Темы на проект на тему финансы

И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ

«ГУКОВСКИЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ ТЕХНИКУМ»

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ УЧЕБНЫЙ ПРОЕКТ

по дисциплине Математика

на тему: Личный финансовый план

Выполнила: Савкова Карина Романовна

Группа № УД.22.1

Специальность: Управление, эксплуатация и обслуживание многоквартирного дома

Руководитель: Пингина Татьяна Петровна

У всех есть свои мечты и желания. Вряд ли на земле найдется человек, который сможет сказать, что он не хочет изменить свою жизнь к лучшему, что ему всего в жизни хватает, и не к чему уже стремиться. Кто-то мечтает путешествовать, кто-то мечтает собрать деньги на новый смартфон. Всех этих людей объединяет то, что они четко видят свою конечную цель. Составив личный финансовый план, вы будете знать, чего вы хотите достичь, и желание быстрее осуществится! Меня эта тема заинтересовала, и я хочу посвятить ей свою работу.

Цель моей работы:

Показать значение личного финансового плана для осуществления мечты.

  • Выяснить, что такое личный финансовый план.
  • Изучить правила составления личного финансового плана.
  • Составить свой личный финансовый план.
  • Создать презентацию для внеклассного мероприятия по математике.

Новизна проекта и практическая значимость:

В результате моей деятельности я разработаю презентацию, которую можно будет использовать на внеурочных занятиях.

Я думаю, эта деятельность будет достаточно увлекательна и доставит мне огромное удовольствие.

1. ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ.

1.1 Что такое финансовая грамотность

В современном мире финансовая грамотность имеет огромное значение. Однако многие до сих пор не понимают, что это такое. Финансовая грамотность — это умение управлять финансовыми потоками, грамотно распределять деньги.

Обладание финансовой грамотностью помогает добиться финансового благополучия и сохранить его на протяжении долгого времени. При наличии этих знаний человек не существует от зарплаты до зарплаты, а займы оформляет только тогда, когда уверен, что в будущем такое действие принесет ему доход.

Финансово грамотные люди не паникуют даже при наступлении кризисов, так как у них всегда имеется финансовая подушка безопасности, которая позволяет справиться с неудобными ситуациями.

Несмотря на огромную важность финансовой грамотности, в России не многие ее знают. Большая часть населения воспитывалась в централизованной экономике. Такие граждане не привыкли постоянно думать о финансовом благополучии, а также планировать доходы и расходы на какой-то период.

Финансовая грамотность имеет следующее значение в жизни каждого человека:

1) Помогает в поисках источников дохода, отличающихся от работы по найму. Конечно, наличие финансовой грамотности не гарантирует получения большого дохода. Однако благодаря этим знаниям появляется понимание того, какие варианты заработка являются самыми перспективными в наше время.

2) У человека появляется не только знания и умения, но и психологическая устойчивость. Финансово грамотные люди уверены в собственных силах. Формируется мышление. Которое способствует достижению вами успеха.

3) Финансовая грамотность обеспечивает определенный уровень престижа. Человек выгодно выделяется из толпы, создает впечатление уверенного в себе гражданина, который знает, как управлять капиталом. Наличие финансовой грамотности в большинстве случаев сопровождается качественными знаниями и знаниями в других областях. Такие люди все время стремится узнать что-то новое.

1.2 Основы финансовой грамотности

В основе финансовой грамотности лежит ряд положений, без которых невозможно обойтись.

Огромное значение для финансовой грамотности людей имеет ежедневный учет финансовых потоков. Сегодня грамотное планирование доходов существенно упростилось благодаря разработке различных программ.

Также огромное значение имеет освоение планирования семейного бюджета. Чтобы стать финансово грамотным, необходимо научиться правильно составлять и анализировать план доходов и расходов.

Одной из причин сохранения финансовой грамотности населения на очень низком уровне является то, что большинство граждан в качестве единственного источника дохода видят традиционную работу по найму. Поэтому в процессе изучения важно усвоить, что помимо активного дохода можно использовать и пассивный.

Не менее огромное значение имеет правильное отношение к денежным средствам. Придется изменить подход к финансам с потребительского на управленческое. Кроме того, придется избавиться от зависимости от денег. В настоящее время эта зависимость одна из распространенных с которой необходимо бороться.

Добиться успеха и богатства практически невозможно без сотрудничества с банками, страховщиками брокерами и прочими компаниями. Важно научиться применить предлагаемые ими инструменты, чтобы управлять финансами и накоплениями, а также приумножать капитал. Постепенно количество людей, которые понимают значение финансовых организаций, растет.

Чтобы стать финансово грамотным, придется освоить использование всех возможностей, которые предоставляют такие компании. Необходимо научиться выстраивать с банками взаимно выгодное сотрудничестве.

2. ЛИЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

2.1 Что такое деньги. Карманные деньги и способы их накопления

Деньги – это особый товар, который можно обменять на любые другие товары или услуги. Давным-давно у людей не было денег. Они обменивали то, что у них было, на то, в чем испытывали нехватку.

В разных культурах по-разному относятся к теме карманных денег у детей. Где-то не принято выдавать деньги на карманные расходы, где-то государство рекомендует родителям, когда и сколько нужно давать детям. Кто-то считает карманные деньги баловством и излишеством, кто-то — жизненной необходимостью. При грамотном подходе карманные деньги становятся не развлечением, а инструментом, который может научить финансовой грамотности. Это навык не менее важный для взрослой жизни. В нашей стране нет закона, по которому родители обязаны выдавать детям карманные деньги.

Чем карманные деньги могут быть полезны: -Помогают понять цену деньгам, научится сберегать и тратить с умом; -Помогают научится ставить и достигать финансовые цели; -Помогают понять, что такое финансовая независимость; Правила, при обращении с карманными деньгами: -Важно выбрать какой инструмент поможет накопить деньги (конверт, копилка или банковская карта); -Составить финансовый план, в соответствии с жизненной ситуацией и желанием купить ту или иную вещь; -Придерживаться правил, если все деньги потрачены, то необходимо ждать следующего месяца. Способы накопления денег:

— Классическая запаянная копилка, которая есть у каждого, с нее проще всего начать копить деньги, но она не всегда удобна, так как невозможно понять, сколько в ней уже накопилось денег. Возникает желание ее разбить и посчитать сколько в ней денег и сколько осталось накопить. — «Карта желаний» и «список желаний». Можно нарисовать рисунок или составить список желаний, повесить рисунок на видное место и прикрепить конв6ерт, в этот конверт можно складывать деньги и собирать нужную сумму. Это самый простой способ, он очень помогает сконцентрироваться на цели. — Банковская карта. Это более продвинутый способ, но завести карту придется взрослому. Можно следить за своим балансом с помощью приложения на телефоне или запросить его по СМС. Делая накопления, можно видеть, сколько денег уже есть и сколько осталось до цели — а это мотивирует копить дальше.

2.2 Роль и правило составление личного финансового плана

1) Поставив перед собой цель, это уже хорошо, но все-таки этого недостаточно. Для достижения цели, нужно четко следовать вами намеченному плану. Это не всегда легко получается, иногда нам трудно сосредоточиться. Но постепенно наши действия входят в привычку, и следовать намеченному плану становится намного легче. Но стоит помнить это все лишь вопрос времени.

2) Личный финансовый план может служить дополнительным стимулом, или работать вашей совестью. Выполнили намеченное, отложили нужную сумму, и со спокойной душой можете позволить себе что-то приятное.

3) План может отследить результаты. Обязательно отметься в своем блокноте, с чего вы начали, так сказать вашу начальную точку пути, и каждый месяц делайте отметки, к чему вы движетесь, отмечайте чего вам удалось достичь. Правильно используя личный финансовый план, вы с каждым днем будете приближаться к намеченной цели. Личный финансовый план необходим каждому просто, чтобы как можно эффективнее управлять собственными деньгами.

Чтобы составить личный финансовый план, отражающий ваше отношение к деньгам, необходимо четко осознать реальность своих желаний. Абстрактных желаний с общими формулировками недостаточно. Для реализации плана необходима конкретная постановка целей. Распределите задачи, которые вы планируете решить в ближайшие десять лет. Проанализируете свое текущее финансовое положение. Составьте баланс расходов и доходов, каждую статью постарайтесь отразить точно от этого зависит успешность вашего прогнозирования. Начните с расходов, обозначьте все траты, независимо от суммы выплат. Далее оцените, что вы имеете, и что приносит вам ежемесячный доход, какое имущество отмечает деньги и создает убытки. Представьте данные в виде таблицы так вы сможете оценить всю картину, проанализировать и подкорректировать слабые стороны. Просчитайте минимум, необходимый для нормального существования в течение полгода. Этот резерв добавит вам уверенности и станет солидным подспорьем в случае потери работы, утраты трудоспособности и прочих обстоятельств, которые могут привести к изменению привычного ритма жизни. Застрахуйте свою жизнь вы обезопасите себя и близких людей от некоторых рисков.

3. МОЙ ЛИЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

«НАКОПЛЕНИЕ ДЕНЕГ ДЛЯ ПОЕЗДКИ НА МОРЕ».

В жизни каждого человека есть мечта и я тоже поставила для себя цель более реальную для моих возможностей. Цель моя — это насобирать деньги для поездки на море, а остальное будут собирать родители, собираем мы по одной методике составление плана расходов, доходов ежемесячно.

Первый этап. Понять, какие у меня есть источники дохода, и какие есть расходы. Родители дают мне 500 рублей ежемесячно, я трачу их на подарки друзьям, когда хожу к ним на дни рождения. Также на эти деньги я покупаю: мороженное, конфеты и прочие приятные мне вещи. На день рождения и праздники родители, бабушка с дедушкой и родственники обычно дарят мне деньги — примерно 5000 рублей. Эти суммы тоже пойдут в накопления.

Мои доходы: стипендия, карманные деньги, деньги, подаренные на день рождения.

Мои расходы: подарки на дни рождения друзьям, сладости и иные приятные покупки.

Второй этап. Постановка цели. Она должна быть реалистичной и иметь конкретную цену. Я очень хочу съездить самостоятельно на море.

Итог второго этапа: цель – собрать к июлю 10000 рублей для поездки на море.

Читать также:  Управление проектами и статистика

Третий этап: составление личного финансового плана (маршрута достижения цели). Чтобы узнать, сколько денег нужно откладывать в месяц, мы должны разделить стоимость финансовой цели на время до ее покупки. Эта идея возникла у меня при выборе проекта, т.е. в октябре, поэтому у меня 8 месяцев до июля, чтобы осуществить свой финансовый план. 10000:8=1250 рублей мне нужно откладывать ежемесячно или стремиться к этому.

А сейчас я составлю таблицу чтобы было все проще.

Смотря на результаты, я насобирала за 6 месяцев 7372 получается за 2 месяца мне нужно еще собрать 2628, а если проще, то в месяц мне нужно откладивать 1314 рублей. До достижение моей цели осталось совсем немного. У моих родителей тоже очень большой прогресс в накоплении средств. Могу сказать, что, если все грамотно рассчитать у вас с легкостью все получится в цели накопления, у меня не было никаких проблем в накоплении.

В результате моей творческой деятельности я получила знания о том, что же такое финансовая грамотность и зачем она нужна, рассмотрела основы финансовой грамотности, что такое деньги, карманные деньги и способы их накопления и роль и правило составление личного финансового плана.

Я считаю, что цель моей работы достигнута — информация о личном финансовом плане собрана успешно и создана презентация по этой теме, которую в полнее можно использовать для внеклассного занятия.

Закончив проект могу сказать, что сбор об информации про личный финансовый план был очень познавательный и полезный не только для меня.

1. История денег. П.Федоренко, Л.Хайлов. – Москва: Издательство «Малыш» 1995 г.

2. https://www.myunivercity.ru

Отзыв на индивидуальный проект Савковой Карины Романовны по теме: «Личный финансовый план»

На кружке «Основы финансовой грамотности» мы изучали тему «Личный финансовый план» и пришли к выводу, что, составив личный финансовый план, человек будет четко знать, чего он хочет достичь, и желание быстрее осуществится. Карину очень заинтересовала данная тема и она выбрала ее для более глубокого исследования.

2. Характеристика содержания работы.

Работа начинается с введения, в котором указаны цели и задачи, актуальность. Первая глава посвящена основам финансовой грамотности. Вторая глава содержит понятие и правила составления личного финансового плана. В третьей главе показано творчество студентки и ее личный финансовый план.

Структура работы соответствует поставленной цели и задачам исследования.

3. Положительные стороны проекта.

Индивидуальность, доступность для понимания делают работу уникальной.

4. Практическая значимость работы.

Материалы данной работы будут использоваться на кружке «Основы финансовой грамотности». Статья об этом в журнале «Математика и жизнь», № 17

5. Рекомендуемая оценка проекта 5 (отлично)

Вывод: Проектная работа Савковой Карины Романовны по теме: «Личный финансовый план» отвечает требованиям, предъявляемым к индивидуальному учебному проекту, и рекомендуется к защите.

Руководитель: __________ /Пингина Т.П./

Смотрите и скачивайте бесплатно уроки, тесты, конспекты, презентации и прочие полезные материалы
по финансовой грамотности для учителя и ученика.

Темы на проект на тему финансы

01.05.2023 Голикова Ирина Владимировна 48 2

21.04.2023 Татьяна Сергеевна Худякова 69 1

01.05.2023 Ирина Владимировна Голикова 67 0

07.02.2023 Таравков Сергей Валерьевич 243 8

Темы на проект на тему финансы

09.01.2023 Макаревская Елена Геннадьевна 170 3

27.02.2023 Исмагилова Гульнара Рафитовна 465 7

07.02.2023 Прокопьева Ольга Владимировна 215 7

Темы на проект на тему финансы

04.02.2023 Рехтина Дарья Владимировна 529 102

Календарно — тематический план

06.12.2022 Татьяна Петровна Красноружская 200 1

Темы на проект на тему финансы

Интеллектуальная игра «Финансовые бои»

15.01.2023 Мартынова Елена Ивановна 1035 48

«В мире денег».

14.12.2022 Исакова Людмила Владимировна 457 17

06.12.2022 Татьяна Петровна Красноружская 468 16

29.10.2022 Головко Оксана Валентиновна 389 11

13.10.2022 Еникеева Алина Фановна 935 82

07.04.2022 Стыжаров Дмитрий Сергеевич 682 25

Темы на проект на тему финансы

Интерактивная игра «Считаем бюджет семьи»

10.03.2022 Дедушев Сергей 12277 2472

25.01.2022 Людмила Ивановна Кокурина 1063 12

05.02.2022 Бурина Ирина Анатольевна 1294 23

05.02.2022 Бурина Ирина Анатольевна 2624 18

16.01.2022 Давыдова Алена Николаевна 2136 103

Смотрите и скачивайте бесплатно уроки, тесты, конспекты, презентации и прочие полезные материалы
по финансовой грамотности для учителя и ученика.
В данном разделе вы в удобном виде можете получить

презентации по
финансовой грамотности.

14.12.2021 Ермолаева Анастасия Викторовна 2042 190

Средства товарной информации

24.03.2021 Ермолаева Анастасия Викторовна 927 51

30.03.2021 Елена Павловна Томилова 1537 59

12.03.2021 Кандыбина Анна Александровна 5303 715

21.01.2021 Ермолаева Анастасия Викторовна 1555 97

20.01.2021 Ромашова Светлана Викторовна 2409 94

30.01.2021 Смирнова Наталия Олеговна 1759 31

21.01.2021 Мартыновский Иван Александрович 1781 167

08.12.2020 Ромашова Светлана Викторовна 1919 85

20.10.2020 Ромашова Светлана Викторовна 1203 35

22.09.2020 Ромашова Светлана Викторовна 9391 687

23.03.2020 Ромашова Светлана Викторовна 2694 168

06.12.2019 Рядных Ольга Викторовна 3287 96

01.09.2019 Шаралапова Вера Николаевна 3359 229

02.07.2019 Симакина Ольга Ивановна 3453 284

19.03.2019 Ромашова Светлана Викторовна 2113 85

19.02.2019 Ромашова Светлана Викторовна 1981 72

Что такое проектное финансирование?

Проектное финансирование — это стратегия привлечения долгосрочного заемного финансирования для крупных проектов с помощью денежной системы с ограниченным правом или без права обращения. Это помогает в разработке прибыльной структуры и разграничении рисков акционеров за счет перенаправления рисков другим сторонам. Более того, проектное финансирование включает краткое описание его управления, структуры моделирования и значения.

Темы на проект на тему финансы

Оглавление

Обратите внимание, что отрасли с предсказуемым рынком и меньшими техническими рисками (электроэнергетика, инфраструктура и добыча нефти) обычно используют этот метод финансирования. Кроме того, проект остается за балансом как для спонсоров, так и для принимающей стороны.

  • значение проектного финансирования подразумевает подход к финансированию, который использует капитал, произведенный проектом, чтобы предложить долговые обязательства кредитора и доход инвестора.
  • Существует четыре типа спонсоров финансирования проектов: промышленные спонсоры, общественные спонсоры, спонсоры подрядчиков и финансовые спонсоры.
  • Он имеет три важнейших источника, т. е. долг, собственный капитал и кредит. Обратите внимание, что это зависит от структуры проекта.
  • Как правило, он используется в отраслях с предсказуемым рынком и небольшими техническими рисками, включая инфраструктуру, нефтедобычу и электроэнергетику.

Объяснение проектного финансирования

Проектное финансирование включает в себя организованное финансирование конкретного предприятия, созданного спонсорами, с использованием заемных средств или собственного капитала, а именно, специального целевого предприятия (SPV). Более того, ростовщик рассматривает капитал, полученный с его помощью, как важнейший источник компенсации.

Кроме того, крайне важно тщательно изучить структуру любого проекта за пределами баланса. Балансовый отчетБалансовый отчет — это один из финансовых отчетов компании, в котором представлены акционерный капитал, обязательства и активы компании на определенный момент времени. Он основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общей сумме активов компании. Подробнее читайте в соответствующем законодательстве и правилах бухгалтерского учета. Касательно моделирование проектного финансирования, различные виды спонсоров преследуют определенную цель в соответствии с их предпочтительным образом действий. Одним из его основных преимуществ является то, что он предлагает забалансовый отчет проекта Забалансовый отчет Забалансовые статьи проекта — это те активы, которые не принадлежат непосредственно бизнесу и поэтому не отображаются в основном формате балансового отчета. Однако они, как правило, косвенно влияют на финансовые показатели компании. Подробнее о финансировании.

Для уточнения, выделяют четыре категории спонсоров:

Промышленные спонсоры являются неотъемлемой частью управление финансами проектакак правило, связаны с последующим или вышестоящим бизнесом.

Обратите внимание, что они включают региональную или центральную администрацию, муниципальные фирмы и муниципалитеты, задачи которых сосредоточены на общественном благосостоянии.

Как следует из названия, спонсоры-подрядчики создают, производят или управляют бизнес-единицами и желают присоединиться к инициативе, предложив субординированный долг и/или акционерный капитал.

Инвесторы или финансовые спонсоры

Они склонны к высокому риску, стремятся получить значительную отдачу от инвестиций (ROI) и стремятся вкладывать капитал в более прибыльные сделки.

Примеры

Чтобы пояснить, вот несколько примеров для понимания значение проектного финансирования.

Скажем, Ксавьер является генеральным директором транснациональной корпорации Salvatore Oil Corporation (холдинговая или материнская компанияХолдинговая или материнская компанияХолдинговая компания — это компания, которая владеет большинством голосующих акций другой компании (дочерней компании). Эта компания также обычно контролирует управление этой компанией , а также направляет направления и политику дочерней компании. Подробнее) с 30-летним опытом работы в отрасли и некоторыми запасами акций и другими активами. Теперь он планирует заняться новым проектом через управление финансами проекта.

Принимая во внимание связанные с этим риски, он учредил еще одну фирму для разработки проекта (проектную компанию) под названием Salvatore and Sons Oil Co. Таким образом, Salvatore Oil Co. будет владеть почти всем или полным капиталом Salvatore and Sons и, возможно, будет заниматься обычными деловыми операциями.

Независимые кредиторы также предложат кредиты Salvatore and Sons для дальнейшего финансирования. В результате Salvatore and Sons столкнется с неплатежеспособностью в случае провала проекта, но Salvatore Oil (спонсор проекта) не несет ответственности за погашение долга первой.

Mitsubishi Corporation (MC) и Hokkaido Electric Power Company (Hokuden) заключили соглашение о проектном финансировании с Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd. и North Pacific Bank. Чтобы уточнить, это соглашение, подписанное в марте 2022 года, поможет в финансировании совместных операций МС и Хокуден.

Согласно плану, Donan Hydro сдаст в аренду текущие водные пути и другие удобства, принадлежащие Hokuden. Последний применит свою специализацию в поддержании, функционировании и строительстве гидроэнергетических услуг для замены. Кроме того, MC будет использовать свои обширные знания в моделирование проектного финансированияведущие энергетические компании, реализующие проекты как в Японии, так и по всему миру.

Теперь давайте пройдемся по трем основным источникам, упомянутым ниже:

Он подразделяется на частный и государственный долг. Инвестиционные банки поднимают первое и имеют более низкие капитальные затраты, поскольку держатели долга получают выплаты в приоритетном порядке. В то же время администрация привлекает государственный долг с более разумными капитальными затратами, поскольку это программа, спонсируемая государством.

Он подразделяется на два типа: обеспеченные и необеспеченные кредиты. Необеспеченные кредиты. Необеспеченный кредит — это кредит, предоставляемый без необходимости какого-либо залога. Это поддерживается высокой кредитоспособностью заемщика и экономической стабильностью. В первом случае активы, обеспечивающие ссуду, имеют стоимость в качестве залога, что подразумевает ликвидность и ликвидность. В то время как последний зависит от базовой кредитоспособности должника Кредитоспособность Кредитоспособность является мерой оценки истории погашения кредита заемщиков, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность применяется к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность, прежде чем получить новый кредит. Подробнее, в отличие от усовершенствованной системы безопасности.

Читать также:  УПРАВЛЕНИЕ МУНИЦИПАЛЬНЫМИ ФИНАНСАМИ НА ПРИМЕРЕ МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему финансы являются ядром каждого проекта?

Финансы являются ядром каждого проекта, потому что бюджет имеет основополагающее значение для проекта. Кроме того, его цели планируются соответствующим образом для их полного выполнения с учетом бюджета. В результате это также играет огромную роль в процессе принятия решений и более осторожно объясняется в курс проектного финансирования.

Почему мы не можем отнести проектное финансирование к корпоративному финансированию?

Мы не можем отнести проектное финансирование к корпоративным финансам, потому что, в отличие от последних, оно не влияет (или оказывает минимальное влияние) на отчет корпоративного счета. Более того, в то время как первое приобретается через созданные SPV, инвестирующие в новые проекты, корпоративное финансирование достигается во время создания фирмы и (если таковое имеется) расширения.

Какие типы проектов подходят для проектного финансирования?

Для проектного финансирования подходят следующие проекты:

1. Энергетика (например, передача электроэнергии и производство электроэнергии)2. Общественная инфраструктура (метро, ​​аэропорт и дороги)3. Производство4. Строительство5. Телекоммуникации6. Образование и 7. Здравоохранение

Рекомендуемые статьи

  • Формула для финансового сбора
  • Лучшие книги по проектному финансированию
  • Проектное финансирование против частного капитала

Если для осуществления инвестиционного проекта собственных средств не хватает, можно прибегнуть к проектному финансированию. Погашаться такой заем будет за счет доходов от эксплуатации объекта инвестиций, что довольно удобно. Услуги по проектному финансированию предоставляют и российские, и зарубежные банки. Финансовому директору важно четко представлять особенности выдачи кредита под проект и условия финансирования в различных банках, чтобы выбрать для своей компании оптимальный вариант.

Проектное финансирование – способ долгосрочного кредитования, при котором средства привлекаются под конкретный инвестиционный проект, выплата процентов по кредиту и обслуживание основного долга осуществляется за счет денежных потоков, генерируемых проектом, а обеспечением по кредиту являются его активы. Использовать проектное финансирование актуально в ситуациях, когда средства необходимы на стадии строительства, а также когда собственник не хочет переносить риски проекта на другие принадлежащие ему активы. Одним из преимуществ данной формы кредитования является то, что в случае неуплаты по кредиту банк не вправе наложить взыскание на другие активы инициаторов проекта.

В мировой практике проектное финансирование широко используется при строительстве объектов коммерческой недвижимости (девелопмент), промышленных предприятий, кораблей, самолетов. В России эта финансовая услуга прижилась только в девелопменте: большинство отечественных банков считают инвестиционное кредитование слишком рискованным, поэтому требуют от заемщика – инициатора проекта дополнительного обеспечения за счет основного бизнеса.

По словам Павла Гурина, заместителя председателя правления ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», услуга проектного финансирования востребована многими компаниями. По этой схеме финансируются масштабные инфраструктурные проекты, причем сделки организуются международными финансовыми институтами (ЕБРР, IFC) при государственной поддержке.

Наталья Мацюк, начальник финансового отдела ООО «СИК «Девелопмент-Юг» (Краснодар)

Наша компания пользуется проектным финансированием уже несколько лет для строительства жилых домов и офисов. По сравнению с другими видами кредитования проектное финансирование обладает рядом достоинств.

Во-первых, не нужно отвлекать значительные собственные средства на реализацию проекта.

Во-вторых, есть возможность получить денежные средства на длительный срок, в нашем случае – в среднем на два-три года, что соответствует сроку строительства и реализации 18–24-этажного жилого монолитно-кирпичного дома (по офисным центрам сроки составляют 7–10 лет в связи с более длительным сроком окупаемости).

В-третьих, строительство объекта гарантированно финансируется в заранее оговоренные сроки. Преимуществом проектного финансирования является и то, что обеспечением по кредиту является сам строящийся объект. При этом для одних банков необходимо зарегистрировать его как незавершенное строительство, оценить и передать в залог, а другим требуется передача прав на строящиеся квартиры и земельный участок под объектом.

Куда обратиться за кредитом

В зависимости от уровня требований к заемщикам, процентных ставок и сложности процедуры оформления кредита можно выделить следующие группы банков, предоставляющих проектное финансирование:

  • зарубежные банки. Отличаются самой низкой ставкой кредитования1 (9–9,5% в год), но предъявляют максимально жесткие (к бизнес-плану, репутации заемщика, кредитной истории) и формализованные требования к заемщикам. Заемщику предстоит пройти так называемую процедуру KYC2, получить заключение международной юридической компании о легитимности бизнеса;
  • российские «дочки» зарубежных банков. Кредитные ставки в пределах 10–11% годовых, требования к заемщикам жесткие, но процедуры несколько проще. Например, скорее всего, не понадобится заключение внешних юристов;
  • крупные российские банки. В банках с участием государства (Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ) ставки по кредитам находятся в пределах 11–14%, в частных (Альфа-Банк, МДМ-Банк, Росбанк) – 14–17%. Требования к заемщику формализованные, но не очень жесткие. Банки из этой группы, скорее всего, согласятся финансировать рискованный проект, но потребуют заполнить множество документов, которые будут долго изучать;
  • российские банки среднего размера. Ставки выше 15%, требования к заемщику не жесткие и не формализованные. Чтобы получить кредит, заемщику достаточно иметь хорошую деловую репутацию и представить качественный бизнес-план;
  • небольшие российские банки. Готовы финансировать высокорисковые проекты, но по весьма высокой ставке кредитования – более 20%.

Поскольку автор имеет опыт получения проектного финансирования девеломпента в зарубежных банках, рассмотрим подробнее условия, на которых эти банки работают с российскими компаниями, и сравним их с условиями в российских банках.

Работу с банками по привлечению финансирования необходимо начинать уже на стадии подготовки бизнес-плана проекта.

Как только бизнес-план и технико-экономическое обоснование проекта будут готовы, можно подавать документы. Необходимо отметить, что чем полнее пакет документов, поданный первоначально заемщиком, тем выше вероятность положительного решения кредитного комитета.

Михаил Ильин, директор департамента оценки инвестиционных проектов ЗАО «НЭО Центр» (Москва)

Рекомендую обращаться в банк за кредитом за три-четыре месяца до получения разрешения на строительство, при этом необходимо представить банку предполагаемый календарный график получения оставшихся документов.

От компании, обратившейся в банк по поводу проектного финансирования, обычно требуется следующий набор документов:

  • бизнес-план и разрешительная документация на строительство;
  • данные об управляющей компании и брокере (кто будет управлять построенным зданием, кто – сдавать площади в аренду);
  • технико-экономическое обоснование (ТЭО), подтверждающее реализуемость проекта и наличие потенциальных арендодателей, а также содержащее информацию о возможной ставке арендной платы и прогноз денежных потоков (feasibility study);
  • экспертное заключение о возможности реализации проекта с технической точки зрения;
  • юридическое заключение о легитимности деятельности компании-заемщика и лиц, предоставляющих обеспечение (например, акционеров), а также о юридической чистоте кредитной и обеспечительной документации;
  • заключение оценщика по стоимости проекта на текущий момент (по какой цене можно было бы реализовать земельный участок сегодня, с недостроенным пока объектом) и на момент завершения строительства.

Банк отнесется к заемщику более благосклонно, если документы буду подготовлены или заверены консультационными компаниями и юридическими фирмами с мировым именем (Jones Lang La Salle, Knight Frank, Cushman & Wakefield и др.).

Требования банков к набору документов различаются, но в целом их можно разделить на две группы. Первая – юридические и финансовые документы, касающиеся самой компании и ее бизнеса. Процедура проверки этой группы документов намного проще, если компания уже сотрудничает с банком и периодически отчитывается перед ним о своем финансовом состоянии.

Вторая группа – документы, относящиеся непосредственно к проекту. Им необходимо уделить особое внимание, тщательно проработать бизнес-план или ТЭО проекта. Провести исследование рынка для будущего объекта, предоставить бюджетно-сметные расчеты и документы, необходимые для проведения строительной экспертизы (правоустанавливающая и проектная документация, описание состава участников проекта – инвесторов, генподрядчика и субподрядчиков, поставщиков материалов, оборудования). Но ключевым фактором успеха является все же финансовая модель проекта.

Процедура принятия решения о кредитовании

Александр Мещеряков, начальник управленияструктурного и проектного финансирования ОАО «МДМ-Банк» (Москва)

В нашем банке процедура получения проектногофинансирования включает два этапа. На первом этапе заемщик представляетбанку бизнес-план, финансовую модель и независимый анализ рынка, накотором собирается работать. Если проект интересен банку, а документысоответствуют прин ципам принятой кредитной политики, то составляетсяподробный перечень документов, которые клиент обязан представитьдополнительно.

Этот перечень зависит от конкретного проекта иотрасли, в которой его планируется реализовать. Как правило, в неговходят проектно-разрешительная документация, финансовые документы, атакже документы, подтверждающие право собственности на земельный участоки строения, долгосрочные контракты (на поставку оборудования,строительный контракт и т.п.). На этом же этапе обговариваются основныеусловия участия банка в проекте и подписываются индикативные условияфинансирования (term-sheet).

На втором этапе на основе представленных документовбанк проводит анализ проекта по следующим критериям: инициаторы(спонсоры) и менеджмент проекта; наличие достаточных собственных средству спонсоров; удовлетворительная юридическая структура проекта (залоги иразрешительная документация); наличие у проекта долгосрочныхконкурентных преимуществ; прогнозируемая ситуация в отрасли; финансоваямодель проекта и наличие дополнительного обеспечения (creditenhancements). Если проект удовлетворяет требованиям банка по всемвышеперечисленным критериям, то будет принято решение о выделениифинансирования.

Олеся Слуцкая, начальник управленияпроектного финансирования ОАО «УРСА Банк» (Новосибирск)

У нас процедура проектного финансирования проходит втри этапа. На первом этапе оценивается соответствие проекта базовымусловиям: финансирование инициатором (заемщиком) 15% от совокупныхинвестиций в проект, предоставление обеспечения на всю сумму кредита,наличие утвержденной проектно-сметной и разрешительной документации,действующего бизнеса у инициатора проекта, возможность обслуживатькредит на инвестиционной фазе проекта за счет результатов текущейдеятельности, наличие бизнес-плана или ТЭО проекта, а также возможностьинициатора выступить поручителем по проекту.

Читать также:  Медицинская служба УМВД по Гродненской области входит в состав Департамента финансов и материально-технического обеспечения

На втором этапе проводится экспресс-анализ проекта,после которого банк формулирует основные условия, на которых готовучаствовать в данном проекте.

Третий этап включает анализ всего пакета правовых ифинансовых документов и кредитную экспертизу проекта, после чегопринимается решение о финансировании проекта. Если банк оцениваетуровень риска по проекту как приемлемый, то открывает финансирование. Наэтом его работа по проекту не завершается: в течение всего срокафинансирования ведется постоянный мониторинг за реализацией проекта. Взависимости от степени готовности документов, необходимых банку дляанализа проекта, рассмотрение заявки может занять от 30 до 60 дней.

Что касается процентной ставки, мы применяем такназываемый «гонорар успеха»: на период инвестиций устанавливаетсястандартный процент по кредиту, а после сдачи и ввода объекта вэксплуатацию банку выплачивается ранее оговоренная комиссия.

На ознакомление специалистов банка с документами уходит в среднем одна или две недели, после чего банк может пригласить заемщика на дополнительное интервью по проекту.

Кроме документов, банк потребует от заемщика исполнения определенных условий, в частности:

  • не менее 25–30% общей стоимости проекта профинансировать за счет собственных средств;
  • подтвердить вероятность получения 20–30% от суммы планируемой годовой выручки долгосрочными договорами аренды, причем желательно, чтобы арендаторами были крупные компании;
  • предоставить в залог активы, относящиеся к будущему объекту, – акции компании, созданной под строительство, недвижимость или движимое имущество, долю выручки, права по контракту с генеральным подрядчиком и пр.;
  • разместить средства компании на депозитном счете в том же банке.

После подписания письма о намерении, содержащем перечень основных условий кредитования (term-sheet), запрос на финансирование передается для рассмотрения кредитному комитету. После положительного решения заемщик вновь подписывает term-sheet. С этого момента банк обязан подписать договор и предоставить финансирование. В случае разрыва договора по инициативе заемщика последний обязан компенсировать банку издержки на юристов и прочих внешних консультантов.

Даже если банк уже принял решение о выделении финансирования и подписал кредитный договор, то средства поступят на счет заемщика только после выполнения так называемых отлагательных условий, в частности предоставления подписанных договоров с покупателями и арендаторами, подачи документов на регистрацию залога недвижимости.

Александр Мещеряков, начальник управления структурного и проектного финансирования ОАО «МДМ-Банк»

Отлагательные условия определяются индивидуально под каждый проект и зависят от его специфики. Наиболее часто в них включают наличие экспертных заключений по строительной части проекта; завершение оформления разрешительной документации; оформление залогов на земли, сооружения, задействованные в проекте; заключение офтейкерских контрактов (контракты на определенный объем запланированной к выпуску продукции, обычно от 50% и выше, к примеру, договоры на выкуп не менее 50% квартир в строящемся доме, на аренду не менее 50% площадей в офисном центре и пр.); внесение заемщиком собственных средств в проект в определенном объеме.

Процентная ставка и срок кредита

Процентная ставка по кредиту теоретически должна соответствовать уровню рискованности проекта, но на практике банки не всегда следуют правилу «чем выше риск проекта, тем больше ставка по кредиту».

Павел Гурин, заместитель председателя правления ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»

Стандартных тарифов на проектное финансирование не существует. Мы определяем условия кредитования каждого конкретного проекта в зависимости от множества деталей: спонсоров, заемщика, суммы и срока проекта. Хочу отметить, что основная ошибка девелоперов состоит в том, что не до конца проработаны вопросы, связанные с концепцией проекта, анализом рисков (особенно юридических), а также стратегией выхода из проекта.

Срок кредита банки обычно увязывают с договором аренды, например аренда на десять лет и кредит на те же десять лет. Часто банки стремятся выдать кредит на срок, превышающий период окупаемости проекта, чтобы повысить вероятность возврата кредита за счет будущего денежного потока. Если на тот же период долгосрочные договоры аренды не заключены, то предоставляется среднесрочный кредит с «шаровым» (единовременным) платежом в конце срока в размере 50% от общей суммы. Как правило, по окончании срока договора такие кредиты рефинансируются тем же банком.

Если банк, руководствуясь принятой в нем методикой, оценит уровень рисков по проекту как высокий, то ставка по кредиту может увеличиться на 1–2%, либо потребуются дополнительные гарантии или поручительства. По опыту могу заметить, что при строительстве жилых объектов кредиты привлекаются на следующих условиях: объем кредита – 200–300 млн руб. сроком на 2,5–3 года по ставке от 11,5 % годовых, в залог передается строящийся объект, соотношение вносимых банком и заемщиком средств – 70 к 30.

Иногда отлагательным условием для получения оставшейся части кредита является оформление залога в регистрирующих органах. Как правило, в банках есть внутренние ограничения по максимальному сроку кредитования, но в любом случае этот вопрос нужно обсуждать.

Поскольку в России кредитные ставки снижаются, то, завершив строительство объекта, стоит задуматься о рефинансировании кредита. Западный банк может предоставить кредит под готовый объект недвижимости с заключенными договорами аренды по ставке 8–8,5% на 15 лет. Для получения понадобится пакет документов, аналогичный описанному выше. И если первый кредит был получен в западном банке, то процедура рефинансирования будет значительно проще, поскольку потенциальные риски были детально проанализированы на первом этапе.

Несмотря на то что западные банки финансируют проекты по более низким ставкам, чем российские, было бы ошибочно полагать, что кредит в целом обойдется дешево. Затраты на подготовительные процедуры, оформление документации, заключений могут составить до $500 тыс., что, по мнению автора, оправданно лишь при кредите на сумму более $50 млн. Тогда, при условии, что строительство продлится два года, эти затраты составят 0,5% годовых. Их можно считать приемлемыми, поскольку если банк предоставляет финансирование под 9–10% годовых, то эффективная ставка кредитования составит 9,5–10,5%. Однако если те же $500 тыс. потратить на получение двухлетнего кредита в размере $10 млн, то увеличение эффективной ставки будет значительным – на 2,5%.

Необходимо отметить, что процедура кредитования в зарубежном банке может существенно затянуться. Например, если у банка нет опыта работы в России, то его специалистам понадобится немало времени, чтобы разобраться в хитросплетениях российского законодательства, правильно структурировать сделку, определиться с тем, на какие обеспечительные меры имеет смысл претендовать.

Если перечисленные выше условия получения кредита в западном банке компания-заемщик сочтет слишком сложными, то всегда есть альтернатива – обратиться в российское представительство западного банка либо в российский банк. Однако при этом также нужно готовиться к решению возможных проблем.

По поводу финансирования одного из проектов строительства жилого комплекса стоимостью более $200 млн наша компания обратилась в ЕБРР. Мы составили детальный бизнес-план, собрали всю необходимую проектно-сметную и разрешительную документацию, проработали финансовую модель, продумали схему создания SPV-компании3, через которую предполагали проводить все денежные потоки, передав ее акции банку в залог. Но российские предприятия для иностранных банков находятся в зоне высокого риска, поэтому они завышают требования к доходности.

Так, кроме получения процентов по кредиту, банк настаивал на участии в будущей прибыли по проекту, обеспечивая себе доходность не менее 20%, что значительно выше текущих ставок по кредитам в российских банках. Кроме того, банк требовал, чтобы продажа построенных квартир началась только после завершения строительства всего комплекса, а не поочередно каждого дома. Для нас это было неприемлемо, и в конце концов мы остановились на сотрудничестве с российскими банками.

В нашей стране у рынка проектного финансирования хорошие перспективы, однако пока получить деньги под проекты в российских банках непросто и достаточно дорого. А банки нередко настаивают на обременительных для компаний условиях и стремятся контролировать ход выполнения проекта, невольно вмешиваясь в хозяйственную деятельность.

Андрей Кривенко, финансовый директор ГК «Агама» (Москва)

По собственному опыту отмечу, что процедура получения инвестиционного кредита в России слишком усложнена, банки предъявляют к заемщикам чрезмерно высокие требования. Так, они могут потребовать регистрации объекта в государственных органах, тогда как на практике строительство ведется параллельно с процедурой регистрации, следовательно, необходимость в инвестициях возникает гораздо раньше.

Не проще выполнить и другие требования банка — работать лишь с тем генподрядчиком, которого одобрил банк, увеличить минимальный объем уставного капитала до суммы кредита, оформить в качестве обеспечения землю и застраховать ее на все случаи жизни, передать в залог акции компании и изменить ее организационно-правовую форму с ООО на ЗАО и т.д., и т.п. При этом условия проектного финансирования никак не назовешь привлекательными: кредитная ставка от 15% на 1,5-2 го да.

Правда, если компания — ключевой клиент небольшого банка, то она может рассчитывать на большую лояльность, хотя условия кредитования вряд ли значительно улучшатся Наша компания в итоге отказалась от проектного финансирования в пользу кредитов под залог построенного и сданного в эксплуатацию объекта, а на момент строительства — под залог других объектов недвижимости.

Если банк принял решение о финансировании проекта и даже уже перечислил первые транши, расслабляться еще рано. Выявив какие-либо технические или финансовые нарушения в процессе надзора за ходом проекта, банк может приостановить следующие транши, или даже потребовать обратно ранее выданные суммы. Поэтому важно не только успешно начать, но и завершить проект.

1 Под ставкой кредитования понимается номинальная процентная ставка по кредиту без учета всех связанных с его получением расходов. — Примеч. автора.

2 KYC (know your client (customer) — в переводе с англ. «знай своего клиента») — банковская процедура проверки клиента, в ходе которой тщательно изучается биография и репутация владельца компании, способы дополнительного финансирования проекта, выясняется источник происхождения его денег, проверяется достоверность представленных в банк сведений и пр. — Примеч. редакции. 3 SPV (special purpose vehicle) — компания специального назначения (дочернее предприятие или траст), созданная для выполнения каких-либо задач и обычно имеющая ограниченный период существования. — Примеч. редакции.

Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *