Принципы организации финансов предприятий и организаций функционирующих на коммерчески

Корпорати́вные фина́нсы (фина́нсы организа́ции, англ. ) — область финансов, которая касается источников финансирования, структуры капитала корпораций, действий, которые менеджеры предпринимают для увеличения стоимости фирмы для акционеров, а также инструментов и анализа, используемых для распределения финансовых ресурсов.

Принципы функционирования финансов коммерческих организаций (предприятий)

Финансы предприятия функционируют на основе ряда принципов, без которых использование финансов как инструмента эффективной деятельности
невозможно.

Принцип экономической самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается
тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования,
направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.

О полной
хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны деятельности коммерческих организаций (предприятий).
Коммерческие организации всех форм собственности в законодательном порядке уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют
в формировании внебюджетных фондов. Государство определяет и амортизационную политику. Законодательно определяется необходимость формирования и размен
финансового резерва для акционерных обществ.

Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и
реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости
банковских и коммерческих кредитов. Реализация принципа самофинансирования – одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает
конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.

В настоящее время далеко не все коммерческие организации (предприятия) способны реализовать этот
принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их
рентабельность. Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и
безвозвратной основе.

Принцип материальной заинтересованности определяется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Для
предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечивать финансовыми
ресурсами не только потребности государства, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельности экономически обоснованной амортизационной политикой,
созданием экономических условий для развития производства.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы
ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа
различны и регламентируются российским законодательством. Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.

Принцип обеспечения финансовых
резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. Реализацией этого
принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации (предприятия) в
критические моменты хозяйствования.

Принципы организации финансов коммерческих организаций

Организация финансов коммерческих организаций в любой отрасли и на предприятиях разного организационно-правового статуса строится на единых базовых принципах:

Принцип экономической самостоятельности. Это принцип, наиболее ярко отражающий суть рыночной экономики. Он реализуется в суверенном, неограниченном и свободном определении предприятиями своих расходов, самостоятельном выборе источников финансирования, форм расчетов. Предприятия работают вне административного давления при выработке кредитной политики в отношениях с партнерами, при расходовании прибыли, инвестировании, отношениях с банками и во многих других аспектах. Некоторые регламенты, безусловно, существуют – налоговые ставки, тарифы обязательных страховых взносов, критерии собственников. Однако в целом предприятие в рыночной среде обладает большой степенью экономической свободы.

Читать также:  Книга Основы финансового менеджмента (Балабанов И.Т.)

Принцип самофинансирования. Этот принцип финансового самообеспечения также является хорошей иллюстрацией действия рынка. Финансирование текущей деятельности и инвестиций исключает безвозвратные бюджетные вливания, дотации и субсидии. Получение кредитов не отменяет принципа самофинансирования, поскольку их возврат основан на росте собственных источников.

Принцип материальной заинтересованности. Коммерческая организация мотивируется ростом прибыли в текущем периоде, ростом ценности организации – в долгосрочном.

В этом заинтересованы и стейк-холдеры – стороны, заинтересованные в развитии бизнеса организации. К ним относятся работники, хозяйственные партнеры, кредиторы, инвесторы, собственники, менеджеры. Консенсус достигается адекватными финансовыми ориентирами в распределении прибыли, ставками налогообложения, процентными ставками, уровнем выплаты дивидендов и т.д.

Принцип финансовой ответственности. Юридическая ответственность сформирована набором налоговых и хозяйственных санкций, штрафов, санкций по трудовому и банковскому законодательству, Однако есть и понимание финансовой ответственности в более высоком экономическом смысле. По сути, речь идет об ответственности менеджеров за эффективную работу организации. В этом смысле их бездействие должно рассматриваться как движение в сторону финансовой несостоятельности. Как писал член французской академии, юрист Пьер Луи Лакретель (XVII в.), «в финансах наказание следует тотчас за оплошностью». Оценку финансовому менеджменту в конечном итоге дает собственник: миноритарные акционеры голосуют «ногами», а контрольный владелец меняет неэффективного финансового управляющего.

Принцип создания финансовых резервов. Этот принцип иллюстрирует осмотрительность и предусмотрительность, которые должны проявлять финансовые службы, предвидя наступление неблагоприятных событий и реализацию финансовых рисков. Финансовые резервы могут создаваться как по требованиям регулятора, так и самостоятельно. Примерами могут служить резервы из чистой прибыли, резервы по сомнительным долгам, резервы по падению котировок ценных бумаг и прочие резервы.

Принцип контроля. Этот принцип проявляется в проведении контрольных, ревизионных и иных подобных мероприятий со стороны вышестоящих органов, органов исполнительной власти, налоговых служб, внебюджетных фондов и т.д. Цель контроля, надзора и аудита – проверка целесообразности расходования денежных средств, соблюдения финансового законодательства, достоверности финансовой отчетности. Финансово ответственный менеджмент коммерческой организации организует службу внутреннего контроля и аудита. Это важно в плане предупреждения нежелательных изменений в финансовом состоянии компании.

Финансы организации функционируют на определенных принципах, отражающих сущность предпринимательской деятельности, определение которой дано в ст. 2 ГК РФ: «Предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке». В ст. 1 Закона РСФСР от 25 декабря 1990 г. № 445-1 «О предприятиях и предпринимательской деятельности» указывалось также на имущественную ответственность предпринимателя «в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия».

Из приведенных определений следуют основные признаки предпринимательской деятельности — это самостоятельность, риски, имущественная ответственность и получение прибыли.

Особого внимания заслуживает понимание того, что предпринимательская деятельность сопряжена с риском. Этот факт коренным образом отличает деятельность современных организаций от хозяйственной деятельности периода административно-плановой экономики, допускавшей существование заведомо убыточных предприятий, которые при низких результатах хозяйствования могли обратиться за поддержкой к государству. Это объясняет становление в нашей стране при переходе к рыночным формам хозяйствования такого рыночного института, как институт несостоятельности (банкротства).

Читать также:  Роль государственных и муниципальных финансов в регулировании социальной структуры общества

А. Смит в своем «Исследовании о природе и причинах богатства народов» характеризовал предпринимателя как собственника капитала, берущего на себя риск хозяйствования, компенсацией которого является предпринимательская прибыль.

В экономической литературе нет единства по поводу принципов организации финансов предприятий, однако, основываясь на приведенных признаках предпринимательской деятельности, можно сформулировать следующие принципы:

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что

коммерческая организация самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, источники ее финансирования, направления вложения денежных средств в целях получения прибыли. При этом государство регламентирует некоторые направления деятельности, например методы начисления амортизации в целях налогообложения прибыли, налоговый механизм, минимальный размер уставного капитала в зависимости от организационно-правовой формы организации, формирование резервного фонда и пр.

Принцип самофинансирования в большинстве учебников и учебных пособий трактуется как способ осуществления финансово-хозяйственной деятельности, при котором не только текущие расходы, но и капиталовложения обеспечиваются организацией за счет собственных средств. Такая трактовка основывается на определении термина «самофинансирование», что искажает экономическое содержание понятия «принцип» организации финансов предприятий. Вернее было бы говорить об уровне самофинансирования, который характеризует финансовую устойчивость организации и позволяет ей привлекать дополнительные финансовые ресурсы через банковскую систему, фондовый рынок и пр. Уровень самофинансирования во многом определяется отраслевыми особенностями и сферой деятельности организации.

Следует также отметить, что в странах с развитыми рыночными системами к собственным средствам не только в теории, но и на практике относят долгосрочные кредиты. В России механизм долгосрочного кредитования развит слабо, поэтому в подавляющем большинстве собственные средства российских организаций формируются за счет внутренних источники финансирования — прибыли и амортизации, что, конечно, не может в полной мере обеспечивать их инвестиционные потребности. Поэтому принцип самофинансирования следует трактовать как способность организации обеспечивать такой уровень самофинансирования, который позволял бы ей в случае необходимости привлекать дополнительные источники финансирования для обеспечения текущей и инвестиционной деятельности.

Принцип экономической (материальной) заинтересованности в результатах деятельности определяется главной целью предпринимательской деятельности — систематическим получением прибыли, что определяет коммерческий характер организации, который не утрачивается даже в случае формирования отрицательного финансового результата, т.е. убытка. В положительных финансовых результатах деятельности организации заинтересованы собственники, работники, кредиторы, государство.

Прибыльная работа позволяет обеспечивать организации экономическое развитие, возможность не только выплачивать достойную заработную плату, но и материально поощрять своих работников, предоставлять им социальные пакеты. Рост фонда оплаты труда приводит к росту социальных взносов в государственные внебюджетные фонды, расширение объемов хозяйственной деятельности — к росту налоговых отчислений в бюджетную систему, увеличению доходов деловых партнеров.

Успешная реализация принципа материальной заинтересованности зависит как от самой организации в части экономически обоснованных пропорций распределения прибыли на потребление и капитализацию, так и от государства в части проведения налоговой политики, направленной на стимулирование эффективной работы организаций.

Принцип материальной ответственности проявляется в системе ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Материальная ответственность может носить индивидуальный и коллективный характер, поэтому финансовые методы, применяемые при реализации этого принципы, различны для организации в целом, его руководства или отдельного работника.

Нарушение налогового законодательства, расчетной дисциплины, договорных обязательств перед деловыми партнерами приводит к уплате штрафов, пени, неустоек, что негативно отражается на формировании финансовых результатов деятельности организации, его финансовом состоянии. Несоблюдение принципа материальной ответственности может привести к банкротству организации.

Читать также:  Тест с ответами доступен для всех, кто намерен использовать финансы государства. Общая характеристика финансов

Принцип формирования финансовых резервов означает объективную необходимость формирования целевых денежных фондов для повышения финансовой устойчивости организации, поддержки ее стабильного финансового состояния, минимизации многочисленных рисков, сопровождающих предпринимательскую деятельность.

Резервные фонды могут формироваться как в соответствии с законодательством Российской Федерации, так и в соответствии с учредительными документами организации, что отражается в ее учетной политике. Например, в обязательном порядке в акционерных обществах формируется резервный капитал за счет чистой прибыли. Его размер должен составлять не менее 5% уставного капитала. Этот фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств и не может быть использован для других целей. Уставом общества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам.

Финансовые резервы формируются при наличии сомнительной дебиторской задолженности. Риск потери дохода компенсируется за счет создания фонда «Резерв по сомнительным долгам».

Специальный фонд создастся также под обесценение вложений в ценные бумаги. Целью его создания является, с одной стороны, формирование балансовой стоимости финансовых вложений в ценные бумаги на базе их учетной стоимости, а с другой — обеспечение покрытия возможного убытка от операций с ценными бумагами на фондовом рынке. Резерв создастся по каждому виду ценных бумаг и по каждому эмитенту в том случае, когда по состоянию на отчетную дату рыночная стоимость ценных бумаг ниже их учетной стоимости.

Финансовое состояние организации зависит от качества планирования своих расходов и источников их финансирования. Поэтому формируются финансовые резервы на ремонт основных фондов, предстоящих расходов, оплату отпусков работников и пр.

Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью, так же как и предыдущие принципы, основывается на признаках предпринимательской деятельности, а также на функциях финансов организаций. Контроль за финансовым состоянием организации и ответственность за достоверность информации в первую очередь осуществляют ее внутренние финансовые и бухгалтерские службы. Объектом контроля выступают финансовые ресурсы (денежные фонды): источники формирования, направления и пропорции распределения, эффективность и целесообразность использования, соответствие плановым показателям, состояние кредиторской и дебиторской задолженности и пр.

Функции контрольных органов выполняют также налоговые органы, кредитные организации, аудиторские компании.

Принципы организации финансов предприятий

Следующая задача корпоративных финансов — нахождение оптимального соотношения между доходностью бизнеса и финансовыми рисками.

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:

Финансовая работа в организации

Финансовая работа — практическая деятельность людей по управлению финансами организации. Конечной целью этой деятельности является достижение наилучших результатов при наименьших затратах. Под результатами понимаются как экономические, так и социальные показатели деятельности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *