ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

Посмотрел, какие облигации сейчас дают самую высокую доходность. Параметры: от 1 до 5 лет, доступны неквалифицированным инвесторам. Оказалось, что бонды М. Видео вырвались вперёд. Некоторые выпуски с офертой или амортизацией.

Не так давно, в июле, я смотрел облигации с доходностью выше 15%
. Казалось бы, ставка ЦБ поднялась с тех пор на 4,5%, но вот доходность по ВДО так сильно не поднялась. Да и свежие облигации тоже не спешат радовать купонами от 16%. К примеру, у ФПК Гарант-Инвест
14,5%, у ФЭС-Агро
14%, а у Интерлизинга
13,5%.

9 облигаций прямо сейчас с максимальной доходностью — выше 16% Облигации, Инвестиции, Биржа, Финансы, Длиннопост

Доходность указана эффективная к погашению, то есть с учётом реинвестирования всех купонов по этой ставке. Если указана оферта, то доходность к дате оферты. Ну и не забываем, что высокая доходность = высокий риск. Такие облигации эксперты рекомендуют брать только на небольшие доли портфеля или на свой страх.

Видео

  • Выпуск: МВ ФИНАНС 001Р-03

  • Дата выпуска: 26.07.2022

  • Дата погашения: 22.07.2025

Ещё их выпуск:
МВ ФИНАНС 001Р-04 с put-офертой 18.04.2025 и погашением 17.04.2026.

Последний отчёт напугал инвесторов, облигации подешевели, тем самым повысив доходность. Акции при этом остались почти без изменений. Да, у компании много долгов и нет собственного капитала.

АПРИ «Флай Плэнинг»

  • Выпуск: АПРИ ФП БО-002Р-02

  • Дата выпуска: 27.04.2023

  • Дата put-оферты: 24.04.2025

  • Дата погашения: 22.04.2027

Один из крупнейших (в том числе и по долгам) застройщиков Южного Урала. В основном это Екатеринбург и Челябинск.

НИКА

  • Выпуск: НИКА 001Р-01

  • Дата выпуска: 02.08.2022

  • Дата погашения: 29.07.2025

Оптовая компания на рынке орехов и сухофруктов. Покупают арахис/изюм и пр., заливают шоколадом/глазурью, фасуют и продают. Если вдруг не сможет заплатить, инвесторы получат по ореху.

Энергоника

  • Выпуск: ЭНЕРГОНИКА 001Р-04

  • Дата выпуска: 17.08.2023

  • Дата погашения: 10.08.2028

Талан-Финанс

  • Выпуск: ТАЛАН-ФИНАНС БО 001Р-03

  • Дата выпуска: 22.11.2021

  • Дата погашения: 19.05.2025

Талан-Финанс является частью группы компаний Талан — федерального застройщика, работающего с 2002 года. Города присутствия: Владивосток, Челны, Пермь, Сочи, Тверь, Тюмень, Уфа, Хабаровск, Ярославль.

Smartfact

  • Выпуск: СмартФакт БО-01-001P

  • Дата выпуска: 08.06.2023

  • Дата погашения: 04.06.2026

Небольшая факторинговая компания, основанная в 2014 году и предлагающая сервис онлайн-факторинга.

Славянск ЭКО

  • Выпуск: Славянск ЭКО 001Р-01

  • Дата выпуска: 19.10.2021

  • Дата put-оферты: 15.10.2024

  • Дата погашения: 13.10.2026

Компания по производству и реализации нефтепродуктов: бензина, мазута и пр. в Краснодарском крае и Южном ФО.

ТД РКС

  • Выпуск: ТД РКС-Сочи 002Р-03

  • Дата выпуска: 19.06.2023

  • Дата погашения: 15.06.2026

Застройщик, входит в группу РКС. Р КС строит дома в самом солнечном городе России, а также в других городах: Москва, Анапа, Пенза, Тверь и пр. Застройщик небольшой.

Ещё не так давно М. Видео не было и в двадцатке самых доходных облигаций, а теперь они гордо ведут за собой котлетеров и туземунщиков, которые толерантны к высоким рискам. Ещё раз повторюсь: чем выше доходность, тем рискованнее инвестиции.

Обложка

Навигация

Общие сведения

Облигации ООО «Талан-Финанс»

Основные финансовые показатели ООО «Талан-Финанс»

Финансовое состояние ООО «Талан-Финанс»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны
находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении.
Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Талан-Финанс»

Компания ООО «Талан-Финанс» показала в отчётном периоде рост финансового состояния на
и рост финансовой устойчивости на
. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.

Читать также:  Органы управления финансами и его структура

Финансовое результаты ООО «Талан-Финанс»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО «Талан-Финанс» на
конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО «Талан-Финанс»

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 168
млн рублей.
Долг, ООО «Талан-Финанс», сократился на
и составил 2 223
млн рублей.

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж,
коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ООО «Талан-Финанс»

Чистая прибыль ООО «Талан-Финанс» в отчётном периоде составила
млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному.
Максимально-допустимое значение: 1.5
. При бо́льших показателях,
компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ООО «Талан-Финанс»

Закредитованность ООО «Талан-Финанс»:
, что на
меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ООО «Талан-Финанс»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

Баланс денежных потоков ООО «Талан-Финанс» нарушен в сторону недостатка средств на сумму:
тыс рублей.

Ликвидность ООО «Талан-Финанс»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и
партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО «Талан-Финанс» по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании:
высоколиквидных активов на 2 133 474
тыс рублей,
кредиторской задолженности на 147 102
тыс
рублей. Профицит ликвидности составляет 1 986 372

тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской
задолженности 228 899
тыс рублей, краткосрочных
обязательств на 733 314
тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет
тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 481 957

тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ООО «Талан-Финанс», проводилась по четырём основным параметрам: , , , .
Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.

зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.




Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.

  • УКС предприятия:
    и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние:
    — минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость:
    — средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса:
    . Предприятие неэффективное.

Уровень инвестиционного риска

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода — средний
. При инвестировании в облигации ООО «Талан-Финанс» рекомендованная доля бумаг не более 3%
от объёма инвестиционного портфеля.

ЛИСП-рейтинг ООО «Талан-Финанс»

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Талан-Финанс» за II квартал 2023 г., показал следующие
инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%


Статистическая вероятность банкротства: 3.5%


✔ Ликвидность: достаточная


❌ Закредитованность: 6.98


❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 6


✔ Уровень КредитоСпособности: 69


❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.21


✔ Чистая прибыль: положительная


❌ Деятельность компании: финансовая

по купонной доходности: 7.3

Инвестиционный риск оправдан:

✔ высокой купонной доходностью

❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Талан-Финанс», выше риска потери инвестиций.

Другие мнения и отзывы инвесторов о ООО «Талан-Финанс»

При использовании материалов с этой страницы ссылка на неё
обязательна

Вас может заинтересовать

Рейтинг ООО "Талан-Финанс" - rlBBB

Общие сведения

Полное наименование юридического лица

: Общество с ограниченной ответственностью «Талан-Финанс»

ОКВЭД

: 64.92.2 — Деятельность по предоставлению займов промышленности

Читать также:  Топливо и энергетика россии статистический сборник м финансы и статистика 2006

Сектор рынка по ОКВЭД

: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗  Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Талан-Финанс»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Финансовое состояние, финансовая устойчивость и сбалансированность финансовых показателей за отчётный период не изменились.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние —  60 баллов
, минимально допустимого уровня

. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость —  68 баллов

. Средний риск банкротства.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Талан-Финанс"
Динамика платёжеспособности ООО «Талан-Финанс»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 2.66
. Рост платёжеспособности за отчётный период — 19%

.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Талан-Финанс"
Динамика доходов и долгов ООО «Талан-Финанс»

За отчётный период, доход предприятия составил 1.26 млрд рублей

. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — не проводился

Заёмный капитал к концу периода вырос на 54%

и составил 4.34 млрд рублей

.

 Финансовые результаты
Финансовые результаты

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО "Талан-Финанс"
Динамика чистой прибыли ООО «Талан-Финанс»

Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 44%

. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не проводился

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая

. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 58%.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 13 баллов

. Предприятие малоэффективное.

Инвестиционный риск

Рейтинг ООО "Талан-Финанс" - rlBBB
Уровень инвестиционного риска ООО «Талан-Финанс»

Уровень инвестиционного риска — ближе к среднему

. Доля облигаций ООО «Талан-Финанс», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.21%

Облигации ООО «Талан-Финанс»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

Карта рейтингов облигаций

*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах

Денежные потоки ООО «Талан-Финанс»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный —  положительный



    — 192 млн рублей
  • Инвестиционный —  отрицательный

     — 93 млн рублей
  • Финансовый —  положительный

     — 622 млн рублей
  • Совокупный: —  положительный

     — 721 млн рублей
Рейтинг ООО "Талан-Финанс" - rlBBB
Денежные потоки ООО «Талан-Финанс»

Кредитоспособность ООО «Талан-Финанс»

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

  • 1-й класс —  1.00-1.1
    0

     — кредитование не вызывает сомнений
  • 2-й класс

     —  1.11-2.40

     — требуется взвешенное решение при кредитовании
  • 3-й класс —  2.41-3.00

     — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «Талан-Финанс»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП»

и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний
.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021
финансового года, ООО «Талан-Финанс» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBBB

по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Экспертное заключение

❗ ООО «Талан-Финанс» — значительно закредитованное, достаточно стабильное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие.

Заёмный капитал превышает собственный в 19 раз. 4 млрд долга обеспечены 10-ю тысячами уставного капитала и 226-ю миллионами накопившейся нераспределённой прибыли. То есть в случае краха, инвестор ничего не получит от слова вообще. Тем не менее. Закредитованность предприятия в отчётном периоде снизилась на 28% за счёт увеличения собственного капитала на 112% или на 120 млн рублей. Доля собственных средств в обороте составила 45 млн рублей, а собственный оборотный капитал практически полностью состоит из долгосрочных заёмных средств.

Поскольку компания финансовая, практически все активы компании представляют из себя финансовые вложения в другие конторы. Таким образом, предприятие полностью зависит от успешности третьих лиц, что увеличивает как её собственные риски, так и риски рядового инвестора. Тем не менее, это обстоятельство делает компанию ликвидной и она может погасить все обязательства перед инвесторами, как срочные, таки краткосрочные с долгосрочными. Повторюсь, стоит учитывать, что ликвидность эта «бумажная», так как все высоколиквидные активы компании размещены у третьих лиц.

Операционная деятельность компании положительная за счёт чистой прибыли и реализованных в отчётном периоде запасов. Входящий денежный поток составил 452 млн рублей. Несмотря на «зависших» 162 млн дебиторских денег, компания погасил кредиторскую задолженность на сумму 102 млн рублей.

В отчётном периоде, компания взяла в долг почти 1.5 млрд российских рублей, из которых долгосрочный заём составил 1228 млн рублей и краткосрочный — 387 млн. Все заёмные средства были распределены, как в краткосрочную перспективу, так и в долгосрочную. В долгосрок компания проинвестировала 110 млн рублей, в краткосрок — 1112 млн рублей.

«Лишних» денег в долг компания не взяла. Денежные потоки сбалансированы до рубля. Справедливая эффективность компании — 8%-10%.

Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%

Статистическая вероятность банкротства: 3.5%

Целесообразность инвестирования: +8

Инвестиционный риск оправдан:

✔ высокой купонной доходностью;

надёжностью финансового состояния
.

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Талан-Финанс» выше риска потери инвестиций.

ЛИСП-2.0 - безубыточное инвестирование
ЛИСП-2.0 — безубыточное инвестирование

Баланс ООО «Талан-Финанс»

Баланс ООО "Талан-Финанс"
Баланс ООО «Талан-Финанс»

Финансовые коэффициенты ООО «Талан-Финанс»

 Финансовые коэффициенты ООО "Талан-Финанс"
Финансовые коэффициенты ООО «Талан-Финанс»
ЛИСП-2.0 — безубыточное инвестирование

Предыдущий финансовый анализ ООО «Талан-Финанс»

Читать также:  МИНИСТР ФИНАНСОВ ЕСЛИ НЕТ ДРУГИХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ

Другие эмитенты ВДО

Считаете обзор полезным?

Рейтинг и финансовое состояние эмитента

Биржевая облигация - RU000A1043B8

История торгов: ТАЛАНФБ1P3

*при неизвестных значениях купонов, эти значения берутся равными
последней известной купонной ставке, если иное не определено в эмиссионных документах


Все облигации эмитента

Акции эмитента

При использовании материалов с этой страницы ссылка на неё
обязательна

Вас может заинтересовать

Что вы думаете про Талан-Финанс выпуск 2?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

НОВОСТИ

🔸️ЦБ поднял ключевую ставку до 15%;

🔸️Решение Центробанка может привести к рецессии в российской экономике — Bloomberg;

🔸️18 ноября в Москве пройдет форум для частных инвесторов «Облигации: ставка на повышение;

🔸️
Московская биржа зарегистрировала 3х летний выпуск облигаций Мани Капитал;

🔸️
Московская биржа зарегистрировала 3х летний выпуск облигаций ПЗ Пушкинское;

🔸️ $RU000A106AU9 Московская биржа зарегистрировала 4х летний выпуск облигаций Ультра;

🔸️Нафтатранс Плюс установила ставку 50ого купона облигаций
серии БО-02 на уровне 15%;

🔸️Эксперт РА повысило кредитный рейтинг облигаций Талан финанс
до уровня BBB- со стабильным прогнозом;

🔸️Эксперт РА повысило кредитный рейтинг облигаций ГК ЕКС

до уровня BBB+ со стабильным прогнозом;

🔸️Эксперт РА повысило кредитный рейтинг облигаций МФК КарМани

  • до уровня BB со стабильным прогнозом;

    🔸️НРА подтвердило кредитный рейтинг облигаций Реаторг


    на уровне BB+ со стабильным прогнозом;

    🔸️НРА подтвердило кредитный рейтинг облигаций РКС Девелопмент

    на уровне BBB- изменив прогноз на позитивный;

    🔸️АКРА подтвердило кредитный рейтинг облигаций Глоракс

  • на уровне BBB- изменив прогноз на позитивный.

    Рейтинг ООО "Талан-Финанс" - rlBBB

    Уровень кредитоспособности ЛИСП

    Самые свежие посты скрыты


    или

    для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

  • 💰«ТАЛАН-ФИНАНС», 001P-03 (1 млрд)

    Сбор заявок – 18 ноября с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 22 ноября.

    📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд руб.







  • Рейтинг ЛИСП

    что с ней?? Талан разорен или это так ставка цб повлияла??


    Динамика изменений рейтинга


  • Будь в курсе событий

    Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением


  • Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

    Прежде чем инвестировать в финансовые компании, инвестор должен понимать, что подобные конторы берут ваши деньги, чтобы перезанять кому-то, или реинвестировать их в другие проекты. В этой связи, компании заёмщику необязательно иметь собственные активы, которые бы послужили для инвестора гарантией возврата средств. Чтобы начать свою деятельность, достаточно иметь стол, стул, компьютер и то не всегда. Так, например, ООО «Талан-Финанс», гарантирует возврат инвестиций не собственными активами, а своей репутацией (раком, что ли встанут? Сомневаюсь.) 

    ООО "Талан-Финанс" - 2021 - III кв - Рейтинг

    Согласитесь, в случае дефолта, это слабое утешение для инвестора, да и репутация конторы, сильно проигрывает репутации конкретного человека, который бы взял на себя все финансовые неудачи своей компании. Вот и компания «Талан» не берёт на себя ответственность по займам, а создаёт некую финансовую структуру, чтобы в случае чего безболезненно открестится от неё.

    В целях приобретения опыта инвестирования в подобные конторы и совершенствования навыка их финансового анализа, в моём портфеле ООО «Талан-Финанс» представлено 2,5%-ой долей облигаций двух выпусков.

    Общие сведения

    Полное наименование юридического лица

    : Общество с ограниченной ответственностью «Талан-Финанс»

    ОКВЭД

    : 64.92.2 — Деятельность по предоставлению займов промышленности

    Сектор рынка по ОКВЭД

    : Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

    Официальный сайт компании

    Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

    Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

    ❗  Политика предоставления информации

    Финансовое состояние ООО «Талан-Финанс»

    Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

    Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

    Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода и рост уровня финансовой устойчивости остались без изменений. Стабильность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.

    Уровень финансового состояния

    Финансовое состояние —  60 баллов
    , минимально-допустимого уровня

    . Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

    Уровень финансовой устойчивости

    Финансовая устойчивость —  68 баллов

    . Средний риск банкротства.

    Платёжеспособность

    Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

    Динамика платёжеспособности ООО "Талан-Финанс"

    Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 2.09

    , нестабильная. Снижение платёжеспособности за отчётный период составило 6 %

    Финансовые результаты

    Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

    Динамика доходов и долгов ООО "Талан-Финанс"

    За отчётный период, доход предприятия составил 1.1 млрд рублей

    . Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 1.2-1.5 млрд рублей

    Заёмный капитал к концу периода вырос на 23%

    и составил 3.5 млрд рублей

    .

    Финансовые результаты

    Чистая прибыль

    Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

    Чистая прибыль предприятия нестабильна —

    138 млн рублей

    , но имеет тенденцию к дальнейшему росту. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило —

    35%

    . Прогноз чистой прибыли к концу финансового года —

    150-180 млн млрд рублей

    Эффективность

    Динамика общей эффективности

    Общая эффективность предприятия — Динамика изменений рейтинга средняя

    . Эффективность предприятия нестабильная и снизилась в отчётном периоде на 52 %.

    Уровень общей эффективности

    Общая оценка эффективности предприятия — 15 баллов

    . Предприятие средней эффективности.

    Инвестиционный риск

    Уровень инвестиционного риска ООО "Талан-Финанс"

    Уровень инвестиционного риска — умеренный, ближе к среднему

    . Доля облигаций ООО «Талан-Финанс», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.2%

    Облигации ООО «Талан-Финанс»

    На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

    наименование
     — доходность
     эф./купон., %

    Общий облигационный долг: 2 млрд рублей

    Средняя доходность эф./купон., %:  14.15/
    12.83

    Денежные потоки ООО «Талан-Финанс»

    Показатели денежных потоков за отчётный период:

    • Операционный —  положительный

       


      —328 млн рублей
    • Инвестиционный —  отрицательный

       — 737 млн рублей
    • Финансовый —  положительный

       — 519 млн рублей
    • Совокупный: —  положительный

       — 111 млн рублей

    Денежные потоки ООО "Талан-Финанс"

    Кредитоспособность ООО «Талан-Финанс»

    Уровень кредитоспособности ЛИСП

    Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

    • 1-й класс —  1.00-1.1
      0

       — кредитование не вызывает сомнений
    • 2-й класс

       —  1.11-2.40

       — требуется взвешенное решение при кредитовании
    • 3-й класс —  2.41-3.00

       — кредитование связано с повышенным риском.

    Рейтинг ООО «Талан-Финанс»

    Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП»

    и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний
    .

    Рейтинг ЛИСП

    Рейтинг ЛИСП

    На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021
    финансового года, ООО «Талан-Финанс» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruВВB-

    по национальной шкале.

    Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

    Экспертное заключение

    ❗ ООО «Талан-Финанс» — умеренно рискованной, закредитованное, финансово неустойчивое, средне-эффективное, низколиквидное предприятие с достаточно стабильными финансовыми показателями на протяжении последних 3-х лет.

    Текущей ликвидности у предприятия достаточно с солидным запасом, то есть, предприятие способно погашать текущие и краткосрочные обязательства без особых проблем. Однако, погашать долгосрочные займы, когда придёт время, у компании ликвидности может не хватить.

    Поскольку компания финансовая, она значительно закредитована. На

    1

    собственный рубль у компании

    14

    рублей долга. Справедливости ради стоит отметить, что в текущем отчётном периоде, это соотношение снизилось на

    46%

    . Беря во внимание соотношение заёмного и собственного капиталов, а так же объём внеоборотных активов, можно однозначно заявить, что весь инвестиционный риск компания переложила на инвесторов. Об этом свидетельствует и доля финансирования деятельности компании из собственных средств —

    7%


    . Это то, что потеряет компания в случае банкротства. Часть заёмных денег используются нерационально. С другой стороны, есть некая подушка безопасности для инвесторов.

    Относительно высокая эффективность показана за счёт высокой рентабельности собственного капитала. Такое возможно, если собственный капитал небольшой, а чистая прибыль соизмерима с собственным капиталом. Справедливая эффективность компании —

    Динамика изменений рейтинга 8-10%.

    Операционная деятельность предприятия, то есть ради чего оно создавалось, положительная и приносит в среднем 400

    млн российских денег в год. Чистая прибыль в полном объёме реинвестируется. Однако инвестиционная деятельность компании пока не приносит ощутимой прибыли и продолжает наращиваться за счёт облигационных займов. Убыток от инвестиционной деятельности за отчётный период составил 737 млн, так как предприятие вложилось в долгосрок на сумму 756 млн рублей.

    Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%

    Статистическая вероятность банкротства: 4.4%

    Целесообразность инвестирования: +7

    Инвестиционный риск оправдан:

    ✔ высокой купонной доходностью;

    надёжностью финансового состояния
    .

    На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Талан-Финанс» выше риска потери инвестиций.

    Несмотря на достаточно высокий рейтинг, предприятие в силу своей специфики рискованное, это должен учитывать инвестор. По итогам финансового анализа, мной принято решение оставить облигации в своём портфеле без корректировки их доли.

    Баланс ООО «Талан-Финанс»

    Баланс ООО "Талан-Финанс"

    Финансовые коэффициенты ООО «Талан-Финанс»

    Финансовые коэффициенты ООО "Талан-Финанс"

    Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

    Предыдущий финансовый анализ ООО «Талан-Финанс»

    Другие эмитенты ВДО

    Рейтинг ООО "Талан-Финанс" - rlBBB

    Общие сведения

    Полное наименование юридического лица

    : Общество с ограниченной ответственностью «Талан-Финанс»

    ОКВЭД

    : 64.92.2 — Деятельность по предоставлению займов промышленности

    Сектор рынка по ОКВЭД

    : Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

    Официальный сайт компании

    Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

    Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

    ❗  Политика предоставления информации

    Финансовое состояние ООО «Талан-Финанс»

    Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

    Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

    Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

    Финансовое состояние, финансовая устойчивость и сбалансированность финансовых показателей за отчётный период не изменились.

    Уровень финансового состояния

    Уровень финансового состояния

    Финансовое состояние —  60 баллов
    , минимально допустимого уровня

    . Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

    Уровень финансовой устойчивости

    Уровень финансовой устойчивости

    Финансовая устойчивость —  68 баллов

    . Средний риск банкротства.

    Платёжеспособность

    Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

    Динамика платёжеспособности ООО "Талан-Финанс"

    Динамика платёжеспособности ООО «Талан-Финанс»

    Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 2.66
    . Рост платёжеспособности за отчётный период — 19%

    .

    Финансовые результаты

    Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

    Динамика доходов и долгов ООО "Талан-Финанс"

    Динамика доходов и долгов ООО «Талан-Финанс»

    За отчётный период, доход предприятия составил 1.26 млрд рублей

    . Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — не проводился

    Заёмный капитал к концу периода вырос на 54%

    и составил 4.34 млрд рублей

    .

    Чистая прибыль

    Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

    Динамика чистой прибыли ООО "Талан-Финанс"

    Динамика чистой прибыли ООО «Талан-Финанс»

    Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 44%

    . Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не проводился

    Эффективность

    Динамика общей эффективности

    Динамика общей эффективности

    Общая эффективность предприятия — низкая

    . Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 58%.

    Уровень общей эффективности

    Уровень общей эффективности

    Общая оценка эффективности предприятия — 13 баллов

    . Предприятие малоэффективное.

    Инвестиционный риск

    Рейтинг ООО "Талан-Финанс" - rlBBB

    Уровень инвестиционного риска ООО «Талан-Финанс»

    Уровень инвестиционного риска — ближе к среднему

    . Доля облигаций ООО «Талан-Финанс», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.21%

    Облигации ООО «Талан-Финанс»

    На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

    наименование
     — доходность
     эф./купон., %

    Общий облигационный долг: 1.5 млрд рублей

    Средняя доходность эф./купон., %:  14.8/
    12.83

    Денежные потоки ООО «Талан-Финанс»

    Показатели денежных потоков за отчётный период:

    • Операционный —  положительный

      — 192 млн рублей
    • Инвестиционный —  отрицательный

       — 93 млн рублей
    • Финансовый —  положительный

       — 622 млн рублей
    • Совокупный: —  положительный

       — 721 млн рублей

    Рейтинг ООО "Талан-Финанс" - rlBBB

    Денежные потоки ООО «Талан-Финанс»

    Кредитоспособность ООО «Талан-Финанс»

    Уровень кредитоспособности ЛИСП

    Уровень кредитоспособности ЛИСП

    Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

    • 1-й класс —  1.00-1.1
      0

       — кредитование не вызывает сомнений
    • 2-й класс

       —  1.11-2.40

       — требуется взвешенное решение при кредитовании
    • 3-й класс —  2.41-3.00

       — кредитование связано с повышенным риском.

    Рейтинг ООО «Талан-Финанс»

    Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП»

    и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний
    .

    Рейтинг ЛИСП

    На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021
    финансового года, ООО «Талан-Финанс» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBBB

    по национальной шкале.

    Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.

    Динамика изменений рейтинга

    Динамика изменений рейтинга

    Экспертное заключение

    ❗ ООО «Талан-Финанс» — значительно закредитованное, достаточно стабильное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие.

    Заёмный капитал превышает собственный в 19 раз. 4 млрд долга обеспечены 10-ю тысячами уставного капитала и 226-ю миллионами накопившейся нераспределённой прибыли. То есть в случае краха, инвестор ничего не получит от слова вообще. Тем не менее. Закредитованность предприятия в отчётном периоде снизилась на 28% за счёт увеличения собственного капитала на 112% или на 120 млн рублей. Доля собственных средств в обороте составила 45 млн рублей, а собственный оборотный капитал практически полностью состоит из долгосрочных заёмных средств.

    Поскольку компания финансовая, практически все активы компании представляют из себя финансовые вложения в другие конторы. Таким образом, предприятие полностью зависит от успешности третьих лиц, что увеличивает как её собственные риски, так и риски рядового инвестора. Тем не менее, это обстоятельство делает компанию ликвидной и она может погасить все обязательства перед инвесторами, как срочные, таки краткосрочные с долгосрочными. Повторюсь, стоит учитывать, что ликвидность эта «бумажная», так как все высоколиквидные активы компании размещены у третьих лиц.

    Операционная деятельность компании положительная за счёт чистой прибыли и реализованных в отчётном периоде запасов. Входящий денежный поток составил 452 млн рублей. Несмотря на «зависших» 162 млн дебиторских денег, компания погасил кредиторскую задолженность на сумму 102 млн рублей.

    В отчётном периоде, компания взяла в долг почти 1.5 млрд российских рублей, из которых долгосрочный заём составил 1228 млн рублей и краткосрочный — 387 млн. Все заёмные средства были распределены, как в краткосрочную перспективу, так и в долгосрочную. В долгосрок компания проинвестировала 110 млн рублей, в краткосрок — 1112 млн рублей.

    «Лишних» денег в долг компания не взяла. Денежные потоки сбалансированы до рубля. Справедливая эффективность компании — 8%-10%.

    Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%

    Статистическая вероятность банкротства: 3.5%

    Целесообразность инвестирования: +8

    Инвестиционный риск оправдан:

    ✔ высокой купонной доходностью;

    надёжностью финансового состояния
    .

    На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Талан-Финанс» выше риска потери инвестиций.

    ЛИСП-2.0 - безубыточное инвестирование


    ЛИСП-2.0 — безубыточное инвестирование

    Баланс ООО «Талан-Финанс»

    Баланс ООО "Талан-Финанс"

    Баланс ООО «Талан-Финанс»

    Финансовые коэффициенты ООО «Талан-Финанс»

    Финансовые коэффициенты ООО "Талан-Финанс"

    Финансовые коэффициенты ООО «Талан-Финанс»ЛИСП-2.0 — безубыточное инвестирование

    Предыдущий финансовый анализ ООО «Талан-Финанс»

    Другие эмитенты ВДО

    Считаете обзор полезным?

    не забудьте 👍🏻💖

    Спасибо!

    Что вы думаете про Талан-Финанс выпуск 3?

    Завершен очередной торговый день, результаты за 21 ноября 2023 г. от торгового робота по облигациям

    Куплены для краткосрочной парковки:

    Калужская СК выпуск 1 — 2 шт 20 дней до погашения, всего в портфеле 28 шт

    Роснефть БО-05 — 2 шт 20 дней до погашения, всего в портфеле 29 шт

    Получены купоны:

    Солид-Лизинг БО-001-07 на сумму 11.32 руб

    ТАЛАН-ФИНАНС 001P-03 на сумму 64.82 руб

    Всего покупок: 4 продаж: 4
    Итого оценка объема портфеля на конец дня 841260 руб, свободных денег 510 руб
    Получено всего купонов на 76 руб, доход от продаж 16 руб

    Самые свежие посты скрыты


    или
    для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ



    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ



    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    Будь в курсе событий

    Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    Начинаю свой путь инвестора!!!
    В июне этого года открыл первый брокерский счет. Для начала разбирался что здесь как работает. После чего начал активно торговать. В итоге, на момент 12 августа мой портфель имеет около 10% доходности.
    Сейчас расскажу о моих фаворитах:

    прирост за пару недель 12%. Акции точно покажут себя лучше и дальше, так как они не скупы на развитие своего бизнеса. Не маловажным фактором является продолжение экспорта углеводородов за границу, хоть и в небольших масштабах и под серьезными условиями. И главной плюшечкой этих акций является выплата дивидендов 2 раза в год в общем +-10%. Вместе с серьезным ростом котировок данная акция очень привлекательная.

    тема прикольная, но только на спекуляции. С маржой можно слегка подзаработать на малых колебаниях цены. На долгосрок не рассматриваю из-за скачков цены в разные времена года.

    и
    это те акции, которые должны быть в каждом портфеле. Рост котировок обеспечен, дивиденды стабильный, но малы. Короче, тема на долгосрок, купил и забыл.

    за это лето дал большой прирост, посмотрим, что будет дальше.

    имеет смысл брать только префы, только из-за дивов.
    Далее я открыл ИИС, на который буду закупать только облигации. Мне показалось, что облигации — это тот инструмент, который лучше всего для этого подходит.
    Мои фавориты на рынке облигаций:
    •Новые технологии выпуск 2 — этот товарищ только размещается на рынке и выглядит достаточно заманчиво. Я успел на размещение, так что купон 12.65% два раза в год, посмотрим, вырастет цена или нет но если посмотреть на первый выпуск, то планы грандиозные.

    раньше было лучше, когда цена была ниже номинала, сейчас же возьму только по 1000.

    вот это вещь прикольная, но смущает кредитный рейтинг.

    Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    Выбираю облигации для покупки завтра:

    — уже есть в портфеле, можно по ней дальше пойти;

    — аналогично уже есть, просто докупить;

    — в декабре забрать купон и номинал;

    — привлекает надежность.

    И как быть? 🧐

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    Див.сезон закончен?!
    Разбавят август нынче купонные выплаты, коих не так уж и мало!

    💼 9 августа — капнет купон По МВидео, вып2

    Купон — 20,19р
    Бумагу держу дальше, купоны реинвестирую в нее же. Небольшой апсайд по ней пока вижу в теле. До погашения еще год.

    💼 21 августа навалит кэша Талан-Финанс. Купон 32,41р.

    Купоны так же реинвестирую. Через год начнет приходить амортизация — возможно там и буду скидывать позицию.

    💼 23 августа сразу 2 компании любезно поделятся купонами:
    🟢 Новый четвертый выпуск Вис Финанс
    — быстрый, но небольшой купон (19,08р), следующие уже по 32,16р. Компания, как и бумага интересная. Держу долгосрочно, реинвестирую.
    🟢10 выпуск ГК Самолет
    — 22,81р. Скорее всего получу купон и закрою позу, т.к потенциал в теле остался небольшой — проще переложить эти деньги в более доходные бумаги (смотрю в сторону нового выпуска Селектела).

    💼 25 августа заедет выплата от нового выпуска Делимобиля

    Купон 31,66р.
    Позиция небольшая, тут держу деньги для докупа других активов. реинвестировать не планирую.

    🤝 Всем удачных инвестиций и зеленых портфелей!

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    Подробные обзоры финансового потенциала компаний

    Краудлендинг: «прыжок веры»

    По итогам первого полугодия 2023 г. объем российского рынка краудлендинга обновил очередной рекорд, превысив отметку 9,5 млрд рублей. Это почти в два раза больше, чем годом ранее. Ожидается, что к концу года бизнес привлечет на площадках краудлендинга до 25 млрд рублей инвестиций. Конечно, если не случится форс-мажор, оговариваются эксперты. Но, кажется, зря беспокоятся. Число отчаянных инвесторов, желающих заработать на рынке с высоким уровнем дефолтности, с каждым годом только растет.



    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    Всем добрый день!
    Вот мой портфель и преодолел ежемесячную доходность с купонов в 60 тыс рублей. В портфеле более 40 эмитентов со средним купоном в 13% годовых. Львиную долю составляют
    ,
    ,
    ,
    ,
    ,
    ,
    ,
    ,
    — понятные компании с хорошими показателями (Талан чуть более темный, но последний отчет порадовал, торгуется дешево из-за плиты, купон 13% — норм). Делимобиль на свой рейтинг не тянет, но на срок до полугода рисков в нем вообще не вижу.
    Из последнего: купил ВИС выпуск 4
    и
    м. Видео выпуск 4 — для парковки кэша на 3-6 месяцев хорошие варианты, рисков минимум (хотя М. Видео в долгосрок не брал бы, бизнес переживает не лучшие времена). Также участвую в новом размещении
    — для диверсификации на 2-3% от портфеля пойдет)

    Начал потихоньку собирать дивидендные акции, в качестве диверсификации (цель — долгосрочное вложение, так что глобально уровень входа не так волнует, важнее чтобы отобранные компании стабильно платили дивиденды). В первую очередь это

    Хочу застраховаться от риска «иранского сценария» и иметь хотя бы 20-30% вложений на фондовом рынке в акциях голубых фишек, в идеале платящих дивиденды)))

    Планирую ежемесячно продолжать покупать облигации (я беру как надежный второй эшелон, так и ВДО, но предварительно изучив отчеты и мнения аналитиков и агентств).

    В среднем вложения составляют около 500 тыс в месяц, но доход не стабилен, так как занимаюсь бизнесом (недвижимость).

    Помимо фонды, имеется:
    •Евро-2 квартира в ЖК iLove (получаю ключи, планирую делать ремонт и сдавать до момента истечения 5 лет с момента покупки — чтобы потом продать без налога 13% на прибыль). Покупалась в конце 2019 года за 7.6 млн рублей (38 кВ.метров).
    •Евро-2 квартира в ЖК Vangarden от ПИК в ипотеку со ставкой 0.1% на 30 лет 🙂 Удачно поймал такие условия. Тоже под сдачу, но возможно поживу какое-то время, нравится локация и сам ЖК (в моем корпусе всего 9 этажей и 3 квартиры на этаж). Первоначальный взнос был 2 млн рублей, ежемесячный платеж 34 тыс рублей, из которых всего лишь 1000р — проценты, остальное тело долга 👌Брал за 14.5 млн рублей в такую ипотеку. 38 кв.метров.
    •Евро-3 квартира (70кв.метров) в ЖК Символ от Донстрой со сроком сдачи конец 2025 года, корпус расположен внутри ТТК, до метро площадь Ильича / Римская 8 мин пешком. Тоже удачно вошел на летней акции в 2022 году (18 млн рублей, брал за кэш), эта квартира уже потенциально для жизни, так как площадь позволяет и локация на данный момент более чем устраивает, хоть место и не шибко семейное.

    Буду писать здесь о результатах. И про облигации, и про недвижимость 🙂



    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    ОБЛИГАЦИИ ТАЛАН ФИНАНС ОТЗЫВЫ

    Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *