Место финансов коммерческих организаций в финансовой системе

3 Финансовые ресурсы коммерческих организаций

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

Рассмотрим источники финансовых ресурсов на стадиях создания и функционирования коммерческой организации.

В момент создания коммерческой организации формируется уставный капитал за счет взносов учредителей. Уставный капитал может быть оплачен в денежной форме и другим имуществом. Отдельные виды деятельности предусматривают правовое регулирование доли уставного капитала в денежной форме (например, банковская деятельность).

В качестве источников финансовых ресурсов в момент создания организации рассматривается именно денежная часть оплаты уставного (складочного) капитала.

Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации.

Увеличение выручки от реализации продукции — одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Такое увеличение может быть определено ростом выпуска и продаж товаров (работ, услуг), а также ростом цен и тарифов.

В условиях конкуренции и эластичного спроса, как правило, связь между этими двумя факторами обратно пропорциональная: поднятие цены может привести к сокращению объема продаж, и наоборот.

В целях максимизации прибыли коммерческая организация вынуждена искать оптимальное соотношение между ценой и объемом производства. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.

Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов.

Доля данного источника в общей сумме источников финансовых ресурсов коммерческой организации зависит от множества факторов: вида деятельности организации (например, высокотехнологичное, наукоемкое производство требует постоянного обновления оборудования), конкретной ситуации (организация может продавать часть имущества для погашения кредиторской задолженности).

В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационные доходы.

Внереализационные доходы разных организаций не совпадают по составу.

Факторами, влияющими на долю внереализационных доходов в источниках финансовых ресурсов коммерческой организации, являются степень дифференциации ее активов, доходность вложений в эти активы, степень надежности хозяйственных связей с поставщиками и покупателями и др.

В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента.

Одно из важнейших значений финансового рынка — расширение возможностей хозяйствующих субъектов в выборе источников формирования финансовых ресурсов.

Действующей коммерческой организацией (акционерным обществом) денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счет дополнительной эмиссии акций.

Высокий размер ссудного процента, жесткие требования к обеспечению делают недоступным для многих коммерческих организаций банковский кредит как источник формирования финансовых ресурсов.

Привлечение средств на финансовом рынке коммерческой организации, как правило, связано с реализацией ее крупных инвестиционных проектов, в том числе с расширением деятельности организации.

Значимость источников финансовых ресурсов коммерческой организации, связанных с функционированием финансового рынка, определяется инвестиционной привлекательностью данной организации, ее организационно-правовой формой (привлечение средств со всех сегментов финансового рынка возможно только акционерным обществом), уровнем доходности на финансовом рынке.

Коммерческие организации учитывают также, что при росте заемных источников формирования финансовых ресурсов растет риск неплатежеспособности, а, следовательно, потери финансовой устойчивости.

Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности.

В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снизился.

Тем не менее, коммерческие организации могут получать бюджетные средства в форме субвенций и субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов из бюджетов разных уровней. Предоставление бюджетных средств коммерческим организациям носит строго целевой характер и, как правило, осуществляется на конкурсных началах.

Данные диаграммы свидетельствуют о том, что при большом разнообразии таких источников наибольший удельный вес занимает выручка от реализации продукции (работ и услуг).

Место финансов коммерческих организаций в финансовой системе

За счет перечисленных источников формируются следующие формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.

1. Денежные доходы коммерческой организации — это:

— прибыль от реализации товаров (работ, услуг);

— прибыль от реализации имущества, сальдо внереализационных доходов и расходов.

Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (уменьшенная на величину налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов) и затратами на производство товаров (работ или услуг).

В современной финансовой отчетности различают валовую прибыль (выручка от реализации «минус» затраты без управленческих и коммерческих расходов) и прибыль (убыток) от продаж (с учетом управленческих расходов).

Прибыль от реализации имущества определяется как разница между выручкой от реализации имущества и расходами, связанными с такой реализацией.

Наконец, сальдо (прибыль или убыток) по внереализационным операциям определяется как доходы, полученные от таких операций, уменьшенные на расходы, связанные с их осуществлением.

Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности организации, анализ ее абсолютной величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации используется для оценки финансового состояния организации, в том числе при принятии решения об инвестициях, банковском кредите.

2. Денежные накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными за счет прибыли прошлых лет.

Как известно, стоимость основных фондов и другого амортизируемого имущества переносится на стоимость вновь созданной продукции (товаров, услуг) постепенно, накапливаясь для их дальнейшего воспроизводства. Этот процесс сопровождается путем регулярных амортизационных отчислений.

Удельный вес денежных накоплений, связанных с амортизацией, в составе финансовых ресурсов определяется стоимостью и видом амортизируемого имущества, временем его эксплуатации, выбранными методами начисления амортизации.

За счет отчислений от прибыли у коммерческой организации могут формироваться резервные фонды: для осуществления погашения долговых обязательств, для компенсации ущерба, произошедшего в результате непредвиденных событий.

3. Денежные поступления выступают в виде бюджетных средств; средств, привлеченных на финансовом рынке; средств, поступающих в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, от вышестоящей организации, за счет внутри — и межотраслевого перераспределения.

Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы.

Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

— капитальные вложения;

— расширение оборотных фондов;

— осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

— уплата налогов;

— размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;

— распределение прибыли между собственниками организации;

— стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;

Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения ( инвестиции в основные фонды).

Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

Капитальные вложения осуществляются коммерческой организацией за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг. Банковский кредит не является главным источником для инвестиций в основной капитал, так как кредитным организациям, выдающим долгосрочные кредиты, для поддержания ликвидности необходимо иметь такие же по срокам и суммам пассивы.

Ограниченность бюджетных средств также не позволяет рассматривать поступления бюджетных средств как важный источник капитальных вложений,

Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов — закупку дополнительного сырья, материалов.

Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, и т.д.

Большое значение для развития бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

Как уже было отмечено, отчисления от прибыли могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР.

Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению.

Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организации доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы уменьшаются на соответствующие произведенные расходы.

Аналогичным образом расходы делятся на: а) уменьшающие налоговую базу и б) осуществляемые из прибыли, остающейся в распоряжении организации. В настоящее время предусмотрена возможность переноса убытков на будущие периоды.

Таким образом, на практике возможна ситуация, когда при наличии прибыли коммерческой организации по данным финансовой отчетности у нее может не быть налогооблагаемой прибыли по данным налогового учета.

Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы.

Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др.

Читать также:  ФОН ДЛЯ ПРЕЗЕНТАЦИЙ НА ТЕМУ ФИНАНСЫ ПРЕЗЕНТАЦИЙ

Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет.

Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).

Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации.

Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет.

Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей.

За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением (тренажерные залы, санатории-профилактории и пр), приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения.

Учитывая основную цель деятельности коммерческих организаций — извлечение максимальной прибыли, такое направление использования финансовых ресурсов не может быть масштабным.

Тем не менее, многие учреждения социального обслуживания, театры, музеи, учебные заведения получают средства от крупных коммерческих организаций.

Исследование выручки от реализации продукции на примере ООО «заря»

Краткая характеристика предприятия ООО «Заря»

Предприятие ООО «Заря» организовано с 1988 года. Действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 года № 14-ФЗ, Учредительным Договором от 03.04.1988 года и настоящим Уставом.

Общество является юридической организацией, созданной как добровольный союз учредителей для осуществления совместной хозяйственной деятельности путем объединения их вкладов, с целью создания совместного производства и реализации продукции.

Общество по законодательству РФ имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Источниками образования средств являются: денежные и имущественные взносы участников, доходы от реализации продукции, кредиты банков.

Основной функцией ООО «Заря» является производство стульев с последующей их реализацией. Главная цель организации –удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли.

Общество ведет оперативный и бухгалтерский учет. Высшим органом общества является Общее собрание участников общества. Общее собрание участников может быть очередным и внеочередным.

Текущее руководство деятельностью общества осуществляет директор. Между обществом и директором заключается трудовой договор. Контроль за деятельностью директора осуществляет ревизионная комиссия в составе трех членов. При реорганизации общества документация передается правопреемнику.

Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий

На организацию финансов предприятий оказывают влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом РФ, в соответствии с которым юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть организации: 1) преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности — коммерческие организации, 2) не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие прибыль между участниками — некоммерческие организации.

Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного (складочного) капитала хозяйствующего субъекта, который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания. Юридическое лицо подлежит государственной регистрации и считается созданным с момента его регистрации.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного (складочного) капитала. Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, муниципальных предприятий формируется на базе государственных и муниципальных средств.

Хозяйственные товарищества и общества. Участники полного товарищества создают уставный капитал за счет вкладов участников, и по существу уставный капитал полного товарищества является складочным капиталом. К моменту регистрации полного товарищества его участники должны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена участником в оговоренные в учредительском документе сроки. При невыполнении этого правила участник обязан уплатить товариществу 10% годовых с суммы невнесенной части вклада и возместить понесенные убытки. Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных его участников передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику товарищества или третьему лицу.

Функции финансовой службы предприятия ОАО «ГАЗПРОМ» и их реализация.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

Общегосударственный (вневедомственный) финансовый контроль осуществляют органы государственной власти и управления. Контролю подлежат объекты независимо от их ведомственной подчиненности.

Ведомственный финансовый контроль проводят контрольно-ревизионные отделы министерств, ведомств, осуществляющие проверки финансово-хозяйственной деятельности подведомственных предприятий, учреждений.

Внутрихозяйственный финансовый контроль проводится финансовыми службами предприятий, учреждений (бухгалтериями, финансовыми отделами). В их функции входит проверка производственной и финансовой деятельности самого предприятия, а также его структурных подразделений.

Общественный финансовый контроль выполняют общественные неправительственные организации, отдельные физические лица на добровольных началах.

Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы и службы. Объектом данного контроля является деятельность всех экономических субъектов, подлежащих аудиту.

Так как мы делаем курсовую работу на примере ОАО «ГАЗПРОМ», то нам подходит внутрихозяйственный финансовый контроль, который проводится финансовой службой организации. Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества работающих на предприятии.

В ОАО «ГАЗПРОМ» финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), за которыми закреплены определенные функции. Начальник отдела подчинен непосредственно руководству предприятия.

Круг задач, решаемых финансовой службой в ОАО «ГАЗПРОМ», весьма широк. Их можно сгруппировать в следующие блоки: обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности; управление капитальными вложениями; управление оборотными средствами; финансовое планирование; анализ и контроль финансовой деятельности и пр. Исходя из данного круга задач, формируются функции финансовой служ­бы. Основными функциями финансовой службы предприятия являются: организация эффективных взаимоотношений с банками, инвесторами; управление ликвидностью активов; управление заемными средствами; управление финансовыми рисками; формирование оптимальной структуры капитала фирмы; диверсификация инвестиционной деятельности; оценка эффективности инвестиционных проектов; контроль и анализ валютных операций; проведение операций с ценными бумагами, формирование портфеля ценных бумаг, способного обеспечить финансовую устойчивость и стабильность предприятия; проведение обоснованной дивидендной политики: прогнозирование финансового состояния; планирование финансовой деятельности; регулирование денежного оборота: учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и фи­нансовой деятельности: анализ и контроль за эффективностью использования основного и обо­ротного капитала; контроль за расходованием и поступлением денежных средств на всех этапах производственно-коммерческого цикла; обеспечение правовой легитимности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовыми ресурсами предприятия; налаживание эффективных финансовых взаимоотношений с постав­щиками и покупателями; обеспечение своевременности платежей предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам; выявление рейтинга предприятия и его основных конкурентов; анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия и его контрагентов.

Основные направления финансовой работы на предприятии ОАО «ГАЗПРОМ» — финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

Контрольно-аналитическая работа финансовой службы на предприятии представляет собой одно из важнейших направлений деятельности. Без систематического и оперативного контроля за ранее принятыми управленческими решениями невозможно обеспечить достижение запланированных результатов, эффективную работу предприятия. Опыт оптимального управления свидетельствует о целесообразности выделения на крупных предприятиях специальной службы внутреннего контроля (аудита) за осуществляемыми хозяйственными и финансовыми процессами, состоянием экономики предприятия. В качестве основных объектов анализа выступают финансовое состояние, выполнение планов продаж, прибыли и рентабельности, качество использования основных фондов и оборотных средств.

Аналитическая работа финансовых служб на предприятии направлена на выявление и мобилизацию резервов, экономию затрат и повышение эффективности использования всех имеющихся ресурсов.

Контрольно-аналитическая и оперативная работа финансовых служб обеспечивает необходимой управленческой информацией о производственно-финансовой деятельности, дает возможность оценить и вовлечь в оборот внутрихозяйственные резервы, своевременно выявить наметившиеся недостатки, определить пути их устранения. Без такой работы невозможно обеспечить перспективное производственное и финансовое планирование и, следовательно, надеяться на успех предпринятого дела.

Финансовое планирование на предприятии — это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные. В состав финансового плана входит план доходов, план расходов и баланс активов и пассивов фирмы, которые также разрабатываются для первого года помесячно, для второго — поквартально, для третьего — в целом за год.

Читать также:  Для подготовки к ЕГЭ можно пройти тест по предмету "Финансовый менеджмент" от АНО ВО ИДК (do.ideka)

На основании финансового исследования и планирования ОАО «Газпром» принял к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в 2016 году, прогнозе Инвестиционной программы, бюджета (финансового плана) и программы оптимизации (сокращения) затрат на 2018–2019 годы. Совет директоров ОАО «Газпром» утвердил Инвестиционную программу, бюджет (финансовый план), программу оптимизации (сокращения) затрат ОАО «Газпром» на 2017 год в новой редакции.

Совет директоров утвердил Инвестиционную программу, бюджет и программу сокращения затрат на 2017 год в новой редакции

В соответствии с Инвестиционной программой на 2017 год в новой редакции, общий объем освоения инвестиций составит 1 трлн 026,1 млрд руб., что на 320,7 млрд руб. больше по сравнению с Инвестиционной программой, утвержденной в декабре 2016 года. При этом объем капитальных вложений составит 782,1 млрд руб. (рост на 123,65 млрд руб. по сравнению с Инвестиционной программой, утвержденной в декабре 2016 года), из них расходы на капитальное строительство — 775,2 млрд руб. (рост на 120,06 млрд руб.), на приобретение в собственность ОАО «Газпром» внеоборотных активов — 6,9 млрд руб. (рост на 3,6 млрд руб.). Объем долгосрочных финансовых вложений составит 244,01 млрд руб. (на 197,05 млрд руб. больше, чем в Инвестиционной программе, утвержденной в декабре 2016 года).

Бюджет на 2017 год в новой редакции предусматривает, что общий объем поступлений по операционной и инвестиционной деятельности составит 5,07 трлн руб., объем выплат по всем видам деятельности — 5,53 трлн руб. Размер внешних финансовых заимствований определен в объеме 229,2 млрд руб. (рост на 139,2 млрд руб. по сравнению с объемом заимствований, утвержденным в декабре 2016 года). Профицит средств (с учетом курсовых разниц, внутригрупповых заимствований и входящих остатков на счетах ОАО «Газпром» на начало 2017 года) составит 0,5 млрд руб.

Программа оптимизации (сокращения) затрат на 2017 год в новой редакции предусматривает мероприятия, направленные на оптимизацию (сокращение) затрат, общий эффект от которых должен составить 19,55 млрд руб.

Корректировка параметров Инвестиционной программы на 2017 год связана, в основном, с необходимостью увеличения объема долгосрочных финансовых вложений в развитие электроэнергетического бизнеса Группы «Газпром», инвестиций в приоритетные стратегические проекты в области добычи и транспортировки газа.

Уточнение параметров бюджета обусловлено изменением объемов и цен реализации газа, а также макроэкономических показателей.

Инвестиционная программа ОАО «Газпром» на 2017 год в новой редакции предусматривает увеличение инвестиций в приоритетные стратегические проекты в области транспортировки газа, в частности, в строительство второй нитки системы магистральных газопроводов «Бованенково — Ухта», а также в реализацию проекта «Южный коридор».

Также предполагается выделение средств для выполнения инженерной подготовки строительства, приобретения труб и оборудования для газопровода «КС Изобильный — Невинномысск». Строительство газопровода будет синхронизировано с развитием Северо-Ставропольского ПХГ на юге России, позволит повысить надежность подачи газа из подземного хранилища в период пиковых сезонных нагрузок и по системе газопроводов «Южный поток».

Инвестиционной программой на 2017 год в новой редакции предусмотрено увеличение вложений в объекты подземного хранения и переработки газа, реконструкцию объектов транспортировки газа, проведение проектно-изыскательских работ будущих лет для соблюдения сроков проектирования объектов в рамках проекта «Южный поток» и на Востоке России.

В области добычи предусмотрено увеличение инвестиций в обустройство Кшукского и Нижне-Квакчикского газоконденсатных месторождений в рамках реализации Восточной газовой программы, а также строительство скважин на Уренгойском и Ямбургском месторождениях. Кроме того, планируется увеличение вложений в техническое перевооружение и реконструкцию объектов добычи газа Оренбургского месторождения.

Рост долгосрочных финансовых вложений связан, в основном, с необходимостью выделения дополнительных средств на развитие проектов в области электроэнергетики. Речь идет, в частности, о финансировании деятельности ООО «Газпром энергохолдинг», ОАО «ТГК-1», ОАО «ОГК-2» и ОАО «Мосэнерго». Кроме того, дополнительные инвестиции планируется выделить на реализацию проектов в области развития рынка газомоторного топлива и на комплексную модернизацию нефтеперерабатывающих мощностей ОАО «Газпром нефтехим Салават».

На основе финансового плана и баланса можно провести оперативную и контрольно-аналитическую работу и сделать вывод, что финансовые результаты «Газпрома» совпали с ожиданиями рынка и оказались лучше прогнозов в части прибыли из-за более низких убытков от курсовых разниц. В отчетности компания отразила сезонный рост объемов продаж в зимний период: в дальнее зарубежье на 9% кв./кв. до 43 млрд куб. м, в два раза выросла реализация газа на территории РФ до 86 млрд м3, и на 17% кв./кв. до 17 млрд куб. м. в странах бывшего Советского союза, при относительно стабильных ценах на газ на основных рынках.

По итогам года EBITDA (прибыль до уплаты всех процентов, налогов и амортизаций) «Газпрома» выросла на 23%: большое значение оказали ретроактивные списания в 2016 г. и как следствие эффект низкой базы, и положительный эффект от ретроактивных начислений в 2017 г. Чистая прибыль осталась неизменной из-за снижения доли в прибыли зависимых компаний.

В целом в 2017 г. продажи газа «Газпром» в дальнем зарубежье выросли на 15% до 174 млрд м3, при этом средняя цена незначительно снизилась до $380 за тыс м3. Продажи в страны бывшего Советского союза сократились на 10% до 59 млрд м3 из-за Украины. Падение рыночной доли на внутреннем рынке продолжилось: реализация газа сократилась на 8% до 243 млрд куб. м.

Капитальные затраты «Газпрома» по итогам 2017 г. выросли на 4% до 1.4 трлн руб., свободный денежный поток вырос в 3 раза до 350 млрд руб. В целом мы оцениваем результаты компании как положительные: «Газпром» нарастил рыночную долю в Европе.

Таким образом, финансовая служба предприятия – самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. В ОАО «ГАЗПРОМ» финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), за которыми закреплены определенные функции. Начальник отдела подчинен непосредственно руководству предприятия. Круг задач, решаемых финансовой службой в ОАО «ГАЗПРОМ», весьма широк. Их можно сгруппировать в следующие блоки: обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности; управление капитальными вложениями; управление оборотными средствами; финансовое планирование; анализ и контроль финансовой деятельности. Основные направления финансовой работы на предприятии ОАО «ГАЗПРОМ» — финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. Рассмотрев планирование ОАО «ГАЗПРОМ» и проанализировав его с балансом за 2017 год, можно сделать вывод, что финансовые результаты «Газпрома» совпали с ожиданиями рынка и оказались лучше прогнозов в части прибыли, следовательно, финансовая служба сработала хорошо. В целом в 2017 г. продажи газа «Газпром» выросли и прибыль возросла на 23%. Падение рыночной доли на внутреннем рынке продолжилось: реализация газа сократилась на 8% до 243 млрд куб. м.

Сущность и функции финансов предприятий

  • являются частью общей системы финансовых отношений;
  • отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей экономики;
  • тесно связаны с предпринимательством, так как предприятие является формой предпринимательской деятельности.

В процессе осуществления экономической деятельности предприятия (организации) вступают в финансовые взаимоотношения с:

  • учредителями;
  • другими предприятиями и организациями;
  • вышестоящими органами и своими подразделениями;
  • работниками предприятия;
  • государством;
  • кредитными, страховыми организациями;
  • инвестиционными институтами.

Финансовые отношения с учредителями строятся по поводу взносов в уставный капитал и распределения прибыли.

С другими предприятиями финансовые отношения возникают по поводу дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовые отношения с вышестоящими и нижестоящими звеньями в корпорациях возникают по поводу перераспределения финансовых потоков.

С работниками предприятия финансовые отношения возникают по поводу начисления заработной платы, возмещения ущерба, нанесенного одной стороной другой, а также по поводу исполнения предприятием обязанностей налогового агента по отношению к доходам своих работников.

С государством предприятие имеет финансовые отношения, в первую очередь как налогоплательщик, а также как получатель ассигнований из бюджета, дотаций и другой государственной помощи.

С кредитными организациями финансовые отношения у предприятия возникает по поводу расчетно-кассового обслуживания, кредитования, финансовой аренды, доверительного управления и др.

Страховые организации осуществляют финансовые операции по страхованию имущества, риска, ответственности, жизни и здоровья сотрудников.

Все финансовые отношения строятся на двусторонней основе и в основе этих отношений всегда лежит движение денежных средств.

Организация финансов предприятия строится на определенных принципах:

  • самостоятельность в области организации финансово-хозяйственной деятельности,
  • самофинансирование,
  • материальная заинтересованность и ответственность,
  • деление средств на собственные и привлеченные,

Самостоятельность обеспечивается государственной гарантией невмешательства в оперативную и стратегическую деятельность предприятий, кроме случаев, оговоренных законом. Если предприятие не нарушает, например, законодательство в области экологии, то оно вправе вести производственную деятельность по выбранной технологии. Учредители могут избрать любой вид деятельности, разрешенный законодательством. Нужно только помнить, что некоторые виды деятельности подлежат лицензированию. Лицензирование вводится для того, чтобы в рискованных областях деятельности (строительство, транспорт и другие), выполнялись требования к уровню квалификации работников и другие требования, снижающие риск катастрофы. Выбор масштабов деятельности, место и способы реализации планов остается за предпринимателями.

Читать также:  ФИНАНСЫ И КРЕДИТЫ В МВД

Самофинансирование предполагает способность предприятия обеспечивать себя всеми необходимыми ресурсами не только для простого воспроизводства, но и для расширения масштабов деятельности. Предприятие наделяется некоторыми ресурсами при создании, затем приращивает свои ресурсы в результате своей деятельности и должно рассчитывать только на свои силы. Предприятие не должно рассчитывать на внешние источники покрытия расходов, а зарабатывать денежные средства для этого, обеспечивая эффективность бизнеса.

Материальная заинтересованность и ответственность вытекает из самой цели предпринимательской деятельности – получение прибыли. В процессе своей деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств – платить зарплату работникам, налоги государству, поставщикам за поставленную продукцию, банкам за полученные кредиты и т.п. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители фирмы отвечают только своим вкладом в уставный капитал.

В деятельности компании важно научиться различать собственные и заемные (привлеченные) средства. Первые находятся у предприятия постоянно и могут быть использованы в любое время и в любом направлении. Вторые находятся в распоряжении предприятия временно и должны быть возвращены владельцу в оговоренный срок. Привлекать средства от третьих лиц – нормальное явление в бизнесе, но использовать их надо эффективно, чтобы они принесли прибыль в размере, не ниже процентов, которые надо заплатить за их использование. И уж совсем недопустимо расходовать заемные средства на потребление, поскольку в этом случае возвратить их становится проблемой.

Создание финансовых резервов позволить предприятию подстраховать свои риски. Российское законодательство обязывает акционерные общества создавать резервный фонд в необходимых размерах, но не менее 5 процентов от уставного капитала. Нужно лишь отметить, что отчисления в резервный фонд акционерные общества могут производить из прибыли после налогообложения.

Для целей осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие создает и использует финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и привлеченных извне средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих задач и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет (Рис. 1.1.):

  • собственных и привлечённых к ним средств;
  • мобилизации ресурсов на финансовом рынке;
  • поступления денежных средств от финансовой системы в порядке перераспределения

Рис. 1.1. Финансовые ресурсы предприятия

Правовое обеспечение позволяет предприятиям существовать в законодательном поле, нормативное регулирование деятельности субъектов экономики обеспечивает равные условия для хозяйствования. Правовое обеспечение играет важную роль в функционировании финансовой системы. В нашей стране действует Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, нормативно-правовая база содержит сотни актов, регулирующих финансовые отношения в экономике. В области финансов законодательную инициативу могут проявлять Государственная дума, Министерство финансов, Банк России, методическое обеспечение исполнения законов возложено на Министерство финансов и Банк России.

Информационное обеспечение – необходимое условие нормального производственного и управленческого процесса. Получение своевременное, достаточной и достоверной информации помогает построить процесс управления на современном профессиональном уровне. Внутренняя информация формируется в системе бухгалтерского финансового и управленческого учета, в автоматизированных системах управления. Внешняя информация о фондовых рынках, ценах, ставках процентов, налогов предприятия получают посредством систем связи и различных информационных агентств. Информация используется в финансовом планировании и прогнозировании. Качество информации непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.

Государственное регулирование финансов организаций в условиях рыночной экономики достаточно ограничено. Государство не имеет права вмешиваться в оперативную деятельность компаний, осуществлять руководство денежными потоками любыми способами. Форм государственного регулирования насчитывается всего три: ставка рефинансирования, налоговые ставки и амортизационная политика. Эти формы в различных сочетаниях позволяют государству осуществлять свою функцию управления экономикой без вмешательства в конкретные действия субъектов рынка. Повышая или понижая ставки процентов и налогов, а также устанавливая правила начисления амортизации государство может способствовать развитию приоритетных направлений экономики или стагнации в отдельных неперспективных отраслях.

Сущность финансов предприятия характеризуется выполнением двух основных функций:

1. функция распределения, благодаря которой финансовые ресурсы распределяются внутри предприятия;

2. функция контроля, которая предполагает стоимостной учет доходов и расходов предприятия, учет использования прибыли.

Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонда возмещения, оплаты труда и др.), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль предприятия.

Под контрольной функцией финансов предприятий следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать финансовое состояние предприятия, отрасли и всей национальной экономики с помощью таких финансовых категорий как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства.

Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в национальной экономике. Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям:

— контроль за правильностью и своевременностью перечисления средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;

— контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера;

— контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.

Внешний финансовый контроль осуществляется государственными органами в лице Налоговой инспекции, казначейства, Счетной палаты, КРУ. Отдельные виды финансового контроля выполняются Центральным банком РФ, коммерческими банками, аудиторами, собственниками.

Внутрифирменный контроль осуществляется контрольно-аналитическими службами предприятия, бухгалтерией, внутренними аудиторами с целью повышения эффективности работы.

Функции финансов предприятий взаимосвязаны и являются сторонами одного и того же процесса.

1 Сущность и функции финансов коммерческих организаций

Финансы коммерческих организаций и предприятий как часть финансовой системы охватывают процессы создания распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов распределением и использованием доходов.

В соответствии с гражданским законодательством (ст.50 ГК РФ) коммерческая организация — это юридическое лицо, основной целью создания и деятельности которого является извлечение прибыли.

Первичное распределение стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) происходит в сфере финансов субъектов хозяйствования и, в первую очередь, с помощью финансов коммерческих организаций, которые, таким образом, можно рассматривать как исходный элемент для всей финансовой системы.

Основными признаками коммерческой организации являются:

— цель деятельности — получение прибыли;

— четко определенная в законе организационно — правовая форма;

— распределение прибыли между участниками юридического лица.

Порядок определения прибыли организации закреплен в главе 25 Налогового кодекса РФ. А именно, П.1 статьи 247 закрепляет, что прибылью признаются: для российских организаций — полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с главой 25 НК.

Согласно общему определению прибыли в экономическом аспекте, это величина доходов, уменьшенная на сумму произведенных расходов.

Порядок распределения полученной прибыли после уплаты налогов закреплен, как правило, в учредительных документах юридического лица, например, в виде дивидендов по акциям, определенной доли в денежном исчислении, имущественном эквиваленте.

Прибыль по результатам определенного временного периода может и не распределяться, так как ее может не быть (работа с убытком) или она может быть распределена на реализацию других целей, например, модернизацию производства, закупку новой технологии, расширение занимаемой на рынке доли.

Коммерческая организация обладает также всеми признаками, присущими любому юридическому лицу:

— обладает обособленным имуществом на права собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, иного вещного права; имущество может быть арендованным;

— отвечает по своим обязательствам, принадлежащим ему имуществом;

— приобретает и осуществляет от своего имени имущественные и неимущественные права, несет обязанности;

— может быть истцом и ответчиком в суде.

Одним из важнейших прав юридического лица, особенно коммерческой организации, является право на фирменное наименование, торговую марку, которая позволяет идентифицировать производителя, выделить его товары (продукты) из массы аналогичных.

Следовательно, объем прав юридического лица по владению и пользованию имуществом будет различным в зависимости от его режима.

Таким образом, коммерческие организации обладают всеми признаками, присущими юридическим лицам с той особенностью, что осуществляют свою деятельность в определенной организационно — правовой форме и имеют цель — получение прибыли.

Коммерческие организации подлежат обязательной государственной регистрации, деятельность многих из них — лицензированию.

Следовательно, государство в лице своих специализированных органов осуществляет контроль за функционированием коммерческих организаций, соблюдением ими законодательства, особенно в области налогов и сборов, качества производимых товаров и оказываемых услуг, соответствия рабочих мест правилам техники безопасности, охраны труда и т.д.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *