинансирован за счет краткосрочных обязательств на сумму около $1,5 млрд со сроком погашения менее 30 дней

Финансовые отчеты Freedom показывают, что по состоянию на март 2023 года ее торговые ценные бумаги на сумму 2,4 миллиарда долларов были профинансированы в основном за счет краткосрочного кредитного плеча. Компания раскрыла 1,5 миллиарда долларов краткосрочного финансирования от «ценных бумаг, проданных по соглашениям об обратном выкупе», 96% из которых имели срок погашения до 30 дней.

Зависимость от такого высокого краткосрочного кредитного плеча представляет собой значительный риск, если страдает ликвидность или стоимость базового обеспечения.

Впоследствии Freedom начала раскрывать подробности об этой ключевой связанной стороне — ей оказалась зарегистрированная в Белизе FFIN Belize.

Разоблачение Фонда финансовой журналистики в декабре 2020 года впервые раскрыло масштабы сделок Freedom с неназванной связанной стороной, обеспечивающей рост доходов. До 2021 года в годовых и квартальных отчетах Freedom по ценным бумагам и биржам не упоминалось о том, что FFIN в Белизе способствует росту доходов связанных сторон. После разоблачения в своем годовом отчете за 2021 год Freedom сообщила , что FFIN Belize находится под частным контролем Турлова и что эта организация представляет значительный риск для Freedom из-за концентрации доходов и «развивающегося рыночного регулирования».

В документах SEC за 2021 финансовый год Freedom сообщила, что на FFIN Belize приходится существенные 19% от общего дохода Freedom.

Документы SEC показывают, что Freedom инвестировала 35% своего основного торгового баланса ($835 млн), в долг одного казахстанского эмитента

Эта позиция больше, чем баланс всего акционерного капитала Freedom (около 777 миллионов долларов).

Согласно годовому отчету Freedom за 2022 год, огромная прибыль Freedom сопряжена с, казалось бы, небольшим риском. В нем говорится, что Freedom придерживается «консервативных принципов управления рисками» с упором на защиту. Согласно финансовой отчетности Freedom на конец 2023 финансового года, она владела долей в размере 835 миллионов долларов США в долгах эмитента под названием АО «Казахстанский фонд устойчивого развития» — фонда, принадлежащего Национальному банку Республики Казахстан, который поддерживает казахстанские компании второго уровня и предоставляет ипотечные кредиты в стране.

Согласно годовому отчету за март 2023 года, позиция представляла собой 35% торгового баланса Freedom .

Freedom Holdings — это розничная брокерская компания и банк, базирующийся в Казахстане. Основателю Тимуру Турлову принадлежит более 70% акций компании. Сейчас рыночная капитализация Freedom Holdings составляет 4,5 миллиарда долларов.

Американский хедж-фонд Hindenburg Research выпустил разоблачающий отчёт о Freedom Finance. Подобными отчетами они смогли уничтожить не один десяток небольших американских компаний, а недавно изрядно подпортили репутацию индийского олигарха Гаутама Адани (состояние $128 млрд). Сейчас они взялись за компанию, которая очень знакома россиянам — тем, кто ищет возможность сделать всё «как было» в части личных финансов, открывая через FF счета в Казахстане (и не только).

Неоспоримые доказательства русского следа: Тимур Турлов (основатель FF) позирует с чучелом русского медведя!

Сразу обозначу степень своей аффилированности. Я являюсь клиентом FF и при этом являюсь гражданином РФ. У меня открыт счет в их казахстанском банке, а также я являюсь клиентом «Цифра Брокер», который ранее входил в этот холдинг, но выделен в отдельную компанию в 2022 году.

Пришел ответ от банка (не прошло и трех недель):

Специалисты ответили: У клиента по долларовому счёту 07/09/22 пришёл эдвайс и списание на 27,60 долларов за операцию от 05/09/22 (транзакция одобрена стип). Н А счёте в момент списания было 5,90 долларов, в итоге возник тех.овердрафт на 51,7 долларов.

Далее приходит эдвайс и списание на 57,60 долларов по транзакции за 03/10/22 (транзакция одобрена стип) , тех.овер клиента становится 109,30 долларов. В данный момент , тех овер клиента равен 15 649,80 тг (32,65 USD).

04/10/22 по СЗ зачисляют клиенту 18,464,37 тенге (38,83 доллара) , сумма уходит на погашение тех.овера .

Суммы 718,95 тг, 7 186 тг, 10 060,80 тг – ыбли зачислены на счёт 10/10/22 и в тот же день были переведены клиентом.

Заплатить за клиента $21.7, чтобы потом начислить $51.7 долга, — это МОШЕННИЧЕСТВО чистой воды и ничего более. Какими бы заумными терминами (овердрафт и все такое) банк ни прикрывался.

На мой вопрос, почему мне вообще подключили овердрафт ответа не последовало. Причем я уверен, что с мая по начало сентября списания при недостаточном количестве средств не проходили:

Популярный среди россиян казахстанский банк Freedom Finance (входит в группу Freedom Holding Тимура Турлова) понес потери приблизительно в $3 млн из-за технического сбоя при обработке транзакций по мультивалютной Invest card во время перехода на новый календарный 2023 год, следует из финансовой отчетности холдинга за 2023 финансовый год (то есть с 1 апреля 2022 года по 31 марта 2023 года).

С апреля прошлого года по март этого банк Freedom Finance эмитировал своим клиентам 26,9 тысячи Invest card (до этого времени было выпущено около 14,9 тысяч таких платежных карт). Кроме того, за 2023 финансовый год было выпущено 275,9 тысяч карт Freepay, 31,9 тысяча Freedom card. Также за 12 месяцев Freedom Finance эмитировал 99,1 тысяч Deposit card – именно эти платежные карты банк открывает нерезидентам Казахстана, в том числе и россиянам.

Ранее в интернете появлялась информация о том, что казахстанский Freedom Finance открывает карты россиянам удаленно, без посещения банка и самой страны. В том числе, один из собеседников Frank Media из России в 2022 году смог открыть Deposit card таким образом. Однако он отмечал, что делал это через посредника, а не напрямую в банке. Отправив свои данные и сканы документов посреднику, он смог в течение месяца получить свою карту на дом.

Сам Freedom Finance неоднократно опровергал возможность удаленного открытия карточных продуктов для нерезидентов Казахстана. Сейчас на сайте кредитной организации присутствует сообщение, что «выпуск карт производится только сотрудниками банка, без дополнительных комиссий и помощи третьих лиц».

26 ноября 2023ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НА ПРЕДСТОЯЩЕЙ НЕДЕЛЕ, 27.11.2023 — 01.12.2023, ПО ВЕРСИИ ФАЛЬКОНРИ®:

Понедельник 27.11.23

Прибыль промышленных компаний Китая
Продажи новых домов и разрешения на строительство США, индекс производственной активности от ФРБ Далласа

Вторник 28.11.23

РусГидро опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.

Среда 29.11.23

Плановая дата завершения периода сбора заявок в рамках SPO компании ИНАРКТИКИ
ВВП, промпроизводство, безработица, прибыль компаний и розничные продажи РФ
ВВП, корпоративные прибыли, потребительские расходы, запасы нефти и нефтепродуктов США, а также «Бежевая книга» ФРС

Четверг 30.11.23

Встреча министров стран ОПЕК+
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Группы Позитив, Селигдара, Ростелекома
Инфляция, безработица ЕС

Пятница 01.12.23

Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ВУШ Холдинга за 9 месяцев 2023 г.
Промышленный индекс PMI России
Индекс PMI и количество активных буровых установок в США
«Инвестиции в России 2024: как инвестировать не благодаря, а вопреки» (Конференция «Ведомостей»)
Альфа Толк. Тренды рынка: ЦФА и IPO
Ужин для инвесторов от Интер РАО

Следите за развитием событий, которые могут стать значимыми триггерами на финансовых рынках, вместе с ФАЛЬКОНРИ® Инвестментс!
HYDR AQUA BRF4 POSI RTKM WUSH SELG IRAO #фальконри #календарь #инвестиционный_советник14 ноября 202313 ноября 2023ЗАРАБОТАТЬ НА ПАДЕНИИ РЫНКА АКЦИЙ РФ

Фальконри ®Инвестментс открывает инвестиционную идею по короткой продаже срочных биржевых контрактов на индекс Мосбиржи с потенциалом доходности от 40% на горизонте 4-6 месяцев, только для инвесторов с агрессивным риск-профилем.

Подробнее читайте на нашем сайте
MMZ3 MXZ3

Что вы думаете про Freedom Holding Corp/NV?

Самые свежие посты скрыты

или для просмотра актуальных постов про ценные бумаги


ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

Freedom Holding находится под пристальным вниманием Министерства юстиции и федеральных регулирующих органов США.

Об этом стало известно телеканалу CNBC. Бостонский региональный офис ведомства уже несколько месяцев расследует дело Freedom. Согласно документам, которые посмотрели журналисты, компания оценивается с рыночной капитализацией в 5 млрд долларов, её контролирует казахстанский «гендиректор-миллиардер» Тимур Турлов, бывший гражданин России. То есть это именно та компания, которая известна в СНГ. Также прокуратура штата Массачусетс проводит предварительное расследование, которое означает обнаружение нарушений в ходе гражданского расследования.

Минюст тщательно изучает систему внутреннего контроля, оффшорные операции, инсайдерские перемещения акций и связи с лицами, которые находятся под санкциями. Турлов не стал комментировать эту информацию в американских СМИ, а в казахстанском издании «Курсив» сказал, что не может говорить о деле, пока не будет обнародована официальная информация. Он отметил, что «этим летом к нам пришли почти все мировые регуляторы».

Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) проводят расследование в отношении казахстанской компании Freedom Holding миллиардера Тимура Турлова из-за инсайдерской торговли акциями и офшорного филиала, связанного с лицами, находящимися под санкциями.

SEC и Минюст изучают систему внутреннего контроля в Freedom Holding и ее офшорные операции, а также заявления Турлова, что компания может получить доступ для своих клиентов, в основном из России, к «горячим» IPO в США.

После сообщения о расследовании акции компании упали на 9,3%.

Будь в курсе событий

Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением


ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

Покупают российские акции и рассказывают про грамотный трейдинг

Читать также:  ФИНАНСЫ ВОЗНИКАЮТ ТОГДА КОГДА

Freedom Holding находится под следствием Минюста США и SEC — CNBC

Как вы думаете, насколько далеко может зайти ситуация? Ведь если по Фридому пальнут, то заденут и иностранные активы у нас — в Тиньке

Ситуация очень простая, есть такой брокер Freedom Finance или уже правильнее называть Цифра Брокер от Максима Повалишина? Отзыв и проблему с которым вы сейчас прочитаете.

Была открыта позиция по инструменту $SQQQ на шорт Nasdaq с 3 плечом. И был выставлен стоп по рынку, когда при достижении цены идет закрытие позиции, но вдруг стоп отменяется с ошибкой:

Ошибка при выставлении приказа на торговую площадку. Шлюз закрыт.

После ошибки было произведено еще 4 попытки продажи разными способами и снова отклонение приказов по причине не работы шлюза:

Хорошо, у компании Цифра брокер ака Фридом Финанс есть торговые поручения через телефон, я позвонил и получил ответ, что через них также нельзя выставить поручение, техническая проблема известна и они ее решают. Когда они ее решат, они не знают. Сказали, чтобы я сидел и нажимал продажу, может будет продажа, а может и нет, т.е. никаких уведомлений о проблеме и ее решении не было и не будет, думайте сами.

Денис Фридом, это личный менеджер, который кстати, НИКОГДА не отвечает на телефон, а связаться с ним можно только по телефону. Какой тогда в них смысл?

Самое интересное, что нигде в приложении не приходила информация, что имеются технические проблемы:

После телефонного разговора я решил снова попробовать продать и продажа произошла, но только с потерянными 260 долларами:

Фактически понесенный убыток из-за сбоя в торговой системе Фридом Финанс (Цифра брокер) составил 260 долларов или 16000 рублей по курсу на момент продажи.

Мной был написан запрос в техническую поддержку о возврате средств, на что я получил ответ:

Получается, что клиент вообще никак не защищен.

Почему меня должны волновать проблемы на стороне субброкеров и т.п., если я непосредственно торгую во Фридом Финанс, абонентскую плату и комиссии берет с меня также Фридом Финанс, а не кто-то еще. Почему за технические ошибки на стороне брокера должен отвечать клиент, так еще и своими деньгами?

Я хочу, как клиент, сам распоряжаться своими средствами, терять деньги из-за своих ошибок, а не проблем на стороне брокера, которые я никак не могу контролировать.

Поэтому прошу Фридом Финанс мне вернуть 260$ из-за технических ошибок на стороне брокера Фридом Финанс.

Блог им. DmitriySemenov_4bb


ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

Ошибка при выставлении приказа на торговую площадку. Шлюз закрыт.
После ошибки было произведено еще 4 попытки продажи разными способами и снова отклонение приказов по причине не работы шлюза:


ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

ФРИДОМ ФИНАНС СБОИ

Цифра Брокер это типичные мошенники с ужасающей поддержкой и обратной связью, где при потери денег из-за проблем с их стороны, крайним сделают вас.

Открыл в апреле-мае месяце мультивалютную банковскую карту в банке республики Казахстан. В банке Freedom Finance Bank. Использовал для оплаты зарубежных сервисов, наподобие Digital Ocean.

До последнего времени схема работала: переводил с виртуальной union pay карты Российского банка на карту FFB РК. Переводы проходили моментально.

Но что-то сломалось в сентябре.

Перевел 29-го сентября на карту FFB 2400 рублей и получил странную СМС об отрицательном балансе:

На счету в ЛК FFB при этом как были нули, так нули и остались:

Обратился по этому поводу в whatsapp чат поддержки FFB. Долго объяснял , в чем проблема. В итоге все закончилось обещанием разобраться в ситуации:

В течении недели пытался узнать что-как с моим обращением — шли стандартные отписки:

Дальше началось самое интересное. В воскресенье, 10-го октября, предположив, что дело в программном баге, попробовал закинуть 100 руб. Платеж прошел! Увидел в ЛК 718.63 Тенге. Конвертнул в доллары, — вуаля, на счету появилось, $1.51.

На радостях перевел еще 1000 руб. Пришло 7186.28 Тенге. Конвертнул в доллары — $15.13. А жизнь-то налаживается!

И сразу после этого ЛК обновляется и мои $16 с чем-то долларов превращаются в ноль долларов!

Моему гневу нет предела! Воровство? Блокировка? Непонятно.

Сажусь писать данный отзыв в приемную. В процессе написания приходит пачка смс-ок от FFB:

Все так (хронология СМС-ок нарушена):

пополнение тенге — перевод в доллары — пополнение тенге — перевод в доллары — пополнение тенге. Итого, должно быть:

10063 Тенге и $16.64

Но в ЛК наблюдаю:

Доллары — тю-тю. Блокировка валютных счетов? Похоже на то.

Лезу в историю операций:

Лезу в ЛК DigitalOcean:

Каким-то образом списание по автоплатежу в размере $57.6 прошло. Хотя на долларовом счету на этот момент было $0 (см. второй скриншот, сделанный 29-го сентября).

Как итог, мне очевидно, что:

1. на 1-ое октября у меня на счету должно было находиться 18464.37 тенге. Автоплатеж на $57.6 не должен был пройти ну никак. Поскольку 18464 тенге — это что-то около $30.

2. на 10-ое октября у меня на счетах должно было находиться 18464.37 + 10063 тенге + $16.64.

Но вместо этого я наблюдаю 10063 тенге, смс об отрицательном балансе, ошибочное списание на $57.6, и опустевший на моих глазах долларовый счет.

В общем, похоже, что дело таки в программных багах.

От тех поддержки внятного ответа не дождался.

Решил написать сюда. F FB РК скорее всего дела нет до vc.ru. Но может кому-то из обитателей vc.ru сбережет нервы и деньги при выборе банка в РК.

Freedom не раскрывает подробности о текущем расследовании SEC

Freedom была предметом некоего расследования SEC по крайней мере с 26 октября 2021 года. Согласно запросам Disclosure Insight, расследование SEC было подтверждено как продолжающееся в декабре 2022 года. Суть расследования неизвестна.

Freedom сообщила об увеличении доходов от связанных сторон от FFIN Belize на 306% с 2020 года

Заявленный доход от FFIN Belize быстро вырос с 48,4 млн долларов в 2020 году до 196,3 млн долларов в 2023 финансовом году. Это составляет более 29% от общего дохода Freedom Holding за последние 3 года.

Облигации казахстанского фонда крайне неликвидны

Средний 30-дневный объем по всем облигациям казахстанского фонда составил $16,6 млн, что позволяет предположить, что на Freedom приходится полный 50-дневный объем торгов. Хотя Freedom не указывает, в какие именно облигации Казахского фонда устойчивого развития она инвестировала, данные Bloomberg по всем 28 зарегистрированным облигациям эмитента показывают, что базовые ценные бумаги были неликвидными и, по-видимому, торгуются только по предварительной договоренности.

Из 28 облигаций 13 не имели объема за последние 30 дней. Общий 30-дневный средний объем по всем облигациям эмитента с объемом составил 16,6 млн долларов США, что позволяет предположить, что Freedom владеет как минимум полным 50-дневным объемом облигаций.

Учитывая, что Freedom профинансировала позицию примерно на 1,5 миллиарда долларов в виде 30-дневного или более короткого финансирования, неликвидность эмитента, по-видимому, представляет значительный риск, с вероятным огромным влиянием на цену, если Freedom попытается выйти из своей позиции.

Freedom не проводит процедуры KYC/AML* в отношении своих клиентов

*KYC (Know Your Customer или Know Your Client, Знай своего клиента) — идентификация личности человека перед тем, как тот сможет проводить операции. A ML (Anti-Money Laundering, Противодействие отмыванию денег) — это принципы противодействия финансированию терроризма и отмыванию денег, полученных преступным путем.

«Гинденбурги» провели интервью с бывшими сотрудниками FF. Они рассказали, что структура FFIN в Белизе использовалась для вывода денег из России, часто наличными, без протоколов KYC и AML. Бывший топ-менеджер, работавший в Freedom в России, а затем в Казахстане в период с 2018 по 2020 год, описал масштабы проверок Freedom в рамках KYC и AML:

« Буквально ничего. Просто принеси свои деньги. Нет источника дохода, источника средств. Ничего. Это нарушает законы почти каждой страны о борьбе с деньгами и финансированием терроризма . Они приносили наличные. Я лично видел чемоданы с 2,5 миллионами долларов, которые клиент принес наличными».

Аккаунт-менеджер, проработавший до 2023 года в компании Freedom Finance в России (позже переименованной в Цифра Брокер), подтвердил это:

«На самом деле вы могли бы даже прийти с наличными в Freedom».

Другой бывший сотрудник, работавший в Freedom Holding в ОАЭ:

«Я думаю, что около 80% этого было получено либо за наличные деньги, либо за криптовалюты».

По их словам, Freedom затем вывела наличные деньги из Дубая, используя местные неофициальные сети денежных переводов Hawala. Бывший сотрудник сказал, что большинство клиентов Freedom в Дубае были русскими или «восточноевропейского происхождения». Любой, кто не прошел проверку KYC и подтверждение средств, был перенаправлен на открытие счетов в FFIN Belize:

«У нас есть четкие инструкции. Если это чистый клиент — Кипр. Если это не чистый клиент — Белиз. Буду честен с вами, я отправил только одного клиента на Кипр, а остальные клиенты были со счетами в Белизе».

Сообщается, что Freedom заставляет клиентов покупать собственные акции для участия в IPO. Странная практика, которая, кажется, противоречит правилам FINRA

Помимо вопросов, связанных с большими объемами подозрительной торговли крошечными брокерскими компаниями, близкими к Freedom, часть поддержки акций также может быть объяснена необычной и, по-видимому, незаконной практикой Freedom.

Согласно сообщениям СМИ, для клиентов, желающих принять участие в этих IPO, Freedom сначала предлагает приобрести акции Freedom. Правило FINRA 5131 прямо запрещает такие распределения услуг за услугу, заявляя:

«Ни один участник или лицо, связанное с участником, не может предлагать или угрожать удержанием распределяемых им акций новой эмиссии в качестве вознаграждения или поощрения за получение компенсации, которая является чрезмерной по отношению к услугам, предоставляемым участником».

В раскрытии информации о рисках FFIN Belize содержится упоминание о «специальном брокерском счете», где FFIN Belize заявляет, что может объединять средства клиентов и эффективно делать с ними все, что захочет, в своих «собственных интересах».

Каждая заслуживающая доверия брокерская и банковская фирма разделяет активы клиентов, чтобы обезопасить их на случай, если у фирмы возникнут проблемы. Большинство серьезных кризисов с участием обанкротившихся брокерских фирм (среди многих примеров FTX, Celsius Network и MF Global) произошли из-за того, что рассматриваемые фирмы нарушили этот основной принцип безопасности клиентов.

На веб-сайте FFIN Belize размещено заявление о раскрытии рисков, в котором рассматриваются «риски, связанные с операциями на рынке ценных бумаг». В рамках этого FFIN Belize считает, что его клиенты приняли и признали риски связанные с использованием средства/ценных бумаг «в своих интересах» через «специальный брокерский счет».

Читать также:  СЕМЕЙНЫЕ ФИНАНСЫ СЕРГЕЙ ЛУЦЕНКО

FFIN Belize признает, что объединяет средства клиентов на одном счете, что может привести к списанию денег клиента. F FIN Belize также заявляет, что «Компания имеет право бесплатно использовать денежные средства/ценные бумаги Клиента в своих интересах».

Другими словами, клиенты FFIN Belize разрешают Турлову использовать свои средства или ценные бумаги по своему усмотрению в неизвестных целях.

Доходность казахстанских облигаций Freedom ниже, чем стоимость финансирования его инвестиций

По оценкам «Гинденбург», Freedom теряет от 0,5 до 33 миллионов долларов в год на своих концентрированных инвестициях в казахстанские облигации.

Средняя среднерыночная доходность к погашению («Mid YTM») 28 проанализированных выпусков Kazakh Sustainability Fund составила 15,91%, по данным Bloomberg. Доходность некоторых облигаций составляла всего 12,07%.

При этом, Freedom раскрывает свои заимствования через репо «суверенного долга за пределами США» и «корпоративного долга» по более высоким средним процентным ставкам 15,98% и 16,07% соответственно, согласно годовому отчету за март 2023 года. Это подразумевает в среднем отрицательный убыточный перенос в размере от 0,06% до 4%.

Короче говоря, Freedom, похоже, полагается на краткосрочное дорогое финансирование, чтобы удерживать массивную, неликвидную, убыточную позицию по облигациям. Позиция Freedom по облигациям представляет собой больше, чем весь баланс ее акционерного капитала, финансируемый за счет краткосрочных и дорогих долговых обязательств. Это выглядит как комбинация двух опасных элементов, создающих экзистенциальный риск для Freedom и любых ее смешанных клиентских счетов.

Бывший топ-менеджер Freedom объяснил, что FFIN Belize получала средства через офисы Freedom Holdings в России, но на самом деле не торговала ценными бумагами, как обещала

Один бывший высокопоставленный руководитель Freedom, с которым мы разговаривали, был хорошо знаком с деятельностью FFIN Belize, он работал в компании в 2020 году.

Основываясь на личном опыте, бывший топ-менеджер рассказал нам, что клиентам Freedom Russia регулярно советовали открывать счета в белизской компании, чтобы получить лучший доступ к фондовым рынкам США.

Инфраструктура Freedom Holding фактически служила фронт-офисом для направления клиентов в частную офшорную компанию Турлова:

«Значит, у них (Freedom Holding) есть российская лицензия ЦБ РФ на оказание брокерских услуг. И у них есть офисы почти в каждом городе России. Там около 40 офисов, верно? Что происходит, когда туда заходит клиент? Он идет, ну, через эту организацию, есть банк и есть брокерская контора, которыми можно торговать лишь горсткой ценных бумаг. Если вы хотите получить реальный доступ к рынкам США, если вы хотите получить доступ к IPO, IPO США, тогда вам нужно стать клиентом Freedom Belize. Таким образом, каждый клиент, приходящий в российский офис, перенаправляется в Белиз».

Они также сообщили нам, что FFIN Belize часто не совершал сделки клиентов:

«Таким образом, они брали наличные, а затем, по сути, отправляли им отчет о том, что теперь на вашем счете есть столько денег, которыми вы можете торговать. Потом мы узнали, что на самом деле они не совершают сделок. Так что, куда уходят деньги, никто не знает».

Руководитель рассказал нам, что перед уходом из фирмы у него был спор с Турловым по поводу операций «Белиз»:

«У меня был вопрос. Я такой, а что ты делаешь с деньгами? У вас миллиарды долларов в этой организации в Белизе. Если вы не совершаете сделки, что вы делаете с деньгами ? А потом он (Турлов) отвечает, что это хороший бизнес, когда по статистике 90% розничных трейдеров со временем теряют деньги. Это хорошая бизнес-модель.

Затем он поделился своим общим мнением:

«Итак, они просто покупают какие-то инструменты с фиксированным доходом и они надеются, что клиент в конечном итоге потеряет деньги, и им придется отдавать ему меньше, чем он принес им изначально. Это бизнес-модель белизского подразделения».

Отсутствие раскрытия информации о связанных сторонах в 2019 и 2020 годах позже привело к тому, что аудиторы Freedom были оштрафованы

Отсутствие раскрытия информации не осталось незамеченным регуляторами. В 2022 году Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB) объявил о санкциях в отношении трех бухгалтеров аудитора Freedom:

Согласно PCAOB, два партнера WSRP не смогли «выявить, что финансовые отчеты Freedom за 2019 и 2020 годы не содержали необходимой информации о связанной стороне и ее отношениях с Freedom и ее генеральным директором».

В приказе PCAOB эта организация конкретно идентифицировалась как «Аффилированная компания в Белизе», принадлежащая генеральному директору Freedom.

Россию и Украину. « Ключевым рынком» теперь является Казахстан. Денежные потоки при этом не только не сократились, но и увеличились

Потеряв российский рынок с населением около 144 миллионов человек и рынок Украины с населением около 44 миллионов человек, Freedom теперь утверждает, что ее массовый рост был обусловлен покупателями на следующем по величине «ключевом рынке» — в Казахстане, население которого составляет всего 19 млн., а ВВП на душу населения в размере 10 373 долларов США.

Выручка Freedom и рост чистой прибыли

В частности, выручка Freedom в 2023 году в Центральной Азии и Восточной Европе, где ее ключевым рынком является Казахстан, составила 566 миллионов долларов США, увеличившись на 154% в годовом исчислении.

За последние 1,5 года более 59% сделок с акциями Freedom осуществлялось двумя крошечными брокерскими фирмами, связанными с Freedom

Данные показывают, что два брокера, Lek Securities и Vision Financial Markets, в совокупности составляют лишь около 0,07% объема торгов на NASDAQ за последние ~1,5 года, но при этом на них приходится ~60% объема торгов акциями Freedom за тот же период.

Сами по себе показатели весьма необычны — котирующиеся на бирже компании обычно торгуются пропорционально общему рынку брокерских услуг.

Концентрация торговли в двух брокерских конторах предполагает, что лишь очень небольшое число лиц составляют большую часть объема покупки и продажи акций Freedom, что является отличительным признаком манипулирования рынком.

Кроме того, Lek Securities и Vision Markets имеют прочные отношения с Freedom. У обоих брокеров есть действующие клиринговые соглашения с Freedom, что, вероятно, дает им больший доступ и знания об операциях Freedom.

Объемы торгов акциями FRHC:

В отчетах FFIN Belize отсутствуют подробности об отделении активов клиентов от активов компании

Финансовая отчетность FFIN Belize вызывает вопросы о нецелевом использовании средств клиентов. Аудит FFIN Belize не выявил каких-либо «обособленных» клиентских активов — различие, которое ясно показывает, какие активы принадлежат брокерской компании, а какие — клиенту. Это противоречит практически любому другому крупному брокерскому бизнесу. Для американских эмитентов правило SEC 15c3-3 регулирует отделение активов клиентов от активов фирмы. Цель такой сегрегации — позволить клиентам получить свои активы, если фирма станет неплатежеспособной. Регулирующие органы, такие как FINRA, также отмечают важность таких обязательств в качестве защиты активов клиентов.

Массивные позиции Freedom в неликвидных и предположительно манипулируемых облигациях

Несмотря на то, что Freedom в основном занимается розничной брокерской деятельностью, с 2017 года по настоящее время компания получала до 59% дохода от собственной торговли.

В 2023 году Freedom сообщила, что собственная торговля принесла более 71 миллиона долларов, или 9% от общего дохода.

Freedom Finance в России и Казахстане помог вывести средства из подсанкционных банков

Например, 6 апреля 2022 года США применили к Альфа-банку самые суровые международные «полные блокирующие санкции» наряду с замораживанием активов. Через несколько дней Freedom рекламировала простую в использовании услугу, помогающую клиентам выводить активы из Альфа-банка. Минфин США установил крайний срок до 6 мая 2022 года для прекращения всех операций с Альфа-банком. Freedom Finance Russia (до того, как она заявила, что ее «продали») вмешалась, чтобы облегчить перемещение клиентских активов из уже находящегося под санкциями банка, в то время как многие другие брокерские компании этого не сделали.

Ключевая связанная сторона Freedom в Белизе смешивает активы клиентов, подвергая их экстремальному риску

Как подробно описано в Части I, клиенты Freedom с «высоким риском» перенаправляются в FFIN Belize. Как только эти активы переходят под контроль белизской организации, они, по-видимому, используются в подозрительных оборотных операциях, которые завышают заявленный доход Freedom, как подробно описано в Части II.

Помимо этих критических проблем, мы выявили признаки того, что активы клиентов FFIN Belize в дальнейшем использовались Турловым не по назначению.

Клиенты Freedom, похоже, верят в то, что белизское подразделение компании, связанное с компанией, является надежным инструментом для размещения капитала на западных рынках. Но данные показывают, что Турлов смешал активы организации и использовал их, чтобы взять на себя огромные «кредитные плечи» и торговые риски.

В 2022 году Freedom продала свой российский бизнес связанной стороне за 140 миллионов долларов, чтобы избежать санкций

Согласно годовому отчету, по состоянию на март 2021 года у Freedom было больше офисов в России, чем в любой другой стране. Freedom был 9-м крупнейшим брокером в стране, по сообщениям СМИ.

В июне 2022 года Турлов объявил о своем намерении «избавиться» от российского бизнеса, продав его самому себе. Турлов надеялся, что этот шаг каким-то образом позволит избежать санкций, заявив, что самый надежный бизнес компании теперь будет технически «существовать независимо от холдинговой компании».

Вместо этого в октябре Freedom подписала соглашение о продаже своего российского бизнеса одному из сотрудников за 140 миллионов долларов. В то время цена покупки составляла примерно 3,3% рыночной капитализации компании, несмотря на то, что бизнесы приносили 25% ее выручки и большую часть заявленного потенциала будущего роста.

Покупателем выступил Максим Повалишин, заместитель генерального директора и член совета директоров российской дочерней компании Freedom. Сделка включала выплату наличными в размере 51,5 млн долларов и принятие покупателем обязательств в размере 88,5 млн долларов.

Бывший топ-менеджер Freedom Holding, который лично работал и с Турловым, и с Повалишиным, назвал продажу Freedom Finance Russia Повалишину уловкой для обхода санкций:

В 2023 г. компания Freedom раскрыла два последовательных бухгалтерских пересчета и существенную слабость в своем внутреннем контроле

Можно подумать, что продолжающееся расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам США и отстранение от аудита партнеров Freedom побудит компанию более пристально сосредоточиться на своем внутреннем контроле. Однако, похоже, это не так.

Freedom пересматривала свои финансовые показатели 4 раза из-за расхождений в учете денежных потоков, пересматривала свои годовые финансовые отчеты за 6 отдельных лет и опаздывала с подачей отчетности в 9 случаях, согласно документам SEC. Недавно поданная компанией форма 10-K за 2023 год также опоздала на несколько месяцев.

Только в этом году Freedom объявила о двух отдельных бухгалтерских пересчетах, связанных с неправильной классификацией денежных потоков и доходов.

Читать также:  ФАСТ ФИНАНС ВРЕМЯ РАБОТЫ

Кроме того, в последнем годовом отчете Freedom сообщается, что ее генеральный директор и финансовый директор определили, что средства контроля и процедуры раскрытия информации неэффективны:

«Основываясь на этой оценке, наш главный исполнительный директор и главный финансовый директор пришли к выводу, что по состоянию на 31 марта 2023 года из-за существенных недостатков в нашем внутреннем контроле за финансовой отчетностью, описанных ниже, наши средства контроля и процедуры раскрытия информации не были эффективными».

Регуляторный красный флаг № 4

В июне 2023 года SEC выдвинула серьезные обвинения против криптобиржи Binance, заявив об «обширной сети обмана». 16 дней спустя Freedom’s Bank подписал сделку с Binance, объявив о запуске казахстанской платформы цифровых активов.

Этот перевод и погружение в вопрос — это большой труд. Если вам хочется как-то поддержать меня (а заодно, и быть всегда в курсе самых разных событий в сфере финансов), то лучшей поддержкой станет подписка на мой скромный личный блог.

Freedom в Казахстане начислили 244 нормативных штрафа за 121 нарушение, включая потенциальное отмывание денег и финансирование терроризма

На четыре организации, связанные с Freedom наложено в общей сложности 244 штрафных санкции на общую сумму 160 082 585 тенге (примерно 353 000 долларов США). Несмотря на то, что штрафы невелики, характер правонарушений раскрывается.

Среди прочего, АО «Фридом Финанс» было привлечено к ответственности по вопросам «о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, и финансированию терроризма в части документального учета и предоставления информации об операциях, подлежащих финансовому мониторингу».

АО «Фридом Финанс» также выплатило штрафы за «недостоверную отчетность о своей деятельности» и «представление недостоверной, а также неполной отчетности».

Страховая компания Freedom Finance выплатила штрафы, среди прочего, за «ложную финансовую отчетность».

Bank Freedom Finance KZ выплатил штрафы за «неэффективность системы управления рисками и внутреннего контроля в банке».

Наконец, Freedom Finance Life подверглась санкциям, в том числе, за «соблюдение стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности», а также, как и АО «Фридом Финанс», за нарушения, связанные с отмыванием доходов, полученных преступным путем, и финансированием терроризма.

FF признала, что оказывала брокерские услуги лицам под санкциями

Ключевые этапы расширения Freedom были достигнуты благодаря готовности Турлова вести дела с российскими олигархами, находящимися под санкциями, или казахстанскими бизнесменами, тесно связанными с коррумпированными политическими элитами своей страны.

Осуществляя бизнес-операции в стратегически непрозрачных географических точках, Турлов и Freedom, несмотря на свои обязательства в соответствии с законодательством США, по-видимому, игнорировали санкции, способствовали отмыванию денег и помогали клиентам обходить валютный контроль для вывода средств из России.

В своем недавнем годовом отчете, поданном 4 августа 2023 года, Freedom открыто признала, что оказывала «брокерские услуги определенным физическим и юридическим лицам, на которых распространяются санкции, введенные OFAC, Европейским союзом или Соединенным Королевством».

Несмотря на санкции, FF по-прежнему позволяет переводить рубли и тенге из Альфа-банка, ВТБ и Тинькофф

Freedom продолжает публично предлагать клиентам способы обхода санкций через Альфа-банк. Веб-сайт FFIN в Белизе, на котором указаны авторские права 2023 года, предлагает клиентам два варианта пополнения своих брокерских счетов в российских рублях путем внесения средств на счета FFIN в Белизе в Москве. Один из вариантов — Альфа-банк.

Короче говоря, FFIN Belize предлагает россиянам возможность перекачивать рубли через один из российских банков, на который наложены самые жесткие санкции и через лицензированную Белизом брокерскую компанию прямо на фондовый рынок США.

Альфа-банк — не единственный пример, когда Freedom помог клиентам вывести активы из подсанкционного российского банка. Например, в Telegram- канале «Freedom Finance Kazakhstan — ЧАТ» участники делились советами по переводу средств через российский банк ВТБ в Freedom Finance в Казахстане.

На фоне притока россиян в Казахстан Тинькофф Банк, внесенный в санкционные списки ЕС и Великобритании в феврале 2023 г. и мае 2023 г., а также в санкционный список США 20 июля 2023 г., посоветовал своим премиальным клиентам дистанционно открывать счета в Freedom Bank Kazakhstan.

Freedom купила в 2015 году «Охабанк» у находящегося под санкциями США российского олигарха по прозвищу «Дарт Вейдер»

Freedom зарегистрирована в России в 2008 году, но ее бизнес значительно вырос после крымских событий в 2014 году. С ША тогда ввели санкции против некоторых российских олигархов. Среди них был Игорь Сечин. Сечин также контролировал Охабанк в качестве генерального директора «Роснефти».

Игоря «Дарт Вейдер» Сечина называют вторым по важности человеком в России.

Игорь Сечин, «Дарт Вейдер»

В марте 2015 года, когда Турлову было всего 27 лет, Сечин продал Охабанк компании Freedom, которая позже по иронии судьбы переименовала банк в Freedom Finance Bank.

Всего 8 месяцев спустя, в ноябре 2015 года, Турлов вывел Freedom на биржу в США путем обратного слияния с нефтегазовой компанией, торгующейся на внебиржевом (OTC) рынке. Сделка по покупке Охабанка у его владельцев, находящихся под санкциями, была полностью завершена в апреле 2016 года, через пять месяцев после того, как Freedom стала публичной.

Приобретение было завершено в то время, когда санкции США запрещали гражданам или организациям США, включая недавно зарегистрированную Freedom Holding, вести дела с лицами и корпорациями, находящимися под санкциями, такими как Сечин и Роснефть.

Загадочные неназванные клиенты-связанные стороны стимулируют рост доходов Freedom, на их долю приходится 67,5% от общего дохода к 2020 году.

В преддверии выхода Freedom на NASDAQ в 2019 году усилилось их желание продемонстрировать стабильные результаты. Документы, поданные в Комиссию по ценным бумагам (SEC), показывают, что зависимость Freedom от связанных сторон в доходах от брокерских услуг резко возросла. Доля связанных сторон в общей выручке увеличилась с 10,9% в 2018 финансовом году до 52% в 2019 финансовом году. К 2020 финансовому году на связанные стороны приходилось 67,5% общей выручки Freedom.

В августе 2021 года Турлов заявил, что клиенты Freedom могут получать аллокацию на популярные IPO через FFIN в Белизе, обеспечив в среднем 59% прибыли. Но откуда эти акции у самого Freedom — загадка

Под давлением СМИ Турлов заявил, что аллокацию на IPO клиенты получают от неназванного хедж-фонда. Бывший менеджер по работе с клиентами Freedom сказал нам, что «никто не знает», что это за хедж-фонд, и сомневался, существует ли он на самом деле.

Аллокацию на IPO почти невозможно найти розничным трейдерам и даже трудно найти многим профучастникам на Уолл-стрит. Тем не менее, одним из ключевых предложений, продвигаемых Freedom, была возможность предоставить клиентам доступ к популярным IPO.

Турлов заявлял, что малоизвестная Freedom получает свои многочисленные IPO через теневые каналы, объяснив Bloomberg в августе 2021 года, что его предложения IPO были направлены через «таинственный хедж-фонд».

Согласно статье, связанная с Freedom сторона, FFIN Belize, приобрела акции IPO у «таинственного» аффилированного хедж-фонда, которые Freedom затем монетизирует:

Больше никаких подробностей о загадочном фонде предоставлено не было, что вызывает очевидные вопросы о том, почему этот неназванный фонд так удобно передает щедрые экономические доходы FFIN Белиза. Турлов, кажется, не пытался объяснить, почему загадочный фонд не может просто работать с Freedom напрямую, а вместо этого должен работать через частную организацию Турлова в Белизе. На этой диаграмме показан излишне запутанный процесс:

Бывший менеджер по работе с клиентами Freedom:

Freedom сразу же направила деньги обратно в виде маржинальных кредитов на сумму 289 миллионов долларов клиентам FFIN в Белизе, что составляет 77% его дебиторской задолженности по маржинальным кредитам.

Freedom утверждает в документах, что у нее «нет прямого доступа к информации о клиентах FFIN в Белизе» в отношении заявленных остатков кредита, несмотря на то, что генеральный директор Freedom Турлов владеет обеими компаниями. Помимо комиссионных доходов, Freedom сообщила, что по состоянию на 2023 год у нее были непогашенные кредиты в размере 289 миллионов долларов, причитающиеся на FFIN Belize, что составляет 77% ее дебиторской задолженности по кредитам.

При таком высоком уровне риска, связанного с непрозрачной связанной стороной, можно было бы ожидать, что Freedom раскроет важную информацию, но Freedom не предоставляет информации о бенефициарах этих кредитов.

Финансовые отчеты FFIN Belize показывают, что Freedom, вероятно, использует активы клиентов для сообщения о фиктивных доходах посредством непрозрачных круговых транзакций с аффилированными организациями и лицами.

$2,5 миллиарда как в торговой дебиторской, так и в торговой кредиторской задолженности, при необъяснимо низком остатке денежных средств $5,4 млн. Это красные флаги фальшивых транзакций по доходам

Аудит FFIN Belize не публиковался с тех пор. Финансовая отчетность вызывает больше вопросов, чем дает ответов. F FIN Belize сообщил только о 5,4 миллиона долларов наличности и минимальных остатках на других счетах, а также сообщил о более чем 2,465 миллиарда долларов дебиторской задолженности и 2,562 миллиарда долларов кредиторской задолженности.

Другими словами, организация, имеющая наибольшее значение для Freedom, предположительно имела денежную позицию всего ~0,2% своей кредиторской и дебиторской задолженности, что указывает на то, что эти счета не покрываются денежными средствами каким-либо значимым образом.

Акции Freedom торгуются с необъяснимо стабильным объемом и ценой

Несмотря на то, что акции Freedom торгуются на повышенных уровнях по сравнению с аналогами и общий профиль риска, компания удивительно стабильно торгуется на NASDAQ с низким бета-коэффициентом около 1,12 и низкой волатильностью, по-видимому, независимо от рыночных событий.

Например, глобальный финансовый сектор пострадал в марте 2023 года из-за краха Silicon Valley Bank и кризиса в Credit Suisse. Региональные банки и брокерские компании рухнули в марте и еще не полностью восстановились. Тем не менее, акции Freedom казались невосприимчивыми к рыночным силам, достигнув максимума, даже когда другие брокерские компании упали вместе с сектором.

В октябре 2021 года регулятор финансового рынка Казахстана внес в черный список FFIN Belize за «признаки незаконной деятельности»

Черта, присущая многим инвестиционным схемам, особенно схемам Понци, заключается в привлечении новых денег обещаниями высокой прибыли, будь то IPO или другие.

На различных русскоязычных форумах пользователи Freedom подробно описывали подозрительные продукты с гарантированным возвратом.

В конечном итоге этот вопрос привлек внимание казахстанского регулятора финансового рынка, который в октябре 2021 года внес в черный список ключевую связанную сторону Freedom, FFIN Belize, за «признаки незаконной деятельности на территории Казахстана», связанной с предложением продуктов, гарантирующих доходность. Черный список не закрывает деятельность FFIN в стране, а служит четким предупреждением для потенциальных клиентов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *