УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Финансовый менеджмент и его место в системе управления организацией

Финансовый   менеджмент 
—  управление  финансами
хозяйствующих субъектов, финансовые 
анализ, планирование, а также нахождение
 и  распределение капитала.  Он 
охватывает все основные сферы финансов
 и  распространяется на все сегменты
 финансового  рынка.  Финансовый 
менеджмент  — это также  и  вид
управленческой деятельности.  Он 
представляет собой  систему 
воздействия субъекта  финансового 
управления  (финансового  менеджера)
на  его  объект с целью совершенствования
последнего.

Сущность  финансового 
 менеджмента  можно
определить как  систему  принципов
 и  методов разработки  и 
реализации управленческих решений,
связанных с формированием, распределением
 и  использованием финансовых 
ресурсов предприятия  и   организацией 
оборота  его  денежных. Финансовый 
 менеджмент  — это саморегулирующаяся
 финансовая  система  на уровне
коммерческой  организации, которая
взаимодействует с внешней средой  и 
ее функционирование направлено на
достижение общих целей управления 
предприятием. Финансовый   менеджмент 
коммерческой организации  входит в
состав  финансового  управления 
наряду с финансово-кредитным 
механизмом государства  и 
 управлением  финансами в
некоммерческих  организациях.

Цель финансового   менеджмента 
— выработка определенных решений для
достижения оптимальных конечных
результатов  и  нахождения
оптимального соотношения между
краткосрочными  и  долгосрочными
целями развития предприятия  и 
принимаемыми решениями в текущем  и 
перспективном  финансовом 
 управлении.

Главной целью  финансового 
 менеджмента  является обеспечение
роста благосостояния собственников
предприятия в текущем  и  перспективном
периоде. Эта цель получает конкретное
выражение в обеспечении максимизации
рыночной стоимости бизнеса (предприятия)
 и  реализует конечные  финансовые 
интересы  его  владельца.

1. Финансовые  стратегические задачи
— максимизация прибыли предприятия,
обеспечение инвестиционной привлекательности
предприятия, обеспечение  финансовой 
устойчивости в долгосрочном периоде.
В настоящее время в  финансовом 
 менеджменте  одной из важных задач
является максимизация цены компании
(рыночной стоимости предприятия) которая
отнюдь не равна стоимости имущества
данного предприятия.

2. Текущие цели (задачи) — обеспечение
сбалансированности поступления денежных
средств (платежеспособности  и 
ликвидности предприятия), обеспечение
достаточного уровня рентабельности
 и  продаж за счет гибкой ценовой
политики  и  снижения издержек. К
текущим задачам также относится избежание
банкротства  и  крупных  финансовых 
неудач. Все задачи тесно связаны между
собой,  и  решаются в рамках
финансовой  политики предприятия.

Стратегия финансирования активов

В теории финансового анализа принято
выделять различные  стратегии 
финансирования  текущих  активов 
в зависимости от отношения выбора
относительной величины чистого оборотного
капитала. Известны четыре модели
поведения: идеальная, агрессивная, 
консервативная, компромиссная.

Выбор той или иной модели  стратегии 
 финансирования  сводится к
установлению величины долгосрочных
пассивов и расчету на ее основе величины
чистого оборотного капитала как разницы
между долгосрочными пассивами и
внеоборотными  активами. Следовательно,
каждой стратегии поведения соответствует
свое базовое балансовое уравнение.

Идеальная модель означает, что
текущие активы по величине совпадают
с краткосрочными обязательствами, то
есть чистый оборотный капитал равен
нулю. В реальной жизни такая модель
практически не встречается. С позиции
ликвидности она наиболее рискованна,
поскольку при неблагоприятных условиях
(например, необходимо рассчитаться со
всеми кредиторами единовременно)
предприятие может оказаться перед
необходимостью продажи части основных
средств для покрытия текущей кредиторской
задолженности. Суть этой  стратегии 
состоит в том, что долгосрочные пассивы
устанавливаются на уровне внеоборотных
 активов.

Агрессивная модель означает, что
долгосрочные пассивы служат источниками
покрытия внеоборотных активов и системной
части текущих активов, то есть того их
минимума, который необходим для
осуществления хозяйственной деятельности.
В этом случае чистый оборотный капитал
в точности равен этому минимуму.
Варьирующая часть текущих активов в
полном объеме покрывается краткосрочной
кредиторской задолженностью. С позиции
ликвидности эта  стратегия  также
весьма рискованна, поскольку в реальной
жизни ограничиться лишь минимумом
текущих  активов  невозможно.

Консервативная модель предполагает,
что варьирующая часть текущих активов
также покрывается долгосрочными
пассивами. В этом случае краткосрочной
кредиторской задолженности нет,
отсутствует и риск потери ликвидности.
Чистый оборотный капитал равен по
величине текущим активам. Безусловно,
модель носит искусственный характер.

Компромиссная модель наиболее
реальна. В этом случае необоротные
активы, системная часть текущих активов
и приблизительно половина варьирующей
части текущих активов покрываются
долгосрочными пассивами. Чистый оборотный
капитал равен по величине сумме системной
части текущих активов и половины их
варьирующей части. В отдельные моменты
предприятие может иметь излишние текущие
активы, что отрицательно влияет на
прибыль, однако это рассматривается
как плата за поддержание риска потери
ликвидности на должном уровне.

1) Признаком агрессивной политики
управления текущими пассивами служит
преобладание краткосрочного кредита
в общей сумме всех пассивов.

2) Признаком консервативной политики
управления текущими пассивами служит
отсутствие или очень низкий удельный
вес краткосрочного кредита в общей
сумме всех пассивов предприятия.

3) Признаком умеренной политики управления
текущими пассивами служит средний
уровень краткосрочного кредита в общей
сумме всех пассивов предприятия.

Консервативной политике управления
активами может соответствовать умеренный
или консервативный тип политики
управления текущими пассивами, но не
агрессивный. Умеренной политике
управления текущими активами может
соответствовать любой тип политики
управления текущими пассивами. Агрессивной
политике управления текущими активами
может соответствовать агрессивный или
умеренный тип политики управления
текущими пассивами, но не консервативный.

Кто такой финансовый менеджер и как освоить эту профессию

Рассказываем, насколько вырос спрос на финансовых менеджеров и что изучить, чтобы уже на старте получать 50–80 тысяч рублей в месяц.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Обозреватель Skillbox Media. Работала со «Сравни.ру», ВТБ, «Ак Барс Банком», Газпромбанком. Подготовила курсы по инвестициям для Промсвязьбанка и Школы инвестора ВТБ.

Финансовый менеджер — человек-оркестр в мире финансов. Если вы уже работаете с финансами, стать финансовым менеджером — одна из возможных карьерных ступеней для вас. Если вы работаете в другой сфере и хотите сменить профессию, вы можете перейти в финансовый менеджмент — и через год достичь дохода в 100 тысяч рублей в месяц.

В этом материале расскажем главное о профессии.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Финансовый директор Skillbox. Член совета директоров MD Medical Group, спикер курса Skillbox «Профессия Финансовый менеджер».

Финансовый менеджер — это специалист широкого профиля в области финансов. Он занимается управленческим учётом, анализирует данные, внедряет инструменты управления финансами и даёт рекомендации по тому, что и как изменить, чтобы улучшить результаты. Об этом мы подробно расскажем ниже.

При этом финансовый менеджер — не управленец. Он даёт рекомендации руководству, но не принимает решения сам.

Должность финансового менеджера часто встречается в среднем и крупном бизнесе. В среднем бизнесе финансовый менеджер может работать со всеми финансами компании, а в крупном — заниматься одним участком: аналитикой, контроллингом, аудитом, инвестициями, кредитным контролем.

Финансовый менеджмент — перспективная сфера. Согласно исследованию сервиса «Зарплата.ру», с 2022 по 2023 год спрос на финансовых менеджеров увеличился на 43%. По данным того же исследования, зарплаты финансовых менеджеров выросли за год на 15%.

Курсы Skillbox для тех, кто хочет зарабатывать в сфере финансов

Чтобы понять, что это за профессия — финансовый менеджер, можно сравнить её со смежными профессиями: финансиста, финансового директора и главного бухгалтера

Финансист — широкое понятие. Финансистами называют специалистов разных профессий, которые работают с финансами. Например, экономистов, финансовых аналитиков, финансовых консультантов и так далее. Подробнее об этом можно прочитать в статье о финансистах.

Финансовый менеджер — тоже финансист, но финансист — не всегда финансовый менеджер.

Финансовый директор — одна из высших административных должностей. Финансовый директор руководит всеми финансовыми подразделениями и принимает стратегические решения в области финансов.

Читать также:  Функция финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики компании на практике

Финансовый директор и финансовый менеджер должны обладать схожими навыками. Например, и тот, и другой должны уметь анализировать данные. Но, в отличие от финансового директора, финансовый менеджер большую часть дня работает с таблицами, отчётами, прогнозами. Он не руководит людьми и компанией, а анализирует всё, что происходит в ней, и даёт советы руководителям.

В небольших компаниях финансового директора может не быть. Тогда стратегические решения будет принимать собственник или финансовый менеджер.

Главный бухгалтер — руководитель, который отвечает за бухгалтерский учёт и все бухгалтерские операции компании. Финансовый менеджер не ведёт бухгалтерский учёт и не отвечает за него, но должен в нём разбираться, потому что использует бухгалтерские отчёты.

В большинстве случаев задачи, которые решает финансовый менеджер, относятся к одной из семи областей: управленческому учёту, оценке бизнеса, финансовому анализу, составлению бюджета и финансовых моделей, цифровизации процессов и созданию презентаций.

Управленческий учёт. Управленческий учёт — система работы с информацией, которая нужна для принятия управленческих решений. Например, в компании могут собирать, хранить и обрабатывать данные о продажах. Финансовый менеджер создаёт и развивает такую систему.

Кроме того, финансовый менеджер работает с отчётами, которые входят в управленческую отчётность. Например, анализирует отчёты о движении денежных средств, о прибылях и убытках. Данные из них помогают оценить состояние бизнеса.

Оценка бизнеса и инвестиционных проектов. Финансовый менеджер анализирует внешние и внутренние факторы, которые влияют на финансы компании.

Допустим, финансовый менеджер видит, что инфляция растёт. Значит, товары будут дорожать, а спрос на них — падать. Задача специалиста — найти ресурсы, которые помогут компании пережить трудные времена, или найти способ сделать производство дешевле, чтобы сохранить цены на товары на прежнем уровне.

Финансовый анализ. Специалист оценивает финансовые показатели компании. Например, валовую прибыль, рентабельность продаж по чистой прибыли, ликвидность, оборачиваемость активов и другие. Это нужно, чтобы понять, что происходит с прибылью компании и как можно её повысить.

Бюджетирование. Финансовый менеджер оценивает затраты компании в прошлые периоды, анализирует планы бизнеса и на основе этих данных прогнозирует бюджет.

Составление финансовой модели. Финансовая модель — таблица, в которой объединяют доходы, расходы, прибыль компании и показывают связи между ними. С её помощью финансовый менеджер может прогнозировать выручку, рентабельность, срок окупаемости бизнеса, проекта или направления деятельности компании.

Цифровизация процессов и внедрение современных инструментов управления. Финансовый менеджер ищет инструменты, которые упростят работу. Например, он может отвечать за внедрение учётных систем, автоматизацию документооборота, системы казначейства, финансовой аналитики.

Создание презентаций. Презентации используют, чтобы презентовать результаты своей работы: представить отчёты руководству, рассказать о гипотезах и выводах.

Однако в зависимости от размера компании и её отрасли задачи финансовых менеджеров различаются. Менеджер может выполнять как все перечисленные функции, так и только одну.

Какие хард-скиллы нужны? По данным ZnanTrend, работодатели чаще всего ожидают, что специалисты разбираются в финансовом анализе, управленческой отчётности, финансовой отчётности, бюджетировании и финансовом контроле. То есть умеют:

Ещё специалист должен владеть специальными программами. В вакансиях часто упоминают Excel, «Google Таблицы» и программы «1С» — «1С:Предприятие», «1С:Бухгалтерию», «1С:Финансы». Чтобы создавать презентации, нужно уметь на базовом уровне работать в Microsoft PowerPoint, а чтобы собирать данные и визуализировать отчёты — в Microsoft Power BI.

А вот софт-скиллы, которые нужны для работы с финансами:

В отрасли финансов большие зарплаты — это подтверждает исследование РИА «Рейтинг». Специалисты могут зарабатывать 200, 300 тысяч рублей в месяц и даже больше. Мы рассмотрим зарплаты новичков и опытных специалистов.

В вакансиях на HeadHunter для финансовых менеджеров без опыта предлагают зарплату от 40 тысяч рублей. Специалисты с минимальным опытом — например, пришедшие в финансовый менеджмент из смежных отраслей — могут зарабатывать 50–80 тысяч рублей.

Финансовый менеджер с опытом работы 1–3 года может претендовать на зарплату от 100 тысяч рублей. Вот пример набора задач, которые должен выполнять специалист с такой зарплатой.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Обязанности финансового менеджера с зарплатой 100 тысяч рублейСкриншот: HeadHunter / Skillbox Media

Финансовый менеджер с опытом 3–6 лет может получать от 200 тысяч рублей и больше. В его обязанности, помимо прочего, может входить привлечение капитала — например, работа с инвесторами и банками.

Финансовый менеджер может стать финансовым директором и получать ещё больше. Например, в Москве зарплата финансовых директоров в среднем — 300 тысяч рублей. Можно встретить вакансии с зарплатой от 500 тысяч рублей.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Вакансии финансового директора на hh.ruСкриншот: HeadHunter / Skillbox Media

В финансовый менеджмент нельзя прийти с нуля — с помощью стажировки. Чтобы работать в этой отрасли, нужно многое изучить. Сделать это можно в вузе или на курсах.

Подходящая образовательная программа — бакалавриат по направлению «Финансовый менеджмент». Обучение длится четыре года. В программу обучения входят разные дисциплины: менеджмент, макро- и микроэкономика, финансовый учёт, управленческий учёт. Обучение в вузе стоит в среднем 100–300 тысяч рублей в год.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Дисциплины, которые изучают в вузах по направлению «Финансовый менеджмент»Скриншот: Vuzopedia / Skillbox Media


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Стоимость обучения по программе «Финансы и менеджмент» в вузах МосквыСкриншот: «Вузотека» / Skillbox Media

Курсы подойдут людям без экономического образования — если программа обучения качественная, она позволит освоить профессию с нуля. Также курсы подойдут тем, у кого уже есть экономическое образование, — например, выпускникам финансовых факультетов, финансистам и главным бухгалтерам. У них уже есть нужные финансовому менеджеру знания — а на курсе можно научиться применять их на практике.

Учат ли на финансового менеджера в Skillbox? Да, в Skillbox есть большая программа «Финансовый менеджер». На ней учат всему, что необходимо для работы в сфере:

На курсе преподают практики с опытом работы более 10 лет, руководители и финансовые консультанты. Они рассказывают о работе с позиции своей экспертности и помогают развить необходимые навыки. После каждого модуля есть практические задачи, а в конце — итоговые проекты, которые можно будет показать в резюме.

На курсе помогают найти работу — специалисты Центра карьеры Skillbox проведут карьерные консультации, помогут оформить резюме и подготовиться к собеседованию. А ещё предложат партнёрские вакансии — кандидатов, которые учились на курсах Skillbox, партнёры рассматривают в первую очередь.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Сделай себя сама!Skillbox Women’ Weekend — узнай, как изменить жизнь, отношения и карьеру к лучшему! Четыре подарка сразу после регистрации!

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 15 августа 2016 года; проверки требуют 10 правок.

О финансовом менеджменте

Тема денежных отношений, которая связана с формированием, использованием и регулированием ресурсов организации.
Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движениями и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели. Одним из эффективных методов является применение теста Хаскеля, позволяющего в короткие сроки выявить слабые стороны в финансовом менеджменте.

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.

Финансовый менеджмент является одним из многих направлений науки об управлении, менеджмента, из которой он черпает как стратегию, так и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство её достижения прекращает своё существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика — это конкретные методы и приёмы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приёмов управления.

Читать также:  Что ввп распределяется поровну между деньгами и финансами

Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики.
Задачи финансового менеджмента:

Основными принципами финансового менеджмента являются:

Управление финансовыми потоками осуществляется с помощью разных приёмов. Общим содержанием всех приёмов финансового менеджмента является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов. К приёмам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся:

Существуют различные стратегии финансового менеджмента:

Введение в финансовый менеджмент. Что это такое и как компании управляют финансами

Зачем нужен финансовый менеджмент? Какие концепции и инструменты в нём есть? Кто за него отвечает?

Иллюстрация: Катя Павловская для Skillbox Media

Обозреватель Skillbox Media, отраслевой журналист. Работала с TexTerra, SMMplanner, «Нетологией», «ПланФактом», Semantica. Написала больше 60 текстов для рекламных кампаний в «Дзене». Вела нишевой канал на YouTube.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

О финансовом менеджменте рассказал

Инвестиционный директор венчурного фонда. Профессиональный фокус — финансовое моделирование, инвестиционная оценка и корпоративные финансы.

Занимался отбором и анализом инвестиционных проектов в private-equity-фонде. Много лет руководил отделом корпоративных финансов в ПАО «НПК ОВК»: привлекал банковское финансирование, выпускал облигации, участвовал в выводе компании на IPO, отвечал за финансовое моделирование и инвестиционную оценку деятельности всей группы компаний. Кандидат экономических наук, имеет международный сертификат финансового аналитика CFA и сертификат финансового риск-менеджера FRM. Доцент МГТУ им. Н. Э. Баумана, преподаёт на программе MBA Investment Banking в РЭУ им. Г. В. Плеханова.

Преподаватель на курсах Skillbox «Профессия Финансовый менеджер», «Финансовый аналитик», «Финансовое моделирование», «Инвестиционный аналитик».

Управление финансами — базовая функция любого бизнеса. Это отдельное направление в менеджменте, в котором множество инструментов, методов и концепций. Понимая его основы, можно эффективно распоряжаться ресурсами компании.

Этот материал Skillbox Media поможет разобраться в финансовом менеджменте.

Финансовый менеджмент — управление всеми финансами, или денежными потоками, компании. Также это научная дисциплина и обширная область знаний. Она охватывает все сферы управления финансами — от расчётов с клиентами до привлечения капитала: кредитов и инвестиций. Подробнее о том, что в неё входит, мы расскажем ниже.

То, кто отвечает за управление денежными потоками в компании, зависит от её размера. В микробизнесе функции, связанные с финансами, выполняет собственник или руководитель. Но они часто управляют денежными потоками менее эффективно, чем это делал бы специалист.

В малом и среднем бизнесе управлением денежными потоками может заниматься один человек — финансовый менеджер. В крупных компаниях за это ответственны десятки людей — менеджеры, экономисты, аналитики и другие. Ими руководит CFO — финансовый директор. Например, в компании могут быть такие отделы:

Финансовый менеджмент тесно связан с остальными сферами деятельности компании. Поэтому сотрудники, отвечающие за него, взаимодействуют со многими отделами — например, запрашивают информацию у бухгалтеров, маркетологов, отдела производства.

Без грамотного управления финансами невозможно построить успешный бизнес, поэтому его основы должны знать предприниматели и руководители. Также эти основы обязательны для специалистов, которые работают с финансами и планируют строить карьеру экономиста, бухгалтера или аналитика.

Функциями называют направления работы финансовых менеджеров — то, чем они занимаются. Набор функций зависит от задач бизнеса. Мы расскажем о четырёх традиционных функциях, которые нужны бизнесу чаще всего.

Финансовое планирование. Другое название функции — бюджетирование. Финансовый менеджер составляет планы доходов, расходов, движения денежных средств для всей компании. Проще говоря — фиксирует, сколько денег получат отделы, на что их потратят и какими должны быть результаты. Чаще всего срок таких планов — месяц, но иногда бюджет составляют на год вперёд.

Управление инвестициями. Специалист составляет бизнес-планы и технико-экономические обоснования для них, рассчитывает рентабельность, оценивает инвестиционную привлекательность проектов. В крупных компаниях этим может заниматься отдельный сотрудник, в компаниях поменьше это тоже задача финансового менеджера.

Управленческий учёт. Это система сбора, хранения, представления и структурирования информации для принятия управленческих решений. Подробнее об управленческом учёте можно почитать здесь. Менеджер выстраивает систему учёта, ведёт его, предоставляет отчёты руководителям. Также он может проводить план-фактный анализ — проще говоря, проверять, удалось ли достичь плановых показателей.

Финансовый контроль. Менеджер взаимодействует с контрагентами: проверяет условия в договорах и контролирует и  задолженность.

Всеми этими функциями может заниматься один финансовый менеджер. А ещё обязанности могут разделять: например, один менеджер будет отвечать только за управленческий учёт, другой — за планирование.

Есть много других функций, которые встречаются реже. Например, финансовый менеджер может заниматься ценообразованием — помогать коммерческому департаменту с расчётами для обоснования цены продукта. Или помогать казначейству: рассчитывать, хватит ли денег на текущие платежи.


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Пример вакансии со стандартными функциямиСкриншот: HeadHunter / Skillbox Media


УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ЭТО ОДНО И ТО ЖЕ

Вакансия, в которой у менеджера чуть больше обязанностейСкриншот: hh.ru / Skillbox Media

Разберём подробнее одну из возможных функций — управление дебиторской задолженностью. Чтобы управлять задолженностью, менеджер:

Если оплата не прошла вовремя, менеджер передаёт данные в коммерческий департамент или другой отдел, который может решить эту проблему.

Главная цель финансового менеджмента — повысить стоимость компании и максимизировать её прибыль. В эту глобальную цель входит множество задач. Мы расскажем о четырёх самых важных.

Первая задача — эффективно использовать ресурсы. Допустим, компания взяла кредит под 14% годовых и не использует эти деньги. Они лежат на счетах и приносят всего 6% годовых. Это неэффективное использование ресурсов. Задача финансового менеджмента — не допустить такого.

Вторая — оптимизировать расходы. Финансовый менеджер ищет, какие расходы можно уменьшить, и предлагает способы это сделать. Допустим, компания часто покупает сырьё и тратит на это много денег. Менеджер может предложить поставщикам предоплату в обмен на скидку 5% — так он оптимизирует расходы.

Третья — минимизировать риски. Менеджер уменьшает риск того, что компания понесёт убытки. Например, следит, чтобы компания вовремя получала деньги от контрагентов и могла без задержек гасить кредиторскую задолженность. Так он избавляется от риска переплаты, которая возникла бы из-за штрафов за просрочку.

Четвёртая — обеспечить финансовую устойчивость. Под этим понимают способность расплачиваться по обязательствам. Менеджер следит, чтобы у компании всегда хватало денег на текущие и будущие платежи.

К классическим задачам также относят оптимизацию денежного оборота, оценку возможностей компании, обеспечение рентабельности и многое другое. Можно сказать, что финансовый менеджмент есть во всех задачах компании.

Финансовый менеджмент — обширная область знаний со множеством концепций и принципов. Все они применяются одновременно. Мы расскажем о базовых — на них ориентируются чаще всего.

Концепция денежных потоков. Денежные потоки — основа для оценки проектов и принятия любых решений. Специалисты не ориентируются на бухгалтерскую отчётность, а смотрят, сколько денег фактически поступило на счета и сколько ушло. То есть оценивают реальное движение денежных средств.

Концепция временной стоимости денег. Она предполагает, что ценность одной суммы различается в разные промежутки времени. Проще говоря, тысяча долларов сейчас, через год и через тридцать лет — это разные суммы, хотя номинально они равны. Чем раньше компания получает деньги, тем больше их ценность и тем больше продуктов или сырья на них можно купить.

Концепция стоимости капитала. Она предполагает, что у капитала есть стоимость — это цена, которую компания платит за его привлечение. Стоимость зависит от источника — например, кредит обходится дороже, чем деньги акционеров. Принимая любые решения, финансовый менеджер должен помнить об этом.

Концепция соотношения риска и доходности. Это общее для финансов соотношение: без риска не бывает дохода. Чем меньше риск, тем меньшую доходность можно получить, и наоборот: чем выше риск, тем больше может оказаться прибыль.

Читать также:  Генеральный контролер финансов во франции это

Концепция альтернативных затрат. Менеджер должен учитывать альтернативные варианты вложений, когда анализирует проекты. Допустим, компания хочет построить производственный цех. Специалист должен учесть альтернативы — положить деньги на депозит, купить другую компанию, выплатить дивиденды акционерам.

Концепция эффективного рынка. Она предполагает, что рынки различны по эффективности. Под эффективностью понимают свойство рынка учитывать всё, что на нём происходит. Проще говоря — если рынок эффективный, компания не сможет заработать на нём больше, чем в среднем зарабатывают конкуренты. Если нет — это значит, что на нём можно хорошо заработать.

В учебных пособиях перечисляют разные принципы финансового менеджмента. На практике чаще всего используют пять.

Принцип финансовой самостоятельности. Компания должна рассчитывать только на себя. Менеджеры и руководители обязаны принимать решения, которые позволят бизнесу решать все свои задачи самостоятельно.

Принцип самофинансирования. Он похож на первый — у компании должны быть собственные ресурсы. Чаще всего это прибыль от основной деятельности, но могут быть и другие источники финансов.

Принцип материальной ответственности. Сотрудники, которые принимают важные решения, должны быть материально ответственны за них.

Принцип обеспечения рисков. Любой бизнес связан с рисками. Нужно оценивать эти риски, управлять ими и «закрывать» их — снижать настолько, насколько это возможно.

Принцип материальной заинтересованности. Компания и её сотрудники должны быть заинтересованы в финансовых результатах. Проще говоря — все бизнес-процессы нужно ориентировать на получение прибыли.

Методами называют способы, с помощью которых управляют финансами. Это, например, кредитование, страхование рисков, налогообложение, прогнозирование, факторный анализ и многие другие.

Инструменты — то, с помощью чего управляют финансами. Набор инструментов зависит от задач компании. Три самых распространённых инструмента такие:

ERP-система. Это система управления предприятием, в которой хранятся все необходимые менеджеру данные. Например, список договоров, суммы в них, сроки платежей и другие. Примеры ERP-систем — SAP, Oracle, «1C». Подробнее о том, как работают эти системы, можно почитать здесь.

Бюджет. Любая компания ведёт бюджет, даже если это список доходов и расходов на бумаге. Это инструмент планирования, прогнозирования и принятия решений. Благодаря ему менеджер может решить, например, нужно ли привлекать дополнительные ресурсы.

Финансовая модель. Это план развития на несколько лет вперёд. В нём прогнозируют выручку, себестоимость, чистую прибыль, денежные потоки. Модель нужна для принятия решений и оценки рисков. Ещё её используют для привлечения капитала — например, в переговорах с банками, акционерами, потенциальными инвесторами.

Бюджетирование и финансовое моделирование — основа, необходимая каждому финансовому менеджеру. Вне зависимости от круга задач ему придётся работать с этими инструментами.

Упрощённо в процессе внедрения можно выделить три этапа: создание организационной структуры, описание функциональности и наём сотрудников.

Создание структуры менеджмента — первый этап. Нужно определить, какие отделы нужны компании, и разграничить их зоны ответственности. Например, может понадобиться четыре отдела:

Второй этап — описание функциональности отделов. Для этого для отделов или каждого предполагаемого сотрудника в нём составляют должностную инструкцию. Так называют документ, в котором указаны обязанности, полномочия, права, зона ответственности работников.

Третий этап — наём сотрудников. Этим могут заниматься HR-менеджеры. Но часто компании нанимают CFO и делегируют ему построение отделов с нуля — он проводит собеседования с кандидатами, отбирает лучших и обучает их, если это необходимо.

Дальше систему финансового менеджмента совершенствуют и оптимизируют. Она постоянно меняется из-за внутренних и внешних событий. Например, могут появляться новые должности и департаменты или перераспределяться зоны ответственности отделов.

Совет: заранее продумайте коммуникацию между отделами. Часто бывает, что один отдел зависит от второго, потому что должен получать там информацию, а сотрудники второго ленятся предоставлять её. Избежать этого можно, если прописать правила коммуникации в должностных инструкциях.

Финансовый
менеджмент —
управлениефинансовыми ресурсами и финансовыми
потоками, то есть тем, что составляет
понятие «финансы».
Финансовый менеджмент самым простым
образом можно определить как управление
денежными потоками.

Финансовый
менеджмент
направлен на управление движением
финансовых ресурсов и финансовых
отношений, возникающих между хозяйствующими
субъектамив процессе движения
финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно
руководить этими движением и отношениями,
составляет содержание финансового
менеджмента. Финансовый менеджмент
представляет собой процесс выработки
цели управления финансами и осуществление
воздействия на финансы с помощью методов
и рычаговфинансового
механизмадля достижения поставленной
цели. Один из эффективных методов
является применениетеста
Хаскеля, позволяющего в короткие
сроки выявить слабые стороны в финансовом
менеджменте.

Таким
образом, финансовый менеджмент включает
в себя стратегиюитактикууправления. Под стратегией в данном
случае понимаются общее направление и
способ использования средств для
достижения поставленной цели. Этому
способу соответствует определенный
набор правил и ограничений для принятия
решений. Стратегия позволяет
сконцентрировать усилия на вариантах
решения, не противоречащих принятой
стратегии, отбросив все другие варианты.
После достижения цели стратегия как
направление и средство ее достижения
прекращает свое существование. Новые
цели ставят задачу разработки новой
стратегии. Тактика — это конкретные
методы и приемы для достижения поставленной
цели в конкретных условиях. Задачей
тактики управления является выбор
наиболее оптимального решения и наиболее
приемлемых в данной хозяйственной
ситуации методов и приемов управления.

Целью
финансового менеджмента является
максимизация прибыли,
благосостояния предприятия с помощью
рациональнойфинансовой
политики. Задачи фин.менджмента:

Обеспечение
наиболее эффективного использования
финансовых ресурсов. Оптимизация
денежного оборота. Оптимизация расходов.
Обеспечение минимизации финансового
рискана предприятии. Оценка потенциальных
финансовых возможностей предприятия.
Обеспечениерентабельностипредприятия. Задачи в областиантикризисного
управления. Обеспечение текущей
финансовой устойчивости предприятия.
Максимизацияприбылипредприятия. Основными принципами
финансового менеджмента являются:

Финансовая
самостоятельность предприятия.
Самофинансированиепредприятия. Материальная заинтересованность
предприятия. Материальная ответственность.
Обеспечение рисков финансовыми резервами.

Управление
финансовыми потоками осуществляется
с помощью разных приёмов. Общим содержанием
всех приемов финансового менеджмента
является воздействие финансовых
отношений на величину финансовых
ресурсов. К приёмам управления движением
финансовых ресурсов и капитала
относятся:системы расчетов и их формы;
кредитованиеи его формы;депозитыи вклады (в том числе в драгоценные
металлы и за рубежом); операции с валютой;страхование(включаяхеджирование);
залоговые операции;трансферт;трастовые
операции; текущаяаренда;лизинг;селенг;транстинг;франчайзинг;эккаунтинг.

телям необходимо обладать определенными знаниями о специфике формирования результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий транспорта.

Студентам следует помнить, что финансовый менеджмент является одной из важнейших дисциплин, завершающих профессиональную подготовку экономистов-менеджеров. Полученные знания в области финансового менеджмента позволят специалистам управлять предприятиями в условиях подвижной внешней среды, развивая не только свой бизнес, но и экономику России в целом.

изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» является формирование у студента теоретических знаний и практических навыков разработки и обоснования управленческих решений в области финансов для решения стратегических и тактических задач транспортного предприятия.

дисциплины «Финансовый менеджмент» являются:

– изучение теоретических основ управления финансами на уровне предприятия;

обучение приемам и методам финансового менеджмента;

формирование практических навыков по разработке управленческих решений в области финансов предприятия для выполнения долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных задач;

формирование умений финансового прогнозирования на осно-

определение специфики управления финансами предприятий автомобильного транспорта;

формирование достаточного словарного запаса иностранных терминов, отражающих международные стандарты в области управления финансами;

формирование интереса студентов к самостоятельной исследовательской работе в области финансового менеджмента и постоянному пополнению практических и теоретических знаний.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *