Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

От того, насколько профессионально организовано управление финансами предприятия, напрямую зависят позиция компании на рынке и размер её прибыли.

Построение системы финансового менеджмента включает в себя разработку арсенала инструментов, способных повысить эффективность работы не только финансовой службы, но и организации в целом. Поэтому изучение вопросов оптимизации системы управления финансами актуально для любой компании, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации.

Коммерческие предприятия должны иметь стратегию развития бизнеса, чтобы добиться успеха на рынке сбыта. В любой бизнес-стратегии присутствует финансовая составляющая. Поскольку стратегия определяет только цели предприятия, то для ее реализации нужны управленческие инструменты, определяющие пути достижения этих целей. Такими инструментами выступают различные политики, охватывающие все стороны бизнеса компании: закупочная, сбытовая, ценовая, маркетинговая, финансовая, кадровая и т. д. В этом ряду финансовая политика занимает особое место.

От качества разработки финансовой политики во многом зависит достижимость стратегии развития. Поэтому руководитель финансово-экономической службы любой компании обязан тщательно проработать вопросы формирования и регламентации всех составляющих финансовой политики.

Какие цели преследует управление финансами предприятия

Ключевые цели управления финансами предприятия — это максимизация прибыли, капитализации (рыночной стоимости) и платёжеспособности (ликвидности) компании в целях удовлетворения интересов собственников. Реализация этих целей входит в обязанности руководителя финансового подразделения организации.

Цель № 1. Максимизация прибыли за период времени (год)

Управление финансами коммерческого предприятия нацелено на получение прибыли. Максимизация этого показателя, соответственно — то, к чему стремится каждая компания. Прибыль не только позволяет обеспечить дальнейшее развитие предприятия (за счёт инвестирования в различные направления), но и отражается степень эффективности работы организации. От роста прибыли напрямую зависит увеличение доходов владельцев бизнеса. Прибыль рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью. В денежном выражении она отражает результаты деятельности предприятия. Эффективность работы компании в относительном выражении определяется на основе показателя рентабельности, который рассчитывается как соотношение полученной прибыли к выручке или другим показателям (себестоимости, капиталу, активам и др.).

Цель № 2. Рост стоимости акционерного (собственного) капитала

Публичные компании, акции которых вращаются на фондовом рынке, заинтересованы в увеличении их рыночной стоимости или капитализации компании. Во-первых, это влияет на размер выплачиваемых акционерам компании дивидендов. Во-вторых, от рыночной стоимости компании зависит размер прибыли, которую акционер заработает при продаже своего пакета акций либо в случае реструктуризации или банкротства компании. Рыночная стоимость акционерного капитала компании рассчитывается как произведение рыночной цены одной акции на их общее количество на рынке. Цель

№ 3. Обеспечение ликвидности (платежеспособности)

Максимизация прибыли и рыночной стоимости компании тесно взаимодействует с поддержанием её ликвидности или платёжеспособности. Ликвидность — это возможность предприятия своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим долгам. Управление платёжеспособностью происходит за счет формирования и поддержания платёжной дисциплины компании. В её основе лежит управление дебиторской и кредиторской задолженностью: предварительный анализ платёжеспособности контрагентов, мониторинг соблюдения дебиторами условий по оплате отгруженных товаров, формирование резервов по просроченным долгам и их списание по прошествии трёх лет, своевременное погашение собственных долгов, в том числе за счёт кредитных ресурсов.

Основные методы управления финансами предприятия

В основе финансового менеджмента лежат специальные методы и инструменты, с помощью которых осуществляются управление финансами и финансовый анализ предприятия. Эффективность управления определяется выбором наиболее оптимальных методов и инструментов из арсенала финансового менеджера для решения поставленных целей и задач.

Ключевыми методами управления финансами являются операционная система, контроль и кратко- и долгосрочное планирование.

Грамотно организованная операционная система предприятия влияет на финансовые результаты деятельности (прибыль или убыток), позволяет оптимизировать движение денежных средств компании и минимизировать затраты.

Контроль финансов дает возможность проводить план-фактный анализ значимых показателей деятельности, выявлять ошибки и недочеты в системе управления финансами и оперативно их исправлять.

Планирование является основой финансового менеджмента. Оно строится на анализе текущего состояния организации и составлении планов развития компании с учетом выбранной стратегии, условий рыночной среды и влияния других внешних факторов. Финансовый план организации базируется на информации, полученной из различных источников (например, из бухгалтерской и статистической отчетности).

Эффективная операционная система, планирование и контроль позволяют минимизировать потенциальные риски для компании. Кроме того, в рамках риск-менеджмента применяются и другие методы управления финансами предприятия.

  • Моделирование – создание и анализ возможных вариантов развития компании при наличии нескольких переменных. Дает возможность заранее разработать план действий компании при реализации негативных сценариев.
  • Мониторинг – это прогнозирование, выявление условий появления и анализ результатов наступления рисковых событий.
  • Объединение вероятных опасностей для бизнеса дает возможность минимизировать предполагаемые убытки компании.
  • Разделение ответственности предполагает делегирование ответственности за наступление рисковых событий всем участникам финансовых отношений (инвесторам, контрагентам, другим структурным подразделениям компании). Потери каждого из участников по отдельности будут существенно меньше суммарных убытков организации.
  • Исключение потерь дает возможность оценить потенциально не выгодные финансовые решения, просчитав убытки компании от их реализации (например, использовать долгосрочный банковский кредит для финансирования кассового разрыва).
  • Диверсификация означает инвестирование в различные активы, отличающиеся по срокам, доходности и, соответственно, рискованности.

Управление
организацией
– совокупность мероприятий и решений
на основе их подготовки и анализа и в
соответствии со стратегическими и
тактическими целями и задачами, планами
деятельности.

Управление
финансами организаций
– последовательная деятельность его
работников по организации и управлению
финансовыми отношениями, денежными
фондами и денежными истоками.

Для
управления финансами организаций
используется финансовый
механизм/ финансовый менеджмент
– это система
управления финансами, предназначенная
для организации финансовых отношений,
фондов денежных средств и денежных
потоков, а также для взаимосвязи между
имуществом (активами) предприятия и
источниками денежных средств (пассивами)
с целью эффективного воздействия на
конечный результат. Организация
финансовых отношений достигается путем
использования различного рода
стимулирования, санкций и др. рынков.

Управление
финансами организации предполагает
решение следующих проблем:

  • ликвидности
    и платежеспособности предприятия;
  • прибыльности
    и рентабельности деятельности;

Рассматриваемые
проблемы являются по существу целями
финансовой стратегии.

Реализация
1 цели
предполагает оптимизацию имущества
предприятия, его оборотных и внеоборотных
активов, источников денежных средств.

Реализация
2 цели
предполагает рациональное и эффективное
использование денежных средств. При
этом предприятие не может выбрать один
из конкретных вариантов: 1) максимизацию
прибыли на основе достигнутого уровня
развития доли на рынке; 2) завоевание
рынка и подготовка, таким образом
фундамента для максимизации прибыли;
3) экономический рост на базе развивающихся
технологий; 4) постоянное увеличение и
максимизацию стоимости имущества
предприятия.

Условиями
нормативного экономического развития
предприятия и его ликвидности является:

  • наличие
    достаточного количества денежных
    средств в резервах;
  • возможность
    дополнительные заемные средства при
    минимальности или доступности платы
    за них.

Недостаточность
денежных средств или невозможность их
получить по доступной цене – основная
причина неудач в бизнесе.

На
практике управление финансами реализуется
посредством разработки финансовой
политики, стратегии и соответствующей
тактики.

Под
финансовой
политикой
понимается общая финансовая идеология,
которой придерживается предприятие
для достижения избранной общей
экономической цели предприятия.

Под
финансовой
стратегией
понимается набор методов, с помощью
которых финансовая политика будет
реализовываться предприятием на
практике.

Финансовая
тактика
охватывает
набор конкретных практических мер,
методов и приемов реализации финансовой
стратегии.

  • Учетная
    политика.
    С ее помощью организация способна
    оптимизировать переменные затраты,
    влияющие на финансовый результат
    хозяйственной деятельности. С точки
    зрения финансовых результатов учетная
    политика возможна в связи с налоговыми
    последствиями. Существует мнение, что
    учетную политику можно рассматривать
    как средство защиты интересов предприятия
    перед внешними пользователями финансовой
    информации и перед налоговыми
    организациями.
  • Налоговая
    политика.
    Под налоговой политикой понимается
    выбор системы приемов ведения денежных
    отношений с другими контрагентами на
    рынках, максимизирующий величину всех
    видов налогов при соблюдении налогового
    законодательства и обеспечивающих
    максимизацию прибыли при минимизации
    издержек.
  • Дивидендная
    политика.
    Должна строиться в зависимости от
    потребностей предприятия, должна
    обеспечивать максимизацию совокупности
    достаточных акционеров. Ее цель: поиск
    источников финансирования развития
    деятельности предприятия.
  • Ценовая
    политика.
    Успешное ведение коммерческой
    деятельности предприятия в перспективе
    в значительной степени зависит от
    избранной им стратегии и тактики
    ценообразования.

Соседние файлы в предмете Финансы организаций

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Учебная практика на примере типографии ООО «Полиграф-Защита»

Введение Основная часть
1.Общая характеристика деятельности ООО «Полиграф-Защита СПб» (Москва)
2. Анализ основных финансовых показателей и системы применения факторинга в организации ООО «Полиграф-Защита СПб»
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Приложение 1. Бухгалтерская отчетность ООО «Полиграф-Защита СПб» (Москва)

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Отчет по практике по финансовому менеджменту на примере ООО «АмурТехПрофиль»

Введение
1.Организационная характеристика хозяйствующего субъекта
1.1.Организационно-правовая форма и форма собственности организации ООО «АмурТехПрофиль»
1.2. Организационная структура организации ООО «АмурТехПрофиль»
1.3. Основные виды деятельности организации ООО «АмурТехПрофиль»
1.4.Система налогообложения и налоговая политика организации
1.5.Законодательное и нормативное обеспечение деятельности организации
1.6.Информационная база финансового анализа и менеджмента
2. Источники формирования финансовых ресурсов организации ООО «АмурТехПрофиль»
2.1. Анализ состава , структуры, динамики собственных, заемных и привлеченных финансовых ресурсов
2.2.Анализ состава, структуры, динамики доходов от реализации продукции и внереализационных доходов
2.3. Анализ формирования и использования финансовых результатов деятельности организации
3.Направления использования финансовых ресурсов организации
3.1. Организация и ведение текущей деятельности организации
3.2. Инвестиционная деятельность организации
4. Характеристика системы денежных расчетов в организации
4.1. Налично-денежные операции
4.2. Формы безналичных расчетов организации
5. Характеристика уплачиваемых организацией обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы РФ
Заключение
Список использованных источников

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Отчет по практике НИР: Анализ и оценка финансовых рисков организации

Введение
Глава 1.Теоретические аспекты финансовых рисков организации
1.1.Понятие и виды финансовых рисков организации
1.2.Подходы и методы оценки финансовых рисков организации
1.3.Инструменты, способы и методы управления рисками в организации
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Приложение 1.Номинальные и реальные ключевые ставки в 2021 и 2022 году

Читать также:  Все про финансы в ооо

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Отчет по практике по финансовому менеджменту на примере ООО «КанцИнвест»

1.Нормативно-правовое регулирование ООО «КанцИнвест»
2. Краткая характеристика деятельности предприятия ООО «КанцИнвест»
3.Организационная структура предприятия ООО «КанцИнвест»

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

4. Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО «КанцИнвест»
5. Финансовая структура и финансовая политика организации ООО «КанцИнвест»
Список использованных источников
Приложения

Отчет по производственной практике на примере ПАО «Европлан»

Введение
Раздел 1. Организация финансово-хозяйственной деятельности организации
1.1. Характеристика организации ПАО «Европлан»
1.2.Орган управления денежным оборотом и финансами
Раздел 2. Основы организации финансового управления
2.1. Финансовое планирование и прогнозирование
2.2. Организация оперативной финансовой работы
2.3. Организация контрольно-аналитической работы
Раздел 3. Финансовое состояние, новые знания, умения, практический, в том числе социальный опыт, приобретенные в процессе прохождения практики
Раздел 4. Индивидуальное задание
4.1.Организационная структура риск-менеджмента в ПАО «Европлан»
4.2.Политика управления финансовыми рисками ПАО «Европлан»
4.3.Основные проблемы в системе управления финансовыми рисками компании ПАО «Европлан»
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Приложение 1. Финансовая отчетность ПАО «ЕВРОПЛАН»

Приложение 2. Показатели финансовой устойчивости. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Отчет по практике: Управление финансами стоматологической клиники ООО «Здоровье»

Введение
1.Особенности управления финансовой деятельностью предприятий сферы услуг
1.1.Сущность системы управления финансами на предприятии
1.2.Финансовая структура организации сферы услуг, ее задачи и функции
1.3. Нормативно-правовое регулирование деятельности финансовой службы на предприятии
2. Изучение специфики деятельности и организации финансов ООО «Здоровье»
2.1.Общая характеристика деятельности предприятия ООО «Здоровье»
2.2. Организационная структура предприятия ООО «Здоровье»
2.3. Динамика и структура численности работников предприятия ООО «Здоровье»
2.4. Оценка деятельности предприятия ООО «Здоровье»
3. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Здоровье», выявление проблем требующих решения
4.Анализ управления финансовой деятельностью предприятия ООО «Здоровье», выявление проблем требующих решения
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Отчет по практике по управлению финансами на примере малого бизнеса (мебельной компании ООО «Гера»)

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ: ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА
1.1. Система управления финансовыми потоками и структура финансовой службы малого предприятия
1.2.Нормативно-правовое регулирование финансовой службы малого предприятия
1.3. Сущность финансовой политики малого предприятия
1.4. Проблемы финансирования малого бизнеса в России и перспективы его развития
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ: АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ГЕРА»
2.1.Организационно – правовая характеристика предприятия ООО «Гера»
2.2.Анализ кадрового потенциала и кадровой политики предприятия ООО «Гера»
2.3.Анализ системы управления взаимодействием с клиентами в ООО «Гера»
2.4. Анализ основных экономических показателей ООО «Гера»
2.5.Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Гера»
2.6.Анализ показателей рентабельности ООО «Гера»
2.7.Совершенствование информационных ресурсов на предприятии ООО «Гера»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет по практике по финансам на примере ООО «РДР»

1.Организационно-правовая характеристика предприятия ООО “РДР”
2.Анализ структуры капитала и эффективность использования имущества предприятия ООО “РДР”
3.Анализ динамики и структуры основного и оборотного капитала предприятия ООО «РДР»
4.Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «РДР»
5.Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО “РДР”
6.Деловая активность предприятия ООО «РДР», оценка рентабельности и банкротства
7. Организация финансовой деятельности на предприятии ООО «РДР» и ее совершенствование
Список использованных источников
Приложения

Помощь студентам онлайн без посредников, без предоплаты

Место
прохождения практики — база отдыха ООО
«Волынь», которая находится в Куньинском
районе Каськовской волости, в деревне
Камено. Время прохождения практики с
24 февраля 2014 года до 14 апреля 2014 года.

 закрепление
теоретических знаний, полученных
студентом в процессе обучения по
дисциплинам специальности СКСИТ;

 изучение
процесса управления человеческими
ресурсами организации;

 изучение
процессов взаимодействия со стейкхолдерами
(группами влияния) в процессе сервисной
деятельности;

 выполнение
функций управленческого персонала
среднего звена организаций;

 сбор
и анализ практического материала для
написания научно-исследовательских
работ.

1.Общая
характеристика ООО База Отдыха «Волынь»

Она
находится в Куньинском районе, Каськовской
волости, в деревне Камено. Общество
учреждено в соответствии с гражданским
кодесксом РФ.Федерального закона «Об
обществах с ограниченной ответственостью»
учредительного договора от 8 июля 2008
года на неограниченный срок. «База
отдыхы Волынь» зарегистрирована 14 июля
2008года Межрайонной инспекцией Федеральной
налоговой службы №2 по Псковской
области,за регистрационным номером
1086022501996.Общество имеет обособленное
имущество,на его самостоятельном
балансе.Общество вправе иметь собственные
бланки,штампы,эмблему с фирменным
наименованием и зарегистрированный
товарный знак.Общество может создавать
филиалы и официальные представительства.


деятельность туристических агенств


деятельность прочих мест для временного
проживания


охота и разведение диких животных,рыболовство
и рыбоводство.


аренда легковых автомобилей и других
транспортных средств


прочая деятельность по организации
отдыха и развлечений.

Организационно-правовая
форма предприятия: База отдыха «Волынь»
является обществом с ограниченной
ответственностью и ведет свою деятельность
на основе ГК РФ. Общество имеет обособленное
имущество.Общество вправе иметь
собственные бланки,штампы,эмблему с
фирменным наименованием и зарегистрированный
товарный знак.Общество может создавать
филиалы и официальные представительства.Общество
является юридическим лицом и действует
на основе Устава и Учредительного
договора, имеет собственное имущество,
самостоятельный баланс и расчетный
счет..

Реквизиты
предприятия:Юридический
адрес,182010,Россия,Псковская область,Куньнский
район,поселок Кунья,улица Зеленая.Телефон
88114931331.Сайт www.volyn-hunter.ru.
Инн 6007003234,КПП 600701001,расчетный счет
40702810200000000981,БИК 045853774,ОГРН 1086025001996,ОКПО
84291020.

График
работы: круглосуточно и ежедневно.

База
загородного отдыха Волынь — это настоящая
древнерусская деревня, расположенная
на живописном полуострове Жижицкого
озера.

Неповторимый
колорит архитектурного ансамбля,
сдержанный стиль внутренних интерьеров,
комфортный климат средней полосы России
— делает отдых на Волыни насыщенным и
безмятежным.


прокат спортивного инвентаря


лодки и катамараны,сигвей,дельтоплан.


открытые площадки для футбола, волейбола,
тенниса

Коттедж
«Охотничий домик» — 7 шт. Общая
площадь — 39 м.кв.

Первый
этаж: 2 спальных места, кухонный уголок
с необходимой посудой, обеденный стол
холодильник, телевизор, сейф,
вентилятор,ванная комната.

Мансардный
этаж: 3 спальных места, сундучки и вешалки
для одежды.

Коттедж
«Изба Волынская» Общая площадь —
100 м2.

Первый
этаж: гостиная (два ясеневых кресла и
диван) телефон, вентилятор,TV-плазма,
сейф. При необходимости на первом этаже
размещаются 2-а дополнительных
комфортабельных места;кухонная зона
(кухонная мебель, обеденный стол, 4
стула);туалетная комната.

2
спальни (в каждой комнате 2 кровати,
комод,2 тумбочки, шкаф для одежды);ванная
комната (душевая кабинка, туалет, фен,
полотенца, одноразовые гигиенические
средства).

Вывод:База
отдыха «Волынь» является обществом с
ограниченной ответственностью.Она
насчитывает 8 номеров повышенного
комфорта,и 7 номеров эконом-класса.Так
как база оказывает большой спектр
услуг,его штат насчитывает 30 человек.

ЖЦП
– жизненный цикл предприятия (организации)
– прогрессивная маркетинговая концепция,
которая пытается описать особенности
функционирования предприятия на рынке
товаров и услуг с момента его возникновения
до момента ухода с рынка. ЖЦП основывается
на ключевых факторах: время, объем
реализации (продажи), доходы и расходы
компании, которые изменяются на разных
этапах жизненного цикла. (см. табл. 1).

Таблица
1- Этапы ЖЦП организации.

Формирование
хозяйственной стратегии – это процесс
разработки целей развития и функционирования
предприятия на определенный период
времени, а также способов и средств
достижения поставленной цели. Выбор
хозяйственной стратегии зависит от
множества условий: форм конкурентной
борьбы и степени ее жесткости, темпов
и характера инфляции, экономической
политики правительства, внешних и
внутренних рыночных факторов. В
хозяйственной практике выделяют четыре
уровня хозяйственной стратегии:

Первый
уровень – небольшие предприятия, с
определенной «нишей рынка», они видят
задачу производить товары и услуги
определенного вида и выполнять намеченную
производственную программу.

Второй
уровень – предприятия, которые хотят
расширить свою нишу и получить определенные
конкурентные преимущества.

Третий
уровень – ориентируются на лидеров и
максимально перенимают у них приемы,
методы и технологии, обеспечивая себе
более высокую конкурентоспособность.

Четвертый
уровень – лидеры в области организации
производства и управления бизнесом.

Таблица
2 – Цели и задачи организации

Проанализировав
этапы ЖЦП, мы выявили, что данное
предприятие (база отдыха «Волынь»)
находится на этапе спада т. к.:

2)
Продажи и прибыль снижаются;

2)конкурентоспособность
невысокая, поскольку в Куньинском районе
и в ближайших районах присутствуют
другие организации предоставляющие
услуги данного типа;

3)цены
на проживание доступны.

Проанализировав
изученной нами материал и полученные
сведения о базе отдыха «Волынь» был
сделан вывод, что хозяйственная стратегия
данного предприятия находится на первом
уровне.

СУЩНОСТЬ И СОСТАВЛЯЮЩИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Суть финансовой политики каждого предприятия заключается в построении эффективной системы управления финансовыми ресурсами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей развития бизнеса.

Разработка финансовой политики призвана помочь решить следующие задачи бизнеса:

  • максимизация прибыли компании;
  • обеспечение эффективности использования имущества;
  • обеспечение финансовой устойчивости предприятия;
  • повышение качества управления предприятием;
  • повышение инвестиционной привлекательности компании;
  • формирование достоверной информации о результатах деятельности компании для всех заинтересованных пользователей.

Чтобы лучше понять составляющие части финансовой политики предприятия, достаточно обратиться к балансу, отображающему итоги деятельности организации.

В левой части баланса мы видим данные об имуществе предприятия, в правой — данные о финансовых источниках формирования этого имущества. Точно так же финансовая политика компании должна состоять из двух основных направлений — управление имуществом и управление капиталом предприятия (см. рисунок).

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Как видно из рисунка, эти две глобальные составляющие финансовой политики также делятся на части, соответствующие разделам баланса. Далее каждая из частей раскладывается на более функциональные составляющие в соответствии с видами имущества и источниками его формирования.

Дополнительно финансовая политика включает в себя такой элемент, как общее управление финансами.

Нужно отметить следующее: даже если в компании не все элементы финансовой политики регламентированы и документально оформлены, в практике работы организации они все равно используются. В то же время чем меньше руководитель финансово-экономической службы уделяет внимания проработке и регламентации элементов финансовой политики, тем менее она эффективна.Нужно отметить следующее: даже если в компании не все элементы финансовой политики регламентированы и документально оформлены, в практике работы организации они все равно используются.

Читать также:  Выберите один ответ правильно неверно

Ответственность за управление финансами предприятия (финансовый менеджмент)

Построение работы финансовой службы, подбор квалифицированных специалистов и мониторинг за процессом и результатами их деятельности — ключевые обязанности любого руководителя. Внедрением системы финансового менеджмента в компании, как правило, занимается специальное подразделение, которое может быть представлено либо одним сотрудником, либо полноценным отделом. Во главе такой финансовой службы стоит собственный руководитель. Исходя из размеров организационной структуры и отраслевой специфики предприятия функции финансового управления могут быть распределены между несколькими подразделениями. В российской и зарубежной практике функции финансового менеджмента разделены между следующими руководителями:

  • финансовый директор отвечает за составление и реализацию бюджетной политики, а также за контроль использования собственных и заёмных ресурсов компании.
  • главный бухгалтер контролирует и учитывает ресурсы компании и их источники.
  • генеральный директор формулирует финансовую стратегию, разрабатывает финансовую политику предприятия.

Такое разделение функций по управлению финансами между различными подразделениями предполагает разграничение сфер ответственности и организацию их скоординированной деятельности.

В нашей стране и за рубежом подходы к организации деятельности финансовых служб отличаются. В западных компаниях бухгалтерия и финансовый отдел напрямую подчиняются финансовому директору, который отчитывается перед генеральным директором. В России традиционно бухгалтерия в лице главного бухгалтера подчиняется сразу генеральному директору.

В дальнейшем в зависимости от потребностей компании в её организационной структуре создаются дополнительные финансовые подразделения, которые подчиняются либо главному бухгалтеру, либо финансовому директору. Выбор модели организации финансовой службы осуществляется компанией самостоятельно.

Традиционно должностные обязанности в сфере планирования и управлениями финансами предприятия разграничиваются между руководителями следующим образом.

  • Генеральный директор занимается организацией работы финансовой службы. Он нанимает и освобождает от должности руководителей финансовых подразделений, обеспечивает стратегическое управление финансами предприятия, формулирует направления проведения финансового менеджмента, контролирует достижение ключевых показателей деятельности, несёт ответственность за правильность оформления налоговых документов и своевременность их предоставления в налоговые органы.
  • Финансовый директор берет на себя задачу финансового прогнозирования и планирования. Он организует оперативное управление финансами предприятия: анализирует отчётность, принимает решение о размерах выплачиваемых дивидендов, анализирует потребность в заемных ресурсах и условия их получения, следит за платёжной дисциплиной и ликвидностью организации. Также в обязанности финансового директора входит проведение инвестиционной политики компании (анализ инвестиционных проектов, определение сроков окупаемости и рентабельности, поиск источников финансирования), организация страхования от различных видов рисков, управление запасами (расчёт их норм и нормативов в производстве), валютными ценностями и финансовыми инструментами компании.
  • Главный бухгалтер занимается выполнением следующих должностных обязанностей: анализирует расходы и доходы компании, ведет бухгалтерский учет и учет расходов, подготавливает необходимые данные для формирования отчётности компании в соответствии с требованиями ПБУ, отвечает за нарушение сроков уплаты налогов и сборов, организует краткосрочное финансовое планирование на предприятии.

Главные направления управления финансовыми потоками предприятия в кризис

Обеспечение достаточности денежных средств

Рассчитать оптимальный для предприятия объём свободных денежных средств можно с помощью различных методов.

  • Уточненный метод. Базируется на плановых значениях объемов производства и реализации продукции. Исходя из размеров выручки и дебиторской задолженности контрагентов рассчитывается поступление денежных средств на расчетный счет (или в кассу) компании.
  • Укрупненный метод. Используются фактические данные по выручке за предыдущие периоды, на их основе рассчитываются средние показатели, значения которых применяют для прогнозирования объемов денежных средств.
  • Экспресс-метод. На основе средних значений выручки за фактический период рассчитываются плановые показатели. Это достаточно упрощенный метод, который применим при управлении финансами малого предприятия.

Потребность в денежных средствах определяется по следующей формуле Дпл = (ОПпл: ОПср)*Дср – Апол + Апол.ср, где

  • Дпл — плановый объём выручки от продажи товаров, работ, услуг;
  • Дср — средняя выручка, рассчитанная на основе фактических значений за предыдущие периоды;
  • ОПпл — объём товаров, отгруженных покупателям со склада предприятия;
  • ОПср — средний объём товаров, отгруженных покупателям со склада предприятия, рассчитанный на основе фактических значений за предыдущие периоды;
  • Апол — полученные от контрагентов авансовые платежи в плановом периоде;
  • Апол. ср. — средний размер авансовых платежей от клиентов, рассчитанный на основе фактических значений за предыдущие периоды.

Все показатели измеряются в денежном выражении (в рублях).

Экономия на текущих затратах предприятия

Главная цель финансового менеджмента в условиях кризиса – сокращение расходов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Это достигается путём использования предоплаты по контрактам с покупателями и работы с проблемными, просроченными обязательствами.

Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия

Последствия экономических кризисов затрагивают всех игроков рынка. Поэтому и компании, и банки заинтересованы в своевременном погашении как основного долга по кредиту, так и процентов по нему. Достичь этого позволяет реструктуризация долга, которая предоставляет заемщику более выгодные условия погашения, а банку – сохраняет возможность получения процентных доходов по изначально сомнительному кредиту.

Отличительные черты реструктуризации:

  • изменение сроков погашения кредита (как правило, среднесрочные кредиты трансформируются в долгосрочные);
  • уменьшение ежемесячных платежей (за счет изменения сроков и процентных ставок);
  • списание части долга (при согласии банка);
  • предоставление беспроцентной отсрочки на погашение (так называемый льготный период).

Управление дебиторской задолженностью

Управление финансами предприятия в условиях нестабильной экономической ситуации требует грамотного управления её дебиторской задолженностью. Главная цель – ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть максимально быстрое её погашение покупателями. Это возможно за счет тщательного предварительного анализа платёжеспособности клиентов, использования авансовой системы оплаты или полной предоплаты до отгрузки продукции.

Реструктуризация компании обычно рассматривается как последний выход из сложившейся неблагоприятной для компании ситуации. Это связано с тем, что данный инструмент антикризисного управления достаточно трудоёмкий. Суть реструктуризации состоит в изменении организационной структуры и организационно-правовой формы компании путём слияния, поглощения или присоединения к другой организации.

Как строится антикризисное управление финансами предприятия

Профессиональное управление финансами в нестабильных условиях рынка – залог успешной работы компании и дальнейшего ее развития.

В кризис многие организации испытывают значительные трудности в процессе работы, так как вынуждены искать решение противоречивых вопросов. Так, с одной стороны, у организации есть обязательства по погашению задолженности перед кредиторами (банками и контрагентами). С другой стороны, компания остро нуждается в денежных ресурсах для поддержания своей деятельности и генерации прибыли. На одной чаше весов оказывается возможность развития предприятия, на другой – возможные убытки, связанные с выплатой пени по просроченной задолженности. В результате большинство компаний принимают решение не портить свою деловую репутацию и кредитную историю и приостанавливают реализацию инвестиционных программ по причине отсутствия финансирования.

По оценкам специалистов, ошибки в управлении финансами в условиях кризиса могут привести к перерасходу бюджета компании на треть. Это может быть связано с тем, что расходы предприятия не были вовремя и правильно урезаны. Другая причина – отсутствие системы планирования и контроля, интуитивное использование полученной прибыли, без оценки последствий применяемых решений.

На каких принципах строится управление финансами в условиях кризиса

  • Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности организации. С целью предупреждения развития неблагоприятных ситуаций и возникновения риска банкротства очень важно проводить мониторинг финансового состояния компании, а также следить за развитием событий в экономической и политической сфере общества. Прогнозирование влияния мировых кризисов на деятельность организации позволит принять необходимые меры заранее и избежать негативных последствий.
  • Срочность реагирования на кризисные явления. В условиях кризиса большое значение получает оперативное управление финансами предприятия. Финансовой службе в лице финансового директора или главного бухгалтера необходимо быстро принимать управленческие решения: сокращать расходы, замораживать инвестиционные проекты, добиваться возврата дебиторской задолженности от контрагентов и др. Это даёт компании конкурентные преимущества перед другими игроками рынка.
  • Адекватность реагирования организации на степень реальной угрозы ее финансовому равновесию. Комплекс антикризисных мероприятий, применяемых финансовым менеджером, должен соответствовать определённым требованиям: взвешенность (учет внутренних и внешних факторов), сопоставимость.
  • Полная реализация внутренних возможностей выхода организации из кризисного состояния. Нестабильность экономической ситуации в условиях кризиса объясняет необходимость использования преимущественно собственных ресурсов для финансирования деятельности компании. Привлечение заемных средств (например, банковских кредитов) может повысить риски потери платёжеспособности и ликвидности организации.

В чем заключается управление финансами организации или предприятия

Управление финансами предприятия — это работа финансового менеджера, который планирует, организует и контролирует все операции компании, анализирует изменения в структуре и объёмах фондов денежных ресурсов, проводит мониторинг финансовых потоков. Для управления ресурсами организации финансовый менеджер применяет различные инструменты финансового механизма.

Финансовый механизм (менеджмент) предприятий — это совокупность инструментов воздействия на финансы предприятия, целью которых является организация работы компании в финансовой сфере, эффективное управление имуществом организации и его источниками, достижение плановых показателей деятельности, определяемых на основе профессиональных компетенций сотрудников, требований нормативно-правовых актов, теоретических концепций и реалий рынка.

Финансовый механизм можно рассматривать с разных точек зрения: с объективной — как систему управления, построенную на основе постулатов экономических концепций и законов, и с субъективной — как совокупность инструментов, применяемых предприятием на определённой стадии развития для решения конкретных задач. Реализация финансового механизма в деятельности предприятия осуществляется путём управления экономическими показателями, нормативами и другими инструментами (такими как прибыль, рентабельность, себестоимость, налоговая база, коэффициент оборачиваемости задолженности и др.).

Ключевая цель финансового механизма — максимизация результатов от выполняемых финансами функций, в том числе обеспечение деятельности организации достаточными финансовыми ресурсами, избежание кассовых разрывов. При этом финансирование потребностей организации может осуществляться как за счёт собственных ресурсов, так и при дефиците за счёт заёмных.

Финансовая деятельность предприятия — это совокупность действий сотрудников финансового подразделения, предполагающая принятие и реализацию решений в сфере финансового менеджмента. В широком смысле финансовая деятельность и управление финансами предприятия – это схожие категории.

Читать также:  КОНТРОЛЬ НАД ФИНАНСАМИ ИЛИ ЗА ФИНАНСАМИ

Ведение каких отчетов подразумевает управление финансами предприятия

В рамках управления финансами каждая коммерческая организация обязана регулярно составлять следующие виды отчётов: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках (финансовых результатах), а также приложения к ним (отчёт об изменениях капитала, отчёт о движении денежных средств, отчёт о целевом использовании полученных средств).

Каждый вид отчетности компании выполняет определенные функции.

1. Баланс компании формирует полную картину о функционировании организации и даёт возможность:

  • выяснить, прибыльно или убыточно предприятие на конкретный момент времени;
  • проанализировать соотношение собственных и заёмных средств в структуре капитала;
  • определить уровень деловой активности компании;
  • рассчитать рентабельность компании и проанализировать эффективность использования материальных и финансовых ресурсов;
  • определить показатели ликвидности и платёжеспособности компании.

2. Отчет об изменениях объемов капитала раскрывает информацию обо всех изменениях в структуре собственных ресурсов компании и отражает данные о доли собственных акций, выкупленных у акционеров. Функции отчёта:

  • анализ движения собственного капитала, сформированного обыкновенными и привилегированными акциями;
  • оценка доходности акций компании;
  • контроль и анализ направлений использования прибыли компании (формирование различных фондов потребления и накопления, размер выплачиваемых дивидендов).

3. Отчет о движении денежных потоков формирует полную картину обо всех поступлениях и выплатах компании в разрезе основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Функции отчёта:

  • оценить результаты деятельности компании (дефицит или профицит ресурсов) по трём направлениям деятельности;
  • выявить кассовые разрывы и текущий дефицит денежных средств и определить источники их покрытия.

С целью проведения мониторинга результатов деятельности в организациях применяются следующие виды учёта.

  • Управленческий. Это система сбора, обработки и анализа показателей о работе компании, предназначенная для собственных нужд компании (руководителей среднего звена и топ-менеджмента). Формы отчетности разрабатываются исходя из потребностей и особенностей функционирования компании, поэтому управление финансами малого предприятия и управление финансами производственного предприятия могут отличаться. На основе управленческих отчетов оцениваются ключевые показатели деятельности организации, определяются резервы их роста и пути оптимизации.
  • Финансовый. Это законодательно регулируемая система учета информации о деятельности компании. Ключевыми пользователями отчётности являются внешние субъекты (налоговые органы, банки, аудиторские компании). Все операции отражаются в соответствии с требованиями бухгалтерского учета, закрепленного в соответствующих ПБУ.
  • Налоговый. Это также законодательно регулируемая система учета первичной информации. Целью формирования отчетности является определение налоговой базы по уплачиваемым организацией налогам и сборам. Основными пользователями данной отчетности выступают налоговые органы.

РЕГЛАМЕНТАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Поскольку финансовая политика компании охватывает практически все аспекты ее хозяйственной деятельности и включает большое количество элементов, то без документальной фиксации направлений и целевых показателей данной политики невозможно качественно контролировать ее соблюдение. Поэтому в любой компании утверждают различные регламентирующие документы в области финансовой политики.

Понятно, что у каждой компании могут быть свои приоритетные направления финансовой политики. Тем не менее можно составить перечень регламентных документов, которые должны разрабатываться и утверждаться вне зависимости от специфики деятельности или методов управления. К таким документам относятся:

  • Положение об учетной политике, в котором отражаются как сама учетная политика компании, так и аспекты амортизационной и дивидендной политики, управления чистой прибылью, фондами и резервами;
  • Положение о кредитной политике, определяющее требования политики управления заемными средствами;
  • Положение о системе мотивации в компании, регламентирующее политику управления фондом оплаты труда;
  • Положение о бюджетировании, которое отражает методику планирования хозяйственной деятельности и контроля выполнения планов;
  • функциональные бюджеты компании, через показатели которых регламентируется ряд элементов финансовой политики:

– бюджет доходов и расходов (управление краткосрочными финансовыми вложениями);

– бюджет закупок (управление запасами товарно-материальных ценностей);

– бюджет налогов (управление налогообложением);

  • Регламент работы с платежным календарем, отражающий требования политики управления денежными средствами;
  • Инструкция о кредитном контроле отгрузок покупателям, в которой фиксируют требования политики управления дебиторской задолженностью;
  • Инструкция о порядке погашения кредиторской задолженности, которая включает аспекты политики управления кредиторской задолженностью;
  • Инструкция о бюджетном контроле, определяющая требования финансовой политики в части управления операционными затратами компании;
  • Методические рекомендации по проведению АФХД, в которых определены требования и порядок анализа финансовой отчетности компании.

В таблице 3 приведен перечень основных документов, в которых фиксируются цели, требования и ключевые показатели различных элементов финансовой политики предприятия.

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Как оценить эффективное управление финансами предприятия

Управление финансами предприятия осуществляется в разрезе следующих направлений:

  • финансовые отношения;
  • политика в области выпуска ценных бумаг и выплаты дивидендов;
  • управление финансовыми и реальными инвестициями компании.

Оценка эффективности принимаемых решений в этих сферах требует разработки соответствующей методики, включающей выбор объектов и критериев оценки.

1. Управление оборотными средствами и капиталом. Включает в себя расчет и анализ таких показателей, как коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, фондоотдача и фондоёмкость, рентабельность капитала и активов предприятия.

2. Управление финансовыми рисками. Предполагает применение различных инструментов: диверсификация, страхование, хэджирование рисков.

3. Система безналичных платежей. Анализируются эффективность и целесообразность применяемых форм безналичных расчетов, оцениваются скорость проводимых операций и расходы на их проведение.

4. Система бизнес-планирования и бюджетных средств. В данном случае изучаются степень адаптации компании к конъюнктуре рынка, эффективность организационной структуры предприятия.

5. Управление структурой денежных средств компании. Главная цель – минимизировать расходы на привлечение капитала и максимизировать рыночную стоимость компании.

6. Система привлечения инвестиций. Приоритет отдается долгосрочным инвестициям. Наличие “длинных” денег у компании снижает риски потери ликвидности и платёжеспособности.

7. Эффективность работы организации и ее деловая активность. Главные показатели для анализа – периоды оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности компании.

8. Динамика и уровень финансовых успехов компании. Оцениваются количественные и качественные показатели финансового состояния компании: разные виды прибыли (EBIT, EBITDA, чистая, валовая) и рентабельности (капитала, производства, продаж).

Методика оценки эффективности финансового менеджмента может выглядеть следующим образом

  • Проводятся беседы с руководителями, берется интервью у персонала, собирается и анализируется документация. Цель – выявить слабые места в управлении финансами предприятия, определить направления совершенствования.
  • Анализируются все кредитные документы. В качестве информационной базы выступают: кредитные договоры, положения об учетной политике организации, все виды отчетности компании.
  • Осуществляется контроль финансовой политики компании. Оценка начинается с анализа отклонений фактических показателей деятельности компании от плановых. Если погрешность составляет 5% и более, то далее выясняются причины и рассматриваются способы, как не допустить подобного в дальнейшем.

МЕТОДОЛОГИЯ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Мы выяснили, что финансовая политика предприятия призвана обеспечить эффективность использования его активов и капитала (как собственного, так и заемного). Отсюда логично предположить, что разработка финансовой политики начинается с анализа финансовой отчетности компании. И действительно, данные анализа финансово-хозяйственной деятельности на основе показателей отчетности служат базой для разработки направлений финансовой политики предприятия. Этот анализ осуществляется в нескольких аспектах:

  • анализ показателей отчетности;
  • горизонтальный анализ;
  • вертикальный анализ;
  • трендовый анализ;
  • расчет финансовых коэффициентов.

Анализ данных основных форм отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках) заключается в изучении:

  • абсолютных показателей имущества компании и источников его формирования;
  • величин собственного и заемного капитала;
  • размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • объема выручки и величины прибыли компании.

В ходе анализа также выявляют отклонения фактических и плановых показателей, определяют причины негативных отклонений.

Горизонтальный анализ данных финансовой отчетности направлен на сопоставление показателей отчетности с аналогичными показателями прошедших периодов.

В ходе горизонтального анализа сравнивают отдельные статьи отчетности и в последующем изучают причины резких изменений, выявляют изменения одних статей отчетности по сравнению с изменениями других статей.

Вертикальный анализ данных финансовой отчетности проводят, чтобы изучить удельный вес отдельных статей финансовой отчетности в сумме общего показателя и сравнить полученный показатель с аналогичным показателем прошедших периодов.

Трендовый анализ основывается на изучении изменений относительных показателей (темпов роста) финансовой отчетности за ряд отчетных периодов по сравнению с показателями базового периода.

Расчет финансовых коэффициентов наиболее важен для последующей разработки финансовой политики предприятия, так как он предоставляет информацию о финансовом положении компании по всем составляющим ее имущества и капитала.

Число финансовых коэффициентов, используемых при анализе, исчисляется десятками, однако для разработки финансовой политики подробно рассматривать каждый коэффициент не нужно. Достаточно понимать, что все финансовые коэффициенты делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым коэффициентам прежде всего относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости компании. Результаты расчетов нормируемых коэффициентов интерпретируются таким образом, что отклонения от норматива свидетельствуют об ухудшении финансового состояния предприятия.

К ненормируемым коэффициентам относятся показатели рентабельности, деловой активности, структуры имущества и капитала компании. Расчетные показатели этих коэффициентов анализируют в динамике. В зависимости от динамики они оцениваются как «улучшение», «стабильность», «ухудшение».

На основе анализа отчетности руководитель финансово-экономической службы разрабатывает основные направления финансовой политики предприятия:

  • кредитная политика;
  • политика управления оборотными средствами;
  • политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
  • управление издержками;
  • управление собственным капиталом;
  • общее управление финансами компании.

По каждому разделу финансовой политики определяют методы управления и контроля, а также целевые показатели, на основе которых впоследствии будет оцениваться качество управления финансовой политикой.

Пример анализа хозяйственной деятельности компании «Альфа» с оценкой достижения целевых показателей по итогам 2019 г. приведен в табл. 2.

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

Стратегические и тактические цели управления финансами организаций отчет по практике

после разработки или корректировки параметров финансовой политики принятые управленческие решения следует отразить в регламентирующих документах компании.

ПОДВОДИМ ИТОГИ

  • Финансовая политика компании всегда направлена на обеспечение целей стратегии развития бизнеса.
  • Финансовая политика компании состоит из различных элементов, которые охватывают все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации.
  • Разработка финансовой политики предприятия всегда начинается с анализа показателей финансовой отчетности.
  • Положения финансовой политики регламентируют путем разработки перечня документов, каждый из которых определяет требования одного или нескольких элементов данной политики.

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 1, 2020.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *