ОБЕСПЕЧИВАЮЩАЯ ФУНКЦИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИИ ЭТО

9. Принципы организации финансов предприятия

Суть деятельности предприятия в условиях рыночной экономики выражается в принципах, на которых строится организация финансов субъектов хозяйствования. Основные принципы организации финансов таковы:

1. Хозяйственная самостоятельность.

3. Материальная ответственность.

4. Материальная заинтересованность.

5. Обеспечение финансовых резервов.

6. Принцип гибкости.

7. Принцип финансового контроля.

Принцип хозяйственной самостоятельности реализуется в том, что хозяйствующие субъекты любой формы собственности, ориентируясь на достижение максимальной прибыли, самостоятельно выбирают источники финансирования и направления расходов средств. Условия рыночной экономики являются стимулирующими для самостоятельного поиска предприятием новых областей приложения капитала, способствуют организации таких производств, которые максимально соответствовали бы потребительскому спросу. В то же время самостоятельность предприятий в определенной степени ограничивается государством (например, в силу государственного регулирования взаимоотношений предприятия с бюджетами и внебюджетными фондами).

Принцип самофинансирования является ключевым условием успешной деятельности предприятия, основой его конкурентоспособности на рынке. Соблюдение этого принципа требует полной окупаемости затрат на производство и реализацию продукции; при самофинансировании предприятие осуществляет инвестиции в развитие своего производства за счет собственных средств, при необходимости привлекая коммерческие и банковские кредиты.

По объективным причинам не каждое предприятие способно функционировать, находясь на полном и исключительном самофинансировании. Существуют различные предприятия и организации, которые предоставляют потребителям необходимую продукцию и услуги, но добиться полной рентабельности этих предприятий, тем не менее, невозможно. Сюда относится ряд предприятий жилищно-коммунального и сельского хозяйства, городского пассажирского транспорта, оборонного комплекса и др.

8. Обеспечивающая и контрольная функции

Обеспечивающая функция финансов предприятия определяется двумя аспектами:

1. Целевое предназначение предприятия: оно заключается в том, чтобы регулярно производить прибыль. В результате увеличивается капитал собственников, проявлением чего служит их возможность получить дополнительные денежные средства, превышающие их изначальные инвестиции в дело. В этом смысле обеспечивающая функция финансов предприятия реализуется в удовлетворении интересов собственников. Количественным выражением данных интересов служат дивиденды как прямое выражение дохода и/или прибыль как косвенное выражение дохода.

2. Система сложившихся расчетных отношений: один из важнейших показателей успешности деятельности предприятия — это налаженная платежная дисциплина, выражающаяся в своевременности расчетов предприятия с кредиторами, неукоснительном выполнении всех финансовых обязательств.

Контрольная функция финансов основана на том, что самый действенный контроль за эффективностью использования ресурсов предприятия организуется именно с использованием финансовых показателей. Своеобразие данной функции в том, что ее реализует не только само предприятие, его собственники, но и контрагенты, и органы государственной власти. Руководство предприятия реализует контрольную функцию путем, например, организации системы внутреннего аудита, собственники осуществляют регулярный внешний аудит, государственные органы контролируют своевременность платежей в бюджет, и т. д.

В реализации контрольной функции выделяется и такой важный аспект, как обеспечение соответствия между интересами собственников предприятия и его управляющими. Финансовые показатели и рычаги позволяют выявлять возможные расхождения между целями собственников и топ-менеджмента предприятия и регулировать их.

В условиях рыночной экономики характер контрольной функции чаще имеет поощрительно-позитивный (а не карательно-негативный) характер: при своевременном исполнении финансовых обязательств предприятие может рассчитывать на поощрение в форме каких-либо скидок и других возможностей снижения расходов).

Финансы предприятия выполняют три функции:

Сущность обеспечивающей функции финансов субъектов хозяйствования заключается в создании на предприятии фондов денежных средств в оптимальном размере.

Все производственные расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных средств. При этом оптимизация источников денежных средств – одна из главных задач управления финансами предприятия, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьёзным последствиям.

Распределительная функция финансов предприятий тесно связано с обеспечивающей. Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом.

Контрольная ф ункция финансов связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также нормативных и расчетных показателей финансовой деятельности предприятия. Она предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-финансовой деятельности фирмы, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами. Объективная основа контрольной функции — стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов.

Финансовый контроль на фирме имеет две формы:

· контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;

· контроль за реализацией стратегии финансирования.

Контрольная функция финансов предприятии способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве.

Используемые предприятием способы и методы управления финансами дают возможность сопоставить фактические результаты формирования, движения и использования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов с предусмотренными в планах показателями, с нормативами; выявить отклонения и их причины.

Во-первых, выявляется степень выполнения месячных, квартальных, годовых планов, поступления выручки от реализации продукции, соответствия фактических затрат на производство и реализацию продукции, получения прибыли, размера прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных фондов.

Во-вторых, контролируется своевременность поступления средств на расчетный счет предприятия, оплата поставок сырья, материалов, топлива, электроэнергии, иных услуг.

В-третьих, осуществляется контроль за правильным и своевременным перечислением средств в денежные фонды предприятия, за целевым использованием этих фондов.

В-четвертых, осуществляется контроль за внесением платежей в бюджет, во внебюджетные фонды.

В-пятых, контролируется целевое использование кредитов, своевременность их погашения и уплаты процентов.

В-шестых, контролируется финансовое состояние предприятия и выполнение мер по его улучшению.

Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.

Функции финансов предприятий взаимосвязаны и являются сторонами одного и того же процесса.

2. Функции финансов предприятия

Финансы предприятий и организаций выполняют следующие основные функции.

1. Фондообразующая (источниковая) — обеспечение предприятия достаточным количеством денежных ресурсов с тем, чтобы обеспечить непрерывность воспроизводства на предприятии. Эта функция сводится к оптимизации финансовых ресурсов. У фирмы имеется много источников финансовых ресурсов: капитал, иностранный капитал, но они не бесплатны, их стоимость должна быть оптимальна. В первую очередь предприятие должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами. Помимо того, оптимизация их величины и источников формирования является одним из способом получения наивысшего финансового результата. Выбор стратегии источников используемых денежных средств и на этой основе структуры капитала выступает главной ориентацией деятельности финансовых служб.

2. Формирование — функция, которая обеспечивает денежными ресурсами кругооборот средств на предприятии, т. е. функция вырабатывания денежных фондов. Задача состоит в том, чтобы сформировать денежные потоки на предприятии так, чтобы они работали результативно. Основные показатели — плановые.

3. Воспроизводительная — обеспечение сбалансированности стоимостного выражения материальных, трудовых средств и финансовых ресурсов на всех этапах кругооборота капитала в ходе простого и расширенного воспроизводства.

4. Распределительная — функция использования денежных средств и фондов предприятия с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечения максимальной реализации планов, дальнейшего его развития. Например, прибыль, являясь источником формирования фонда производственного или социального развития, резервного фонда и т. д., выступает объектом распределения.

5. Инвестиционно-распределительная — распределение финансовых ресурсов внутри предприятия с целью наиболее эффективного их использования. Финансовые ресурсы можно располагать по различным критериям: по структурным подразделениям; оборотным и необоротным активам; ликвидности; рискам.

6. Доходо-распределительная — распределение получаемых доходов между собственниками предприятия. Эта функция разрешает противоречия между собственниками (цель: увеличение потребления) и управленцами (цель: повышение доходности предприятия). В результате либо управленец становится собственником, либо собственник ориентируется на интересы предприятия.

Читать также:  ПРИЛОЖЕНИЕ К ПРИКАЗУ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ 4 ИЮНЯ 2018 Г N 126 Н

7. Обеспечивающая — обеспечение прибыльности предприятия.

8. Распорядительная — тесно связана с воспроизводственным финансовым механизмом распорядительных отношений.

9. Контрольная — контроль за использованием финансовых ресурсов предприятия с помощью соответствующих показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности и оперативного учета; связана с использованием различного рода стимулов и санкций. Осуществление контроля рублем за денежным оборотом, формирование фондов денежных средств. Правильно организованный контроль рублем может дать ощутимые положительные результаты. Эта функция охватывает все стороны деятельности предприятий, взаимоотношения внутри предприятия, взаимоотношения предприятия и банка, взаимоотношения предприятия и бюджета.

10. Стимулирующая — рациональная организация финансов содействует увеличению эффективности и результативности деятельности хозяйствующего субъекта, ориентированной на реализацию целей фирмы.

Наряду с основными функциями финансов предприятий существуют дополнительные функции:

1) финансовое планирование — заключается в распределении ограниченного объема финансовых ресурсов;

2) организация — взаимосвязь с бюджетами;

3) форматирование денежных доходов — обеспечение предприятия денежными средствами.

Финансы предприятия выполняют инвестиционно — распределительную фондообразующую, доходораспределительную, обеспечивающую и контрольную функции.

Инвестиционно – распределительная функция финансов заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию. Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) выражается в рамках инвестиционной политики. Основным критерием при этом, как правило, является прогнозируемая рентабельность инвестиций.

Распределительная функция финансов предприятия, с позиции структуры его активов, проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса (решение вопроса о величине необходимых денежных средств, финансовых вложение и др.).

Фондообразующая или источниковая функция финансов предприятия реализуется в ходе оптимизации правой (пассивной, источниковой) стороны баланса. Источниками финансирования предприятия являются взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвования, целевые взносы и др. Привлечение любого из них предполагает плату за возможность пользования средствами, причем стоимость каждого из них различна. Поэтому следует выбрать наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно важно это учитывать при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах при реализации стратегических инвестиционных программ.

Доходораспределительная функция финансов заключается в оптимальном и обоснованном распределении собственниками предприятия определенной части ресурсов либо на уровне, предусматривающем расширение его деятельности, т.е. реинвестирование прибыли, воздерживаясь при этом от получения дивидендов с целью получения большей отдачи в будущем, либо в получении большей части прибыли в виде дивидендов. Собственники должны иметь определенные количественно выражаемые аргументы и обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей компании. Эти аргументы формируются в рамках дивидендной политики.

Обеспечивающая функция финансов заключается в обеспечении удовлетворения интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли как косвенного выражения дохода и дивидендов как прямого выражения дохода. Смысл данной функции финансов определяется целевым предназначением предприятия, которое состоит в регулярном генерировании прибыли, способствующем увеличению размеров капитала собственника, и системой сложившихся расчетных отношений.

В современной экономике любые отношения в системе «предприятие –предприятие», «предприятие – государство», «предприятие – работники», «предприятие – собственник» и др. чаще всего выражаются в форме денежных отношений. Если имеет место движение нефинансовых ресурсов (продукция, услуги, бартер, мена и др.), оно в подавляющем большинстве случаев оформляется соответствующими денежными отношениями, т.е. в стоимостной оценке. Финансы предприятий как раз предназначены для обеспечения текущей деятельности. Нормальная финансово – платежная дисциплина, когда предприятие в срок рассчитывается со своими кредиторами, имеет репутацию первоклассного заемщика и в полном объеме выполняет свои обязательства, является одним из наиболее важных индикаторов успешности его работы.

Контрольная функция финансов заключается в финансовом контроле за формированием, движением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятия в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес плана, инвестиционного плана. Она реализуется как собственно предприятием, так и его собственниками, контрагентами и государственными органами. Со стороны государства контрольная функция финансов предприятия проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет. С позиции собственников эта функция реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита, а с позиции менеджмента предприятия – организацией системы внутреннего аудита.

На предприятиях может проводиться:

1) предварительный контроль, который проводится на стадии разработки, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия (бизнес планов);

2) текущий контроль, осуществляющийся в процессе выполнения финансовых планов;

3) последующий контроль производится после завершения финансовых операций, после того как подведены итоги производственно-хозяйственной деятельности предприятия за месяц, квартал или год. Определяется, принесли ли эти операции пользу предприятию или же учинили ему вред.

В условиях рынка контрольная функция имеет не только карательно – негативный оттенок (выявить исполнение финансовых обязательств и применять соответствующие санкции), сколько поощрительно – позитивный оттенок. Своевременность исполнения финансовых обязательств нередко поощряется возможными скидками с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов.

Содержание финансов предприятий

Финансы предприятий – это важная составляющая часть финансовой системы государства, относительно самостоятельная сфер финансовой системы.

Сущность финансов предприятий можно выразить следующим образом: это система денежных отношений, которые в определённой степени регламентированы государством и связаны с реальными денежными потоками предприятия, формированием и использованием капитала, денежных фондов и доходов, необходимых для осуществления уставной деятельности и выполнения всех обязательств.

Следовательно, финансы предприятий – это система денежных отношений, которые в определённой степени регламентированы государством и связаны с реальными денежными потоками предприятия.

Финансовые отношения возникают у предприятий со следующими субъектами:

Сущность финансов предприятий реализуется посредством выполняемых ими функций:

Главными функциями являются распределительная и контрольная.

Суть обеспечивающей функции заключается в том, что предприятие должно быть обеспечено денежными средствами для финансирования своих расходов и участия в доходах бюджета. С помощью этой функции соблюдается принцип самофинансирования.

Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей и воспроизводственной, т.к. выручка от реализации распределяется и перераспределяется.

Воспроизводственная функция заключается в обеспечении сбалансированности стоимостного выражения материальных, трудовых и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

Воспроизводственная функция проявляется в показателях прибыльности и ликвидности активов. Эта функция на первый план ставит накопление капитала для решения долгосрочных инвестиционных проблем.

Действие распределительной функции позволяет создавать целевые фонды денежных средств и поддержать рациональную структуру капитала. Прежде всего образуется фонд возмещения, который обеспечивает покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление амортизационных отчислений.

Распределительные отношения оказывают серьёзное влияние на конечный результат деятельности предприятии – размер прибыли. Прибыль – это основной объект реализации распределительной функции финансов предприятий.

Контрольная функция – это управленческая функция, она связана с использованием различных нормативов, лимитов, санкций, стимулов, а также соответствующих финансовых показателей. Реализуется она в процессе финансового планирования (предварительный контроль), финансирования затрат (текущий контроль), финансового анализа (последующий).

Некоторые авторы в числе функций финансов предприятия называют стимулирующую. Её суть усматривают в стимулировании эффективной деятельности подразделений и отдельных работников предприятия, также в увеличении заинтересованности собственников предприятия.

Некоторые авторы отмечают, что финансам современных предприятий присущи новые функции. В частности Н. Б. Романовский выделяет:

Он считает, что такой подход является современным и боле точно отражает сущность финансов предприятия.

Функция регулирования денежных потоков непосредственно связана с формированием и использованием финансовых ресурсов. Эти процессы происходят в результате совершения конкретных хозяйственно-финансовых операций на базе движения денег и опосредованы соответствующими денежными потоками.

Функции формирования и использования капитала, денежных доходов и фондов связаны с кругооборотом средств предприятия.

Он считает, что в такой трактовке более полно учитывается применительно к специфике предприятия понятие «денежные фонды».

Читать также:  ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ КАК ЭЛЕМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НЕКОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ МОЖЕТ БЫТЬ

Полнота реализации названных функций зависит от организации финансовой службы предприятия.

Финансы
предприятий представляют собой одно
из главных звеньев финансовой системы
страны, являясь основой формирования
доходной базы бюджета государства.

Под
финансами
предприятий
следует понимать совокупность финансовых
отношений, возникающих в процессе
формирования, распределения,
перераспределения и использования
доходов и фондов денежных средств.
Финансы предприятий опосредуют основную,
инвестиционную и финансовую деятельность.

При
вовлечении в оборот предприятия различных
денежных источников возникает широкий
спектр денежных отношений, которые
выражают экономическое содержание
финансов предприятий и одновременно
являются объектом непосредственного
финансового управления.

Каждую
группу денежных отношений отличают
свои особенности и сфера применения.
Каждая из них играет свою роль в
организации финансов предприятий,
является инструментом регулирования
денежных отношений, опосредующим процесс
воспроизводства с целью управления
денежными потоками, доходами и капиталом.
При этом многообразие форм финансовых
отношений предприятий постоянно
пополняется новыми видами, возникающими
в связи с развитием системы финансового
законодательства и потребностей
хозяйствующих субъектов.

Все
финансовые отношения зарождаются в
процессе формирования и движения
(распределения, перераспределения и
использования) капитала, доходов, фондов,
резервов и других денежных источников
средств предприятия, т.е. его финансовых
ресурсов, которые составляют основу
организации финансов предприятия,
являются необходимыми для его
функционирования.

Содержание
финансов предприятий раскрывается в
выполняемых ими функциях. Среди
экономистов, занимающихся проблемами
финансов предприятий, нет единого мнения
относительно функций, которые они
выполняют. Поскольку финансы предприятий
очень тесно взаимосвязаны с такой
экономической категорией, как «финансы»,
многие ученые признают за финансами
предприятий две функции: распределительную
и контрольную.

Распределительная
функция проявляется в формировании и
использовании денежных доходов и фондов
предприятия в стоимостном выражении.
Она определяет основные пропорции в
процессе распределения и перераспределения
доходов и финансовых ресурсов. Данная
функция обеспечивает оптимальное
сочетание интересов отдельных
товаропроизводителей, предприятий,
государства в целом. Распределительная
функция заключается также и в том, что
финансовые ресурсы предприятия
распределяются в целях выполнения
денежных обязательств перед бюджетом,
кредитными организациями, контрагентами,
направления чистой прибыли на нужды
производства и потребления.

Контрольная
функция при этом предполагает осуществление
контроля за стоимостным процессом
распределения. С помощью данной функции
осуществляется контроль за формированием
собственного капитала, созданием и
целевым использованием денежных фондов,
за изменениями финансовых показателей.
Эта функция связана с применением
различного рода стимулов и санкций, а
также соответствующих финансовых
показателей, которые необходимо
оценивать, отслеживать и на этой основе
разрабатывать необходимые меры для
повышения эффективности распределительных
отношений и всей производственно-хозяйственной
деятельности организации.

Кроме того, к
функциям финансов предприятий принято
относить:

Выполнение
обеспечивающей
функции финансов предприятий предполагает,
что предприятие должно быть полностью
обеспечено необходимыми денежными
средствами при соблюдении основного
принципа: все расходы покрываются
собственными доходами. Временная
дополнительная потребность в средствах
покрывается за счет кредита или иных
заемных источников. При этом оптимизация
источников денежных средств – одна из
главных задач управления финансами
предприятия, поскольку при излишке
средств снижается эффективность
использования, а при недостатке –
возникают финансовые трудности, которые
могут привести к серьезным последствиям.

Фондообразующая,
или источниковая,
функция свидетельствует о различных
источниках финансовых ресурсов
предприятия. Источники могут быть как
платными (кредиты, займы, чистая прибыль),
так и бесплатными (выручка, кредиторская
задолженность до наступления сроков
ее оплаты). В свою очередь, платные
ресурсы характеризуются различными
издержками привлечения их предприятием.
Поскольку финансовые ресурсы многообразны,
имеют различную стоимость, одной из
целей фондообразующей функции становится
поиск наиболее оптимального с точки
зрения затрат и эффективности использования
источника финансовых средств.

Воспроизводственная
функция позволяет обеспечить
сбалансированность стоимостного
выражения материальных и трудовых
средств и финансовых ресурсов на всех
стадиях кругооборота и оборота капитала
и его элементов как в процессе простого,
так и расширенного воспроизводства.

Функция
формирования капитала и доходов
организации
позволяет привлечь для предпринимательской
деятельности необходимый объем финансовых
ресурсов.

Функция
распределения
и использования доходов организации
проявляется
в распределении выручки от продажи
продукции и иных видов деятельности по
направлениям использования. Она
обеспечивает оптимальное сочетание
интересов собственников, кредиторов,
инвесторов, государства и самого
предприятия.

Финансовые
ресурсы

это совокупность источников денежных
средств, необходимых для формирования
капитала, доходов и денежных фондов как
за счет собственных, так и за счет заемных
источников средств, предназначенных
для выполнения финансовых обязательств,
финансирования текущих затрат, связанных
с развитием производства и продаж.

Источники
образования
финансовых ресурсов предприятия:

II.
Собственные источники строго целевого
назначения
(резервы предстоящих расходов и платежей;
целевое финансирование и поступление;
страховые поступления).

1. Долгосрочные
кредиты и займы.

Финансовые
ресурсы используются предприятием в
процессе текущей, финансовой и
инвестиционной деятельности. Они
находятся в постоянном движении и
пребывают в денежной форме лишь в виде
остатков денежных средств на расчетном
счете в коммерческом банке и в кассе
предприятия.

Принципы организации финансов

Организация
финансов предприятия строится на
определённых принципах, основные из
них являются:

Заинтересованность
в результатах деятельности

Осуществление контроля
за финансово-хозяйственной деятельностью

Принцип
самоокупаемости и самофинансирования.
Самоокупаемость предполагает, что
средства, обеспечивающие функционирование
предприятия, должны окупиться, т. е.
принести доход, который соответствует
минимально возможному уровню
рентабельности. Самофинансирование
означает полную окупаемость затрат на
производство и реализацию продукции,
инвестирование средств развитие
производства за счет собственных
денежных средств и при необходимости
– за счет банковских и коммерческих
кредитов.

Принцип
самоуправления или хозяйственной
самостоятельности.
Заключается в самостоятельном определении
перспектив развития предприятия (в
первую очередь на основе спроса на
производимую продукцию), в самостоятельном
планировании своей деятельности; в
обеспечении производственного и
социального развития предприятия; в
самостоятельном определении направления
вложения денежных средств в целях
извлечения прибыли; в распоряжении
выпущенной продукцией, реализуемой по
ценам, самостоятельно устанавливаемым,
а также в самостоятельном распоряжении
полученной чистой прибылью.

Принцип
материальной ответственности
означает наличие определённой системы
ответственности предприятия за ведение
и результаты хозяйственной деятельности.

Заинтересованность
в результатах деятельности.
Объективная необходимость этого принципа
определяется основной целью
предпринимательской деятельности –
систематическим получением прибыли.
Заинтересованность в результатах
хозяйственной деятельности в равной
степени присуща работникам предприятия,
руководству предприятия и государству.

Принцип
формирования финансовых резервов
связан с необходимостью обеспечения
непрерывности предпринимательской
деятельности, которая сопряжена с
большим риском вследствие колебаний
рыночной конъюнктуры.

Принцип
осуществления контроля над
финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия.
Ранее уже было сказано, что финансы
предприятия выполняют контрольную
функцию, поскольку данная функция
объективна, то на ней основывается
субъективная деятельность – финансовый
контроль (инвентаризация, ревизия,
аудит).

С переходом
российской экономики на рыночные основы
хозяйствования перед предприятиями
встала проблема обеспечения производства
финансовыми ресурсами. Если при плановой
экономике предприятия, в случае неудачи,
могли рассчитывать на помощь государства
с его системой перераспределения
финансовых ресурсов, то в современных
условиях хозяйствования решение вопроса
выживания и процветания находится в
собственных руках предприятия.

Финансовые ресурсы
предприятия можно определить как
совокупность собственных денежных
доходов и поступлений извне, находящихся
в распоряжении предприятия и предназначенных
для образования денежных фондов целевого
назначения (фонд оплаты труда, фонд
развития производства, фонд материального
поощрения и т. д.), выполнение обязательств
перед государственным бюджетом, банками,
поставщиками, страховыми органами и
другими предприятиями. Финансовые
ресурсы используются также для
финансирования затрат на приобретение
сырья, материалов, оплату труда и др.

Финансовые ресурсы
предприятий формируются за счет
собственных средств предприятий и
привлеченных средств следовательно
финансовые ресурсы по своему происхождению
делятся на собственные и заёмные.
Собственные финансовые ресурсы
формируются за счет внутренних и внешних
источников.

Собственные
финансовые ресурсы фирмы

Дополнительные
взносы в уставный капитал

Прибыль,
остающиеся в распоряжении фирмы

Дополнительная эмиссия
и реализация акций

Получение
безвозмездной финансовой помощи

Читать также:  Меркантилисты и камералисты, формировавшие финансы во французской, английской и немецкой школах

Прочие внешние
источники формирования собственных
финансовых ресурсов

В составе внутренних
источников основное место принадлежит
прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия, которая распределяется
решением руководящих органов на цели
накопления и потребления.

Прибыль
– это денежное выражение накоплений,
создаваемых предприятиями любой формы
собственности. Как экономическая
категория она характеризует финансовый
результат деятельности предприятия.
Прибыль, направляемая на накопление,
далее используется на развитие
производства; прибыль, направляемая на
потребление, используется для решения
социальных задач.

Прибыль выполняет
две функции:

во-первых, основного
источника финансовых ресурсов для
расширения воспроизводства;

во-вторых, источника
доходов государственного бюджета.

В прибыли
сконцентрированы экономические интересы
государства, хозяйствующих субъектов
и каждого работника. Прибыль характеризует
все стороны финансово-хозяйственной
деятельности предприятий, поэтому рост
прибыли хозяйствующих субъектов
свидетельствует об увеличении финансовых
резервов и укреплении финансовой системы
государства.

Конечным
результатом производственной и
финансово-хозяйственной деятельности
хозяйствующих организаций является
получение балансовой прибыли, которая
включает прибыль от производства и
реализации основной продукции (работ,
услуг), от реализации прочей продукции,
а также сальдо (остаток) прибылей и
убытков от внереализационных операций
(штрафы, пени, неустойки и т. п.).

Важную роль в
составе внутренних источников играют
также амортизационные отчисления,
которые представляют собой денежное
выражение стоимости износа основных
средств и нематериальных активов и
являются внутренним источником
финансирования как простого, так и
расширенного воспроизводства.

В составе внешних
(привлеченных) источников формирования
собственных финансовых ресурсов основная
роль принадлежит дополнительной эмиссии
ценных бумаг, посредством которой
происходит увеличение акционерного
капитала фирмы, а также привлечение
дополнительного складочного капитала,
путём дополнительных взносов средств
в уставный фонд.

Для некоторых
предприятий дополнительным источником
формирования собственных финансовых
ресурсов является предоставляемая им
безвозмездная финансовая помощь. В
частности, это могут быть бюджетные
ассигнования на безвозвратной основе,
как правило, они выделяются для
финансирования государственных заказов,
отдельных общественно значимых
инвестиционных программ или в качестве
государственной поддержки предприятий,
производство которых имеет
общегосударственное значение.

К прочим внешним
источникам относятся бесплатно
передаваемые предприятиям материальные
и нематериальные активы, включаемые в
состав их баланса.

В условиях рыночной
экономики производственно-хозяйственная
деятельность предприятия невозможна
без использования заёмных средств, к
которым относятся:

Привлечение
заёмных средств позволяет предприятию
ускорять оборачиваемость оборотных
средств, увеличивать объемы совершаемых
хозяйственных операций, сокращать
незавершенное производство. Однако
использование данного источника приводит
к возникновению определенных проблем,
связанных с необходимостью последующего
обслуживания принятых на себя долговых
обязательств. До тех пор пока размер
дополнительного дохода, обеспеченного
привлечением заемных ресурсов, перекрывает
затраты по обслуживанию кредита,
финансовое положение предприятия
остаётся устойчивым.

При равенстве этих
показателей возникает вопрос о
целесообразности привлечения заёмных
источников формирования финансовых
ресурсов, как не обеспечивающих
дополнительного дохода. В ситуации же,
когда размер затрат по обслуживанию
кредиторской задолженности превышает
размер дополнительных доходов от её
использования, неизбежно ухудшение
финансовой ситуации в форме:

Сокращение прибыли
из-за необходимости направления
значительной части выручки от основной
деятельности на расчеты по ранее
полученным ссудам (предприятие фактически
начинает работать не на себя, а на своих
кредиторов); дальнейшего возрастания
задолженности из-за необходимости
привлечения новых ссуд для обслуживания
полученных ранее;

Потери финансовой
самостоятельности предприятия из-за
невозможного осуществления своевременно
расчетов по своим обязательствам;

Финансовые ресурсы
используются предприятиями в процессе
производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности. Они постоянно
находятся в движении и в денежной форме
пребывают лишь в виде остатков денежных
средств на расчетных счетах в банках и
в кассе предприятия.

Структура и
источники финансовых ресурсов предприятия

Прибыль от
основной деятельности

Кредиты банков
и организаций

Прибыль от финансовых
операций

Резервный и
другие фонды

Выручка от прочей
деятельности

Денежные
средства и денежные фонды предприятия

Часто ошибочно
воспринимают как единые следующие
понятия: денежные средства, финансовые
ресурсы и денежные фонды.

Денежные
средства —
это более широкое понятие, чем финансовые
ресурсы, составляющие только часть
денежных средств, находящихся в обороте
предприятия. Финансовые ресурсы – это
денежное выражение вновь созданной
стоимости.

Различие между
денежными средствами и финансовыми
ресурсами наглядно видно на примере
выручки предприятия от реализации
продукции. Общая сумма выручки представляет
собой величину денежных средств,
поступивших на счет предприятия в банке.
Из этой суммы денежных средств значительную
часть составляют оборотные средства,
авансированные в процессе производства
на оплату сырья, материалов, топлива,
электроэнергии, и только остаточная
часть, представляющая собой чистую
выручку в виде валового дохода, является
источником финансовых ресурсов.

Денежные
фонды
– это лишь часть финансовых ресурсов
,
наиболее стабильная и формируемая в
виде фондов целевого использования.

Важной стороной
финансовой деятельности предприятия
является формирование и использование
различных денежных фондов в процессе
осуществления производственно-хозяйственной
деятельности С их помощью осуществляется
обеспечение хозяйственной деятельности
необходимыми денежными средствами, а
также расширенного воспроизводства;
финансирование научно-технического
прогресса; освоение и внедрение новой
техники; экономическое стимулирование;
расчеты с бюджетом, банками.

Формируемые на
предприятиях денежные фонды можно
поделить на четыре группы:

1. фонды собственных
средств;

2. фонды привлеченных
средств;

3. фонды заёмных
средств;

4. оперативные
денежные фонды.

К фондам собственных
средств относятся: уставный капитал,
добавочный капитал, резервный капитал,
инвестиционный фонд, валютный фонд и
прочее. Инвестиционный фонд является
источником увеличения уставного капитала
фирмы, так как вложения в развитие
производства увеличивает имущество
фирмы. Валютный фонд формируется на
предприятиях, получающих валютную
выручку от экспортных операций и
покупающих валюту для импортных операций.

Фонды привлеченных
средств включают в себя: фонд потребления,
расчеты по дивидендам, доходы будущих
периодов, резервы предстоящих расходов
и платежей. Это фонды прочих средств.
Они имеют двойственный характер. С одной
стороны, эти средства находятся в обороте
предприятия, а с другой – они принадлежат
его работникам (дивиденды и фонд
потребления).

Фонд потребления
– это денежный фонд, образуемый за счет
чистой прибыли фирмы. Он предназначен
в основном на удовлетворение материальных
потребностей работников предприятия,
на выплату дивидендов (в акционерных
обществах), на уплату в ряде случаев
штрафов, пени за нарушения по вине
предприятия.

Фонды заёмных
средств – это кредиты банков, коммерческие
кредиты, факторинг, лизинг и прочие
заёмные средства. В условиях рыночной
экономики ни одно предприятие не может
обходиться без заёмных средств.
Многообразие фондов даёт возможность
использовать их в различных ситуациях.

Оперативные
денежные фонды предприятия, образующие
четвёртую группу денежных фондов,
создаются периодически. К этой группе
относятся следующие фонды: для выплаты
заработной платы, для выплаты дивидендов,
для платежей в бюджет и прочее. Дважды
или один раз в месяц формируется фонд
для выплаты заработной платы. Обычно
один раз в год (реже один раз в квартал)
должен быть образован фонд для выплаты
акционерам дивидендов по акциям.
Периодически предприятие организует
фонд для платежей в бюджет различных
отчислений.

Кроме указанных
на предприятии могут создаваться и
другие фонды денежных средств: для
погашения кредитов банков, освоения
новой техники, научно-исследовательских
работ, отчислений вышестоящей организации.

Функции финансов предприятия

Финансы предприятия
как экономическая категория проявляются
в выполняемых ими функциях, изучение
которых необходимо для реализации
эффективной финансовой деятельности.

Финансы
предприятия выполняют три основные
функции:

Обеспечивающая
функция
заключается в систематическом формировании
в необходимом объёме денежных средств
из различных альтернативных источников
для обеспечения текущей хозяйственной
деятельности предприятия и реализации
стратегических целей её развития.

Распределительная
функция
тесно связана с обеспечивающей и
проявляется через распределение и
перераспределение общей суммы
сформированных финансовых ресурсов.

Контрольная
функция
предполагает осуществление финансового
контроля над результатами производственно-
финансовой деятельности предприятия,
а также за процессом формирования,
распределения и использования финансовых
ресурсов в соответствии с текущими и
оперативными планами.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *