ФУНКЦИИ В КОТОРЫХ РАСКРЫВАЕТСЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ КОРПОРАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ФУНКЦИИ В КОТОРЫХ РАСКРЫВАЕТСЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ КОРПОРАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ФУНКЦИИ В КОТОРЫХ РАСКРЫВАЕТСЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ КОРПОРАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ


Мы поможем в написании ваших работ!

ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Автор статьи

Елена Игоревна Комиссарова

Эксперт по предмету «Финансы»

Автор статьи

Людмила Юрьевна Ананьева

Эксперт по предмету «Финансы»

преподавательский стаж — 10 лет

Автор статьи

Полина Михайловна Копруджу

Эксперт по предмету «Финансы»

преподавательский стаж — 8 лет

Общие и специфические функции управления корпоративными финансами

Некоторые ученые всю совокупность функций управления корпоративными финансами предлагают разделять на две группы – общие и специфические.

К группе общий функций относятся планирование, организация, учет, контроль, анализ и мотивация (стимулирование). Финансовое планирование
может быть текущим или долгосрочным, так или иначе в его основе лежит составление финансового плана корпорации. В основе организации лежит построение структуры управления финансами
. Учет, контроль и анализ основаны на выборе учетной политики, формировании финансовой отчетности, проведении финансового анализа, сравнении планов/фактор по выбранным показателям. Стимулирование предполагает необходимость побуждения сотрудников корпорации к эффективной деятельности, а собственников – к содействию лояльного отношения к предприятию.

Специфические функции группируются по основным направлениям финансовой деятельности организации в разрезе финансовых ресурсов и источников их формирования. К ним относится управление затратами, капиталом, инвестиционной деятельности, оборотными и внеоборотными активами, а также рисками.

Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу

Поиск по теме

Корпоративные
финансы


это совокупность экономических отношений,
возникающих в процессе формирования,
распределения и использования фондов
денежных средств образующихся в процессе
производства и реализации продукции,
работ и услуг.

Значение
корпоративных финансов

заключается в том, что с одной стороны,
именно в данном звене финансовой системы
создается основная часть национального
богатства общества и валовой национальный
продукт; с другой стороны, именно в
рамках корпоративных финансов образуется
главный источник доходов государственного
бюджета — налоговые платежи юридических
лиц; в тоже время, именно здесь закладывается
основа для развития технологий,
научно-технического прогресса, поскольку
именно здесь формируется основная масса
производственных, хозяйственных и
финансовых отношений общества; и
несомненным является тот факт, что
именно здесь создаются основные рабочие
места, которые служат главным источником
дохода для другого звена финансовой
системы — финансов домашних хозяйств
(населения).

Особенностью
корпоративных финансов

является наличие производственных
фондов, функционирование которых и
определяет особенности возникающих
финансовых отношений.

Корпоративные
финансы выполняют следующие функции:

• распределительную-
выражающуюся в распределении денежных
фондов между различными стадиями
производства и потребления (например,
привлеченные средства в уставный фонд
направляются на приобретение оборудования
и закуп сырья, которые в свою очередь
участвуют в производстве нового вида
продукции, после реализации которого
поступающие деньги направляются на
дальнейшее производство и например
выплату зарплаты);

• контрольную-
посредством корпоративных финансов
осуществляется контроль не только за
процессом формирования, распределения
и использования денежных фондов, но и
за процессом производства и реализации,
соблюдением технологий производства,
вопросами снабжения, соблюдения условий
трудового законодательства и т.д.

В
основе организации корпоративных
финансов заложены следующие принципы:

• самостоятельность
в сфере финансовой деятельности —
самостоятельно финансирует все
направления своих расходов в соответствии
с производственными планами, распоряжается
имеющимися финансовыми ресурсами и
т.д.;

• самофинансирование
— полная окупаемость затрат не только
по производству продукции, но и расширению
производственно-технической базы. При
этом привлечение банковских займов
рассматривается, как способность
компании вернуть не только полученный
кредит, но и проценты за обслуживание;

• ответственности
за результаты фин.-хозяйственной
деятельности реализуется в случае
образования убытков, неспособности
фирмы удовлетворять требования кредиторов
и обеспечивать финансирование
производственного процесса;

• контроля
за финансово-хозяйственной деятельностью
компании вытекает из необходимости
формирования и расходования средств
при построении своих отношений с
государством, работниками и контрагентами
и осуществляется через анализ финансовых
показателей, аудит и применение штрафных
санкций.

Содержание финансов корпорации (организации, фирмы)

Финансы
корпорации, фирмы

– это относительно самостоятельная
сфера системы финансов государства,
охватывающая широкий круг денежных
отношений, связанных с формированием
и использованием капитала, доходов,
денежных фондов в процессе кругооборота
их средств. Именно в этой сфере финансов
формируется основная часть доходов,
которые в последующем по различным
каналам перераспределяются в
народнохозяйственном комплексе и служат
основным источником экономического
роста и социального развития общества.

Все
доходы субъектов экономических отношений
в процессе воспроизводства делятся на
первичные и вторичные, получаемые уже
после перераспределения первичных
доходов. Они образуются:

  1. у
    корпорации – в форме прибыли, остающейся
    в их распоряжении, и амортизационных
    отчислений (чистый денежный поток);

  2. у
    работников (домохозяйств) – в форме
    чистой оплаты труда, остающейся после
    уплаты налогов и обязательных платежей,
    выплат из чистой прибыли акционерам и
    участникам, оплаты труда работникам
    бюджетной сферы, выплат из внебюджетных
    фондов социального направления;

  3. у
    государства – в форме перераспределенных
    доходов корпорации в бюджет и внебюджетные
    фонды.

Роль
финансов в хозяйственной деятельности
корпорации проявляется в том, что с их
помощью осуществляются:

  1. обслуживание
    индивидуального кругооборота фондов,
    т.е. смена форм стоимости. В процессе
    такого кругооборота денежная форма
    стоимости превращается в товарную,
    после завершения процесса производства
    и реализации готового продукта товарная
    форма стоимости вновь выступает в
    первоначальной денежной форме (в форме
    выручки от продажи готового продукта);

  2. распределение
    выручки от продажи товаров (после уплаты
    косвенных налогов) в фонд возмещения
    материальных затрат, включая
    амортизационные отчисления, фонд оплаты
    труда (включая взносы во внебюджетные
    фонды) и чистый доход, выступающий в
    форме прибыли;

  3. перераспределение
    чистого дохода на платежи в бюджет
    (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую
    в распоряжении корпорации на
    производственное и социальное развитие,
    выплату дивидендов собственникам;

  4. использование
    прибыли, оставляемой в распоряжении
    корпорации (чистой прибыли), на фонды
    потребления, накопления, резервный и
    на другие цели, предусмотренные в его
    финансовом плане (бюджете);

  5. контроль
    за соблюдением соответствия между
    движением материальных и денежных
    ресурсов в процессе индивидуального
    кругооборота фондов, т.е. за состоянием
    ликвидности, платежеспособности и
    финансовой независимости корпорации
    от внешних источников финансирования.

Функции финансов

Выделяют следующие функции финансов, которые не могут быть отнесены к деньгам: распределительная, контрольная, регулирующая. Также выделяют стимулирующую и фискальную функции (как разновидности регулирующей).

Распределительная функция.
Главный источник денежных фондов – валовой внутренний продукт сначала проходит первичное распределение, в результате которого формируются первичные фонды – заработная плата и доходы производственных предприятий. Далее финансы осуществляют вторичное перераспределение ВВП, в результате чего образуются доходы непроизводственной сферы. Инструментом распределения выступает система налогообложения. Существует также третий уровень распределения – внутри отдельного предприятия. Прибыль (источник ранее распределенных денежных фондов) выполняет распределительную функцию, формируя финансовые ресурсы предприятия
(активы, располагаемые денежные средства предприятия). Перераспределение национального дохода происходит между сферами народного хозяйства (производственной и непроизводственной), отраслями материального производства, формами собственности, социальными группами населения.

Контрольная функция.
Подразумевает собой контроль на микро- и макроуровнях распределения денежных средств по фондам и их целевое расходование. Ее реализацию осуществляют государственные финансовые органы, а также финансовые службы
предприятий. Финансовый контроль
необходим для реализации динамичного развития производств во времена рыночных отношений.

Распределительная и контрольная функции осуществляются на основе законов, нормативно-правовых документов, правовых актов. Их совокупность регулирует финансовую деятельность на двух уровнях (государство и хозяйствующий субъект), воздействуя на процесс воспроизводства.

Регулирующая функция.
Ее осуществляет государство, регулируя экономику и социальные отношения через Центральный Банк России, и используя следующие методы: бюджетное планирование
, регулирование рынка ценных бумаг, налоговое, таможенное регулирование, федеральные программы помощи.

Также отдельно выделяют стимулирующую функцию. Ее суть состоит в стимулировании государством развития предприятий или целой отрасли в нужном для общества направлении через различные финансовые рычаги (бюджеты, цены, тарифы, налоги, пошлины).

Фискальная функция.
С помощью налогов изымается часть доходов граждан и предприятий, которая идет на содержание государственного аппарата, обороны страны, а также на непроизводственную сферу, когда она обладает недостаточными источниками доходов развития или не имеет собственных источников доходов (библиотеки, музеи, театры, архивы).

Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу

Поиск по теме

Прочие функции корпоративных финансов

Несмотря на то, что распределительная и контрольная функции корпоративных финансов считаются системообразующими, они не являются единственными. Некоторые учены дополняют их список. В общем виде прочие функции корпоративных финансов представлены на рисунке 1. Рассмотрим их более подробно.

<img src="https://a24.biz/assets/files/handbook/images/04/57/0457f47f20495cf3234f9c55bbc92846" alt="Прочие
функции финансов корпорации. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ» />

Рисунок 1. Прочие функции финансов корпорации. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Функция ресурсообразования находит свое отражение в формировании фондов денежных средств (финансовых ресурсов и денежных резервов), необходимых для финансирования процессов производства и реализации товаров и выполнения услуг, а также исполнения прочих финансовых обязательств корпорации.

Иначе функцию ресурсообразования принято называть функцией аккумулирования или аккумулирующей функцией. Так или иначе, она ориентирована на мобилизацию доходов и финансовых ресурсов корпоративного образования, а также формирование его финансового капитала.

Читать также:  Почетная грамота министерства финансов республики башкортостан

Функцию регулирования принято относить к категории внешних функция корпоративных финансов. Ее сущность заключатся в том, что корпоративные финансы и, в первую очередь, финансовые отношения, выступают сферой не только внутреннего управления, но и внешнего, преимущественно государственного, регулирования. Считается, что в основе регулирования финансовых отношений должны лежать такие методы регулирования, которые могли бы вызвать у хозяйствующих субъектов интерес к развитию тех или иных видов деятельности, увеличению прибыли и повышению эффективности производства.

К числу инструментов, при помощи которых реализуется регулирующая функция, относятся:

  • нормативно-правовое регулирование сферы финансовых отношений со стороны государства;
  • налоги;
  • установление предельных цен;
  • государственные расходы.

Каждый из четырех инструментов оказывает свое специфическое воздействие на сферу корпоративных финансов, регулирование которых обеспечивается комплексным использованием представленного выше инструментария.

Коммуникационная функция корпоративных финансов опосредована формированием и развитием финансовых отношений корпорации с внешними стейкхолдерами (государством, поставщиками, покупателями и пр.).

Базовые функции корпоративных финансов

Как экономическая категория корпоративные финансы имеют определенную функциональную нагрузку. В научной литературе принято выделять две базовые функции корпоративных финансов:

  • функция распределения;
  • функция контроля.

Рассмотрим их более подробно.

Распределительная функция (функция распределения) находит свое отражение в распределении фондов денежных средств между различными стадиями производства и потребления. Так, например, средства, привлеченные в качестве уставного (акционерного) капитала, впоследствии направляются на финансирование покупки оборудования, приобретения сырья и расходных материалов и т.п. Все эти ресурсы принимают участие в производственном процессе, направленном на выпуск нового вида продукции. Деньги, поступивши в компанию после его продажи, впоследствии направляются на дальнейшее производство и/или оплату труда сотрудников корпорации.

Функция распределения предполагает необходимость обеспечения рационального распределения и перераспределения корпорацией денежных средств (финансовых ресурсов) между структурными подразделениями (бизнес-единицами) и отдельными направлениями деятельности хозяйствующего субъекта.

Данную функцию по праву можно назвать формообразующей функцией корпоративных финансов, поскольку именно благодаря ей обеспечивается разумное распределение ресурсов организации и соблюдается баланс внутренних интересов бизнеса.

Контрольная функция (функция контроля) заключается в том, что именно благодаря корпоративным финансам реализуется контроль не только за процессами, связанными с формированием, распределением и использованием денежных средств, но и за процессами по производству и реализации товаров и услуг фирмы, соблюдением производственных технологий и условий трудового законодательства и пр.

Следует отметить, что функция контроля корпоративных финансов требует не просто финансового контроля
за управлением капиталом и финансовыми ресурсами организации, но и предполагает обязательный учет разработанной стратегии развития бизнеса. Иначе говоря, управление корпоративными финансами должно осуществляться с ориентацией на долгосрочную перспективу в рамках выбранной стратегии развития организации.

«Функции корпоративных финансов» 👇

Контрольная функция корпоративных финансов также весьма важна. Она позволяет обеспечить оценку эффективности финансового управления корпоративными структурами и дает возможность отслеживать достигаемый компанией прогресс в части достижения поставленных перед ней целей развития.

Финансы корпораций

МАГИСТЕРСКАЯ
ПРОГРАММА «ФИНАНСОВАЯ ЭКОНОМИКА»

  1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ
    СОДЕРЖАНИЕ И НАЗНАЧЕНИЕ
    ФИНАНСОВ КОРПОРАЦИИ

Сущность финансов предприятия

Финансы предприятий — это комплекс финансовых отношений, которые возникают в процессе осуществления предпринимательской деятельности и связаны с формированием, распределением и расходованием фондов финансовых ресурсов.

Финансы хозяйствующих субъектов реального сектора напрямую связаны с производством и во многом характеризуют текущее состояние национальной экономики. В качестве базы для существования финансов хозяйствующих субъектов в рыночной экономике выступают коммерческая деятельность, самофинансирование, рыночное ценообразование, рынок капитала и труда, правовое поле.

В ходе осуществления деятельности у хозяйствующего субъекта могут возникать различного рода денежные отношения, которые можно разделить на несколько групп:

  • отношения между хозяйствующим субъектом и его сотрудниками в рамках распределения и использования доходов, эмиссии и размещении ценных бумаг организации на фондовом рынке, выплате купонов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов за причиненный материальный ущерб, удержании НФДЛ и т. д;
  • отношения, между хозяйствующим субъектом и вышестоящим учреждением в рамках одной финансово-промышленной группы, холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которого может быть хозяйствующих субъект;
  • отношения между хозяйствующим субъектом и функционирующей финансово-налоговой системой государства при уплате налогов и прочих обязательных платежей в бюджеты различных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении финансирования за счет бюджетных ресурсов;
  • отношения между хозяйствующим субъектом и различными финансовыми учреждениями, банковскими структурами, возникающие в процессе хранения финансовых ресурсов, а также при организации расчетов в безналичной форме, получении и погашении ссуд, уплате процентов за привлеченный кредит или займ, покупке и продаже валютных ценностей, оказании прочих услуг финансового характера;
  • отношения между хозяйствующим субъектом и страховыми организациями, возникающие по поводу страховых платежей и различного рода страховых возмещений, а также при страховании имущества, отдельных категорий сотрудников от рисков различного характера.

«Сущность, функции и принципы организации финансов предприятия» 👇

Источники денежных фондов

Источники денежных фондов:

  • ВВП (валовой внутренний продукт – показатель макроэкономики, который отражает рыночную стоимость всех произведенных товаров и услуг на территории государства во всех отраслях экономики, которые предназначены для конечного употребление (потребление, экспорт, накопление));
  • Доходы организаций государственного и муниципального характера, от приватизации имущества, внешнеэкономической деятельности, государственный/муниципальный кредит, эмиссия денег/ценных бумаг (уровень органов местного самоуправления и государства);
  • Прибыль, дивиденды от участия в других организациях, банковский кредит, амортизация, продажа акций (уровень хозяйствующих субъектов);
  • Заработная плата, социальные выплаты, доходы от предпринимательской деятельности, доходы от операций с личным имуществом, потребительский кредит (уровень населения).

Функции финансов корпорации

Финансы
корпорации выполняют инвестиционно —
распределительную фондообразующую,
доходораспределительную, обеспечивающую
и контрольную функции.

Инвестиционно
– распределительная функция


финансов
заключается в распределении финансовых
ресурсов внутри корпорации, способствующем
наиболее эффективному их использованию.

Фондообразующая

или источниковая
функция

финансов корпорации реализуется в ходе
оптимизации правой (пассивной,
источниковой) стороны баланса. Источниками
финансирования корпорации являются
взносы собственников, кредиты, займы,
кредиторская задолженность,
реинвестированная прибыль, пожертвования,
целевые взносы и др. Доходораспределительная
функция финансов

заключается в оптимальном и обоснованном
распределении собственниками корпорации
определенной части ресурсов либо на
уровне, предусматривающем расширение
его деятельности, т.е. реинвестирование
прибыли, воздерживаясь при этом от
получения дивидендов с целью получения
большей отдачи в будущем, либо в получении
большей части прибыли в виде дивидендов.
Обеспечивающая
функция финансов




заключается
в обеспечении удовлетворения интересов
собственников, количественно выражая
эти интересы в виде прибыли как косвенного
выражения дохода и дивидендов как
прямого выражения дохода.

Контрольная
функция финансов




заключается
в финансовом контроле за формированием,
движением и использованием основного
и оборотного капитала, финансовых
ресурсов корпорации в соответствии со
стратегией развития корпорации, бизнес
плана, инвестиционного плана. Она
реализуется как собственно предприятием,
так и его собственниками, контрагентами
и государственными органами.

Соседние файлы в папке Финансы корпораций

Определение и признаки финансов

Финансы – это экономические отношения, основанные на формировании, распределении, использовании фондов денежных средств. Участниками таких отношений могут выступать государство, предприятие или физическое лицо.

Финансы часто путают с деньгами. Различие между ними кроется в содержании этих понятий. Деньги – это единица измерения затрат труда, Финансы – это отношения, направленные на распределение, перераспределение валового внутреннего продукта страны, формирование финансовых ресурсов (денежных фондов). Путем образования этих денежных фондов обеспечивается потребность в денежных средствах субъектов хозяйствования и государства, а также контроль за целевым использованием этих средств.

Экономические отношения, именуемые финансами, возникают между:

  • Предприятиями в процессе реализации товаров и услуг и приобретения товарно-материальных ценностей;
  • Предприятиями и вышестоящими инстанциями в процессе создания централизованных фондов денежных средств и их распределения;
  • Государством и его гражданами при уплате налогов;
  • Предприятиями, гражданами, внебюджетными фондами в процессе внесения платежей и получения ресурсов;
  • Страховыми организациями и предприятиями/населением в процессе уплаты страховых взносов;
  • Отдельными элементами бюджетной сферы.

Субъекты финансовых отношений
в условиях рыночной экономики делятся на 2 группы: внутренняя финансовая сфера (физические лица, семьи, юридические лица, государство) и международная сфера (государство, неформальные образования, межгосударственные юридические лица).

Финансы появились в одно время с появлением государства и менялись одновременно с ним. Поэтому природа и функции государства определяют сущность финансов, особенности их развития, сферы действия, а также значение в процессе общественного воспроизводства.

«Сущность и функции финансов» 👇

Признаки финансов, характеризующие экономические отношения:

  • Распределительный характер отношений (источники – этика ведения бизнеса и правовые нормы);
  • Движение денежных средств в одностороннем порядке;
  • В результате отношений создаются денежные фонды различного характера – централизованные (бюджет государства, внебюджетные фонды) и децентрализованные (формируются вне финансов государства и муниципалитетов, принадлежат физических и/или юридическим лицам).

Функции финансов предприятия и принципы их организации

Наиболее полно сущность финансов хозяйствующих субъектов на сегодняшний день проявляется в их функциях, наиболее важными из которых являются распределительная и контрольная.

Читать также:  ФРИДОМ ФИНАНС КАЗАХСТАН ОТКРЫТЬ КАРТУ ДЛЯ РОССИЯН

Сущность распределительной функции заключается в том, что с ее помощью реализовано формирование первоначального капитала за счет вкладов учредителей, распределение ВВП в денежном выражении, установление стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов. Посредством распределительной функции формируются и расходуются фонды финансовых ресурсов, в том числе фонды хозяйствующих субъектов.

Стоит отметить, что рациональное и эффективное распределение денежных средств оказывает стимулирующее воздействие на деятельность хозяйствующего субъекта.

Сущность контрольной функции финансов хозяйствующих субъектов заключается в реализации контроля за денежным оборотом и формированием фондов финансовых ресурсов в воспроизводственном процессе. В качестве одного из средств реализации контрольной функции можно назвать сведения из бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

На сегодняшний день организация финансов современных хозяйствующих субъектов базируется на основе полного хозрасчета (коммерческого расчета) и самофинансирования согласно принципов финансовой самостоятельности, рентабельности и самофинансирования.

Рассмотрим данные принципы подробнее.

Принцип финансовой самостоятельности подразумевает, что хозяйствующий субъект независимо от его организационно-правовой формы, самостоятельно выбирает вид реализуемой деятельности, а также наиболее приоритетные направления вложений финансовых ресурсов с целью извлечения прибыли. При переходе к рыночной экономике в значительной степени расширились права хозяйствующих субъектов, а также возможности реализации из предпринимательской деятельности. Хозяйствующим субъектам предоставляется абсолютная самостоятельность в вопросах распределения доходов. Самостоятельность подразумевает заинтересованность в итогах работы и ответственность за ее результаты.

Стоит отметить, о полной хозяйственной независимости говорить нельзя, т.к. государство на законодательном уровне регламентирует взаимоотношения хозяйствующих субъектов с бюджетами различных уровней, внебюджетными фондами, определяет наиболее важные стороны их деятельности (например, учетную и амортизационную политику, порядок и условия формирования уставного капитала), устанавливает минимальный размер оплаты труда для сотрудников.

Принцип рентабельности напрямую связан с необходимостью эффективного расходования различного рода производственных ресурсов, осуществления расширенного воспроизводства, совершенствования организации производства и труда. Он подразумевает эффективную организацию финансов хозяйствующего субъекта, его наделение собственными оборотными средствами, в должном объеме соблюдение режима экономии ресурсов, ответственность за выполнение обязательств перед государством.

Принцип самофинансирования подразумевает абсолютную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также возможность развития производства за счет собственных, а при необходимости и привлеченных финансовых ресурсов. В современных условиях реализация данного принципа — одно из главных условий предпринимательской деятельности, который обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Важным моментом здесь является разделение оборотных ресурсов на собственные и заемные, так как у хозяйствующего субъектов в отдельные периоды может в значительной степени возрастать потребность в финансовых ресурсах.

Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу

Поиск по теме

Сущность, функции и принципы организации финансов предприятия

Предприятие как самостоятельный хозяйствующий субъект, обла­дающий правами юридического лица и занимающийся производством то­варов, выполнением работ и оказанием услуг для удовлетворения общест­венных потребностей, получения прибыли и приращения рыночной стои­мости капитала, вступает в хозяйственные связи с другими субъектами рынка.

В результате между контрагентами возникают финансовые отноше­ния, необходимым условием развития которых является движение денеж­ных средств, обусловленное взаимными расчётами. Такое движение имеет непрерывный характер и предопределяет поступление денежных средств каждому хозяйствующему субъекту в процессе распределения созданной стоимости для обеспечения воспроизводства. Следствием денежных отно­шений между хозяйствующими субъектами выступает необходимость формирования и использования денежных фондов, имеющих целевую на­правленность и обеспечивающих достижение главных целей предприятий.

Таким образом, финансы предприятий
— это объективно существую­щая система денежных отношений, выражающих необходимость форми­рования, распределения и использования денежных фондов в процессе предпринимательской деятельности предприятий и обеспечивающих дос­тижение поставленных ими целей.

Финансы предприятий выступают доминирующим звеном финансо­вой системы государства, поскольку они не только формируют необходи­мый объём финансовых ресурсов предприятий для обеспечения их теку­щей деятельности и развития на перспективу, но и обеспечивают форми­рование преимущественной доли доходной части общегосударственного и региональных бюджетов, внебюджетных и специальных фондов бюдже­тов, бюджетов домашних хозяйств.

Многосубъектность рыночной экономики предполагает развитие весьма разветвлённой системы финансовых отношений, возникающих у сельскохозяйственных предприятий с другими хозяйствующими субъек­тами. В зависимости от экономического содержания различают такие на­правления финансовых отношений, как:

— отношения между учредителями (участниками) в момент создания предприятия при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала, который служит первоначальным источником образования производственных средств и приобретения нематериальных активов;

— отношения между отдельными предприятиями, обеспечивающие непрерывность производства и реализации продукции, создание новой

стоимости. Характер данных отношений, их рациональная организация вс многом определяют предпринимательский успех (финансовый результат предприятий. К данному направлению финансовых отношений относятся отношения с поставщиками и покупателями, строительными и транспорт­ными организациями, предприятиями связи, таможней и т.д.;

— отношения между предприятиями и их подразделениями в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли. оборотных средств. Поскольку предприятие как экономическая система объединяет совокупность структурных подразделений и интегрирует во времени и в пространстве процессы производства, реализации продукции и воспроизводства экономических ресурсов для решения социально- экономических задач, то эта группа финансовых отношений оказывает влияние на организацию и ритмичность производства. Целью ритмичности производства является координирование всех производственных процессов во времени и в пространстве;

— отношения между предприятиями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причинённый материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц, частичная оплата пенсий, предоставление услуг здравоохранения. Чёткая организация данных отношений побуждает социальную и трудовую активность работника, материальную заинтересованность в конечных результатах труда, повышает ответственность за выполнение обязательств, формирует условия для повышения профессионального и творческого мастерства, проявления инициативы и компетентности, что в конечном итоге приводит к повышению эффективности использования трудовых ресурсов. Обратный денежный поток, выражается в выручке, которую получают предприятия от населения в результате продажи товаров и услуг;

— отношения между предприятиями в рамках интегрированных формирований (агрофирма, агрохолдинг, АФПГ, союзы и ассоциации). Финансовые отношения, возникающие внутри интегрированных формирований, как правило, связаны с перераспределением денежных средств и направлены на поддержку и развитие предприятий, рациональное использование ограниченных экономических ресурсов, повышение качества и конкурентоспособности производимой продукции;

— отношения между предприятиями и государственной финансовой системой, возникающие по поводу уплаты налогов и других платежей в государственные, местные бюджеты и внебюджетные фонды, предоставления налоговых льгот, применения штрафных санкций» получения ассигнований из бюджета. Уровень организации данной группы отношений отражает характер финансового состояния предприятий (обеспеченность финансовыми ресурсами и эффективность их использования, платёжеспособность, финансовую устойчивость), процесс формирования доходной части бюджетов разных уровней;

— отношения между предприятиями и институтами банковской системы, которые формируются по поводу кредитования хозяйственной деятельности и оказания банками финансово-посреднических услуг предприятиям (хранение денег, организация безналичных расчётов, покупка и продажа валюты и т.д.). В том случае, если банки становятся совладельцами- акционерами предприятий, то их финансовые взаимоотношения возникают и по поводу долевого распределения прибыли (чистого дохода);

— отношения между предприятиями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при имущественном страховании, страховании жизни отдельных категорий работников, страховании предпринимательских рисков;

— отношения между предприятиями и инвестиционными институтами (инвестиционные компании, инвестиционные фонды и др.), формирующиеся в процессе размещения инвестиций, приватизации.

Таким образом, финансовые отношения, в которые вступают пред­приятия при ведении предпринимательской деятельности, с одной сторо­ны, имеют свои особенности и сферу применения в зависимости от специ­фики экономических взаимосвязей с другими хозяйствующими субъекта­ми, а с другой, — все они отражают двусторонний характер этих взаимосвя­зей, материальной основой которых является движение денежных средств. Поэтому финансовые отношения предприятий можно рассматривать как приток и отток денежных средств, В первом случае речь идёт, например, о получении доходов за реализацию продукции или оказание услуг, финан­совых средств от продажи своих акций, дивидендов на приобретённые ак­ции других предприятий, банковского кредита и т.п. Отток денежных средств из предприятия связан с оплатой приобретаемых ресурсов (сырья, материалов, энергии, тепла), выплатой налогов и заработной платы, осу­ществлением инвестиционной деятельности, предоставлением кредитов покупателям продукции и т.д.

Сущность финансов как экономической категории проявляется в их функциях, которые представляют собой специфический способ выражения присущих финансам свойств. По поводу функций, выполняемых финанса­ми предприятий, среди экономистов нет единого мнения, что обусловлива­ет существование различных подходов в их определении и по содержанию и по количественному составу. Вместе с тем большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: обеспечивающую (формирование капитала и доходов предприятия), рас­пределительную и контрольную.

Обеспечивающая функция
проявляется при формировании первона­чального капитала предприятия и его приращении, привлечении денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого

Читать также:  Биография Алексея Кудрина

для предпринимательской деятельности объёма финансовых ресурсов. Данная функция предполагает выполнение важного условия: хозяйст­вующий субъект при формировании оптимальных объёмов необходимых денежных средств для ведения предпринимательской деятельности руко­водствуется тем, что все производимые им расходы должны покрываться за счёт собственных доходов. В случае временной дополнительной по­требности в средствах используется кредит и другие заёмные источники. При этом одной из важнейших задач управления финансами и успешного функционирования предприятия является оптимизация источников денеж­ных средств. Если предприятие обладает излишними средствами, то это приводит к снижению эффективности их использования. Их недостаток предопределяет финансовые трудности, которые могут привести к серьёз­ным последствиям.

Распределительная функция
финансов затрагивает использование денежных средств и тесно связана с обеспечивающей функцией. Распреде­лительные отношения влияют на конечные результаты предприятия при распределении и перераспределении созданного продукта, обслуживают воспроизводственный процесс (возмещение потреблённых средств произ­водства и выплата заработной платы) и формируют фонды целевого назна­чения, необходимые для производства и стимулирования производствен­ной деятельности, обеспечивают оптимальное сочетание интересов пред­приятий и государства (формирование государственного бюджета и вне­бюджетных фондов). Распределительные отношения распространяются на юридических и физических лиц, являющихся участниками производствен­ного процесса.

Выделение обеспечивающей функции финансов предопределено тем обстоятельством, что она связана с финансовой деятельностью предпри­ятия, которая направлена на обеспечение финансовыми ресурсами данной деятельности. Распределительная же функция финансов отражает процесс инвестиционной деятельности предприятия (использование финансовых ресурсов) как важнейшего условия экономического роста и повышения конкурентоспособности.

Контрольная функция
финансов предприятия является универсаль­ным средством учёта и контроля за производством и реализацией продук­ции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием доходов и де­нежных фондов и эффективным их использованием. Учёт и контроль обеспечивают формирование и целевое использование денежных средств, выявление диспропорциональности в их распределении, повышают эффек­тивность производства и использования ресурсов, что создаёт условия для динамичного характера развития общественного и частного производства, укрепления финансового положения предприятий. Контрольная функция действует в тесном единстве с распределительной функцией, поскольку они представляют две стороны одного экономического процесса.

Эффективное применение контрольной функции сопряжено с нали­чием достоверной финансовой информации, содержащейся в бухгалтер­ской, статистической и оперативной отчётности. Финансовая информация проявляется в финансовых показателях, использование которых позволяет оценить все стороны хозяйственной деятельности предприятия и осущест­вить разработку системы необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает контроль рублём. Финансовыми показателя­ми являются: задолженность поставщикам, банкам, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платёжеспособность и другие.

Таким образом, обеспечивающая, распределительная и контрольная функции финансов предприятия взаимосвязаны и взаимообусловлены, их одновременное действие предопределяет непрерывность возобновления хозяйственной деятельности, посредством которой происходит возмеще­ние и увеличение авансированной предпринимателем стоимости. С этих позиций указанные функции в полном объёме раскрывают сущность фи­нансов предприятия.

Функции финансов являются характерными для любой сферы эко­номической деятельности. Однако особенности функционирования сель­скохозяйственного производства накладывают определённую специфику на организацию финансов аграрных предприятий. Такими особенностями организации финансов сельскохозяйственных предприятий являются:

— наличие главного средства производства (земли), которое не амортизируется и не принимает участия в формировании себестоимости продукции. Вместе с тем различия в плодородии угодий, местоположение земельных участков к рынкам сбыта сельскохозяйственной продукции способствуют образованию у сельскохозяйственных товаропроизводителей дифференцированного дохода (ренты);

— значительную долю в составе основных производственных средств занимает продуктивный и рабочий скот, воспроизводство которого обеспечивается в основном за счёт собственного ремонтного и репродукционного поголовья, а его характер и темпы обусловлены естественными (биологическими) и организационно-экономическими условиями. Кроме того, если по рабочему скоту осуществляется процесс начисления амортизации, то стоимость продуктивного скота не принимает участия в формировании себестоимости продукции;

— использование во внутрихозяйственном обороте достаточно большого количества продукции (молодняк животных, корма, семена, побочная продукция животноводства), не входящего в состав товарной продукции и, соответственно, не принимающего денежной формы;

— формирование значительных резервных (страховых) фондов и сезонных запасов товарно-материальных ценностей как необходимого условия осуществления непрерывности воспроизводства и снижения производ­ственного риска, связанного с влиянием климатических условий. Воспро­изводство представляет собой единство производства и обращения. По­этому любые задержки и перерывы в процессе смены форм стоимости ве­дут к замедлению оборота капитальной стоимости и потере её части;

— переплетение естественных и экономических процессов при производстве сельскохозяйственной продукции предопределяет особенности кругооборота средств товаропроизводителей, которые проявляются в замедленном обороте капитала, постепенном нарастании затрат и единовременном высвобождении средств из кругооборота в периоды выхода и реализации продукции (особенно в растениеводстве);

— существование разрыва во времени с момента вложения до момента возврата авансированных в производство денежных средств, обусловленное сезонностью производства и другими факторами, объективно предполагает использование кредитных ресурсов.

Отмеченные особенности ведения хозяйственной деятельности предприятиями аграрной сферы предполагают специфику организации и управления финансами с учётом методов, адекватных рыночной экономи­ке.

Одним из важнейших условий эффективного развития предприятий аграрной экономики является переход к экономике предпринимательского типа, которая, с одной стороны, предполагает формирование условий кон­куренции, либерализации цен и внешнеэкономических связей, а с другой, -объективную необходимость финансового оздоровления отрасли и форми­рования адекватной системы денежных отношений, несмотря на извест­ную неопределённость в деятельности предпринимателей (изменение конъюнктуры, цен и предпочтений потребителей, непредсказуемость реак­ции рынка на предлагаемые решения и т.д.).

Основу формирования адекватной предпринимательской экономике системы денежных отношений составляют следующие принципы органи­зации финансов: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансо­вых резервов, осуществление контроля за финансово-хозяйственной дея­тельностью.

Поскольку рыночные отношения предполагают расширение само­стоятельности, экономической ответственности предприятий за результаты своей хозяйственной деятельности и обеспечению необходимыми денеж­ными средствами данной деятельности для покрытия веек своих финансо­вых расходов, то в этих условиях значительно возрастает потребность в управлении финансами. Управление финансами предприятия осуществля­ется в рамках финансового механизма, который является неотъемлемой составной частью общего хозяйственного механизма и выступает как со­вокупность форм и методов управления финансами предприятия, способ-

ствующих получению максимальной прибыли, рациональной организации, планированию и стимулированию эффективного использования денежных ресурсов.

Основными элементами системы управления финансами предпри­ятия (финансового механизма) являются: финансовые методы, финансовые рычаги, финансовые инструменты, правовое, нормативное и информаци­онное обеспечение.

Под финансовыми методами
понимаются способы воздействия фи­нансовых отношений на течение хозяйственных процессов и управление движением финансовых ресурсов. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов осуществляется на основе анализа финансовых по­казателей, к которым относятся, например, финансовое планирование, фи­нансовый учёт и финансовый анализ, финансовое регулирование и финан­совый контроль.

Финансовые рычаги
рассматриваются как непосредственные приёмы воздействия на распределение и перераспределение денежных средств. К финансовым рычагам, используемым в управлении финансами, относятся налоги, нормирование, распределение прибыли, страхование, кредитные операции, система финансовых санкций и другие.

Финансовым инструментом
называется любой контракт, предпола­гающий возникновение финансового актива для одного предприятия и фи­нансового обязательства для другого предприятия. Финансовые инстру­менты это различные виды рыночного продукта финансовой природы: ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы, опционы, векселя и др., являющиеся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. Проведение операций с фи­нансовыми инструментами всегда сопряжено с финансовыми рисками (рыночный риск, риск денежного потока и риск ликвидности, ценовой, ва­лютный, кредитный и процентный риски).

Основой правового и нормативного обеспечения
функционирования финансового механизма предприятия выступают законодательные акты, постановления, приказы, распоряжения, инструкции, нормы и нормативы, тарифные ставки и другие нормативные материалы.

Информационное обеспечение
представляет собой непрерывный процесс сбора, хранения, обработки, преобразования и обновления инфор­мации, необходимой для управления экономическими процессами на предприятии, в том числе и для принятия эффективных управленческих решений по всем направлениям его финансовой деятельности на основе осуществления финансового анализа и финансового планирования.

К организаций информационного обеспечения финансового анализа предъявляются определённые требования: аналитичность информации, её объективность, единство, оперативность, рациональность и др. Поэтому от состава, содержания и качества информации во многом зависит обеспече-

нне реального анализа хозяйственной деятельности. Результаты финансо­вого анализа позволяют осуществить стратегическое планирование дея­тельности предприятия, принимать обоснованные решения по распоряже­нию произведённой продукции и доходами, выбору партнёров.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа финансового анализа принадлежит бухгалтерскому учёту и отчётности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы и результаты. Финан­совая информация отражает финансовое положение предприятия, цены, курсы, дивиденды» проценты т.п.

Существенное влияние на организацию и управление финансами предприятия оказывают формы собственности и организационно-правовые формы хозяйствования. В соответствия с Гражданским кодексом Россий­ской Федерации финансы хозяйствующих субъектов подразделяются на две сферы: финансы коммерческих и финансы некоммерческих организа­ций. Это предопределяет их существенное различие по способам органи­зации предпринимательской деятельности, формированию расходов и до­ходов, по владению имуществом, налогообложению, исполнению приня­тых обязательств.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *