ПЕРСПЕКТИВНОЕ РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВ СЕКТОРА НЕФИНАНСОВЫХ КОРПОРАЦИЙ

Бадрудин Александр Валентинович, магистрант; Аккредитованное образовательное частное учреждение высшего образования «Московский финансово-юридический университет МФЮА», Москва,

Аннотация: В статье проведен анализ перспектив развития финансов сектора нефинансовых корпораций. Предложены1 перспективные направления развития финансов нефинансовых корпораций под контролем государства, частных национальных нефинансовых корпораций указанного сектора в плане направлений вложения средств и источников их получения.

Ключевые слова: перспективные направления развития финансов; инновационные решения; инновационные технологии; сектор нефинансовых корпораций; нефинансовые корпорации под контролем государства; частные национальные нефинансовые корпорации.

PROSPECTS FOR FINANCIAL DEVELOPMENT OF THE SECTOR OF NON-FINANCIAL

Badrudin Aleksandr Valentinovich, master degree; Moscow University of Finance and Law MFUA, Moscow, Russian Federation

Abstract: The article analyzes the prospects for financial development of the sector of non-financial corporations. Promising directions for the development of finance of non-financial corporations under state control and private national non-financial corporations in terms of investment directions and sources of their receipt are proposed.

Keywords: promising directions for the development of finance; innovative solutions; innovative technologies; sector of non-financial corporations; non-financial corporations under state control; private national non-financial corporations.

Для цитирования: Ьадрудин А. В. Перспективные направления развития финансов сектора нефинансовых корпораций // Наука без границ. 2020. № 4(44). С. 80-86.

For citation: Badrudin A. V. Prospects for financial development of the sector of non-financial corporations // Scince without borders, 2020, no. 4(44), pp. 80-86.

Целью настоящей статьи является определение перспективных направлений развития финансов сектора нефинансовых корпораций. На наш взгляд, принадлежность конкретного предприятия к определенному сектору экономики является основным фактором, определяющим построение его финансов.

В практическом плане разработка перспективных направлений развития финансов сектора нефинансовых корпораций неразрывно связана с анализом ситуации, сложившейся в настоящее время в этом секторе. Данная ситуация явилась следствием влияния на нашу экономику как внешнеполитических, так и внутренних факторов, рассмотрение которых не является нашей целью. Автором представлено описание тенденций в российской экономике в целом и в ее нефинансовом секторе в частности и выработаны перспективные направления развития финансов указанного сектора.

По данным некоторых публикаций в электронных изданиях, в экономике России в настоящее время сложилась ситуация, которую можно охарактеризовать следующими факторами:

— увеличение количества таких форм организации бизнеса, как ИП в общем количестве компаний, в результате

Разработка перспективных направлений развития финансов сектора нефинансовых корпораций поможет преодолеть наметившуюся негативную тенденцию в экономике сектора.

Какие же направления развития финансов предприятий сектора нефинансовых корпораций можно считать перспективными? Очевидно, те, которые приведут к созданию конкурентных преимуществ в среднесрочной и долгосрочной перспективе у данных предприятий, будут способствовать освоению ими новых рынков и улучшению экономических показателей их деятельности.

Конечно, нас будут интересовать как источники получения финансов для предприятий указанного сектора, так и направления их вложения для достижения вышеуказанных целей. Рассмотрим вначале именно направления вложения финансов указанных предприятий. Несомненно, вложения в основные средства предприятий, нематериальные активы, в конкретные инвестиционные проекты упрочат положение предприятий на рынке, улучшат их экономические показатели. Предприятия нефинансового сектора занимаются кроме сферы торговли и услуг, еще и реальным производ-ством,выпускают продукцию, а значит ,любое обновление основных средств является их простой жизненной необходимостью. Перспективными же вложениями в основные средства предприятий указанного сектора можно

считать такие вложения, которые принесут экономическую выгоду в будущем — большую, чем выгоду от простого обновления основных средств. То есть перспективные вложения в основные средства, нематериальные активы должны быть предварительно рассчитаны и обоснованы. Также перспективность инвестиционных проектов должна быть обоснована, то есть доказана их инвестиционная привлекательность.

Однако вложения предприятий указанного сектора в перспективные инвестиционные проекты , основные средства или нематериальные активы хотя и дают определенную экономическую отдачу, но в инновационном понимании ничего не дают. Человечество прошло путь от доиндустриаль-ного развития, когда основным фактором экономического развития была мускульная сила человека или животных, к индустриальному развитию, когда на первый план вышли машины, которые вместо человека и животных делали всю работу, и наконец, сейчас мы живем в эпоху постиндустриального развития, когда наука и технологии, инновации вытеснили машины. Именно наука, инновации, то есть научные идеи, выраженные в передовых технологиях, являются основным фактором экономического роста в наши дни. Поэтому, говоря о перспективных направлениях развития финансов предприятий указанных секторов экономики, нельзя обойти вниманием науку и инновационные технологии.

Инновации как раз и приводят к созданию конкурентных преимуществ в среднесрочной и долгосрочной перспективе у предприятий, успешно их применяющих, способствуют освоению предприятиями новых рынков и

улучшают экономические показатели их деятельности. Поэтому вложения предприятий указанного сектора в инновационные технологии будут являться основным перспективным направлением развития финансов данных предприятий.

Согласно рассматриваемым данным доля организаций, осуществляющих технологические инновации, составляет лишь 7-8 % от их общего числа,до-ля инновационных товаров и услуг от 2014 к 2018 г. неуклонно снижалась от 11,5 % до 6,6 %, доля затрат на технологические инновации также снижалась за указанный период, при этом предприятия тратят на инновации лишь 1,5-2 % от общего уровня своих затрат. Доля же инновационных товаров, работ, услуг, новых для рынка сбыта, составляет всего около 1 %. Доля организаций промышленного производства, осуществляющих инновации, составляет примерно 10 % от общего их количества.

Связаны ли между собой виды нефинансовых корпораций и способы созда-

— нефинансовые корпорации под контролем государства;

— частные национальные нефинансовые корпорации;

— нефинансовые корпорации под иностранным контролем.

Нефинансовые корпорации под контролем государства выполняют его решения в сфере инновационных технологий, создание и применение инноваций в таких корпорациях обеспечивается государственной поддержкой. В нефинансовых корпорациях под контролем государства могут функционировать целые инновационные отделы, занимающиеся научными разработками в этой области, цель которых — создание новых инноваций. С другой стороны, нужно понимать, что направления и активность научных исследований в указанных корпорациях непосредственно зависят от политики государства в сфере инноваций и конкретной, во многом проблемной ситуации, сложившейся в сфере инновационных разработок в России.

Большую свободу в инновационных разработках по сравнению с нефинансовыми корпорациями под контролем государства имеют частные национальные нефинансовые корпорации. Их научные исследования не регулируются государством, но зависят от менеджмента данных компаний и его решений.

Подсектор частных национальных нефинансовых корпораций представлен компаниями самых различных размеров бизнеса, причем далеко не все компании данного подсектора могут себе позволить финансовые вложения в инновационные исследования. Для небольших компаний указанного подсектора было бы предпочтительней использовать уже готовые инновационные решения, вкладываясь в уже существующие инновационные технологии, а не в разработки новых инноваций. Средние и крупные компании данного подсектора, хоть и способны финансировать собственные инновационные исследования, но указанные исследования не относятся к числу основных видов деятельности данных компаний, поэтому в качестве перспективных направлений развития финансов можно предложить создание этими компаниями инновационных стартапов. Такие стартапы, находящиеся под контролем указанных компаний, позволили бы последним сосредоточиться на основных видах своей деятельности, а в случае успеха инновационных разработок -воспользоваться их достижениями.

Читать также:  Тема 7. Бюджет и бюджетное устройство государства

Политика нефинансовых корпораций под иностранным контролем в сфере инноваций зависит от решений иностранных владельцев данных корпораций.

Какие еще перспективные направ-

ления развития финансов существуют у предприятий указанного сектора в плане источников их получения?

Универсальный ответ на этот вопрос трудно дать, так как сектор нефинансовых корпораций объединяет предприятия различных организационно-правовых форм, видов собственности и размеров самих предприятий. Решения, которые подойдут для частных предприятий, трудно рекомендовать крупным государственным компаниям. Например, государственные унитарные предприятия (ГУПы) испытывают трудности с финансированием частными банками, так как их имущество не является их собственностью, а лишь находится в оперативном хозяйственном ведении, а значит, не может являться обеспечением по банковским кредитам. Для частных нефинансовых корпораций, в том числе небольших, предпочтительным источником финансирования инноваций являются банковские кредиты, плата за использование которых меньше, чем плата за использование прибыли самих корпораций. С любой прибыли необходимо уплатить налог, который взимается по ставке 20 %, а проценты по кредиту в два раза меньше — примерно 10 % годовых. Привлечение же средств учредителей частной нефинансовой корпорации в ее уставный капитал трудно назвать предпочтительным источником финансирования инноваций, так как выплачиваемые учредителям дивиденды превысят проценты банка по кредиту.

Поскольку создание новых инновационных технологий также, как и применение уже существующих, является процессом, требующим определенных затрат времени, то долгосрочное банковское кредитование должно

иметь приоритет перед краткосрочным. К тому же ставки процентов банков при долгосрочном кредитовании инноваций часто ниже, чем при краткосрочном.

Безусловно, перспективным направлением развития финансов публичных акционерных обществ указанного сектора в плане источников получения средств на инновации является привлечение средств частных инвесторов через выпуск данными предприятиями корпоративных ценных бумаг и размещение их на фондовых площадках с заключением договоров страхования со страховыми компаниями для уменьшения возможных рисков. К сожалению, в России наиболее распространено преимущественно банковское финансирование бизнес-проектов, рынок корпоративных ценных бумаг плохо развит. Публичные акционерные общества указанного сектора имеют перспективы роста финансирования инноваций через более широкое привлечение заемных средств частных инвесторов в свои бумаги. К тому же это будет способствовать развитию рынка корпоративных ценных бумаг в России и приблизит нас к уровню развития этого рынка в развитых странах мира.

В качестве заключения перечислим наиболее перспективные с нашей точки зрения направления развития финансов предприятий сектора нефинансовых корпораций:

— предварительно рассчитанные и обоснованные вложения в инвестиционно-привлекательные основные средства, нематериальные активы, инвестиционные проекты;

— вложения предприятий указанного сектора в различные виды эффективных инновационных технологий;

— для небольших компаний подсектора частных национальных корпораций указанного сектора предпочтительней использовать уже готовые инновационные решения;

— для средних и крупных компании подсектора частных национальных корпораций указанного сектора — финансирование собственных инновационных исследований, создание подконтрольных инновационных стартапов наряду с использованием уже готовых инновационных решений;

— в плане источников получения средств на финансирование иннова-

ций для частных нефинансовых корпораций, в том числе небольших, -использование банковских кредитов, преимущественно долгосрочных;

— для публичных акционерных обществ сектора нефинансовых корпораций также в плане источников получения средств на инновации -привлечение средств частных инвесторов через выпуск данными предприятиями корпоративных ценных бумаг и размещение их на фондовых площадках с заключением договоров страхования со страховыми компаниями для уменьшения возможных рисков.

5. Целевые индикаторы реализации Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года: Федеральная служба государственной статистики. — Режим доступа: https://www.gks.ru/

6. Доля продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей в валовом внутреннем продукте (Данные по ОКВЭД 2): Федеральная служба государственной статистики. — Режим доступа: https://www.gks.ru/

8. Отчет о результатах экспертно-аналитического мероприятия «Определение основных причин, сдерживающих научное развитие в Российской Федерации: оценка научной инфраструктуры, достаточность мотивационных мер, обеспечение привлекательности работы ведущих ученых» (Утвержден коллегией Счетной Палаты РФ 07.02.2020): Счетная Палата РФ. — Режим доступа: https://www.ach.gov.ru/

Материал поступил в редакцию 13.04.2020

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Полещук Татьяна Александровна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика»

Аннотация. Переход страны на новые экономические отношения привел к усилению роли финансов предприятий и организаций и необходимости их прогнозирования. В современных условиях финансы становятся важной сферой денежных отношений. Это обусловлено тем, что в рыночных отношениях деньги (основа финансов), выполняя функцию средства обращения, становятся капиталом. Уровень финансовой устойчивости является значимым показателем для работы компании, поэтому постоянно нуждается в совершенствовании. Отсутствие проведения анализа имущества всей организации способствует тому, что вовремя не определяется финансовое состояние организации, не выявляются причины ухудшения имущественного состояния, принимаются неправильные управленческие и коммерческие решения. В статье предложены пути улучшения финансового состояния, а также рекомендации по проведению финансовой устойчивости экспертным методом. Экспертный метод позволяет более детально выявить проблемы организации. Предлагаемые методы совершенствования финансового состояния способствуют достижению принимаемых управленческих решений максимального уровня эффективности, получению качественных аналитических результатов, позволяющих своевременно принимать меры по исправлению критических ситуаций и созданию приоритетных направлений финансового менеджмента.

Ключевые слова: анализ активов, финансовое состояние, показатели финансовой устойчивости, бухгалтерский учет, платежеспособность, показатели финансовой устойчивости, экспертный метод, рентабельность.

DEVELOPMENT AND IMPROVEMENT’S PERSPECTIVES OF THE FINANCIAL CONDITION OF THE ORGANIZATION

Poleshchuk Tatyana Aleksandrovna, candidate of economical science, associate professor of «Economic»

Abstract. Transition countries in the new economic relations led to the strengthening of the role of finance companies and organizations, and the need for their prediction. In modern conditions the finances are an important area of monetary relations. This is due to the fact that the market-money (finance basis), serving as a means of circulation, becomes money. The level of financial stability is an important indicator for us, we’re always in need of improvement. Absence of asset’s analysis process leads financial condition of the organization doesn’t reveal the time, deterioration’s reasons of property condition doesn’t show, management and commercial decisions taken wrong. The article suggests ways to improve the financial condition, as well as recommendations for the financial sustainability expert. Expert method allows organizations to identify the problem in more detail. Proposed methods of financial condition improving leads to obtain management decisions to the maximum effective level, to receive the high-quality analytical results, which allows to take timely measures to remedy critical situations and to create the priority areas of financial management.

Читать также:  ДНЕВНИК ДЛЯ УЧЕТА ФИНАНСОВ

Keywords: analysis of assets, financial condition, financial soundness indicators, accounting, solvency, financial soundness indicators, expert method, profitability.

Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными и практическими задачами. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью, а также разработка мероприятий по улучшению финансового состояния. Использование экспертного метода для анализа финансовой устойчивости позволит изучить более детально сильные и слабые стороны организации, а также предложить ряд мероприятий.

дить анализ финансовой устойчивости с использованием экспертного метода. Основной не разрешённой проблемой является отсутствие проведения анализа финансовой устойчивости на предприятиях.

Формирование целей статьи (постановка задания). Основные цели статьи:

— анализ исследований и публикаций на тему «Анализ финансовой устойчивости»;

— рассмотрение методики анализа финансовой устойчивости;

— разработка мероприятия по улучшению финансовой устойчивости с целью улучшения состояния организации в целом.

1. Коэффициент оборачиваемости запасов — отношение выручки от реализации (В) к средней стоимости запасов (ЗАП):

Х1 = В : ЗАП.

Полещук Татьяна Александровна, Лазарева Елена Максимовна жтжт^ше

2. Коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными активами — отношение оборотных средств (ОБС) к краткосрочным пассивам (ТО):

Х2 = ОБС : ТО.

3. Коэффициент структуры капитала (коэффициент самофинансирования) — отношение собственного капитала (СК) к заемным средствам (ЗС):

Х3 = СК:ЗС

4. Рентабельность активов — отношение прибыли до налогообложения (ПРН) к стоимости активов (АК):

Х4 = ПРН : АК

5. Рентабельность продаж — отношение прибыли до налогообложения (ПРН) к выручке от реализации (В):

Х5 = ПРН : В

Дальнейшие расчеты проводятся по следующему алгоритму:

2. Рассчитываются соотношения между значениями частных критериев и их нормативными значениями:

К1 = Х1 : Х1н; К2 = Х2 : Х2н; КЗ = Х3 : Х3н; К4 = Х4 : Х4н; К5 = Х5 : Х5н; К6 = Х6 : Х6н.

3. Формируется комплексный индикатор финансовой устойчивости вида:

J = W(X1)*K1 + W(X2)*K2 + W(X3)*K3 + W(X4)*K4 + W(X5)*K5.

Таблица 1 — Расчет комплексного индикатора финансовой устойчивости организации

Абсолютные показатели, используемые при оценке, тыс. руб.

Выручка от продаж 6053198 6552604 + 499406

Запасы, ЗАЛ 160681 244301 + 83620

Оборотные средства,ОБС 1745873 2751718 + 1005845

Кратко срочные пассивы, ТО 1347534 2394692 +1047108

Активы, АК 2225050 3350205 + 1152155

Заемные средства,ЗС 1354253 2401732 + 1047478

Собственный капитал, СК 873797 978472 +104675

Прибыль до налогообложения. П^Н 132605 136495 +3890

Расчетные показатели, входящие в индикатор

Коэффициент оборачиваемости запасов,XI 37,7 26,8 -10,9

Коэффицнент покрытия краткосрочных пассивов обор отными активами. Х2 1,29 1,15 -0,14

Коэффициент само финансирования, ХЗ 0,65 0,41 -0,24

Рентабельность активов, Х4 0,06 0,04 -0,02

Рентао ельно ста пр о даж, Х5 0,021 0,020 -0,01

Таблица 2 — Расчет индикатора финансовой устойчивости при конкретных балльных значениях частных критериев

Суть данного метода заключается в том, что экспертами выбирается система частных показателей, которые принимаются во внимание при оценке. К ним относятся: коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент структуры капитала, рентабельность продаж.

Значения данных показателей зависят от таких факторов, как: отраслевая принадлежность предприятия, условия кредитования и т. д. Произведя расчёт значений этих показателей, эксперты устанавливают их важность в зависимости от степени влияния каждого показателя на финансовую устойчивость. Затем определяются соотношения между фактическими и нормативными значениями частных показателей. В результате выводится комплексный показатель финансовой устойчивости. Если его значение не ниже 100, то ситуация на предприятии принимается как относительно благоприятная, т. е.

не требующая немедленного вмешательства и корректировки плана развития. Если же значение менее 100, то ситуация является неблагоприятной. В таком случае руководителю необходимо срочно принять соответствующие меры по урегулированию состояния фирмы.

Отклонения значений от 100 в сторону уменьшения говорит об ухудшении финансового положения предприятия, появлении трудностей, которые без надлежащего вмешательства могут привести к реструктуризации или же банкротству организации. Меры по их преодолению следует применять особенно тщательно. Организации, находящиеся на различных этапах жизненного цикла, требуют различных подходов к решению возникших проблем.

Проведение финансового анализа с помощью экспертного метода позволит выявить наиболее сильные и слабые стороны организации.

1. Увеличение общей стоимость имущества, что свидетельствует о расширении производственной деятельности предприятия.

2. Расширяется материально-техническая база предприятия.

3. Основное финансирование направляется на формирование наиболее мобильной части имущества предприятия.

4. Предприятие является платежеспособным.

1. Снижение прибыли предприятия, а, следовательно, и снижение рентабельности продаж в условиях финансового кризиса.

2. Постоянное увеличение долгосрочной дебиторской задолженности, что свидетельствует о нерациональной политике взаимодействия предприятия с покупателями.

3. Финансирование предприятия зависит от краткосрочных кредитов и займов, зависимость от займов увеличилась в отчетном периоде.

На наш взгляд, необходимы мероприятия по поддержанию финансовой устойчивости в долгосрочной и в краткосрочной перспективе.

Такими мероприятиями могут быть:

— повышение профессионального уровня руководящего состава путем прохождения курсов повышения квалификации;

— введение в практику проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности с применением экспертного метода оценки финансовой устойчивости на каждую отчетную дату для принятия управленческих решений;

— планирование своих действий путем обязательного составления бизнес-плана, дающего возможность разработать общую экономическую стратегию предприятия, находить и оценить новые возможности производственно-хозяйственной деятельности;

— разработка системы скидок,

— проведение дополнительных мер по снижению доли дебиторской задолженности, ускорению ее оборачиваемости путем пересмотра условий действующих договоров;

— осуществление долгосрочных финансовых вложений;

— заключение договоров со страховыми компаниями, с целью снижения степени коммерческого риска.

Предлагаемые мероприятия по проведению анализа финансовой устойчивости экспертным методом позволят более детально изучить сильные и слабые стороны организации. А также на основе полученных результатов предложены пути повышения финансового организации.

Выводы исследования и перспективы дальнейших изысканий данного направления. Предлагая для улучшения финансовой устойчивости использовать экспертный метод оценки, можно сказать, что данный метод позволяет выбрать наиболее значимые критерии для оценки АНИ: экономика и управление. 2017. Т. 6. № 2

финансового состояния. А также помогает определить более детально слабые и сильные стороны организации. Актуальность данного исследования обусловлена тем, что финансовая устойчивости организаций является одними из важнейших факторов платежеспособности и инвестиционной привлекательности организации. Рассмотрение экспертного метода анализа финансовой устойчивости позволяет составить рекомендации по улучшению финансового состояния. Дальнейшие перспективы развития — это разработка более структурирующего и облегчённого подхода к анализу финансовой устойчивости с целью привлечения руководства организаций проводить анализ для своевременного нахождения возможных рисков. Разработка групп показателей для разных видов деятельности и рекомендаций по распределению процентов значимости показателей.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

1. Аванесова М. А. Оценка финансовой устойчивости «АГРОФИРМА КАВИАР» // ООО «Институт управления и социально-экономического развития». 2016. №6 С. 832-837.

2. Чегнова Н. А., Настредникова З. Т. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия // Международный финансовый вестник. 2016. №4 С. 693-694.

Читать также:  Реформаторская деятельность С.Ю. Витте

3. Суховейко О. В. К вопросу о методах оценки финансовой устойчивости организации // Экономика и управления в современных условиях. 2014. №4 С. 352-556.

4. Полюшко Ю. Н. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия // Теория и Практика современной науки. 2016. №2

С. 341-345.

5. Гутовская Е. А. Оценка устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник самарского университета. Экономика и управления. 2015. №2 С. 35-47.

6. Броило Е. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. — М.: «Финпресс», 2012. 204 с.

Статья поступила в редакцию 27.04.2017.

Статья принята к публикации 22.06.2017.

Бизнес не может существовать без денег – нужно либо вкладывать в него личные сбережения, либо искать внешнюю
поддержку.
Рассказываем, где можно найти финансирование для открытия и развития бизнеса и как выбрать правильный источник,
чтобы
потом не пожалеть о своём решении.

Когда компании нужно внешнее финансирование

Если предприниматель ищет внешнее финансирование, это не значит, что у него всё плохо. Привлечение чужих денег для
бизнеса может быть вызвано как негативными, так и позитивными причинами. Дополнительные средства помогают пережить
кризис, увеличивают гибкость и устойчивость компании, повышают мотивацию и открывают новые возможности для развития.

Постоянные или временные трудности

Что это: финансирование от инвесторов в обмен на долю в компании и её будущую прибыль.

Инвесторы могут вкладывать деньги в бизнес с разными целями: исключительно для получения дохода (портфельные
инвестиции)
или для контроля над компанией и управления ею в соответствии с собственной стратегией (стратегические инвестиции).

Источниками инвестиций могут быть: друзья и знакомые, частные инвесторы (бизнес-ангелы), инвестиционные компании и
венчурные фонды.

Плюсы привлечения средств от инвесторов

Что это: финансирование от банков и других кредиторов, которое должно быть возвращено в определённый срок с
процентами.

Кредиторы предоставляют финансирование только с одной целью – стабильно и предсказуемо возвращать вложенные средства
и
получать плату за свои услуги.

К долговому финансированию относятся: все виды банковских продуктов (целевые и нецелевые кредиты, кредитные линии и
овердрафты), займы у физических и юридических лиц, факторинг.

Плюсы привлечения заёмных средств

Для открытия бизнеса с нуля больше подходят инвестиции. Инвесторы могут дать предпринимателю необходимые ресурсы для
запуска и первоначального роста. Без давления и жёстких сроков возврата долга.

Шансы получить кредит для компании, которая пока не имеет прибыли, минимальны. Если банк и одобрит заявку, то
попросит в
залог имущество предпринимателя, предложит высокий процент. Отдавать такой кредит трудно даже в случае успеха, а
провал
приведёт к потере личных активов – это плохой сценарий.

Для стартапа инвестиции часто становятся единственным доступным источником, где можно взять деньги на воплощение
проекта
в стадии идеи или MVP (минимально жизнеспособного продукта).

Площадок для поиска инвесторов множество: соцсети, бизнес-инкубаторы, клубы предпринимателей, корпоративные
акселераторы
роста и пр. Главное – показать, что вы чётко видите путь к прибыли, учитываете все риски и имеете навыки для
реализации
своего плана. Плюсом будет ведение блога, который презентует вас и ваши идеи.

В период развития

Когда бизнес уже показал потенциал и достиг первых результатов, у предпринимателя появляется уверенность в
платёжеспособности. В этот момент инвестиции становятся менее привлекательными: проще взять кредит и погасить его,
чем
делиться прибылью с инвесторами.
Финансовые компании тоже видят потенциал и готовы к долгосрочному сотрудничеству – становятся доступны инструменты
регулярного долгового финансирования: кредитная линия, овердрафт, факторинг. Они помогают стабилизировать
оборотный
капитал и получить независимость от платежей клиентов, пока собственных резервов недостаточно.


ПЕРСПЕКТИВНОЕ РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Попробуйте факторинг и получите деньги сразу после поставки

Залог не требуется
На что тратить — решаете сами

В СберФакторинг есть много примеров взаимовыгодной регулярной поддержки развивающихся компаний с помощью
факторинговых
услуг. Их можно посмотреть тут ▶ sberfactoring.ru/cases/

К помощи бизнесу на этапе развития также активно подключается государство и некоммерческие отраслевые фонды. Компания
может использовать различные программы, чтобы получить финансирование со сниженной ставкой.

На этапе роста

Развитый бизнес нуждается в объёмных вложениях для дальнейшего расширения и укрепления своего положения на рынке. Он
по-прежнему может обращаться в банки или находить инвесторов под конкретные проекты, но перед ним открывается и
новый
способ получения финансирования – выход на фондовый рынок для привлечения капитала от портфельных инвесторов и
частных
лиц. Компания может:

В зависимости от целей

Если в планах долгосрочный проект, требующий больших вложений и корректировки бюджета по ходу реализации, то
инвестиции
– то, что нужно. Инвесторы не надеются на быструю прибыль и готовы вкладываться, ожидая развития перспективной
компании.
Для краткосрочных (до года) и среднесрочных (1-3 года) конкретных целей больше подходит долговое
финансирование: получил
займ – вложил деньги – получил прибыль – рассчитался с кредитором и избавился от обязательств.
Важно учитывать и глобальные цели. Кому-то приятнее быть совладельцем крупной компании, доминирующей на рынке, чем в
одиночестве тянуть средний бизнес. Кто-то принципиально хочет делать по-своему и стремится сохранить независимость.
В
первом случае помогут крупные инвесторы, во втором – заёмные средства после тщательной оценки платёжеспособности.

Семь этапов поиска финансирования

Что это: финансовая поддержка со стороны государственных или некоммерческих организаций, которая компенсирует
расходы на
реализацию определённого бизнес-проекта.
Кто может получить: компании, подходящие под узкие критерии. Часто критерии связаны с социальными задачами,
например,
трудоустройством особых категорий граждан или развитием культурных и социальных проектов.

Гранты

Что это: финансовая поддержка, предоставляемая государством, некоммерческими организациями или частными
фондами на
конкурсной основе.
Кто может получить: компании, подходящие под условия конкурса, и прошедшие отбор. Чаще всего гранты
предоставляются для
реализации инновационных, социально-значимых или научных проектов.

Краудфандинг

Что это: финансирование по схеме «с мира по нитке», при котором средства собираются у широкой аудитории через
онлайн-платформы (обычно небольшими суммами по 10-1000 рублей).
Кто может получить: любая компания, которая представляет свой проект на платформе краудфандинга. Главное,
чтобы проект
понравился людям, и они поверили в идею или продукт. Поддержка может оказываться безвозмездно или в обмен на
вознаграждение в случае успешной реализации проекта (будущий продукт, долю в компании и пр.).

Это только несколько примеров источников финансирования, подходящих для стартапов. Подробнее о том, как собрать
деньги
на бизнес мы рассказываем в статьях «Стартовый капитал для открытия бизнеса» и «Где взять
деньги на открытие бизнеса».

Пожалуйста, оцените эту статью

Расскажите, что вам не понравилось в статье?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *