Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Концепция денежных потоков

Любая фирма (компания, корпорация и т. д.), независимо от рода и масштабов деятельности, в финансовом отношении представляет собой некий «черный ящик», или «аппарат», для производства денег. В простейшем случае на вход такого аппарата подается некоторая денежная сумма либо распределенный во времени поток таких сумм, полученных из одного или нескольких источников.

Объем денежных средств, снимаемый с выхода аппарата, зависит от различных факторов, в том числе от свойств и характеристик составляющих его элементов, от эффективности реализации протекающих в нем процессов, от состояния окружающей среды и т. п.

Однако очевидно, что вкладывать средства в подобный аппарат имеет смысл только в том случае, если в итоге денежные потоки на выходе будут превышать входные, причем в объеме, достаточном для покрытия всех расходов, связанных с функционированием упомянутого аппарата и удовлетворением целей получателя.

Соответственно, разность между выходными и входными денежными потоками за соответствующий период времени будет представлять собой результат, полученный от работы этого аппарата (оборудования, предприятия, бизнеса).

Таким образом, ценность аппарата определяется теми денежными потоками (cash flows), которые он способен создавать для своих текущих или потенциальных владельцев. Известный афоризм гласит: «Денег никогда не бывает много!»

Концепция временной ценности денег

«Время — деньги!» Кто из нас в жизни хоть раз не произносил эту фразу, возможно, не задумываясь особенно над ее сутью. Между тем принцип временной ценности денег (time-value of money) является одним из фундаментальных в финансовом менеджменте. Согласно этому принципу деньги, которыми мы обладаем в разные моменты времени, имеют неодинаковую ценность.

Более того, в бизнесе и в повседневной жизни время получения денег играет не меньшую роль, чем сами размеры денежных сумм. Например, рубль сегодня более ценен, чем рубль, который поступит спустя некоторое время, поскольку его уже можно потратить на удовлетворение текущих потребностей или вложить (инвестировать) с перспективой получения дополнительного дохода в будущем.

Вернемся к нашей метафоре с аппаратом для производства денег. Какова бы ни была величина выходного денежного потока, она будет получена только через определенный период времени. Однако деньги, необходимые для получения указанного потока, необходимо «заложить» в аппарат уже сейчас.

Принимая решение о целесообразности подобных вложений, нужно уметь оценивать будущие денежные потоки с позиции текущего момента времени, т. е. определять их современную стоимость (present value — PV). Для оценки современной, или текущей, стоимости будущих сумм финансисты используют специальную методику, известную как дисконтирование денежных потоков.

Отчетность перед ПФР

Перед пенсионным фондом отчитываются работодатели — те, кто платит взносы за работников или исполнителей.

Предпринимателям и тем, кто занимается частной практикой и платит взносы только за себя, документы сдавать не нужно.

страхователи сдают ежемесячно до 15 числа. В этом отчете пишут ФИО и СНИЛС застрахованных лиц.

подают только на людей, с которыми заключены трудовые договоры. Если договор гражданско-правовой или авторский, можно не отчитываться.

Этот отчет сдают в ПФР:

  • при приеме или увольнении работника — не позднее следующего рабочего дня;
  • при постоянном переводе сотрудника, присвоении ему новой квалификации с записью в трудовую книжку, а также при подаче им заявления о переходе или непереходе на электронную трудовую книжку — до 15 числа следующего месяца.

и опись передаваемых сведений по форме отправляют раз в год до 1 марта года, следующего за отчетным. В этом отчете указывают период работы застрахованных лиц, а также сведения об условиях труда, дающих право на досрочную пенсию. Например, о работе в районе Крайнего Севера.

Отчеты отправляют электронно — если у страхователя трудится больше 10 человек, включая тех, кто работает по гражданско-правовым договорам. Если численность сотрудников меньше, можно отправлять бумажные или электронные отчеты — по выбору.

Доходы ПФР

Бюджет пенсионного фонда формируется из нескольких источников:

  • Страховых взносов, которые перечисляют работодатели и ИП.
  • Добровольных взносов физических лиц и организаций.
  • Доходов от инвестирования временно свободных средств.
  • Сумм пеней и других финансовых санкций.
  • Средств, которые поступили из федерального бюджета.

Все эти деньги аккумулируются и инвестируются, а потом выплачиваются пенсионерам и тратятся на нужды самого ПФР.

Обязательные и добровольные отчисления в пенсионный фонд дают застрахованному лицу страховой стаж, от которого зависит размер пенсии. Пока идут отчисления — идет стаж, как только отчисления прекращаются — стаж приостанавливается.

Задачи и функции Пенсионного фонда РФ

Задача ПФР — управление деньгами, а также выплата пенсий и социальных пособий жителям РФ.

Для этого ПФР:

  • Ставит граждан на пенсионный учет.
  • Устанавливает и выплачивает страховые пенсии по старости, по инвалидности и по потере кормильца, а также пенсии по государственному пенсионному обеспечению, социальные пенсии и пенсии госслужащим.
  • Доплачивает разницу между социальной пенсией и прожиточным минимумом, установленным в регионе проживания пенсионера.
  • Выплачивает пенсионные накопления — накопительную часть пенсии.
  • Выплачивает ряд детских пособий, например, единовременное пособие при рождении ребенка, а также ежемесячные пособия по уходу за ребенком до полутора лет, если родители не работают.
  • Устанавливает и выплачивает ежемесячные денежные выплаты ветеранам боевых действий и ветеранам труда.
  • Выдает сертификаты на маткапитал

У ПФР есть и более глобальные функции. Например, он инвестирует деньги застрахованных лиц в ценные бумаги, а также сотрудничает с другими странами по вопросам пенсионного обеспечения.

Тестовые задания с ответами

1.
«Финансовый менеджмент представляет
собой систему отношений, возникающих
на предприятии и по поводу привлечения
и использования финансовых ресурсов»:

а)
по мнению Бригхема и Гапенски,

б)
по мнению Балабанова И.Т.,

в)
по мнению Шохина Е.И.,

г)
по мнению Ковалева В.В.

2.
Тактический финансовый менеджмент
включает выбор конкретных приемов и
методов финансового управления,
являющихся наиболее приемлемыми в
данной ситуации:

а)
контрольной функции финансового
менеджмента,

б)
управление финансовыми рисками,

г)
верного ответа нет.

4.
В качестве объекта управления в финансовом
менеджменте выступает денежный оборот
предприятия:

а)
по мнению Шеремета А.Д.,

б)
по мнению Бланка И.,

в)
по мнению Балабанова И.Т.,

г)
по мнению Ковалева В.В..

5.
К показателям информационного обеспечения,
формируемым из внешних источников,
относятся:

а)
показатели, характеризующие финансовое
состояние и результаты финансовой
деятельности организации,

б)
нормативно-плановые показатели, связанные
с финансовым развитием организации,

в)
показатели отраслевого развития,

г)
показатели, характеризующие конъюнктуру
финансового рынка.

6.
Финансовый инструмент – любой договор
между двумя контрагентами, в результате
которого одновременно возникают
финансовый актив у одного контрагента
и финансовое обязательство долгового
или долевого характера — у другого:

7.
Достижение достаточной нормы прибыли,
позволяющей руководящему составу
сохранять финансовый контроль за
предприятием – эта цель была сформулирована:

8.
По мнению западных ученых главная цель
финансового менеджмента:

а)
увеличение финансовых ресурсов,
находящихся в распоряжении фирмы,

б)
определение объема инвестиций,

в)
максимизация стоимости компании,

г)
максимизация благосостояния собственников
компании в текущем и перспективном
периодах.

9.
Стратегический финансовые менеджмент
предполагает разработку общих направлений
для достижения поставленной цели:

10.
К функциям финансового менеджмента, по
мнению отечественных авторов, относятся:

б)
прогнозирование финансового состояния
организации,

б)
распределительной функции финансового
менеджмента,

в)
плановой функции финансового менеджмента,

г)
производственной функции финансового
менеджмента.

12.
Цель максимизация прибыли была предложена:

Тестовые
задания для самостоятельной работы

1.
По мнению отечественных и западных
авторов целями финансового менеджмента
являются:

а)
максимизация курса акций организации,

б)
лидерство в борьбе с конкурентами,

в)
максимизация дивидендов на акцию,

г)
все вышеперечисленное верно.

2.
К функциям финансового менеджмента, по
мнению отечественных авторов, относятся:

3.
Функции финансового менеджмента
разделяются на две основные группы:
функции финансового менеджмента как
управляющей системы и функции финансового
менеджмента как специальной области
управления предприятием:

г)
по мнению Ковалева В.В.,

д)
верного ответа нет.

4.
В качестве субъекта управления в
финансовом менеджменте выступают:

5.
К показателям информационного обеспечения,
формируемым из внутренних источников,
относятся:

Читать также:  ФИНАНСЫ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ ПОД РЕДАКЦИЕЙ СЕНЧАГОВА

6.
На первоначальном этапе формирования
финансовый менеджмент был направлен
на:

а)
определение источников и форм привлечения
капитала;

б)
изучение возможностей увеличения
финансовых ресурсов за счет эмиссии
акций и облигаций;

в)
определение основных направлений вывода
предприятий из финансового кризиса,
форм и методов регулирования процедур
санации и банкротства,

7.
Укажите элементы, входящие, по мнению
Ковалева В.В., в состав субъекта управления
финансами:

а)
организационная структура управления
финансами,

б)
кадры финансовой службы,

в)
финансовый инструментарий (метод,
приемы, инструменты),

8.
В настоящее время в финансовом менеджменте
приобретают наиболее важное значение:

а)
формирование новых компаний и обеспечение
их необходимыми финансовыми ресурсами
за счет эмиссии ценных бумаг,

б)
определение форм и методов регулирования
и санации компаний,

9. Какой цели
управления финансами будет соответствовать
показатель рыночной стоимости акций:

а)
минимизация стоимости капитала,

в)
повышение стоимости компании,

2.
Организационная структура управления
финансами компании. Роль и функции
финансового менеджера

Специалисты,
осуществляющие управление денежными
потоками

Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Рис.2.1.
Специализация финансистов зарубежом

Президент
(Chief Operating Officer)

Вице-президент
по финансам (Vice-President:Finance,CFO)

Вице-президент
по производству (Vice-President:Manufacturing)

Менеджер
по материально-производственным запасам(InventoryManager)

Начальник
отдела инвестиционного планирования(DirectorofCapitalBudgeting)

Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Рис.2.2.
Финансовая служба типичной корпорации

  • Верхний
    уровень структуры представлен
    исполнительным директором корпорации
    (СЕО), которого часто также называется
    президентом.
  • Главный
    финансовый управляющий (CFO)
    занимает должность первого вице-президента,
    отвечает за все финансовые функции
    компании.
  • Перед
    первым вице-президентом отчитываются
    три подразделения: отдел финансового
    планирования, казначейство и бухгалтерия.
  • Вице-президент
    по финансовому планированию отвечает
    за проведение анализа основных
    направлений долгосрочных капиталовложений,
    а также анализ возможностей слияний,
    приобретений других фирм и т.д.
  • Главный
    бухгалтер отвечает за бухгалтерский
    учет и внутренний аудит компании,
    подготовка финансовых отчетов компании
    для предоставления акционерам,
    кредиторам, государственным органам.
  • Казначей
    несет ответственность за управление
    текущей финансовой деятельностью и
    оборотным капиталом компании, управление
    отношениями с внешними инвесторами,
    оценка влияния на компанию процентного
    и валютного рисков и управление налоговым
    отделом.

Функциональные
обязанности финансового менеджера

Важнейшие задачи управления финансами фирмы это выплата пенсий

Рис.2.3.
Пример организационной структуры
системы управления финансами предприятия

— отвечает за
создание и функционирование систем
ведения финансового учета и отчетности
в компании в соответствии с принятыми
стандартами,

— отвечает за
интегрированность всей системы учета
и достоверное отражение в ней основной
деятельности компании для информирования
акционеров,

— планирует,
организует, направляет и контролирует
ведение учета и осуществление финансового
контроля в компании иили бизнес-единице,

— представляет
отчеты о деятельности предприятия,
включая балансовый отчет, отчет о
прибылях и убытках и отчет о движении
денежных средств,

— несет прямую
ответственность за всю сферу учета,
включая начисление заработной платы,
обслуживание кредиторской и дебиторской
задолженности, подготовку отчетов для
нужд управленческого учета и налоговых
органов, а также за своевременное
представление таких управленческих
отчетов, как расчет затрат по видам
продукции,

— работает в тесном
взаимодействии с начальниками отдела
финансового анализа и отдела денежных
средств и краткосрочных инвестиций,

— непосредственно
подотчетен финансовому директору
компании.

— координация и
осуществление финансового контроля за
основной деятельностью согласно плану,

— обеспечение
анализа фактических показателей в
сравнении с бюджетами текущей деятельности,

— отслеживание
основных финансовых коэффициентов,
таких как норма прибыли и рентабельность
инвестиций, для обеспечения соответствия
деятельности стратегическим целям
компании и намеченным финансовым целевым
показателям,

— контроль за
соблюдением компанией всех требований
российского законодательства, ведение
налоговой документации,

— повышение
квалификации сотрудников отдела
финансового контроля.

Основные критерии
оценки работы:

— интегрированность
системы учета и финансовой отчетности,

— точность и
своевременность представления данных
для целей управленческого учета,

— соблюдение всех
юридических требований, касающихся
финансов и налогообложения,


наличие квалифицированных финансовых
специалистов, обеспечивающих
функционирование системы управления
финансами компании.

Опыт работы,
навыки и квалификация:

— стаж работы в
сфере финансового управления не менее
5 лет,

— умение убедительно
аргументировать, работать с людьми,

— глубокое и
детальное знание российского
законодательства, налоговых и бухгалтерских
стандартов и требований,

— понимание основных
финансовых коэффициентов (коэффициента
рентабельности активов и т.п.) и умение
их рассчитывать,

— владение
необходимыми математическими методами
расчетов, предпочтительно высшее
экономическое образование.

— обеспечивает
проведение детального финансового
анализа в дополнение к стандартным
отчетам, представляемым руководству
компании отделом финансового контроля,
включая анализ инвестиций, возможного
приобретения предприятий и отделения
структурных подразделений компании,
микро- и макроэкономических тенденций
и вероятного эффекта новых законодательных
актов,

— отвечает за
разработку, координацию и осуществление
действенного и эффективного финансового
и бюджетного планирования в компании
и за ежегодное проведение этого процесса
в масштабах компании,


работает в тесном взаимодействии с
начальниками отдела финансового контроля
и отдела денежных средств и краткосрочных
инвестиций, отслеживая и тщательно
анализируя все отклонения от составленных
бюджетов, особенно если они связаны с
денежными средствами компании, с целью
внесения необходимых поправок в
управление финансами компании,

— разработка и
осуществление процессов финансового
планирования и составления бюджетов,

— отслеживание
подробных финансовых показателей, таких
как оборачиваемость запасов и период
сбора дебиторской задолженности, при
необходимости – разработка рекомендаций
по корректировке, необходимой для
достижения компанией намеченных
финансовых целевых показателей,

— обучение
управленческого персонала разных
уровней осуществлению процесса бюджетного
планирования и правильному пониманию
данных финансовой отчетности о текущей
деятельности,

— своевременное
представление руководству компании
аналитических отчетов, необходимых для
принятия стратегических решений.

— наличие и
эффективное функционирование системы
финансового и бюджетного планирования,

— своевременное
осуществление ежегодного финансового
и бюджетного планирования,

— проведение
детального финансового анализа для
руководства компании и директоров
соотвествующих бизнес-единиц,

— постоянное
углубление понимания результатов
финансового анализа руководством
компании – до того уровня, когда
финансовый анализ будет первоосновой
принятия решений.

— опыт работы в
сфере финансового управления и отличные
аналитические способности,

— понимание основных
финансовых коэффициентов и умение их
рассчитывать,

— отвечает
за управление всеми денежными средствами
компании, за осуществление всех налоговых
платежей и выбор финансовых инструментов
для финансирования текущей основной
деятельности компании,

— развитие и
поддержание отношений с акционерами и
финансовыми и консультационными
институтами также осуществляется в
первую очередь через начальника отдела
денежных средств и краткосрочных
инвестиций,

— работает в тесном
взаимодействии с начальниками отдела
финансового контроля и отдела финансового
анализа при подготовке материалов для
акционеров и определении потребности
компании в краткосрочном и долгосрочном
финансировании,

— обеспечение
достаточных объемов финансирования
деятельности компании при минимальной
стоимости использования средств,

— управление
денежными средствами компании,
обеспечивающих ей максимальную прибыль
в принятых в компаниях рамках допустимого
финансового риска.

— обеспечение
эффективного контроля за поступлением
и расходованием денежных средств,

— развитие прочных
отношений с основными акционерами,
банками и другими финансовыми институтами,

— обеспечение
неукоснительного соблюдения российского
налогового законодательства.

— своевременность
принятия решений по управлению денежными
средствами компании, правильность и
точность расчетов,

— своевременность
принятия инвестиционных решений по
привлечению капитала для основной
деятельности подразделений, правильность
и точность расчетов,

— общие затраты по
обеспечению финансирования деятельности
компании,

— структура капитала
и уровень риска,

— соблюдение
законодательства и правовых норм.

— понимание
основных финансовых коэффициентов и
умение их рассчитывать,

— обеспечивает
работу компании в финансовом и
административном отношении и оказывает
содействие в области управления ее
основной деятельностью,

— совместно с
генеральным директором он определяет
финансовые целевые показатели и задачи
компании, а также соответствующую ее
политику,

Читать также:  ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ ЯВЛЯЕТСЯ ОДНОЙ ИЗ МЕТОДИЧЕСКИХ МАТЕМАТИЧЕСКИХ ТЕХНИК, КОТОРАЯ БЫЛА ПРОВЕРЕНА И ПРИМЕНЕНА В ОБЛАСТИ ФИНАНСОВ

правила и процедуры,

— несет общую
ответственность за всю сферу учета,
включая начисление заработной платы,
обслуживание кредиторской и дебиторской
задолженности, подготовку отчетов для
нужд управленческого учета и налоговых
органов,

— работает в тесном
взаимодействии непосредственными
подотчетными ему начальниками отдела
финансового контроля, отдела финансового
анализа и отдела денежных средств и
краткосрочных инвестиций и координирует
их деятельность.

— определение
политики и общего направления развития
компании в области финансов,


общее руководство финансовым планированием
компании и разработкой бюджетов,

— отслеживание
основных финансовых коэффициентов для
обеспечения соответствия деятельности
стратегическим целям компании и
намеченным целям финансовым целевым
показателям,

— обеспечение
неукоснительного соблюдения российского
законодательства в области налогообложения
и учета,

— обеспечение
своевременной подготовки аналитических
отчетов, необходимых
для принятия руководством компании
стратегических решений,


контроль за тем, чтобы все управленческие
решения на всех уровнях компании
принимались только на основе финансового
анализа, обеспечение всех соответствующих
руководителей результатами такого
анализа,


разработка
принципов и правил управления персоналом,
процедур и системы стимулов, обеспечивающих
заинтересованность квалифицированных
и ответственных сотрудников в работе
компании, обеспечение соблюдения этих
принципов и правил,

— рентабельность
собственного капитала, рентабельность
инвестиций, норма прибыли,


своевременность и точность финансовых
отчетов,


эффективность
и действенность финансового и бюджетного
планирования,

— общие затраты по
обеспечению финансовой деятельности
компании,

— соблюдение
законодательства и правовых норм,

— обеспечение
необходимой поддержки для принятия
руководством компании стратегических
решений, участие в принятии стратегических
решений,

— стаж работы в
финансовом управлении не менее 5 лет,


понимание основных финансовых
коэффициентов и умении рассчитывать,

— владение
необходимыми математическим методами
расчетов, предпочтительно высшее
экономическое образование.

Структура ПФР

Пенсионным фондом руководит правление ПФР — председатель, его заместители и несколько управляющих региональными отделениями ПФР. Председателя правления назначает правительство.

Система Пенсионного фонда РФ и его территориальных органов имеет трехуровневую структуру.

Как устроена система ПФР

Система ПФР устроена так:

  • Федеральный уровень — центральный аппарат, в который входят исполнительная дирекция ПФР, ревизионная комиссия ПФР.
  • Региональный уровень — отделения ПФР в субъектах РФ.
  • Местный уровень — управления — самостоятельные отделы — ПФР в городах или районах.

Правление ПФР определяет перспективные и текущие задачи пенсионного фонда, утверждает бюджет, сметы расходов ПФР и его органов, в том числе фонд оплаты труда, а также отчеты об их исполнении. Кроме того, правление ПФР определяет его структуру и штаты, назначает и увольняет руководителей центрального аппарата.

Исполнительная дирекция считает, планирует и исполняет бюджет ПФР, инвестирует деньги, обеспечивает безопасность персональных данных, занимается административными вопросами вроде госзакупок и общения со СМИ.

Ревизионная комиссия контролирует правомерное, целевое и эффективное использование бюджетныֹх средств по всей структуре ПФР — следит, чтобы деньги не разворовывались и не тратились непонятно куда.

Территориальные отделения в субъектах РФ включают в себя руководство, отделения и отделы. К руководству относятся: управляющий отделением, его заместители, специалисты.

Отделы бывают, например, такие:

  • организации и назначения пенсии;
  • социальных выплат;
  • организации персонифицированного учета;
  • казначейства и др.

Все отделы не счесть, их количество зависит от размера населенного пункта: чем больше жителей, тем больше аппарат местного пенсионного фонда.

Руководство и отделы в городах и районах (муниципалитетах) устроены аналогичным образом.

Еще есть Межрегиональный информационный центр ПФР — это самостоятельное юридическое лицо, которое отвечает за формирование и ведение баз данных ПФР. То есть всю электронную базу данных будущих и настоящих пенсионеров хранят в этом информационном центре.

Территориальный аппарат и окружные управления раньше входили в структуру ПФР, но сейчас их нет.

Что собственник хочет от бизнеса

Думаю, что эти тезисы интуитивно понятны и не требуют пояснения. Конечно, существуют также отклонения, когда собственник эмоционально привязан к бизнесу и рассматривает его не только как «денежную машину», но такие случаи рассматривать в статье не будем:

  • Увеличение чистой прибыли/чистого денежного потока.
  • Максимизация рыночной стоимости бизнеса с учетом принятого горизонта планирования.
  • Снижение рисков ведения бизнеса.

Несмотря на то, что финансовая служба в большинстве компаний являются вспомогательной или обслуживающей функцией, ее деятельность должна быть направлена на удовлетворение внутренних клиентов.

Теория структуры капитала и дивидендной политики

«Где взять и как лучше поделить?» — этот вечный вопрос волновал человечество во все времена и эпохи, при любом социально-политическом строе и продолжает оставаться актуальным до сих пор. Финансовому менеджеру ничто человеческое не чуждо, и среди важнейших проблем, с которыми ему приходится сталкиваться, основными являются: из каких источников фирма должна получить необходимый ей капитал? Следует ли ей прибегать к заемным средствам или достаточно ограничиться собственными ресурсами?

Поиск научно обоснованных ответов на эти весьма непростые вопросы составляет предмет исследований теории структуры капитала. Изучение фундаментальных положений данной теории позволяет лучше понять факторы, которые необходимо учитывать в процессе принятия решений по финансированию деятельности фирмы.

Не менее важной и тесно взаимосвязанной с предыдущей является проблема распределения полученной прибыли, рассматриваемая в рамках дивидендной политики. Ключевая проблема дивидендной политики заключается в отыскании оптимального соотношения между выплатами в пользу предоставивших капитал владельцев фирмы и той частью прибыли, которая направляется на дальнейшее развитие бизнеса.

Теория агентских отношений

«Своя рубаха ближе к телу!» Эта известная пословица служит напоминанием о том, что, вступая в экономические отношения, субъекты всегда стремятся действовать в своих интересах, при этом их интересы могут не совпадать. Под агентскими понимаются отношения двух участников, один из которых (заказчик, принципал) передает другому (агенту) свои функции.

С позиции управления финансами наиболее важными агентскими отношениями являются отношения между собственниками и менеджерами, а также между кредиторами и акционерами. Например, в бизнесе часто возникают ситуации, когда владельцы капитала делегируют принятие управленческих решений наемным менеджерам (агентам). Однако менеджеры в целях сохранения своего рабочего места, развития карьеры, роста заработной платы и т. п. могут принимать решения, которые выгодны лично им, в ущерб интересам владельцев бизнеса.

Экономисты называют конфликты, возникающие из отношений «принципал-агент», агентскими проблемами, или агентскими конфликтами. Теория агентских отношений изучает сущность и причины возникновения подобных конфликтов, а также разрабатывает методы и инструменты, позволяющие преодолевать или снижать их негативные последствия.

С практической точки зрения финансовый менеджмент может рассматриваться как система управления денежными средствами предприятия и их источниками.

Как и любая система управления, она включает объект и субъект, т. е. управляемую и управляющую подсистемы:

  • Объектом управления здесь являются денежные средства предприятия и их источники, а также финансовые отношения, возникающие между ним и другими участниками хозяйственной деятельности, различными звеньями финансовой системы.
  • Субъектами управления в системе финансового менеджмента выступают собственники, финансовые менеджеры, соответствующие службы и организационные структуры, составляющие его управляющую подсистему. При этом главным субъектом управления является собственник предприятия.

В общем случае в составе управляющей подсистемы можно выделить правовое, организационное, методическое, кадровое, информационное, техническое и программное обеспечение.

Функционирование любой системы управления в экономике осуществляется в рамках действующего правового обеспечения, к которому относятся законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, нормативные акты министерств и ведомств, лицензии, а также уставные документы, положения и инструкции, регламентирующие работу конкретного предприятия:

  • Организационное обеспечение задает общую структуру системы управления финансами на конкретном предприятии, а также определяет в ее рамках функции и задачи соответствующих служб, подразделений и отдельных специалистов.
  • Основу методического обеспечения финансового менеджмента составляет комплекс общеэкономических, аналитических и специальных приемов, методов и моделей, призванных обеспечить эффективное управление финансовыми ресурсами хозяйственного объекта.
  • Центральным элементом системы финансового менеджмента является кадровое обеспечение, т. е. группа людей (финансовые директора, менеджеры и т. п.), которая посредством специальных приемов, инструментов и методов обеспечивает выработку и осуществление целенаправленных управляющих воздействий на объект.
  • Управление любым экономическим объектом неразрывно связано с обменом информацией между его структурными элементами и окружающей средой. Своевременность, полнота, точность и достоверность этой информации являются одним из ключевых факторов, определяющих успех в современном бизнесе. В этой связи важнейшим и неотъемлемым элементом современной системы управления финансами является ее информационное обеспечение.
Читать также:  АДМИНИСТРАТИВНОЕ ПРАВО ЭТО ОТРАСЛЬ ПРАВА РЕГУЛИРУЮЩАЯ ОТНОШЕНИЯ В СФЕРЕ ФИНАНСОВ

В широком смысле к информационному обеспечению в финансовом менеджменте можно отнести любую информацию, используемую в процессе принятия управленческих решений, которая в зависимости от источников формирования может быть разделена на внутреннюю и внешнюю. К внутренней относится информация, получаемая в процессе функционирования предприятия его различными подразделениями: бухгалтерией, отделами производства, материально-технического снабжения, сбыта, маркетинга и др.

Поскольку подобная информация возникает, циркулирует и потребляется внутри предприятия, она должна быть всегда доступна финансовому менеджеру в полном объеме и с любой степенью детализации. Объемы, формы, степень детализации и периодичность ее получения определяются соответствующими положениями и инструкциями, регламентирующими работу конкретного предприятия.

При безусловной важности внутренней информации для финансового управления хозяйственным объектом успешность и эффективность его функционирования в условиях рынка во многом определяются способностью адаптации к внешней среде. В этой связи значительная доля информационных потребностей финансового менеджера приходится на внешнюю по отношению к объекту управления информацию: данные о рыночной конъюнктуре, поставщиках, покупателях, конкурентах, процентные ставки, макроэкономические индикаторы, котировки ценных бумаг, изменения в законодательстве и т. п.

Доступность, объективность и своевременность получения такой информации будет зависеть от различных факторов, к важнейшим из которых следует отнести уровень развития информационного рынка и его инфраструктуры, а также используемое техническое обеспечение и профессиональную подготовку менеджера в области информационных технологий.

С развитием форм организации бизнеса финансовый менеджмент превратился в самостоятельный вид предпринимательской деятельности. Отделение собственности от управления способствовало появлению и развитию фирм, специализирующихся на профессиональном финансовом управлении предприятиями.

Что нужно знать о пенсионном фонде

  • Пенсионный фонд не орган государственной власти, но действует по указанию государства и отчитывается перед ним.
  • У ПФР самостоятельный бюджет, который не входит ни в федеральный, ни в региональный, ни в местный бюджеты. Изымать из него деньги никто не может.
  • Пенсионный фонд назначает и выплачивает пенсию строго в порядке, установленном законом. Сам ПФР ничего не определяет.
  • Страховые взносы сейчас платят в налоговую, но часть отчетности за работников нужно сдавать в пенсионный фонд.

Расходы ПФР

В законе прописано, на что должны тратиться деньги пенсионного фонда. Вот куда уходят средства:

  • Выплата пенсий, положенных по закону.
  • Доставка пенсий: почтовыми переводами, наличными, переводами на банковские счета пенсионеров.
  • Финансовое и  обеспечение деятельности ПФР: ремонт помещений, закупка обстановки и канцтоваров, зарплата работников.
  • Уплата гарантийных взносов в фонд гарантирования пенсионных накоплений — страхование накопительной части пенсии, которую ПФР инвестирует так же, как и НПФ.

Задачи финансовой службы

Задача финансовой службы — помочь департаментам продаж, производства, логистики, снабжения, администрации генерировать максимум прибыли, рационально использовать ресурсы компании и обеспечить:

  • Приемлемый уровень рисков.
  • Соблюдение законодательных актов и нормативных требований.

Один из самых известных экспертов в области финансов Роберт Каплан разделяет всех клиентов финансовой службы на сторонних клиентов и внутрикорпоративных бизнес-партнеров:

1. Сторонние клиенты: акционеры, совет директоров, аналитики и регуляторные органы — обращаются к финансовой службе, когда необходимо получить квартальные и годовые финансовые отчеты и дополнительную информацию, обеспечить управление корпоративным риском, а также обеспечить контроль и соответствие стандартам, которые гарантируют эффективное функционирование предприятия в установленных для него правовых и этических нормах.

2. Внутренним бизнес-клиентам требуется приемлемое по качеству и недорогое выполнение базового бухгалтерского учета и финансовых процессов — обработка платежных ведомостей, счетов к получению и оплате, а также информативные отчеты для руководства, финансовые консультации и поддержка его решений. Клиенты вспомогательной организационной единицы — это подразделения компании (бизнес-единицы, службы, отделы и т.д.) и их сотрудники, которые пользуются услугами или получают определенную выгоду от этих услуг в рамках компании.

Портфельная теория и модели ценообразования активов

Сущность теории инвестиционного портфеля довольно точно отражена в известном житейском принципе: «Не клади все яйца в одну корзину!» Его проявление в сфере бизнеса заключается в том, что распределение средств по различным активам, предприятиям и видам деятельности, т. е. формирование из них инвестиционного портфеля, как правило, связано с меньшим совокупным риском по сравнению с их концентрацией в некоем одном направлении.

Например, вложение денег одновременно в нефтяной бизнес и в розничную торговлю будет менее рисковым, чем вложение той же суммы в один из этих видов деятельности, поскольку снижение денежных поступлений от одного из них может быть компенсировано их ростом от другого.

В свою очередь, различные модели ценообразования активов (САРМ, APT и др.) позволяют выявить основные факторы риска инвестиционного портфеля и оценить их влияние на его стоимость и доходность.

Концепция риска и доходности

Предпринимательская деятельность в условиях рынка неразрывно связана с риском. Известно, что «кто не рискует, тот не выигрывает!». Однако чем выше риск той или иной операции, тем выше шансы получения не только полезных, но и негативных результатов.

Концепция риска и доходности акцентирует внимание менеджера на необходимости оценки не только возможных результатов хозяйственной операции, но и рисков, связанных с их получением. Согласно данной концепции принятие риска оправдано лишь в том случае, если предполагаемый доход является возможным и приемлемым и при этом наступление рискового события не приведет к негативным последствиям для бизнеса.

Таким образом, добиться значительных результатов, обеспечить процветание фирмы в будущем можно, лишь правильно оценивая риски, принимая своевременные и адекватные меры по их снижению.

Платежи в Пенсионный фонд РФ

До 60% бюджета ПФР пополняется за счет страховых взносов. Взносы с плательщиков собирает налоговая — так сделали для удобства сбора и контроля уплаты всех взносов. Потом деньги передают в ПФР, и тот уже распоряжается ими. При этом деньги считаются собственностью РФ.

Кто вносит платежи — перечислено в налоговом кодексе. Это:

  • Работодатели или заказчики — за людей, которым выплачивают зарплату или другое вознаграждение.
  • ИП, адвокаты, нотариусы, арбитражные управляющие — за себя.

Если плательщик относится к обеим категориям, то он платит взносы по каждому основанию. Например, ИП с работниками платит взносы и за себя, и за своих работников.

Сумму взносов за работников и за себя считают .

Работодатель ежемесячно платит за работника 22% от начисленной зарплаты до тех пор, пока сумма заработка за год не достигнет 1 565 000 . Это ограничение актуально для 2022 года. После этого страховой взнос будет рассчитываться по формуле: зарплата × 10%.

Например, зарплата Иванова — 170 000 . С января по сентябрь 2020 года Иванов заработает 1 530 000 , а работодатель будет ежемесячно платить пенсионные страховые взносы:

В октябре сумма заработка Иванова станет 1 700 000  — превысит лимит 1 565 000 . Поэтому часть взносов в октябре нужно исчислить по ставке 22%, а часть — по 10%.

В ноябре и декабре за Иванова нужно будет заплатить:

Если ИП или организация входит в реестр МСП, то с 1 апреля 2020 года коронавируса они уплачивают страховые взносы в другом порядке:

  • с зарплаты в части 13 890  — 22%, то есть 3055,8 ;
  • с зарплаты в части, превышающей 13 890 , — 10%.

ИП и люди, которые занимаются частной практикой, — нотариусы, адвокаты, оценщики, медиаторы — должны платить пенсионные взносы за себя.

В 2022 году они должны заплатить 34 445 . Если годовой доход превысит 300 000 , то сверх этой суммы они должны заплатить еще 1%.

Например, адвокат Александр за год заработал 1 500 000 . Он должен заплатить:

34 445  + (1 500 000  − 300 000 ) × 1% = 46 445 .

Для ИП из отраслей, пострадавших от коронавирусной инфекции, сумму страхового взноса уменьшили на 12 130 . Поэтому в 2020 году нужно будет заплатить 20 318  фиксированной суммы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *