У джевонс является основателем теории теория финансов в составе неоклассической теории

У джевонс является основателем теории теория финансов в составе неоклассической теории

Джевонс Уильям Стенли (1835-1882) — английский логик, экономист, один из основателей неоклассического направления в экономической теории. В 1863-1876 Джевонс преподавал в Манчестере (профессор логики, философии и политической экономии), а в 1876-1880 — в Лондонском университетском колледже (та же должность).

В вышедшей в 1874 книге «Основы науки — трактат о логике и научном методе» Джевонс сформулировал свой знаменитый тезис о том, что «наша наука должна быть математической хотя бы потому, что имеет дело с количествами». Эта книга представляет собой его главный труд по вопросам логики и методологии науки, в котором им фактически были заложены основы современной логики. Первая часть содержит изложение дедуктивной и индуктивной формальной логики; автор приходит к выводу, что не существует особого метода индукции, противоположного дедукции, но что индукция есть просто обратное применение дедукции. Вторая часть книги посвящена изучению принципов числа и изложению теории вероятностей. В третьей части рассматриваются приемы, с помощью которых производятся точные измерения, устраняются погрешности, получается вероятный средний результат и определяется его погрешность. Четвертая часть книги содержит подробное описание индуктивного исследования; автор последовательно разъясняет условия и предосторожности, необходимые для точного наблюдения, успешного экспериментирования и безошибочного открытия законов природы. В пятой части рассматриваются методы обобщения, аналогии и классификации. Наконец, шестая часть книги содержит размышления автора о результатах и границах научного метода.

Характерные черты методологии У.C. Джевонса: — субъективизм, стремление рассматривать психологические факторы как определяющие экономические факторы; — микроэкономический подход к анализу экономических явлений и процессов; — методологический индивидуализм, основанный на убеждении, что состояние общества в целом можно исследовать на основе изучения поведения отдельных индивидов;

— утилитаризм и гедонизм, основанные на учении о удовлетворения потребностей как смысл жизни и основу всех действий людей, стремлении «рассматривать экономику как подсчет наслаждений и страданий»; — предельный анализ, активное использование математики в качестве важного инструмента исследования и приоритетного метода развития экономической науки. «Моя теория, — писал B.C. Джевонс, — по своему характеру является чисто математической.

Уильям Стенли Джевонс (1835–1882) – английский экономист, статистик, философ, логик, один из основоположников теории предельной полезности. Одним из первых применил математику для изучения предельной полезности и стал основоположником этой теории. В 1860 г. он сформулировал закон убывающей полезности. Главный труд У. Джевонса – «Теория политической экономии» – был опубликован в 1871 г.

Главной проблемой экономической науки он считал изучение потребления. Задачу экономической науки сформулировал следующим образом: «Дан определенный уровень населения с различными потребностями и производственными возможностями, обладающего определенным количеством земли и других материальных ресурсов; требуется найти способ приложения его труда, который будет максимизировать полезность произведенного».

Теория У. Джевонса (по его собственным словам) заключается в применении дифференциального исчисления к исследованию знакомых экономических понятий: богатства, полезности, стоимости, спроса, предложения, капитала, процента, труда и всех количественно определимых понятий, относящихся к повседневной работе промышленности.

Основной постулат теории Джевонса заключается в том, что стоимость порождается предельной полезностью. Иными словами, главным фактором, определяющим меновую стоимость, является спрос, а не издержки производства (как утверждали представители классической политэкономии).

Джевонс использовал бентамовскую психологическую теорию наслаждения и страдания. При этом наслаждение, как писал У. Джевонс, имеет интенсивность и продолжительность; чистое наслаждение определяется путем вычитания валового страдания и валового наслаждения.

В классической экономической науке рассматривались проблемы производства, распределения, стоимости, налогового обложения и народонаселения. У. Джевонс ограничил предмет науки рассмотрением проблем стоимости и обмена. При этом он перенес центр тяжести с издержек производства на полезность. Маржиналистская теория У. Джевонса означала иной подход к экономическому анализу – в качестве условий, определяющих хозяйственные решения, стали рассматриваться психологические факторы. Вместо рассмотрения отношений между людьми в этой теории стали рассматриваться отношения человека к товару.

У. Джевонс по ряду вопросов формулировал положения, с которыми сегодня вряд ли согласится большинство экономистов. Джевонс был убежден, что различие в доходах целиком проистекает из различий в индивидуальных способностях. По его мнению, бесплатное медицинское обслуживание бедных только деморализует их, углубляет иждивенческие настроения. Он также считал, что высокая заработная плата толкает рабочего к излишествам. Вместе с тем он полагал, что его теория позволит смягчить конфликт между трудом и капиталом. Он также полагал, что его теория поможет профсоюзам осознать необходимость прекращения борьбы против предпринимателей, осознать общие с ними интересы.

Основы неоклассической финансовой теории

Неоклассическая финансовая теория основывается на пяти базовых посылках:

  • на экономическую мощь государства, а следовательно, и его финансовую устойчивость значительно влияет экономическая мощь частного сектора. Ядром частного сектора при этом выступают крупные корпорации,
  • ядром финансовой системы страны являются финансы предпринимательского сектора,
  • государство должно целесообразно минимизировать свое вмешательство в деятельность предпринимательского сектора,
  • основными из доступных источников финансирования, которые определяют развитие крупных компаний, являются рынки капитала и прибыль,
  • вследствие интернационализации рынков товаров, труда и капитала возникает тенденция к интеграции как важнейшее направление развития финансовых систем отдельных стран.

Неоклассическая теория финансов сформировалась на основе ряда теорий:

  • теории полезности,
  • теории структуры капитала,
  • теории арбитражного ценообразования,
  • портфельных теорий,
  • модели ценообразования на рынках финансовых активов,
  • теории предпочтений ситуаций во времени.

Неоклассическая финансовая теория базируется на ряде понятий. Приведем их определения.

Финансовыми ресурсами называют те активы, которые позволяют некоему субъекту решать свои инвестиционные финансовые задачи. С позиций хозяйствующих субъектов для решения поставленных задач необходимо комбинировать два типовых процесса:

  • мобилизацию, результатом которого становится нахождение источников финансирования для того, чтобы привлечь необходимый объем средств,
  • инвестирование, результатом которого становится определение объемов и направлений вложения имеющихся средств.

Финансовыми отношениями называют отношения, складывающиеся между разными субъектами и влекущие за собой изменения в составе активов или обязательств таких субъектов.

Читать также:  С 1892 по 1903 год министр финансов России активно участвовал в осуществлении экономических преобразований. достижения и проблемы экономической модернизации. Начиная с восемнадцатого и заканчивая девятнадцатым веком, история России

Финансовые отношения должны быть документально подтверждены. Чаще всего они сопровождаются изменением финансового или имущественного положения участников, вступающих во взаимодействие в рамках конкретной операции. Фундаментальной основой, которая сопровождает и оформляет финансовые отношения, являются договора во всем их многообразии. Разновидностью договоров являются финансовые инструменты — договора, в результате которых одновременно происходит возникновение финансового актива у одной компании и финансового обязательства или долевого инструмента у другой. В неоклассической теории под финансовым инструментом понимается инструмент планирования, в котором, по определению, обозначены финансовые права и обязательства, обращающиеся на рынке, как правило, в документарной форме.

В понятиях «финансовые ресурсы» и «финансовые инструменты» максимально близко сходятся два момента, характеризуемые как финансы, так и капитал. Это позволяет сформировать органическую связь того и другого в целостной системе отношений общественного воспроизводства, функционирующих в координатах рыночной системы. В частности, величина капитала определяется путём очищения финансовых ресурсов экономического субъекта от той части финансовых инструментов, которая определена понятием «обязательства». В этом случае объём инвестиций балансируется объёмом прав собственников, а валюта такого баланса, формируемая по итогам каждого воспроизводственного цикла, является аргументом стратегических инвесторов в данном бизнесе.

Итак, в рамках неоклассической теории финансов рассматривается часть экономических отношений, складывающихся между субъектами процесса воспроизводства в связи с распределением и перераспределением части национального богатства или стоимости общественного продукта, и обеспечивающих накопление капитала и прирост финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, а также финансирование государственных функций. Если происходит расширенное воспроизводство финансовых ресурсов, такие отношения могут признаваться эффективными.

Уильям Стенли Джевонс (1835–1882) в Лондонском университете изучал химию и математику, но увлекся политической экономией. В 1863 г. был принят для преподавания политической экономии в колледж в Манчестере, где издал главные работы: «Теория политической экономии» (1871) и «Принципы науки» (1874). С 1876 по 1880 гг. работал в должности профессора политической экономии в Лондонском университете.

Маржиналъно-субъективистские идеи в трудах У. Джевонса очевидны из следующего. Во-первых, максимальное удовлетворение потребностей при минимуме усилий является, на его взгляд, сугубо экономической задачей, не связанной с политическими, моральными и другими факторами. При этом приоритетное значение придавалось им проблематике полезности, т.е. потребления и спроса. Во-вторых, рассматривая полезность и ценность по функциональной зависимости. У. Джевонс считал, что цена товара функционально зависит от предельной полезности, а последняя, в свою очередь, зависит от товарных цен, обусловленных издержками производства. Это значит, что он не признавал самостоятельного значения издержек и предельной полезности, как это затем делали А. Маршалл и В. Парето. И, в-третьих, У. Джевонс разделял положение «классиков» о совершенной конкуренции, позволяющей продавцам и покупателям быть доступными друг для друга и обладать полной взаимной информацией. Отсюда он пришел к заключению, что субъекты рынка обеспечивают получение человеком такой комбинации товаров, которая в наибольшей степени удовлетворяет его потребности. Это свидетельствует о постижении им принципов предельного анализа и дает основание считать его одним из родоначальников маржинализма.

Леон Вальрас (1834–1910) получил базовое образование по математике, интерес к экономической теории проявил благодаря отцу. В 1870 г. он принял предложение из Швейцарии для работы на вновь открытой в Лозаннском университете кафедре политической экономии. В 1874 г. вышел основной труд Л. Вальраса «Элементы чистой политической экономии», который позволяет отнести его к числу маржиналистов первой волны.

Л. Вальрас впервые попытался применить математическую модель для выявления проблем существования равновесия экономической системы и придания этой системе стабильности, в которой характеризует не частное, а общее экономическое равновесие симметричных рынков. Поэтому Л. Вальрас по праву считается основоположником современного макроэкономического моделирования.

Модель общего экономического равновесия Л. Вальраса отражает взаимосвязь рынков готовой продукции и рынков факторов производства в условиях рыночного механизма хозяйствования с совершенной конкуренцией, приводящей к единственному равновесию множества рынков. Она позволяет понять:

Ø что определение цен на производимые для рынка продукты и цен факторов производства может быть только одновременным, а не поочередным в том или ином порядке;

Ø что частичное равновесие на определенном количестве рынков не гарантирует общего равновесия для всей экономики с данным количеством рынков.

К числу допущенных упрощений в уравнениях модели Л. Вальраса относят:

Ø заданные функции предельной полезности, что означало заданное первоначальное количество товаров и услуг, которые реализуются на рынке;

Ø заданные функции предельной производительности, что означало допущение идентичных издержек, т.е. их постоянную отдачу;

Ø изменения цены прямо зависят от величины превышения спроса над предложением и др.

Л. Вальрас внес в историю экономической мысли выдающийся вклад. Как говорил некогда Й. Шумпетер, «ни один экономист не может считать свое образование завершенным, пока он не прочтет ее (книгу Л. Вальраса) до конца». Высокую оценку творчеству Л. Вальраса и его последователя В. Парето дал В. Леонтьев, написав так: «Центральная идея системы взглядов, ныне называемой классической экономической наукой, привлекла внимание двух математиков – инженеров Леона Вальраса и Вильфреда Парето, которые после значительного усовершенствования и уточнения перевели ее на строгий математический язык и назвали «теория общего равновесия». Входя в состав неоклассической теории, теория общего равновесия в настоящее время является стержнем экономического образования в США».

Становление неоклассической теории финансов

Неоклассическая теория финансов в современной экономике — это система знаний об управлении финансами и организации финансовой триады:

  • ресурсы,
  • рынки,
  • отношения.

Если рассматривать проблему управления финансами в исторической ретроспективе, можно отметить, что она всегда привлекала внимание экономистов. Финансовая наука за годы своего становления претерпела существенные трансформации. Её эволюция происходила в рамках двух стадий, значительно различающихся длительностью:

  • начало первой стадии относится к временам Римской империи. Закончилась она лишь в середине XX века. Теоретическим оформлением этой стадии стала классическая теория финансов,
  • вторая стадия выражается в неоклассической финансовой теории.
Читать также:  Финансы и кредит. Учебное пособие

Сущность первой теории сводится к финансовой доминанте государства, суть второй — к доминанте частных финансов. Если выражаться более точно, в неоклассической теории речь идет в основном о финансах крупных корпораций и функционировании рынков капитала.

Было бы некорректно считать, чтобы появление нового направления полностью завершило историю классической финансовой теории. Было бы точнее указать на переход к новому качеству развития финансовой науки. Как в теории, так и на практике произошла смена приоритетов. Причиной таких изменений стало формирование крупного частного бизнеса, потеснившего государство с роли ключевого игрока финансовых рынков. Хотя государство осталось главным регулятором финансового сектора, задающим наиболее общие правила игры через налоговую систему, влияние корпораций стало существенным.

Переход к неоклассической теории финансов от классической не был самостоятельным уникальным явлением: он происходил в рамках перехода к неоклассической экономике и подкреплялся разработками ученых маржиналистов. В частности, можно упомянуть теорию предельной полезности и исследования по проблемам теории процента и теории капитала.

Маржинальные идеи У. Джевонса, Ф. Эджуорта,

У джевонс является основателем теории теория финансов в составе неоклассической теории

Уильям Стэнли Джевонс (1835-1882) – английский профессор логики, философии и политической экономии в Манчестере и Лондоне. Его работа «Теория политической экономии» положила начало английской школе маржинализма. У. Джевонса считают одним из основоположников теории предельной полезности.Исходя из представления об убывающей полезности любого блага, он пришел к идее «конечной степени полезности», как основы цены. Конечной степенью полезности ученый называет полезность последнего добавления бесконечно малого количества запаса блага, т.е. предельной полезностью он именует то добавление, полезность которого равна нулю.

Джевонс считал, что «все товары в результате обмена распределяются таким образом, чтобы иметь наибольшую выгоду». Соотношение между обмениваемыми товарами равняется обратному отношению их предельных полезностей. Он сформулировал теорему, которая позже была названа его именем: при рациональном потреблении предельные полезности приобретенных товаров пропорциональны их ценам. Труд влияет на меновые пропорции товаров косвенно: рост предложения труда увеличивает количество данного товара и тем самым уменьшает его предельную полезность.

В отличие от ученых австрийской школы, труду Джевонс уделяет значительное внимание. Труд он рассматривает под углом зрения полезности, как получаемого человеком наслаждения. Наряду с понятием полезности ученый ввел понятие антиполезности (отрицательной полезности). На начальной стадии труд – источник позитивных эмоций, но потом он начинает тяготить, т.е. становится антиполезностью. Поэтому процесс производства благ будет длиться до тех пор, пока его отрицательная полезность (антиполезность) будет меньше чем полезность продукта, создаваемого этим трудом. Когда антиполезность труда и полезность продукта труда уравновешиваются, процесс производства прекращается.

Джевонс стал основателем математической школы в экономической науке.Если австрийцы отдавали предпочтение логическим размышлениям в словесной форме, то Джевонс широко использовал математические и статистические методы. Используя дифференциальные вычисления в исследованиях полезности, ценности, спроса и предложения, капитала и процента, он считал необходимым преобразование политической экономии в точную науку. Подчеркивая отличие экономической науки, которая использует четко формализованный анализ, он отказывается от термина «политэкономия» и вводит в научный оборот термин «economics». Этот термин и сегодня используют для названия общих экономических теорий.

Проблемы измерения полезности и математическое определение равновесия изучал и профессор экономики Оксфордского университета Фрэнсис Эджуорт (1845-1926). Он развил мысль Джевонса об уравновешивании предельной полезности продукта труда с предельной тяжестью труда в состоянии равновесия.

Эджуорт обосновал закон роста производства предприятий, согласно которому рост объемов производства выгодно продолжать до тех пор, пока предельная выручка не сравняется с предельными издержками:

MR = MC, где

MC – предельные издержки;

MR – предельная выручка.

Ф. Эджуорт ввел в экономическую практику понятие «кривых безразличия», которые представляют комбинацию двух благ, отражающих одинаковую полезность. Эта идея стала основой теории порядковой (ординалистской) полезности, которая в отличие от количественной (кардиналистской) теории, отказывается измерять полезность в любых абсолютных единицах, а оперирует показателями преимущества, или ранжирования. Такой подход дал возможность изучать потребительские запросы, почему и в каких случаях отдает предпочтение потребитель.

Эджуорту принадлежит и такой термин как «предельная норма замещения (субституции)» одного блага другим (MRS). Ученый доказывает, что MRS одного блага другим равняется отношению предельных полезностей данных благ:

MRS = MUx/MUy.

У джевонс является основателем теории теория финансов в составе неоклассической теории

Как нам уже известно, одним из основателей маржинализма был французский экономист, профессор Лозанского университета в Швейцарии – Леон Вальрас (1834 – 1910).Он стал основоположником лозанской школы, известным представителем математической школы. Его книгу «Элементы чистой политической экономии» считают библией современной неоклассической теории. Такое признание Вальрас получил за то, что в отличие от моделей рыночного равновесия Курно, Джевонса, Маршалла и других он создал модель не частичного, а общего экономического равновесия.

Разрабатывая свою модель, Л. Вальрас исходил из таких положений:

— любое рыночное хозяйство стремится к равновесию в виде тенденции;

— существует принцип взаимосвязи основных элементов рыночной экономики, который обеспечивает единство системы и влияет на реализацию стремления к равновесию;

— исходным пунктом анализа равновесия является анализ обмена продуктами между производителями и потребителями;

— обмен происходит на основе взаимовыгоды и эквивалентности.

Размышления ученого относительно установления общего равновесия можно представить с помощью схемы (рис. 9.1).

Схема свидетельствует, что потребители, в качестве которых в основном выступают домохозяйства, продают свои товары и услуги и на полученные доходы покупают товары различных фирм; производители за счет валового дохода от продажи товаров и услуг приобретают нужные им факторы производства (станки, сырье, рабочую силу, природные ресурсы) и выпускают товары, которые потом продают тем же потребителям и другим производителям. Таким образом, производство и потребление оказываются связанными с помощью двух взаимодействующих рынков: рынка ресурсов и рынка товаров и услуг.

Читать также:  АКАДЕМИЯ ЮРИСПРУДЕНЦИИ ФИНАНСОВ

У джевонс является основателем теории теория финансов в составе неоклассической теории

Общее экономическое равновесие, по Вальрасу, становится действительным при условии, что совокупное предложение конечных продуктов в денежной форме будет равняться совокупному спросу на них, как суммы факторных доходов их владельцев.

Данное условие можно отобразить формулой:

У джевонс является основателем теории теория финансов в составе неоклассической теории

Основной инструмент, который обеспечивает равенство спроса и предложения в экономике – механизм цен. Именно путем поиска, «нащупывания» изготовителями и потребителями взаимоприемлемых цен и достигается равновесие. Допустим, что цены впервые устанавливаются производителями и потребителями, спрос превышает предложение. В таком случае цены растут, и товары предлагаются возрастающим количеством продавцов до тех пор, пока не установится равновесие спроса и предложения. На протяжении «нащупывания» цен торговые сделки отсутствуют. Обмен осуществляется только тогда, когда будет установлена равновесная цена.

Равновесная цена находится в точке равновесия между полезностью товара и затратами на его производство. Цена выступает регулятором пропорций обмена. Она обеспечивает объединение степени полезности потребительской полезности с уровнем затрат. Для покупателя цена является критерием полезности данного товара относительно полезности других товаров. Для продавца полезность цены определяется соотношением выручки и затрат, необходимых на изготовление товара.

Вальрас считал, что цены на потребительские товары зависят от цен факторов (ренты, процента, заработной платы). В свою очередь цена факторов производства зависит от цен потребительских товаров (продуктов питания, одежды, обуви и т.п.). Участники обмена должны придерживаться принципа эквивалентности договоренностей. Количество денег, уплаченных за факторы производства, должно соответствовать количеству денег, потраченных на потребительские товары. Равновесие на рынке факторов производства согласовывается с равновесием на рынке потребительских товаров. На рынке устанавливается единая цена для равнозначных товаров. Она отвечает затратам и их предельной полезности. Эта цена уравновешивает предлагаемое количество с нужным; предложение согласовывается с реальным спросом, спрос соответствует предложению.

Много ученых указывали на то, что модель общего экономического равновесия Вальраса слишком идеальна. Ученый предполагал господство свободной конкуренции, абсолютную мобильность факторов производства, равенство цен на однородную продукцию. Он не учитывал циклических колебаний, технического прогресса, фактора риска и т. д. Вальрас понимал все эти ограничения. Он стремился разработать модель, которая стала бы принципиальной схемой движения экономики к общему равновесию. И в этом смысле теория Вальраса очень высоко ценится представителями неоклассической теории.

Завершая изучение данной темы, отметим, что маржинализм имел большое значение для дальнейшего развития экономической науки, стимулируя интерес к анализу психологии потребителей, введя в процесс исследования построение графиков, моделей, которые отображают разные хозяйственные ситуации, разработав и использовав при этом ряд неповторимых математических построений. Инструментарий маржинализма, принцип использования предельных величин широко используется многими течениями современной экономической науки, а наиболее полно – в неоклассической теории.

У джевонс является основателем теории теория финансов в составе неоклассической теории

Вклад в развитие экономики

Уильям Джевонс является основателем математической школы в политической экономии и одним из основоположников теории предельной полезности. Он в числе первых осуществил попытки применения математических средств к экономическому анализу.

Джевонса считают одним из самых разносторонних экономистов того времени, с широким кругозором, поскольку ученый в равной степени увлекался теорией экономической науки, прикладным анализом, а также статистическими исследованиями.

В 1862 году Уильям Джевонс выпустил первые две свои научные работы – краткие тезисы «Об общей математической теории политической экономии» и заметку о статистических способах исследования сезонных колебаний. Однако представление их в Британскую ассоциацию не увенчалось успехом.

Намного большую известность ученому принесли его работы по практическим вопросам, касающимся цены золота (1863) и рынка угля – «Угольный вопрос» (1865). В «Угольном вопросе» Джевонс рассматривал проблемы будущего истощения угольных запасов Англии.

В 1871 и 1874 году, соответственно, были опубликованы самые знаменитые книги Джевонса, увековечившие ученого в истории экономической мысли:

  • «Теория политической экономии»,
  • «Принципы науки – трактат о логике и научном методе».

Содержание «Теории» является продолжением его первой работы, более подробным, с использованием формул и графиков. В предисловии книги Уильям Джевонс сформулировал свой знаменитый тезис: «наша наука должна быть математической хотя бы потому, что имеет дело с количествами». Ученый считал, что, несмотря на возможность словесного описания экономических зависимостей, математическое описание является более точным и легче воспринимается.

Главной экономической проблемой Джевонс считал изучение потребления, в частности закона убывающей предельной полезности. Следует отметить также большой вклад Уильяма Джевонса в разработку теории индексов, в создание теории экономического цикла, основанной на периодичности солнечной активности.

«Теория политической экономии» Джевонса вышла одновременно с основными трудами Менгера и Вальраса, что ознаменовало начало маржиналистской революции.

Краткие биографические сведения

Уильям Стэнли Джевонс (1835 – 1882) – английский экономист, статистик и философ-логик.

Джевонс родился в Великобритании в семье преуспевающего ливерпульского торговца железом. Будущий экономист поступил в Лондонский университетский колледж, где занимался химией и металлургией. Однако отец Уильяма стал банкротом во время кризиса 1847 года, и в связи с тяжелым материальным положением семьи Джевонс не смог закончить образование.

Джевонс эмигрировал в Австралию в Сидней в целях работы на Австралийском монетном дворе. Даже во время исполнения служебных обязанностей любознательный и честолюбивый Джевонс успевал изучать метеорологию, проблемы железнодорожного транспорта, экономическую науку, собирать статистический материал и серьезно увлекаться фотографией.

В Австралии Джевонс прожил пять лет и затем вернулся в Лондон, чтобы завершить университетское образование, выбрав на этот раз экономику. Джевонс стал заниматься научно-исследовательской и преподавательской деятельностью в Манчестере и в Лондонском университетском колледже. Результатом стал выход нескольких его работ по политической экономии, статистике и логике.

В 1866 году Джевонс стал профессором логики, философии и политической экономии в Манчестере, а через десять лет – в Лондоне. Стоит отметить, что, занимаясь математической логикой, Джевонс впервые применил термин «логическая машина».

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *