ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Наверное, все, кто читает финансовые новости и интересуется инвестициями, встречали такие понятия, как активы и пассивы. Иногда может возникать некоторая путаница в понимании их значений. Разъясняем, что это такое


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

В этом тексте узнаете:

Что такое активы

Активы — это все, чем может распоряжаться компания или частное лицо в своей деятельности.

Не совсем точно говорить, что активы — это имущество, находящееся в распоряжении компании. Кроме имущества, в состав активов включается задолженность других лиц перед компанией. Например, те деньги, которые должны заплатить компании покупатели за уже отправленную им продукцию или за уже оказанные им услуги. У компании этих денег на счетах пока еще нет, но они учитываются как часть активов и компания принимает их в расчет при финансовом планировании.

Это уточнение имеет особенно важное значение для банков, так как значительная доля их активов — это выданные кредиты. Часть из них остается в виде денег на счетах клиентов банка, но если клиент снимет наличные или переведет деньги в другой банк, то фактически этих средств в банке уже не будет. Однако они все равно станут учитываться в составе активов.


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Виды активов

По материальному или функциональному характеру активы разделяются на:

Материальные активы

Материальные активы — это активы, имеющие физическое воплощение. Например, здания, станки, оборудование, топливо, материалы, из которых делается продукция, товары на полках и тому подобное. Причем в таком разрезе не имеет особого значения, сколько служит актив — десятилетия, как оборудование шахты, или короткое время, как уголь, сжигаемый в печах металлургического завода.

Нематериальные активы

Нематериальные активы — это имеющие стоимость интеллектуальные невещественные объекты. Например, компьютерные программы, приложения, товарные знаки, лицензия на разработку месторождения, патенты на изобретения, авторские права и т. п.

Финансовые активы

Финансовые активы — это активы, представляющие собой либо непосредственно деньги, либо денежные обязательства в пользу компании —
ценные бумаги 
, которыми владеет компания, выданные кредиты, дебиторская задолженность.

Такое разделение активов отражает их физическую форму, но, как ни странно, не является самым полезным для финансового управления компанией.

Гораздо важнее разделение по характеру использования активов в деятельности или по принципу оборачиваемости. Активы используются компаниями для извлечения денежного дохода. При использовании активы теряют свою стоимость, а потеря стоимости учитывается в затратах. При этом одни активы служат долго и теряют свою стоимость постепенно, а другие полностью используются и теряют всю свою стоимость в течение одного производственного цикла (оборота). Поэтому при классификации активов по принципу оборачиваемости их делят на:

Оборотные активы

Оборотные активы — это активы, которые в течение одного производственного цикла или оборота полностью теряют свою стоимость.

Из листов металла производится кузов автомобиля. Это можно сделать только однажды. Лист металла перестает быть заготовкой, и другого кузова из него уже не сделаешь. Этого листа больше не существует, и как лист металла он больше не имеет своей стоимости. Поэтому материалы, сырье, топливо относятся к оборотным активам. Также к оборотным активам относятся товары на полках магазинов, деньги на счетах и финансовые обязательства. При разной физической природе их можно израсходовать лишь однократно.

Внеоборотные активы

Внеоборотные активы — это активы, которые участвуют в производственном цикле или обороте многократно, теряя свою стоимость постепенно в течение длительного срока.

К внеоборотным активам относятся здания, оборудование, транспортные средства и т. п. Если товар на полке магазина — это оборотный актив, то сама полка и здание магазина — внеоборотный.

При этом внеоборотные активы далеко не обязательно должны быть осязаемыми и материальными. Большая часть нематериальных активов относится к внеоборотным. Лицензия на месторождение или товарный знак могут служить компании многие годы, вовсе не теряя своей стоимости и даже увеличивая ее либо теряя небольшими порциями.

Разделение активов на внеоборотные и оборотные очень важно для финансового планирования. Менеджеру компании необходимо представлять, покупку каких активов придется финансировать в ближайшее время и какие покупки потребуют более масштабной подготовки. Именно по критерию оборачиваемости активы обособляются в финансовой отчетности в разделы «внеоборотные» и «оборотные».


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Отображение активов в балансе на примере отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Помимо прочего, классификация активов на оборотные и внеоборотные помогает в определении источников финансирования. А когда мы говорим об источниках финансирования, то имеем в виду пассивы.

Что такое пассивы

Пассивы — это все источники, за счет которых сформированы активы.

Важно отметить, что источники могут быть как собственными, так и привлеченными. Пассивы классифицируются в первую очередь именно по этому признаку.

Виды пассивов

Компания может покупать имущество и работать как за собственный счет, так и пользуясь привлеченными средствами. Поэтому в каждый отдельный момент времени пассивы представляют собой две основные группы:

Собственный капитал

Собственный капитал — это сумма средств, затраченных компанией на формирование активов за свой счет.

Собственный капитал складывается из уставного капитала (взносы учредителей или акционеров при формировании компании или дополнительной эмиссии акций), нераспределенной прибыли и различных фондов (фонды накопления, резервный фонд и т. п.).

Обязательства

Обязательства — это сумма средств, которые компания или предприниматель обязаны уплатить или погасить другим образом иным лицам. В состав обязательств включаются суммы займов и процентов по ним, начисленные налоги, сумма задолженности по зарплате, торговые или производственные обязательства.

Погашение обязательств может быть в денежной форме (выплата зарплаты, уплата налогов, возврат кредита) и в неденежной (например, за счет поставки товаров или оказания услуг).

Обязательства компании могут разделяться по нескольким принципам.

Например, по характеру или экономической сути. По такому принципу обязательства делятся на:

Финансовые обязательства — это обязательства по займам и кредитам. Учет этих обязательств позволяет компании и инвесторам определять уровень долговой нагрузки и некоторые мультипликаторы (например, EV/EBITDA).

Производственные (торговые) — это обязательства, возникшие в процессе деятельности компании. К ним относятся текущая задолженность по зарплате, налоговые обязательства, кредиторская задолженность (обязательства перед поставщиками или клиентами при условии постоплаты и предоплаты соответственно).

Но наиболее важно разделение обязательств по срочности. Таким образом обязательства делятся на:

Долгосрочные обязательства — это обязательства, которые компания должна погасить в срок, превышающий один год.

Краткосрочные обязательства — это те, которые компания должна погасить в течение года.

Как долгосрочные, так и краткосрочные обязательства могут быть обязательствами по кредитам, по налогам, перед поставщиками, подрядчиками или клиентами. Главным критерием здесь служит срок погашения. Именно по принципу срочности погашения обязательства обособляются в балансе.


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Отображение пассивов в балансе на примере отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Как активы и пассивы соотносятся в балансе

Один из главнейших в финансовой отчетности — отчет о финансовом состоянии, который также носит название «баланс». Этим выражается самое главное соотношение активов и пассивов — они равны. Иными словами, сумма всех активов равна сумме всех пассивов. В самом деле, все имущество компании обязательно имеет какие-то источники возникновения.

Собственный капитал. Валовые и чистые активы

Важно посмотреть на это главное соотношение под другим углом. А именно, из него следует, что собственные средства компании — это разница между денежной суммой имущества и суммой обязательств.

Стоимость активов = Сумма обязательств + Собственный капитал

Стоимость активов — Сумма обязательств = Собственный капитал

Мало того, что эта разница должна отражаться в итоге раздела баланса «Собственный капитал», она определяет и сумму чистых активов — долю стоимости имущества компании, приходящуюся на ее собственников. В то время как сумма всех активов отражает валовые активы компании.

Показатели ликвидности

Порядок, в котором располагаются активы и пассивы, в балансе не случаен.

Активы в балансе располагаются по мере нарастания или убывания
ликвидности 
, а пассивы — по мере убывания или нарастания срочности исполнения. Причем порядок расположения активов и пассивов находится во взаимном соответствии.

Например, если в балансе сначала указан раздел оборотных активов, а затем внеоборотных, то в пассиве, как правило, сначала будут указаны краткосрочные обязательства, затем долгосрочные и лишь потом собственный капитал. Такое соответствующее расположение активов в балансе позволяет быстро оценивать возможность компании своевременно расплачиваться по своим обязательствам. Логика здесь легко объяснима — компания в первую очередь должна погасить краткосрочные обязательства, а сделать это она может, если имеет достаточное количество быстрореализуемых (ликвидных) активов. Поэтому если в пассивах сначала обозначены краткосрочные обязательства, то удобнее, чтобы в первую очередь были указаны и самые ликвидные активы.

При таком расположении удобнее вычислить коэффициенты ликвидности, с помощью которых количественно оценивается возможность компании своевременно расплачиваться по своим обязательствам. Например, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (quick ratio, QR) показывает возможность компании погашать краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов.

QR = (ДС + КФВ + КДЗ)/КО, где

QR — коэффициент быстрой ликвидности;
ДС — денежные средства (активы);
КФВ — краткосрочные финансовые вложения (активы);
КДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность (активы);
КО — краткосрочные обязательства (пассивы).

Другой коэффициент — коэффициент текущей ликвидности (current ratio, CR) — показывает, насколько компания может расплачиваться по текущим обязательствам за счет оборотных активов.

CR = ОА/КО, где

CR — коэффициент текущей ликвидности;
ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства (пассивы).

Чем больше значения коэффициентов, тем выше способность компании без затруднений оплачивать текущие счета.

Однако чрезмерно высокие значения показателей могут означать либо неэффективность использования активов, либо недостаточность использования заемных пассивов, которые позволили бы увеличить рентабельность собственного капитала.

Читать также:  МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ СОПРОВОДИТЕЛЬНОЕ ПИСЬМО


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Ошибки в понимании

Нередко можно встретить ошибочное или своеобразное понимание активов и пассивов. Чаще всего ошибочную трактовку дают люди, весьма далекие от финансов. Например, под активами понимается имущество, которое приносит доход, а под пассивами — имущество, на которое были потрачены деньги, но дохода не приносящее. В качестве иллюстрации подобной точки зрения можно встретить такой пример: квартира, которую сдают в аренду, — это актив, а купленная, но простаивающая квартира — это пассив. В качестве авторитета порой ссылаются на высказывание писателя и предпринимателя Роберта Кийосаки: «Активы — это то, что кладет деньги в ваш карман. Пассивы — это то, что вынимает деньги из вашего кармана».

В действительности, такое понимание, как и трактовка Кийосаки, ошибочно. В обоих случаях в примере квартира все равно является активом. В этих примерах просто показывается разная отдача от использования актива.

Кстати говоря, существуют специальные экономические показатели, с помощью которых оценивают эффективность использования активов. Например, коэффициент рентабельности активов ROA, который считается как отношение чистой прибыли к стоимости активов. Такие показатели численно помогают увидеть важность умения управлять активами.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Что такое финансовые активы

Их виды и учет.


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Активы предприятия могут быть не только материальными или нематериальными, но и финансовыми. В этой статье рассмотрено, что это — финансовые активы, а также основы учета финансовых активов.

Как таковое понятие финансового актива действующим российским законодательством и подзаконными актами не дано. Оно больше раскрывается через виды финансовых активов.

Основные формы финансовых активов

Про возможные типы финансовых активов речь идет, в частности, в международном стандарте финансовой отчётности — МСФО (IAS) 32 под названием «Финансовые инструменты: представление». Он введен в действие в России приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Согласно его п. 11, основные виды финансовых активов такие:

В последнем случае договор может быть:

Кроме того, виды финансовых активов приводит п. 8 ст. 142.1 Налогового кодекса РФ, которая регулирует автоматический обмен финансовой информацией с иностранными государствами и территориями. Согласно ей, финансовые активы это:

Отметим, что в России для большинства компаний финансовые активы — это денежные средства и дебиторская задолженность.

Организация бухгалтерского учета финансовых активов

Что касается оценки денежных средств, то их при бухгалтерском учетефинансовых активов отражают по номиналу.

В отношении дебиторки организация учета финансовых активов основана на использовании следующих основных синтетических счетов (приказ Минфинаот 31.10.2000 № 94н):

Данные о дебиторской задолженности отражают на счетах учета этих финансовых активов, связанных с расчетами, согласно условиям договоров и подтверждают результатами инвентаризации.

Дебиторку с прошедшим сроком исковой давности, а также другие невозможные к взысканию долги списывают с бухучета на основании (п. 77 приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н):

Завершилась II всероссийская бухгалтерская конференция «Клерка». Получили массу положительных эмоций и ваши крутые фото

Этот день продуктивно провели все — и организаторы, и участники, и спикеры. Всем было очень интересно пообщаться и получить массу полезных знаний. И, конечно, участники делились классными фотография. Кто-то даже смотрел онлайн-трансляцию с котом.

На «Клерке» проходит неделя конкурсов. Дарим месячную подписку на Клерк. Премиум

Каждый день, всю неделю в Трибуне будут проходить конкурсы. И каждый день «Клерке» будет дарить месячную подписку на Клерк. Премиум. Вы уже участвуете?

Мероприятия

Актуальные мероприятия для бухгалтеров

Военкоматы отказываются принимать документы для постановки на воинский учет по доверенности

Эксперт по кадрам подсказала, как решить проблему с сотрудниками военкомата, которые не хотят принимать документы от действующих по доверенности лиц.

Предприниматели получат льготы и гранты за трудоустройство участников СВО

Депутаты приняли закон, по которому работодатели могут рассчитывать на налоговые льготы, особые ставки по аренде имущества и гранты, если примут на работу участников СВО.

Необанки теряют позиции, уступая рынок тяжеловесам — ПСБ и Альфа-Банку

Некогда самый цифровой для бизнеса Делобанк, челленджеры Точка, Модульбанк и Тинькофф теряют позиции, уступая рынок тяжеловесам — ПСБ и Альфа-Банку.

Вкладчики смогут открывать социальные счета в банках

Социальные вклады будут привязаны к ключевой ставке Центробанка на момент начисления процентов.

Выбираем онлайн-кассу для кофейни

Согласно закону 54-ФЗ, заведения общепита обязаны проводить расчеты с клиентами через онлайн-кассу и передавать сведения через операторов фискальных данных. Расскажем, как выбрать ККТ для кофейни, чтобы с ее помощью обслуживать клиентов легко и быстро.

Записи вебинаров

Новые видео от экспертов каждый день

Эксперт назвал риски при сотрудничестве с самозанятыми

Когда в компании много самозанятых исполнителей, удобнее взаимодействовать с ними через сервисы.

Книга учета доходов и расходов по УСН в 2024 году: что изменилось

С 2024 года заполнять книгу учета доходов и расходов по УСН надо будет по новой форме.

Какие ошибки в расчетах с сотрудниками встречаются чаще всего

Расчеты с сотрудниками требуют не только технической точности и четких сроков, но и соблюдения правил. Выплаты в рамках трудовых отношений также подчиняются требованиям трудового законодательства. Ошибки чреваты не только доплатами и компенсациями, но и штрафами за нарушение ТК. Единственный способ их избежать — помнить о нормах и проверять, как они выполняются в компании.

Регионы смогут пресекать работу «наливаек» в многоквартирных домах

У региональных властей появится право запретить деятельность заведений, которые работают днем как магазины, а вечером и ночью продают пивные напитки.

Какие нормы Трудового кодекса признали частично неконституционными

Работодателям нужно изменить свои локальные нормативные акты, чтобы они соответствовали решениям Конституционного суда. В ближайшее время эти изменения будут в самом ТК.

Что нужно знать самозанятым в 2024 году: требования, лимиты

Разбираем, какие требования предъявляет законодательство к самозанятым в 2024 году и как меняется лимит дохода этой категории налогоплательщиков.

Электронные счета будет можно выставлять через платежную систему «Мир»

Поставщики услуг смогут быстро выставлять электронные счета заказчикам с помощью платежной системы «Мир». До конца июля 2024 года сервис будет бесплатным для банков.

Как получить упрощенный вычет по НДФЛ. Мини-курс

В мини-курсе рассказываем, как получить упрощенный налоговый вычет по НДФЛ.

Особенности вступления в налоговый мониторинг: мнения экспертов

Сегодня налоговый мониторинг продолжает стремительно развиваться, привлекая все большее число участников. При этом многие вопросы, связанные с вступлением и функционированием в режиме, остаются для компаний открытыми и требующими дополнительной проработки.

⚡⚡⚡ Разработали новую форму 6-НДФЛ

С 1 квартала 2024 года надо будет сдавать новую форму 6-НДФЛ, где в 1 разделе будет 6 сроков уплаты в квартал, а не 3, как сейчас.

Занижение дохода через реорганизацию и увеличение дебиторки не помогут сохранить право на УСН

Верховный суд признал правоту налоговиков, которые выступили против прерывания периода учета доходов при реорганизации компании и не признали дебиторку взаимозависимых лиц.

Как в 2024 году подтверждать ставку НДС 0%

На II всероссийской бухгалтерской конференции «Клерка» объяснили, как в 2024 году предоставлять электронные реестры для подтверждения нулевой ставки НДС, а также что делать, если компания не успела собрать эти документы.

Изменения в правилах оформления иностранных ВКС 2023-2024

В июле 2023 года Президент подписал закон № 316-ФЗ, который, в том числе, вносит ряд существенных изменений, касающихся иностранных высококвалифицированных специалистов (ВКС). Разберем, какие изменения уже вступили в силу, а какие нужно будет учитывать в работе с 2024 года

Эксперты юридической фирмы BGP Litigation — советник Елена Рыбальченко, юристы Мария Шанина и София Бикмулина рассказали, что такое ЦФА, чем они отличаются от обычных ценных бумаг и выгодны ли бизнесу и инвесторам


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Цифровые технологии получили широкое распространение во многих развитых странах. Выпуск разных видов цифровых активов — новая тенденция на финансовом рынке. Но, несмотря на этот общемировой тренд, многие относятся к нему недоверчиво, переживая за стабильность традиционной модели экономики.

Цифровые финансовые активы (ЦФА) получили в России свое первое законодательное регулирование более двух лет назад, но до сих пор обращение ЦФА носит единичный характер. Нам кажется, что российский бизнес и инвесторы необоснованно обходят стороной этот новый способ инвестирования.

Традиционно собственники привлекают финансирование для бизнеса с помощью продажи акций и облигаций, заключения договоров займа и использования иных известных способов. Г К «ВТБ Факторинг» опрашивала представителей бизнеса о готовности выпускать цифровые финансовые активы: 57% респондентов отказались бы от этой идеи именно ввиду плохой осведомленности о сущности и процессе выпуска ЦФА. И причина таких результатов — отсутствие понятной дорожной карты о работе с ЦФА для бизнеса. В этой небольшой заметке мы постараемся объяснить, что такое ЦФА и кому они могут быть полезны.


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Различия и сходства с привычными биржевыми бумагами

В общем смысле, цифровые активы — это те же акции,
облигации 
, финансовые инструменты, которые существуют в двоичном формате, которыми вы можете владеть и распоряжаться.

ЦФА — это цифровые права, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, то есть блокчейна.

Такие цифровые права могут быть установлены в отношении:

Если упростить, то ЦФА — это цифровые аналоги акций, облигаций, займов и векселей, существующих в информационной системе. Они могут быть гибридными, то есть обеспеченными одновременно несколькими активами: денежными требованиями, ценными бумагами, товарами, услугами и так далее.

Читать также:  A обеспечивающую, b распределительную, c формирование фондов, d экономическую

Но если мы говорим об аналогах, то чем ЦФА привлекательнее акций и облигаций, для которых уже существует понятный механизм работы? Для собственников таких активов различия видятся сугубо формальными, но лица, выпускающие активы, смогут почувствовать разницу.

К примеру, обращение облигаций сложилось таким образом, что финансирование привлекается только на долгосрочные периоды и на крупные суммы. Это связано со сложностью выпуска облигаций, что в совокупности может занять до года. Кроме того, выпуск «стандартных» облигаций требует больших расходов на оплату услуг депозитария и брокера. Ц ФА, обеспеченные денежными требованиями, можно выпустить в течение месяца, что позволит диверсифицировать размер сумм, которыми они обеспечиваются.

Поскольку по сути разницы нет, то ЦФА в данном случае — это привлекательный инструмент, наиболее простой в реализации.

Аналогично, с точки зрения сути, ЦФА, обеспеченные правами по эмиссионным ценным бумагам, и сами эмиссионные ценные бумаги отличаются только формой — цифровая для ЦФА, бездокументарная для
ценных бумаг 
. При этом ЦФА обладает рядом преимуществ перед эмиссионными ценными бумагами:

Владельцы цифровых акций также будут иметь корпоративные права и смогут принимать участие в управлении обществом — голосовать по вопросам его хозяйственной деятельности.

Что нужно знать о выпуске ЦФА

При всех описанных преимуществах остается актуальным вопрос, что нужно сделать, чтобы выпустить и продать ЦФА.

Шаг № 1

Все операции с ЦФА должны отражаться в соответствующей информационной системе (ИС). Поэтому, первый шаг для выпуска ЦФА — создание ИС, то есть вебсайта с использованием технологии блокчейн.

Шаг № 2

ИС для ЦФА должна соответствовать следующим требованиям:

Следовательно, второй шаг для выпуска ЦФА — регистрация оператора и правил ИС.

Шаг №3

Данные о выпуске, эмитенте, владельце и обращении ЦФА вносятся в ИС. Сами сделки купли-продажи и иные сделки с ЦФА совершаются через другого оператора — оператора обмена ЦФА, включенного в реестр ЦБ. Сделки с ЦФА совершаются либо путем сбора и сопоставления оператором обмена ЦФА заявок, либо путем участия самого оператора обмена в сделке с ЦФА в качестве стороны такой сделки в интересах третьих лиц. Формально, оператор обмена выполняет роль брокера. Третий шаг — заключение сделок в ИС с помощью оператора обмена.

Владельцу ЦФА присваивается уникальный код для доступа к ИС, с помощью которого он может как получать информацию о ЦФА, так и распоряжаться ими. Весь цикл жизни ЦФА проходит в цифровом мире в виде данных и записей, заносимых в ИС, а не на бумажном носителе.


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Плюсы ЦФА для бизнеса и инвесторов

Что получит бизнес от выпуска ЦФА:

Что получит инвестор:

ЦФА — это не рисковый инструмент для инвестиций, а новая и современная форма хорошо знакомых нам инструментов. Государство продемонстрировало свою готовность вкладываться в развитие цифровой сферы. Полагаем, что при небольших доработках законодательства через некоторое время рынок ЦФА станет для нас таким же привычным, как и фондовая
биржа 
.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Если считаете, что активы это просто имущество и не задумывались о том, почему активы равны пассивам, стоит прочитать!

Всем привет! С вами Алексей Иванов директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на Клерке.ру я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом. Сегодня разберемся с понятиями активов и пассивов.

Что такое активы и в чем их отличия от имущества

Часто на бухгалтерских курсах и даже в университетах преподаватели говорят, что активы (Assets) — это имущество компании. С этим пониманием бухгалтер и живет до самой пенсии. На самом деле, у любой сложной проблемы есть лёгкое неправильное решение. И это тот самый случай. Активы и имущество – это пересекающиеся множества, но вовсе не синонимы.

Определение активов содержится в Концепции бухгалтерского учёта в рыночной экономике России. В МСФО схожее определение можно найти в Концептуальных основах финансовой отчётности. Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Звучит сложно? Сейчас переведу.

Ключевая характеристика имущества — право собственности. Для активов главное — способность приносить компании экономические выгоды. Такая способность есть в четырех случаях.

Часто имущество тождественно активу. В примерах с мукой это так. Но могут быть случаи, когда имущество не является активом, и когда актив не является имуществом.

У вас есть старый гнилой сарай в лесной глуши. Пользы от него никакой: даже на дрова уже не разобрать, не то что хранить в нем ценности. При этом право собственности зафиксировано в «зелёнке». Это имущество, но не актив. Экономических выгод оно не принесёт. Скорее, наоборот, сгенерирует расходы, связанные с демонтажом, когда вы решите использовать землю под ним для какой-нибудь деятельности.

Вы взяли в аренду торговый центр, который сдаете в субаренду владельцам магазинчиков. Право собственности на торговый центр осталось у его владельца, но вы получаете экономические выгоды от наличия контроля. Пока действует договор аренды, торговый центр — ваш актив, но не имущество. В новом ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды» для таких ситуаций введён новый класс активов – право пользования активом.

Как видите, наличие имущества для компании не всегда полезно. Гораздо важнее иметь активы.

Моё дело Бюро

Справочно-правовая система для бухгалтеров, юристов, кадровиков и профессиональный консалтинг

Оборотные и внеоборотные активы


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

В бухгалтерском учёте активы подразделяются на внеоборотные и оборотные. Первые используются больше года, вторые обычно за год полностью потребляются. Это достаточно условное разделение: сущностно разграничение между внеоборотными и оборотными активами основано на двух признаках.

1. Разный характер включения в себестоимость продукта.

Внеоборотные активы — средства труда, с помощью которых производится конечный продукт бизнеса: продукция, товары, работы или услуги. Внеоборотные активы используются для производства многих единиц продукта, поэтому их стоимость «размазывается» на себестоимость этих единиц. Механизм такого «размазывания» называется амортизацией.

Оборотные активы — предметы труда, из которых производят конечный продукт. Стоимость оборотных активов полностью включается в его себестоимость.

Вы владеете лесопилкой. Покупаете брёвна и распиливаете их на доски. Раз в два года приходится приобретать новую пилу для замены старой. Пила стоит 120 тыс. руб. Значит, эту сумму нужно списать на себестоимость досок за два года. Пила — внеоборотный актив. Для каждой новой партии досок нужны новые бревна. Брёвна — оборотные активы.

2. Разный уровень ликвидности.

Ликвидность характеризует скорость продажи актива. Чем быстрее его можно продать по рыночной цене, тем он более ликвиден. Наиболее ликвидны деньги. Наименее ликвидны незаконченные нематериальные активы. Но это средняя температура по палате. В каждом конкретном случае ликвидность нужно оценивать отдельно.

У вас есть земельный участок в селе Кукуево Мухозасиженского района Дальнечерноземной губернии и вексель Сбербанка со сроком погашения через месяц. Участок вы будете продавать лет -надцать или сольёте за копейки в течение пары лет, а вексель обналичите через месяц или продадите сегодня с маленькой скидкой. Участок — внеоборотный актив, вексель — оборотный актив.

К внеоборотным активам обычно относят:

К оборотным активам обычно относят:

Есть и более сложные категории активов. Например, отложенные налоговые активы или расходы будущих периодов. До них тоже дойдём, но пока остановимся на этом «джентльменском наборе». В ближайших выпусках бухгалтерского ликбеза я расскажу о каждом из них.

Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.

Бухгалтерия для бизнеса

Оставьте заявку в форме ниже, и мы вышлем вам запись.

Что такое пассивы и как они связаны с активами


ПРИМЕРЫ АКТИВОВ ФИНАНСЫ

Теперь разберёмся откуда берутся активы. Каждый из них появляется у компании из какого-то источника. Эти источники в бухучёте называются пассивами (Stockholders Equity and Liabilities). В отличие от активов, пассивы нельзя потрогать или взвесить. Их можно только измерить в рублях. Пассивы — это оценка величины карманов компании, из которых достаются активы. Таких карманов два.

Читать также:  Финансы и другие оборотные активы в балансе какие счета

— собственный капитал (Stockholders Equity). Величина собственного капитала показывает сколько денег инвестировали в компанию её собственники, и сколько прибыли она заработала за всё время существования. В действующем законе «О бухгалтерском учёте» №402-ФЗ этот вид пассивов назван источниками финансирования деятельности экономического субъекта. Но я считаю этот термин некорректным, так как деятельность компании финансируется не только за счет собственных, но и за счет заёмных источников — об этом ниже. В структуре капитала обычно выделяют:

Второй карман — обязательства (Liabilities). Это долги компании её кредиторам. Величина обязательств показывает сколько денег компании придётся отдать в будущем за уже используемые активы. Обязательства в бухучёте подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. До погашения первых остаётся больше года, вторых – меньше. Обязательства обычно делят на:

О каждом виде пассивов тоже расскажу в ближайших выпусках бухгалтерского ликбеза. Есть и более сложные пассивы, например, отложенные налоговые обязательства или доходы будущих периодов. О них тоже поговорим, но попозже.

Важно понимать, что сумма активов равна сумме пассивов. Нарушение этого равенства означало бы, что у вас есть актив из ниоткуда или источник ничего. Невыполнение закона сохранения материи в отдельно взятой компании. Закон сохранения для бухучёта описывается капитальным уравнением:

Активы = Пассивы

Активы = Собственный капитал + Обязательства.

Такая запись означает, что любой актив профинансирован либо собственными, либо заёмными пассивами. Больше активам взяться неоткуда. Если вы купили актив – возникнет кредиторская задолженность, которую необходимо будет оплатить. Если получили от учредителей — увеличится сумма уставного капитала. Даже если актив получен в подарок, в пассиве его стоимость будет записана в прибыль.

На капитальном уравнении основан бухгалтерский баланс. Это форма бухгалтерской отчётности, которая показывает какие активы есть у компании и из каких источников они появились. После рассмотрения основных видов активов и пассивов доберёмся и до неё.

Попробуйте наш сервис «Моё дело Бюро», в котором есть простые решения сложных бухгалтерских, налоговых, кадровых и юридических проблем!

Как оценить здоровье бизнеса и найти точки роста

Рентабельность собственного капитала, продаж и оборачиваемость активов стоит считать не только крупному бизнесу, но и начинающим предпринимателям. В статье — как можно увеличить прибыль любой компании, влияя на эти три показателя

В этой статье

Есть несколько финансовых показателей, которые помогают контролировать состояние бизнеса: рентабельность капитала, продаж, рентабельность и оборачиваемость активов. В статье расскажем, как и зачем считать эти показатели.

Статья будет полезна собственникам малого бизнеса и начинающим предпринимателям, которые хотят навести порядок в деньгах.

Дальше в статье — краткий конспект этого вебинара.

Что такое рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала — первый из показателей, за которым стоит следить владельцу бизнеса. Он показывает, насколько здоров бизнес и эффективно ли работают деньги предпринимателя. А если точнее — сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в бизнес.

Чтобы понять значение этого показателя, можно представить бизнес как коробку по производству денег. Например, в начале года вы вложили в эту коробку 1 млн рублей. В коробке что-то происходило, и в конце года вы из нее достали 1,4 млн рублей.

Получили, что капитал предпринимателя в коробке за год вырос на 400 000 ₽

Рентабельность капитала в такой коробке: 400 000 ₽ / 1 000 000 ₽ × 100 = 40%.

Рентабельность собственного капитала можно сравнивать с доходностью по банковским депозитам или по акциям. Например, если положить деньги на депозит в банк под 3,88%, вы заработаете на своих деньгах 3,88% за год. Так же и в бизнесе: вы вкладываете деньги, а через некоторое время получаете какой-то доход.

Когда владелец бизнеса знает, как увеличить рентабельность собственного капитала, он может дальше развивать бизнес.

Рассчитать рентабельность капитала

Для расчета рентабельности нужно знать чистую прибыль и величину собственного капитала.

Чистая прибыль. Чистая прибыль — это выручка за вычетом всех расходов, в том числе налогов и взносов.

Например, у предпринимателя небольшой магазин.

60 млн рублей — выручка за год. Это деньги, которые пришли на расчетный счет и в кассу.

45 млн рублей — расходы за год. Это деньги, которые он потратил на закупку товаров, зарплату, аренду, коммуналку, транспорт.

5 млн рублей — налоги и взносы за год.

(60 млн − 45 млн − 5 млн) = 10 млн рублей — чистая годовая прибыль.

Собственный капитал. Собственный капитал рассчитать сложнее, чем прибыль: он показывает, сколько денег предпринимателя вложено в бизнес. Чтобы узнать эту цифру, нужно оценить стоимость бизнеса на текущий день и вычесть все обязательства.

Активы — все то, что есть у компании. Сюда могут входить:

В разных сферах бизнеса активы будут разными. Например, в салоне красоты основными активами, скорее всего, будут инструменты, оборудование и деньги в кассе. А в грузоперевозках — автомобили.

Для более точного расчета активы нужно оценивать по их рыночной стоимости. Так, стоимость автомобиля или оборудования — та сумма, за которую их реально сейчас продать, а не цифры в бухгалтерском балансе.

Другими словами, обязательства — это все счета или долги, которые должны быть оплачены компанией.

Отслеживать рентабельность активов

Рентабельность активов — второй показатель бизнеса. Он показывает, как эффективно в бизнесе работают активы.

Представим, что Ваня зарабатывает в год 3 млн рублей, а Петя — 5 млн рублей. У кого более эффективный бизнес?

На первый взгляд кажется, что у Пети, ведь у него больше прибыль. Но если узнать, сколько денег вложил в бизнес каждый предприниматель, то окажется, что Ваня работает с большей отдачей.

Ваня инвестировал в бизнес 10 млн рублей, с этих денег зарабатывает 3 млн рублей. А Петя вложил 50 млн рублей, и теперь они приносят ему по 5 млн рублей

Сведем расчеты в таблицу:

Рентабельность активов позволяет отслеживать, как результативно работает бизнес в разные периоды. Если активы увеличиваются, а прибыль при этом не растет — значит, нет смысла в расширении бизнеса.

Мы разобрали два основных показателя, которые помогают предпринимателям следить за состоянием бизнеса: доходность собственного капитала и рентабельность активов. Теперь рассмотрим, как улучшить первый из них — рентабельность капитала. В этом поможет формула Дюпона.

Формула Дюпона появилась из стандартной формулы рентабельности капитала. Это видно, если сократить дроби по правилам математики.

В развернутом виде формула показывает, что рентабельность капитала состоит из трех компонентов:

Чем больше каждый из трех множителей, тем больше итоговая цифра рентабельности

Получается, чтобы рентабельность собственного капитала росла, нужно улучшать каждый из трех компонентов формулы — рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый рычаг.

Повысить рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, какова доля прибыли в общей выручке. Например, рентабельность продаж 10% означает, что 10 копеек из каждого рубля выручки — чистая прибыль компании.

Чтобы повысить рентабельность продаж, нужно:

Контролировать воронку продаж. Воронка продаж — путь, который клиент проходит от момента, когда первый раз узнал о компании, до момента покупки.

Например, представим розничный магазин одежды. У него может быть такая воронка.

Если повысить конверсию на каждом этапе или нескольких, общие продажи вырастут.

Пересмотреть политику скидок и повышать средний чек. Скидка — это не хорошо и не плохо, главное, чтобы она была обоснованной. В среднем 1% скидки уменьшает прибыль компании на 11%. Нужно понимать, может ли компания позволить себе давать скидки клиентам. Иначе может возникнуть ситуация «продал много, а денег не заработал».

Способы повышения среднего чека зависят от специфики бизнеса. Например, можно предлагать клиентам более дорогие аналоги, сопутствующие товары, формировать наборы.

Контролировать расходы. Чем ниже расходы компании, тем выше прибыль при том же объеме продаж. Например, компания может экономить на аренде офиса, закупке канцтоваров, отказаться от неэффективных каналов маркетинга, или найти новых поставщиков с более выгодными ценами.

Оценить оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов показывает, как быстро компания зарабатывает деньги на своих активах. Например, если оборачиваемость активов равна двум, это означает, что компания за год получает выручку, вдвое большую стоимости своих активов. Получаем, что активы за год оборачиваются два раза.

Чтобы повысить оборачиваемость активов, нужно:

Отслеживать, какие товары продаются быстрее. Представим, что у магазина есть товары А и Б.

Прибыль от продажи товара А — 50 000 ₽, а товара Б — всего 5000 ₽. Но товар Б покупают гораздо чаще, поэтому он в итоге приносит больше прибыли за месяц и помогает активам оборачиваться быстрее.

Контролировать запасы на складе. Запасы обеспечивают бесперебойные продажи. Если покупатель хочет какую-то вещь, а ее нет в наличии — клиент может уйти к конкурентам.

С другой стороны, запасы — это замороженные деньги. Если у предпринимателя на складе лежит товар на 100 000 ₽ и долго не продается, предприниматель теряет деньги. Он мог бы его продать, даже по сниженной цене, и вложить эти 100 000 ₽ в более прибыльное дело.

Посчитать финансовый рычаг

Финансовый рычаг показывает, сколько активов приходится на каждый рубль собственного капитала. Чем выше коэффициент финансового рычага, тем больше заемных средств используется для финансирования активов.

Получается, чем больше заемных денег привлекается в бизнес, тем больше доходность собственного капитала предпринимателя.

Рассмотрим на примере, как привлечение заемных денег влияет на рост бизнеса и рентабельность капитала. Представим две одинаковые компании, которые работают 10 лет и всю прибыль вкладывают в бизнес.

Использовать заемный капитал необязательно, кому-то достаточно и 57 000 000 ₽. Но если компания хочет ускорить развитие бизнеса, то чужие деньги в этом помогут.

Чтобы заемные деньги пошли компании на пользу и не разорили бизнес, важно соблюдать два условия:

Рентабельность активов выше, чем процент за пользование деньгами. В нашем примере рентабельность активов 50%, а ставка по кредиту 20%. Это показатель, что компания сможет выплачивать проценты и оставаться в плюсе. Чем больше разница между рентабельностью и ставкой по кредиту, тем безопаснее и выгоднее для бизнеса.

Есть понятные точки роста. У компании должно быть понимание, куда ей развиваться и инвестировать заемные деньги

Например, у предпринимателя есть кафе, и он хочет открыть еще четыре кафе в том же городе. Четких планов и расчетов нет, просто планирует взять кредит и работать как привык. В таком случае высок риск, что чужие деньги приведут к банкротству.

Также не стоит идти за кредитом, когда у компании есть проблемы. В идеале привлекать заемный капитал стоит, когда бизнес растет, чтобы помочь ему развиваться быстрее.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *