МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

  1. Управление финансами хозяйствующих субъектов.

Управление
финансами отраслей национального
хозяйства осуществляется финансовыми
управлениями и отделами

ми­нистерств, ведомств, компаний,
акционерных обществ, товари­ществ,
финансовыми отделами и финансовыми
службами фирм, хозяйствующих субъектов.

Финансами
общественных организаций управляют
финансо­вые
отделы или группы

этих организаций.

В
некоторых министерствах и ведомствах
схема управления финансами совмещена
с выполнением других функций управ­ления:
планирования (прогнозирования), учета.
В таких случаях действуют планово-финансовые

или финансово-бухгалтерские
управления.

Эти органы анализируют хозяйственно-финансовую
деятельность системы, подготавливают
предложения, направлен­

ные
на повышение ее эффективности с
использованием финан­сов: ускорение
оборачиваемости оборотных средств,
вовлечение в хозяйственный оборот
неиспользуемых товаро-материальных
ценностей, сокращение непроизводительных
расходов и потерь, уменьшение и ликвидацию
убыточности подведомственных объ­ектов,
мобилизацию внутрихозяйственных
резервов, улучшение использования
ресурсов, снижение издержек, повышение
доход­ности (рентабельности). Они
также разрабатывают указания, ин­струкции,
методические материалы регулирующие
финансовую работу подведомственных
хозяйственных единиц.

Аппарат
финансовых управлений министерств и
других выше­стоящих органов осуществляет
работу по сводному финансовому
прогнозированию (планированию), контролю
за выполнением сводного баланса доходов
и расходов, координирует работу
фи­нансовых отделов подведомственных
хозяйствующих субъектов.

Финансовая
работа в фирмах, компаниях осуществляется
фи­нансовым
отделом

,
являющимся самостоятельным структурным
подразделением. В небольших фирмах
финансовые отделы могут быть совмещены
с отделом
сбыта

или бухгалтерией
(финансо­во-сбытовой или
бухгалтерско-финансовый отделы).

В
этом звене финансовой системы управление
в рыночных условиях называется финансовым
менеджментом,

под которым понимается форма управления
социально-экономическими про­цессами
и движением денежных потоков посредством
и в пре­делах предпринимательской
деятельности хозяйствующих субъ­ектов.
Предпринимательская деятельность
является рисковой и направлена на
получение прибыли от производства и
продажи товаров, выполнения работ,
оказания услуг, от пользования иму­ществом.

Объектами
финансового менеджмента в низовых
звеньях яв­ляются: недвижимое и
движимое имущество, имущественные
права, работы и услуги, информация,
результаты интеллектуаль­ной
деятельности, нематериальные блага.

Финансовый
менеджмент основывается на мотивации
— дея­тельности по реализации целей,
определяющих потребности и соответствующее
поведение людей или коллективов.
Мотивация проявляется в процессах
стимулирования деловой активности,
производительности и качества труда.

Финансовые
отделы (службы) фирм хозяйствующих
субъек­тов осуществляют оперативные
финансовое планирование, ма­неврирование
финансовыми ресурсами, используя новые
формы кредитных и расчетных операций
(акции, векселя, факторинг и

В
хозяйственных товариществах управление
финансами коор­динируют, наряду с
другими функциями, высшие органы — общие
собрания (собрания представителей) их
участников, в акционер­ных обществах
— общие собрания акционеров. Исполнительный
орган — правление, включает в свой состав
должностных лиц, в том числе по управлению
финансами: вице-президента (замести­теля
управляющего) по финансам, который
курирует соответ­ствующее подразделения
товарищества (общества) — финансовый
отдел, группу, сектор или в его подчинении
работают отдельные служащие — финансовые
менеджеры по направлениям финансо­вой
деятельности хозяйственного субъекта.

Структура
финансового отдела (см. схему 3.1.) обычно
вклю­чает следующие направления
работы: прогнозно-аналитическую,
расчетную, претензионную, оперативно-финансовой
работы. Ти­повая структура финансового
отдела включает: планово-эконо­мическое
бюро в составе групп: финансово-кредитного
планиро­вания, оперативного планирования
и контроля, экономического анализа;
бюро банковских и кассовых операций;
расчетное бюро в составе групп: расчтов
с покупателями, расчетов с поставщика­ми,
претензионный. На предприятиях,
осуществляющих валют­ные операции
создается валютная группа.

Схема
3.1. Управление финансами хозяйствующего
субъекта

Оператив­ного
плани­рования и контроля



На
крупных предприятиях финансовую
деятельность может возглав-лять
заместитель директора по экономике или
финансам,

финансовый
директор, вице-президент (особенно в
акционерных обществах), финансовый
менеджер. Этим должностным лицам могут
быть подчинены и другие экономические
службы: плано­во-экономическая,
бухгалтерия, сектор экономического
анализа и т. д.

Финансово-сбытовые
отделы подразделяются на группы: по
расчетам с покупателями, с поставщиками,
с бюджетом, банками и вышестоящими
организациями, финансового планирования
и анализа, кассовые. Аналогичные функции
могут выполнять от­дельные
исполнители-специалисты.

В
хозорганах, где нет финансовых отделов,
финансовое про­гнозирование и расчет
финансовых нормативов, возлагается на
экономическую службу, а оперативная
финансовая работа, все виды расчетов и
кассовое планирование — на бухгалтерию.

Читать также:  УЧЕБНИКИ ПРО ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Важными
задачами финансовых служб хозяствующих
субъек­тов являются:

изыскание
путей увеличения дохода и повышение
рентабель­ности;

обеспечение
финансовым и ресурсами заданий по
производ­ству, инвестициям, внедрению
новой техники и других плановых затрат;

выполнение
финансовых обязательств перед
государственным бюджетом, банками,
поставщиками, вышестоящими организаци­ями;

содействие
эффективному использованию производственных
фондов и капитальных вложений;

контроль
за правильным использованием финансовых
ресур­сов, обеспечение сохранности
и ускоренной оборачиваемости оборотных
средств.

В
оперативном управлении финансами фирмы,
предприятий принимают участие учреждения
банков. Банки второго уровня осуществляют
расчетно-кассовое обслуживание, кредитуют
вре­менные потребности в денежных
средствах.

Эффективное
формирование, размещение и использование
финансовых
ресурсов предприятий невозможны без
грамотного управления финансами. В
негосударственном секторе экономи­ки
эти процессы регулируются государством
лишь косвенно — с
помощью налоговых и денежно-кредитных
методов. Государ­ственные
унитарные предприятия получают больше
преферен­ций
и льгот, но они менее свободны в
распоряжении имуще­ством, формировании
и распределении доходов (прибыли).

Однако
на любых предприятиях в современных
условиях большая
часть финансовых решений принимается
персоналом самостоятельно.
Рыночная среда и расширение финансовой
са­мостоятельности
предприятий привели к резкому повышению
значимости
их финансового менеджмента.

Финансовый
менеджмент

представляет
собой часть общего менеджмента
на предприятии. Как наука финансовый
менедж­мент
изучает методологию, принципы, способы,
методику раз­работки
и реализации финансовых решений. Он
необходим во всех
сферах хозяйственной деятельности и
направлен на вы­полнение
стратегических и тактических целей
функционирова­ния
предприятия и его поведения на рынке.

Стратегические
и тактические цели, как правило,
индиви­дуальны для каждого хозяйствующего
субъекта. Интересы предприятий
в вопросах учетной политики, объемов
реализа­ции,
регулирования размеров прибыли, выплаты
дивидендов и в
других сферах различаются.

Финансовый
менеджмент предприятий в самом общем
ви­де
— это управление
финансами.


Как
вид специфической уп­равленческой
деятельности он связан со следующими
процесса­ми:
организацией финансовых отношений
предприятий; фор­мированием,
использованием и оптимизацией финансовых
ре­сурсов;
формированием, размещением и
функционированием капитала; формированием
и использованием денежных дохо­дов
и фондов; организацией и анализом
денежных потоков.

Финансовый
менеджмент как система управления
состоит из
объекта и субъекта управления. Объектом
управления


яв­ляется
то, что составляет содержание финансов
предприятий (денежные
потоки, финансовые ресурсы, капитал,
доходы, де­нежные
фонды), субъектом
управления



финансовые менед­жеры.
К уровню их подготовки и квалификации
предъявляют­ся
высокие требования.

Цель


финансового
менеджмента состоит в принятии
опти­мальных
финансовых решений по организации
финансовых от­ношений и движению
денежных потоков с учетом требований
экономических
законов.

Основные
задачи

финансового
менеджмента предприятий следующие:

  • избежание
    банкротства и крупных финансовых
    потерь;

  • обеспечение
    ликвидности и платежеспособности
    предприятия;

  • увеличение прибыли
    и повышение рентабельности;

  • закрепление на
    рынке или расширение сегмента рынка.

Финансовый
менеджмент опирается на финансовый
меха­низм предприятия, включающий
инструменты и методы, с по­мощью
которых осуществляется управление
финансовыми от­ношениями,
денежными потоками, фондами денежных
средств, капиталом
предприятия.

Финансовый
механизм предприятия


это система управ­ления
финансами, предназначенная для организации
взаимо­действия
финансовых отношений, денежных потоков
и фондов денежных средств предприятий
в соответствии с требованиями экономических
законов, на основе законодательных
актов и нормативной
базы государства, путем использования
финансо­вых
категорий и инструментов.

Как
можно заметить, понятия «финансовый
менеджмент» и «финансовый
механизм» неразрывно связаны между
собой. Они
используются в управлении финансами
на всех уровнях — государства,
региона, предприятия. При этом на каждом
уров­не
решаются свои задачи. Ведущая роль в
достижении постав­ленных
целей принадлежит финансовому менеджменту.

Располагая
одинаковыми исходными элементами
финансо­вого
механизма, конкретные предприятия в
конкретной ситуа­ции
могут получать различные результаты.
Объясняется это тем,
что финансовый
менеджмент индивидуален, он не имеет

готовых
ответов.

Успех
в организации и управлении финанса­ми
предприятия во многом зависит от умения
использовать ме­тоды,
приемы, способы решения финансовых
вопросов, оцени­вать
и анализировать хозяйственные ситуации,
прогнозировать влияние
внешних факторов, определять оптимальные
размеры капитала
и денежных фондов, минимизировать риски.
Иначе го­воря,
жизнеспособность предприятия, его
финансовое благопо­лучие напрямую
зависят от уровня финансового менеджмента.

Читать также:  Функция финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики компании на практике

Финансовый
менеджмент как научная система управления
финансами
требует соблюдения определенной
технологии принятия
и выполнения решения. Можно назвать
следующие этапы:

  • постановка цели,
    определение проблемы;

  • сопоставление
    альтернативных решений с избранными
    целями;

  • выбор одного из
    решений по установленным критериям;

  • контроль за
    выполнением принятого решения;

  • оценка эффективности
    выполненного решения.

На
организацию финансов предприятий
оказывают влияние различные
факторы: отраслевые особенности,
организацион­но-правовая
форма, размер предприятия, форма
собственности. Они
должны учитываться менеджментом при
построении фи­нансового
механизма конкретного предприятия.

Основными
элементами финансового механизма
предприя­тий
являются: финансовые отношения как
объект финансового управления,
финансовые методы, финансовые инструменты,
пра­вовое
и информационное обеспечение финансового
управления.

Финансовый
метод

можно
определить как способ воздей­ствия
на хозяйственный процесс, включающий
производствен­ную
(текущую), инвестиционную и финансовую
деятельность. Финансовый метод отвечает
на вопрос «Как воздействовать?».

В
литературных источниках финансовыми
методами назы­вают
планирование и прогнозирование,
самофинансирование, инвестирование,
кредитование, налогообложение,
страхование, расчеты
и др. Некоторые экономисты к ним относят
финансо­вый учет, финансовый анализ,
финансовое планирование, фи­нансовое
регулирование, финансовый контроль.

Оба подхода
правомерны, они дополняют друг друга.

В
современной учебной литературе весьма
неоднозначно трактуется
понятие финансовых
инструментов (финансовых

рычагов).

Финансовые
рычаги

представляют
собой приемы действия финансового
метода. К финансовым рычагам относятся:
при­быль,
доходы, амортизационные отчисления,
арендная плата, процентные
ставки, цена, формы расчетов, дивиденды,
виды и формы кредита, санкции, льготы.
Финансовый рычаг отвечает на
вопрос «Чем воздействовать?». Можно
согласиться с авто­рами,
считающими, что в самом общем виде
финансовым ин­струментом
является любой контракт, по которому
происходит одновременное
увеличение активов одной фирмы и
финансо­вых
обязательств — другой.

Предприятия
в современных условиях самостоятельно
стро­ят
свой финансовый механизм и осуществляют
управление фи­нансами,
при этом оставаясь в рамках, установленных
законодательными и нормативными актами
государства. На эффек­тивность
финансового менеджмента и финансового
механизма предприятия
влияют квалификация специалистов
финансовых служб
(финансовых менеджеров) и те «правила
игры», которые устанавливает государство.
Иными словами, финансовый меха­низм,
функционирующий в обществе на макроуровне,
оказыва­ет воздействие на финансовый
механизм предприятий. Задачей
государственного
финансового механизма является
обеспече­ние
логической связи между общегосударственными
и децен­трализованными
финансами с сохранением условий
функцио­нирования
последних. В ходе становления рыночной
экономи­ки
в Беларуси важно сочетать самостоятельность
предприятий с государственным
регулированием экономики и финансов.

Работа
по управлению финансами предприятия
осуществля­ется
его финансовой службой. В отечественной
практике еще не сложилась
модель финансовой службы, приближенная
к меж­дународным
стандартам.

Функции

финансового
менеджера разнообразны, в част­ности:

  • планирование,
    в том числе стратегическое и текущее
    финансовое
    планирование, составление различных
    финансовых планов,
    бюджетов и смет, налоговое планирование,
    учет факторов
    риска;

  • участие
    в формировании ценовой политики,
    прогнозировании
    продаж, выборе учетной политики;

  • формирование
    структуры капитала, расчет его цены,
    определение
    (и обеспечение) внутренних и внешних
    долго- и краткосрочных
    источников финансирования, а также их
    оптимального сочетания;

  • управление
    финансовыми ресурсами и капиталом,
    включая управление денежными средствами,
    регулирование денежных
    операций, оценку и анализ денежных
    потоков, управление инвестициями,
    портфелями ценных бумаг, основным и
    оборотным
    капиталом;

  • управление
    рисками, предусматривающее анализ и
    прогнозирование финансовых и
    предпринимательских рисков, разработку
    мероприятий по их снижению, страхование
    рисков;

  • финансовый
    и управленческий учет, анализ и аудит,
    особое
    внимание обращающие на показатели
    общей прибыли и ее
    составляющих, переменные и постоянные
    издержки и их структуру,
    чистые поступления средств.

Последняя
функция предусматривает обработку и
представ­ление учетной информации в
виде финансовой отчетности. По­скольку
финансовая отчетность может предназначаться
для внешних
пользователей, перед финансовым
менеджером стоит задача
отразить финансовое положение предприятия
настоль­ко,
насколько это необходимо или желательно,
но не приукра­шивать
его по сравнению с реальным. В рамках
этой функции данные отчетности
сопоставляются с планами и стандартами,
осуществляется
внутрифирменный финансовый контроль
(внут­ренний
аудит).

Читать также:  Законодательство, судебная система, новости и аналитика. Все о юридическом рынке

Конкретные
формы и способы реализации функций
финан­сового
менеджера определяются составляющими
элементами финансовой
политики предприятия: учетной, кредитной,
ин­вестиционной
и дивидендной политикой, политикой
управле­ния
денежными средствами и издержками.

Учетная

политика
предприятия осуществляется в соответ­ствии
с национальными стандартами бухгалтерского
учета.

В сферу
кредитной

политики
входят формирование и опти­мизация
источников оборотных средств предприятия.

Инвестиционная

политика
отвечает за выбор объектов ин­вестиций,
составление соответствующего бюджета,
диверсифи­кацию
направлений вложения капитала и
источников финан­сирования инвестиций.

Дивидендная

политика
предполагает выбор между выпла­той
дивидендов держателям акций и
реинвестированием полу­чаемой прибыли
в производство, в ее задачу входит
сглажива­ние
противоречий между интересами акционеров
и руководства предприятий.
Дивидендная политика в конечном счете
направ­лена
на поддержание оптимальной структуры
капитала и при­влекательной
цены акций. От варианта дивидендной
политики зависит
размер выплаты дивидендов, который
может составлять:

  • постоянный процент
    от прибыли;

  • постоянную,
    фиксированную сумму на акцию;

Кроме
того, выплата может производиться в
форме акций и товаров
(при финансовых затруднениях).

Политика
управления
денежными средствами

связана
с ин­кассацией
дебиторской задолженности и оптимизацией
денеж­ных
средств на счетах предприятий.

Политика
управления
издержками

реализуется
путем раз­работки
различных бюджетов и смет расходов, а
также как осу­ществление
контроля за их исполнением. Финансовый
менед­жер
должен стремиться к минимизации издержек.

Финансовый
менеджмент как наука и как управленческая
деятельность не существует без других
экономических и фи­нансовых
дисциплин: макро- и микроэкономики,
бухгалтер­ского учета, статистики,
финансов предприятий, маркетинга,
налогообложения.

Финансовый
механизм

 –
совокупностьорганизационных форм финансовых
отношений в
народном хозяйстве, порядок формирования
и использования централизованных и
децентрализованных фондов денежных
средств,
методы финансового
планирования,
формы управления
финансами ифинансовой
системой,
финансовое законодательство.

Основой
финансового механизма и целью финансовых
отношений является
формирование финансовых
ресурсов,
которые как материальные носители
финансовых отношений находятся в
распоряжении субъектов хозяйствования
и государства и предназначаются для
удовлетворения разнообразных общественных
потребностей.

У
субъектов хозяйствования формируются
децентрализованные финансовые
ресурсы,
используемые на затраты по расширению
производства (оказанию услуг) и
удовлетворению социально-культурных
запросов работающих. Образуемые за счет
децентрализованных финансовых ресурсов
целевые денежные фонды  направляются
 на:

4)
проведение природоохранных мероприятий;

5)
обеспечение потребностей социального
характера и т. п.

Осуществление
названных затрат за счет использования
финансовых ресурсов позволяет
обеспечить денежными
средствами воспроизводственный
процесс на микроуровне.

В
структуру финансового механизма
предприятия входят пять взаимосвязанных
элементов: финансовые методы, финансовые
рычаги, правовое, нормативное и
информационное обеспечение.

Финансовые
методы 


способы воздействия финансовых отношений
на хозяйственный процесс, формирование
и использование денежных фондов. Они
действуют в двух на правлениях: по линии
управления движением финансовых ресурсов
и по линии рыночных коммерческих
отношений, связанных с соизмерением
затрат и результатов, с материальным
стимулированием и ответственностью за
эффективное использование денежных
фондов.

Финансовые
рычаги

 представляют
собой инструменты, используемые в
финансовых методах. К ним относятся:
прибыль, доходы, амортизационные
отчисления, денежные фонды целевого
назначения, финансовые санкции, арендная
плата, процентные ставки по ссудам,
депозитам, облигациям, паевые взносы,
вклады в уставный капитал, портфельные
инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка
валютного курса рубля и др.

Правовое
обеспечение 

функционирования
финансового  механизма
предприятия

 включает
законодательные акты, постановления,
приказы, циркулярные письма и другие
правовые документы органов управления.

Нормативное
обеспечение

 функционирования
финансового механизма предприятия
предусматривает использование норм и
нормативов оборотных средств,
амортизационных норм, тарифных и
налоговых ставок.

Информационное
обеспечение

 функционирования
финансового механизма предприятия
состоит из разного рода и вида
экономической, коммерческой, финансовой
и прочей информации. К этой информации
относятся: сведения офинансовой
устойчивости и
платежеспособности партнеров и
конкурентов, о ценах, курсах валют,
дивидендах, процентах на товарном,
фондовом и валютном рынках и т.п.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *