ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

Коэффициент текущей (общей) ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Кт.л. = ОС / КО,

где Кт.л. = коэффициент текущей ликвидности;

ОС – оборотные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности – отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

Кср.л = (ДС + КФВ + ЧДЗ) / КО,

где К ср.л. – коэффициент срочной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ЧДЗ – чистая дебиторская задолженность;

Коэффициент абсолютной ликвидности – частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства.

Ка.л. = ДС / КО,

где Ка.л. – коэффициент абсолютной ликвидности;

Чистый оборотный капитал – разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами.

ЧОК = ОС – КО,

где ЧОК – чистый оборотный капитал;

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных источников привлечения средств. Он отражает отношение собственного капитала к итогу баланса.

Кавт. = СК / ИБ,

где Кавт. – коэффициент автономии;

СК – собственный капитал;

ИБ – итог баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств предприятия.

Кф.уст = СС / (ЗС + КЗ),

где Кф.уст. – коэффициент финансовой устойчивости;

СС – собственные средства;

ЗС – заемные средства;

КЗ – кредиторская задолженность.

Коэффициент маневренности – отношение собственного оборотного капитала в процентах к общей сумме собственного капитала.

Кман. = СОбС / СС,

где Кман. – коэффициент маневренности;

СОбС – величина собственных оборотных средств;

СС – собственные средства.

Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия и показывает сколько раз в год происходит полный цикл обращения, приносящий прибыль.

Кобр.кап. = Т / ССА,

где Кобр.кап. – коэффициент оборачиваемости капитала;

Т – годовой объем товарооборота;

ССА – стоимость активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает скорость оборота собственных средств предприятия.

К обр.соб.кап. = Т / ССК,

где К обр.соб.кап. – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

ССК – стоимость собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (средств) исчисляется по формуле:

Коб. = Т / ООбС,

где Коб. – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Т – объем товарооборота;

ООбС – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату).

Обобщающим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является рентабельность, которая отражает эффективность использования капитала. Уровень рентабельности измеряется процентным отношением балансовой чистой прибыли к величине капитала. Оценка рентабельности предприятия осуществляется при помощи системы экономических показателей. Наиболее показательными и часто используемыми на практике являются общая рентабельность предприятия (РП) и рентабельность собственного капитала предприятия (РСК).

Первый показатель характеризует экономическую рентабельность всех средств, авансированных в предприятие, и равно соотношению чистой прибыли ко всему итогу средств по балансу:

РП = (ЧП / ИБ) х 100%,

где ЧП – чистая прибыль предприятия;

Второй показатель характеризует финансовую рентабельность, т.е. рентабельность собственного капитала, и исчисляется как соотношение чистой прибыли к величине собственных средств:

РСК = (ЧП / СС) х 100%,

где СС – собственные средства.


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

Управленческий учет: с нуля до настройки в 1С, Excel и Google-таблицахХотите понимать, откуда приходят и куда уходят деньги компании? Мы составили программу курса повышения квалификации «Управленческий учет», чтобы каждый бухгалтер научился видеть бизнес-процессы.

А еще — сделали возможность выбора удобного графика и доступную стоимость обучения 6490 руб. с выдачей удостоверения ФИС ФРДО на 140 часов.
Цена действует до 27 октября, записывайтесь!

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

Источник информации для проведения финансового анализа

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов.

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности:

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

Основные финансовые коэффициенты

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании.

Показатели ликвидности

Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов — одно из условий ее финансовой стабильности.

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Скорость продажи активов может быть:

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности полезен поставщикам товаров (работ, услуг), а коэффициент быстрой ликвидности необходим кредиторам.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании.

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента не ниже 1.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Читать также:  Минфин России

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал.

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет.

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании.

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

прибыль от продаж — из строки 2200;

чистую прибыль — из строки 2400.

В знаменатель формулы надо поставить среднее значение стоимости оборотных активов.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие.

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Финансы
коммерческих предприятий и организаций
представляют собой денежные отношения,
возникающие в ходе предпринимательской
деятельности и распределения финансовых
ресурсов (табл. 7.1).

Основные понятия и показатели статистики финансов предприятий и организаций и формулы их расчета

Финансовые
ресурсы предприятий и организаций
формируются за счет следующих основных
источников:

– собственных
и приравненных к ним средств (акционерный
капитал, паевые взносы, прибыль от
основной деятельности, целевые поступления
и др.);

– средств
полученных в результате операций с
ценными бумагами;

– средств,
поступающих в порядке перераспределения
(страховое возмещение, бюджетные
субвенции и т. п.).

Основными
задачами статистики финансов предприятий
и организаций являются изучение и
анализ:

– состояния
и развития финансово–денежных отношений;

– объема
и структуры источников формирования
финансовых ресурсов;

– формирования
и использования денежных средств и их
структуры;

– финансовых
показателей деятельности предприятий
и организаций (прибыль, рентабельность);

– финансовой
устойчивости и платежеспособности
предприятий и организаций;

– оборачиваемости
оборотных средств.

Базовые показатели и основные формулы финансового менеджмента


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ


100 


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

Формулы Дюпона

Первый
способ расчета уровня эффекта финансового
рычага (ЭФР):


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

=
1 —


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

=
1 —


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

Второй
способ расчета ЭФР:

11.
ВАЛОВАЯ МАРЖА = ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
– ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

где
К – физический объем реализации.


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

или,
при производстве более одного вида
товаров,


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ЦЕНА
ТОВАРА №1 — ПЕРЕМЕН. З АТРАТЫ НА ЕДИНИЦУ
ТОВАРА №1


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

где
ЭРi
– фактические значения рентабельности
в том или ином периоде, Рi
– соответствующие вероятности.

где
n
– число периодов получения доходов.

Основные
методы выбора инвестиционных проектов:

где
CFt
– чистый денежный поток t-го
года,

к
– средневзвешенная стоимость капитала.

Универсальная
формула NPV
проекта для инфляционных условий:

где
Rt
– номинальная выручка t-го
года, оцененная для безинфляционной
ситуации, т.е. в ценах базового периода

ir
– темпы инфляции доходов r-го
года

Ct
– номинальные денежные затраты t-го
года в ценах базового периода

i’r
– темпы инфляции издержек r-го
периода

Т
– ставка налогообложения прибыли

I0­
­–
первоначальные затраты на приобретение
основных средств

к
– средневзвешенная стоимость капитала,
включающая инфляционную премию

Dt
– амортизационные отчисления t-го
года.

Внутренняя
норма рентабельности проекта (IRR)
определяется из формулы:

где
К1
и К2
– количество продаваемого товара в 1-м
и 2-м периодах;

Ц1
и Ц2
– соответствующие цены.

где
W
– удельный вес каждого из источников
средств объеме пассива;

Rd
– процентная ставка по кредитам, займам;

Rp
– дивиденды по привилегированным
акциям;

Rs
– дивиденды по обыкновенным акциям;

Т
– ставка налогообложения прибыли;

Читать также:  В 1892 1903 ГОДАХ МИНИСТРОМ ФИНАНСОВ РОССИИ БЫЛО

Х
– норматив отнесения процентов за
краткосрочные кредиты банков на
себестоимость плюс три процентных
пункта;

Ws
–удельный вес суммы оплаченных
обыкновенных акций и нераспределенной
прибыли в пассиве.


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ
НА СЕБЕСТОИМОСТЬ, %

100%
+ ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ, %

100% — ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ
НА ЦЕНУ

ЗАПАСЫ
+ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ – КРЕДИТОРСКАЯ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ.

2.
ДИСКОНТ, руб. =


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

где
Афакт
– изменяемые активы отчетного баланса,

Пфакт
– изменяемые пассивы отчетного баланса.

Лилия Евгеньевна Фокина

Эксперт по предмету «Анализ хозяйственной деятельности»

Понятие финансового анализа

Для того, чтобы понимать реальное состояние предприятия на рынке относительно его конкурентов, а также для оценки финансового состояния организации, используют финансовый анализ.

Финансовой анализ изучает основные показатели предприятия, его финансовые показатели и финансовые результаты, для принятия заинтересованными лицами управленческих или инвестиционных решений.

Основными задачами финансового анализа являются:

Основные формулы финансовых показателей

При анализе финансового состояния организации идет расчет определенных показателей:
Коэффициент текущей ликвидности-на данный показатель ориентируются кредиторы. В зависимости состояния данного показателя можно определить насколько способно предприятие обслуживать свои текущие показатели.

Коэффициент ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент автономии. Данный показатель показывает насколько предприятие зависимо от сторонних средств. При уменьшении данного показателя происходит рост заемного капитала, при этом финансовая стабильность организации нарушается. Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способна ли организации закрывать свои краткосрочные обязательства путем реализации ликвидов. Ликвидами считают деньги-дебиторская задолженность с кратким сроком погашения и вложения. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

«Формулы финансовый анализ» 👇

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Финансовый анализ подразумевает разные способы расчета, поэтому ликвидами иногда считают всю сумму оборотных активов, без запасов. В этом случает коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по следующей формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

Запасы исключают из этой формула по причине их долгой реализации.

Рентабельность собственного капитала интересна как для инвесторов, так и для владельцев организации. На основании данного коэффициента возможно проанализировать эффективность будущих капиталовложений. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал

Если необходимо значение в процентах, полученное число следует умножить на сто

Существует и более точный расчет данного коэффициента для этого необходимо сложить значения в начале и в конце года, а сумму поделить пополам.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль $cdot$ (365/Кол-во дней в периоде)/((Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода)/2)

Еще одной формулой для расчета рентабельности собственного капитала является формула Дюпона. Рентабельность в данном случае раскладывают на несколько компонентов.

Рентабельность собственного капитала (Формула Дюпона) = (Чистая прибыль / Выручка) $cdot$ (Выручка / Активы) $cdot$ (Активы / Собственный капитал) = Рентабельность по чистой прибыли $cdot$ Оборачиваемость активов $cdot$ Финансовый левередж.

При финансовом анализе необходимым показателем является рентабельность продаж, на основе этого коэффициента возможно проанализировать прибыль в общем объеме выручки компании. В зависимости от того какой способ расчета рентабельности используется-по валовой или чистой прибыли, операционной-схемы вычисления бывают:

Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка,

где валовая прибыль определяется как разница между выручкой и себестоимостью продаж, взятая из формы № 2 бухгалтерской отчетности.

Операционная рентабельность = EBIT / Выручка,

где EBIT – размер прибыли до того, как из нее вычитаются налоги и проценты.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка.

Финансовый анализ в зависимости от способа проведения тоже делится на следующий категории. Вертикальный- данный способ изучает структуру показателей. Горизонтальный анализ проводят после вертикального и позволяет оценить динамику показателей за разные периоды. Сравнительный финансовый анализ проводят для сопоставления финансовых показателей организации и сравнения с усредненными данными конкурентов.

Основными источниками для финансового анализа являются баланс предприятия. Здесь анализируются основные статьи активов и пассивов на конец дня. Вторым документов для анализа является отчет о движении денежных средств. В данном документе анализируют приток и отток денежных средств на основных статьях. Детализацию проводят по крупным платежам или клиентам.

Для финансового анализа используют информацию по оборотым средствам, по выручке и прибыли, по просроченным платежам, дебиторской и кредиторской задолженности, о состоянии кредитов и оборотных средствах организации.

Финансовый анализ очень важная процедура для оценки различных показателей, сравнения их друг с другом в динамике и статистике. Качественный финансовый анализ, который подкрепляется расчетами и выводами помогает принять важные решения инвесторам или владельцам в отношении дальнейшего существования организации.

Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу

Поиск по теме

Калинина Т. В., к.э.н., доцент

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ НОВЫХ ФОРМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

В статье рассматривается изменение форм финансовой отчетности с 2011 года и расчет показателей финансового состояния организации с учетом новых форм отчетности.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ, ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ, ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ, ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ.

Результаты деятельности любого субъекта хозяйствования зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики финансовое состояние организации имеет первостепенное значение, так как финансовая стабильность организации является фактором ее благополучия. Увеличивается заинтересованность в качестве финансового состояния организации со стороны поставщиков, банков, акционеров, инвесторов, налоговых органов.

Обеспечение эффективного функционирования и развития организации требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Одним из этапов проведения финансового анализа является расчет показателей (коэффициентов) финансового состояния организации. Финансовые коэффициенты дают возможность увидеть изменения в результатах хозяйственной деятельности и помогают определить тенденции и структуру таких изменений, что, в свою очередь, может указать руководству организации на существующие проблемы и возможности их разрешения.

Показатели финансового состояния организации могут дополняться различными показателями, относящимися к той или иной группе, также может меняться и группировка показателей финансового состояния, но сущность и смысл их остается неизменным.

Начиная с 1 января 2011 года, введены новые формы годовой бухгалтерской отчетности, утвержденные приказами Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы бухгалтерской отчетности организаций, утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н».

Состав годовой бухгалтерской отчетности согласно этим приказам за 2011 год включает:

бухгалтерский баланс (Приложение № 1 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);

отчет о прибылях и убытках (Приложение № 1 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);

отчет об изменениях капитала (Приложение № 2 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);

отчет о движении денежных средств (Приложение № 2 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н (в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);

отчет о целевом использовании полученных средств (Приложение

2 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н (в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н).

пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (Приложение № 3 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н).

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках могут быть оформлены в табличной и (или) текстовой форме. В случае выбора организацией табличной формы пояснений, за основу берется Приложение № 3 к вышеуказанному приказу, которое напоминает ранее действующую форму 5.

В настоящее время издано много учебников и учебных пособий по финансовому анализу организаций, в которых предлагаются формулы для расчета показателей, ссылаясь на формы бухгалтерской отчетности, действующие до 01.01.2011 года.

С 2011 года в формах бухгалтерской отчетности изменились коды строк, соответствующие тем или иным статьям отчетности. В связи с чем,


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

в таблице 1 представим расчет показателей финансового состояния с учетом изменений в новых формах бухгалтерской отчетности.


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ости использования ресурсов (показатели рентабельности)


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

* — в знаменателе формул показатели внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала рассчитываются как среднегодовые показатели ((на начало года + на конец года) / 2)

Читать также:  Теория экономического анализа, Шеремет А.Д., 2011

Показатели деловой активности и интенсивности использования ресурсов (показатели рентабельности) не имеют нормативных значений. Эти показатели необходимо рассматривать в динамике, чтобы сделать вывод о финансовом состоянии предприятия.

Рост значений показателей оборачиваемости и рентабельности в динамике характеризует улучшение деятельности предприятия, повышение его деловой активности и доходности.

Показатели (коэффициенты) ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании бухгалтерской отчётности организации для определения ее способности погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов.

На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса организации, цель которой — оценить ликвидность тех или иных активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

А3 — медленнореализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих периодов»);

А4 — труднореализуемые активы (статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»).

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);

П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);

П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»);

П4 — постоянные пассивы (статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «Расходы будущих периодов»).

Для проведения анализа нужно сформировать сравнительный аналитический баланс.


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

к.1210+к.1220+ к.1260 – к.12605 к.1100

к.1300+к.1530 – к. 12605

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

перспективная ликвидность – это прогноз

платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ;

недостаточный уровень перспективной ликвидности:

баланс не ликвиден:

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если

По данным сравнительного аналитического баланса можно также провести анализ динамики показателей и структурный анализ, а также выявить величину изменения этих показателей (табл. 2).

Кроме относительных коэффициентов (табл. 1) финансовую устойчивость организации характеризуют и абсолютные показатели, (табл. 3).

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Трем показателям: СОК, СОК+ДО, СОК+ДО+КО, соответствуют


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками: Фс, Фф, Фо.

Расчет сводится в таблицу (табл. 3), после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа ситуации:

4. Фс<0, Фф<0, Фо<0 — кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).

Анализ финансовой устойчивости организации

Новизна информации влияет на процесс составления финансового анализа, делает его сложнее, ведь бухгалтеру и аналитику приходится привыкать к изменению отчетности, существовавшей с 2003 года.


ВСЕ ФОРМУЛЫ ПО ФИНАНСАМ ОРГАНИЗАЦИИ

Иллюстрация: Ирина Григорьева / Клерк.ру

Это продолжение материала. Читайте первую часть тут.

Грамотный финанализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Показатели оборачиваемости средств

Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия, позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия.

Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств.

Оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов — финансовый показатель степени интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.

Формула оборачиваемости активов:

Оборачиваемость активов = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

Данные о выручки можно получить из «Отчета о финансовых результатах», данные о величине активов – из Баланса (сальдо баланса).

Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2.

Исходя из  номеров строк бухгалтерского  баланса и Отчета о финансовых результатах,  формулу коэффициента оборачиваемости активов по Форме 1 и Форме 2 можно отобразить следующим образом:

Оборачиваемость активов по балансу:

Оборачиваемость активов = (стр. 2110) /((стр. 1600 на начало года по + стр. 1600 на конец года) / 2)

Стр. 2110 — выручка из формы 2;

Стр. 1600 — активы из формы 1.

Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства.

Если  величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки.

При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.

Оборачиваемость оборотных средств (активов)

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.

Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям.

Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими.

Формула оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость оборотных активов

При этом оборотные активы берутся как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).

Оборачиваемость оборотных средств по балансу:

Оборачиваемость оборотных средств = стр.2110/(стр.1200 на начало года +стр.1200 на конец года)*0,5

Стр. 2110 — выручка из формы № 2;

Стр. 1200 — оборотные активы из формы № 1.

Нормативное значение коэффициента не установлено.

Значение показателя колеблется в зависимости от сферы деятельности компании.

Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.

Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов.

Оборачиваемость собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала  — показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.

Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес -модели.

Формула оборачиваемости собственного капитала:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость капитала

Оборачиваемость собственного капитала по балансу:

Оборачиваемость собственного капитала = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 на начало года + стр. 1300 наконец года)).

Стр. 1300 – строка  бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения.

Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше  показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.

Низкие значения показателя (менее 10) отражают то,  что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Оборачиваемость дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230 на начало года +стр.1230 на конец года)*0,5

Стр. 1230 — дебиторская задолженность из формы № 1.

Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность.

Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *